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1、 ETF 基金 时间：2019-12-23 ETF 基金即交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Fund，简称 ETF），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型，它结合了封闭式基金和开放式 基金的运作特点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭 式基金一样在二级市场上按市场价格买卖 ETF 份额，不过，申购赎回必须以一篮子股票换 取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制，投资者可以在 ETF 市场价格与基金单位净值之间存在
2、差价时进行套利交易。套利机制的存 在，使得 ETF 避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。根据投资方法的不同，ETF 可以分为指数基金和积极管理型基金，国外绝大多数 ETF 是指数基金。目前国内推出的 ETF 也是指数基金。ETF 指数基金代表一篮子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的 指数基本一致。因此，投资者买卖一只 ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与 该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法，以拟合某一指数为目标，兼具股 票和指数基金 的特色。基金分红概述 时间：2019-08-23 如果您时常进行基金的投资交
3、易，可能会对不同基金的分红方式感到疑惑，今天我们来总结一下基金分红方面的小知识点，希望能对樱花们之后的投资活动有所帮助 一般各个基金都会在基金合同和招募说明书中对其分红安排进行详细的说明，每次具体分红方案都可在相关公告中查询到，但是分红方式只有两种，我们先来了解一下基金有哪些分红方式。基金的其中一种分红方式叫现金分红，基金管理人以投资者持有基金单位数量的多少，将利润分配给投资者。这是基金分红采用的最普遍的形式。还有一种分红方式叫红利再投资，也叫“份额分红”、“红利转投”，指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。也就是说，您的红利没有到手上，而是继续投资了。下面我
4、们列举了一些具有代表性的基金类型分红情况：【一般开放式基金】有现金分红、红利再投资两种分红方式，默认采用现金分红，投资者可以修改分红方式。【货币市场基金】分红方式为红利再投资，不能修改。提示樱花们，2005 年 3 月 25 日中国证监会下发的关于货币市场基金投资等相关问题的通知规定：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配收益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。具体来说，周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润；周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额不享有该日和整个节假日
5、期间的利润；投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回或转换转出的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。（由于该原因，多数货币市场基金节假日前几天会暂停申购，一般是节假日前两天开始暂停，具体以基金公告为准。）【保本式基金】只能采用现金分红，不能修改。【封闭式基金】只能采用现金分红，不能修改。再让我们来看下分红后对基金净值的影响。基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降（货币市场基金净值不变，永远为 1），但对投资者的利益没有实际影响。需要樱花们注意的是，分红方式的修改设置方面，如果某基金权益登记日和除息日是同一天，须在登记日前一天修改分红方式即能赶上此次分红；若权益登记日和除息日不是同一天，最晚在权益登记日当天修改分红方式即可。分红方式设置 T+2 日确认。分红的到账时间 开放式基金分红，T 日为红利发放日，红利转投一般 T+2 日到账，现金分红一般 T+3 日到账，具体以实际情况为准。