《2010-05-25 人民币基金与美元基金市场数据 回顾.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2010-05-25 人民币基金与美元基金市场数据 回顾.pdf（21页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、中国股权投资市场走势中国股权投资市场走势-人民币基金与美元基金市场数据分析人民币基金与美元基金市场数据分析倪正东创始人、倪正东创始人、CEO&总裁总裁清科集团清科集团/Zero2IPO G目录目录创业投资市场人民币与美元基金发展概况创业投资市场人民币与美元基金发展概况1私募股权市场人民币与美元基金发展概况私募股权市场人民币与美元基金发展概况2整体股权投资市场人民币与美元基金发展概况整体股权投资市场人民币与美元基金发展概况3目录目录创业投资市场人民币与美元基金发展概况创业投资市场人民币与美元基金发展概况1私募股权市场人民币与美元基金发展概况私募股权市场人民币与美元基金发展概况2整体股权投资市场人
2、民币与美元基金发展概况整体股权投资市场人民币与美元基金发展概况3VC募集稳步上升，人民币基金又拔头筹募集稳步上升，人民币基金又拔头筹2313211419953434同比增长（同比增长（10Q1 vs 09Q1）:104%募资金额募资金额94%基金数量基金数量34292739%基金数量基金数量146410792325192292471360310791024101472469596574198872418151319151111127742760342116538320030946143427864461111745146143114422442007Q1 2007Q2 2007Q3 2007Q
3、4 2008Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2 2009Q3 2009Q4 2010Q10人民币基金募集金额(US$M)美元基金募集金额(US$M)人民币基金募集数量美元基金募集数量VC人民币新募基金个数占比人民币新募基金个数占比87%，募资金额占比过半，募资金额占比过半新募基金个数：新募基金个数：31新募基金金额：新募基金金额：US$2012 M美元美元美元VC投资逐步恢复，美元人民币投资同比均翻番投资逐步恢复，美元人民币投资同比均翻番11812同比增长（同比增长（10Q1 vs 09Q1）:111%金额金额105%数量数量81598697210096
4、1011081071005%数量数量641815758757772766267638035041336441949056152638638534147340546456260636043434959406035025329496196220341252825320212534204096531472007Q1 2007Q2 2007Q3 2007Q4 2008Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2 2009Q3 2009Q4 2010Q10人民币投资金额(US$M)美元投资金额(US$M)人民币投资数量美元投资数量投资案例数平分秋色，投资金额美元居大投资案例
5、数平分秋色，投资金额美元居大投资案例数：投资案例数：123投资金额：投资金额：US$668 M未披露未披露 2未披露未披露,2,2%人民币人民币,196,29.3%人民币人民币人民币人民币62,50%美美元元,59,48%美元美元,473,70.7%目录目录创业投资市场人民币与美元基金发展概况创业投资市场人民币与美元基金发展概况1私募股权市场人民币与美元基金发展概况私募股权市场人民币与美元基金发展概况2整体股权投资市场人民币与美元基金发展概况整体股权投资市场人民币与美元基金发展概况3PE募资金额稳步上升，美元基金募集比重略有回升募资金额稳步上升，美元基金募集比重略有回升1541111同比增长（
6、同比增长（10Q1 vs 09Q1）:444%募资金额募资金额325%基金数量基金数量123901154514141416113 5%基金数量基金数量766910020776011991162375176544076696288776075295677865568163710643038184316402090175714836518355242432543241064176338500006502012007Q1 2007Q2 2007Q3 2007Q4 2008Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2 2009Q3 2009Q4 2010Q10人民币基金募
7、集金额(US$M)美元基金募集金额(US$M)人民币基金募集数量美元基金募集数量PE人民币新募基金个数占比人民币新募基金个数占比82%，募资金额占比过半，募资金额占比过半新募基金个数：新募基金个数：17新募基金金额：新募基金金额：US$3678 M美元美元,3,18%人民币人民币,1843.04,美元美元,1835.15,1843.04,50.1%1835.15,49.9%人民币人民币,14,82%PE投资逐步恢复，人民币投资更为活跃投资逐步恢复，人民币投资更为活跃6同比增长（同比增长（10Q1 vs 09Q1）:61%金额金额33%数量数量49115353384323433426692495
8、208417301905252930321919202395777916165175489841369438859920380135456991481111131516191917182012871103594255175484384243807824865542007Q1 2007Q2 2007Q3 2007Q4 2008Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2 2009Q3 2009Q4 2010Q10人民币投资金额(US$M)美元投资金额(US$M)人民币投资数量美元投资数量人民币与美元投资旗鼓相当人民币与美元投资旗鼓相当投资案例数：投资案例数：36投资
9、金额：投资金额：US$972M人民币人民币,16,44%美元美元,424,43.6%美元美元,20,56%人民币人民币,548,56.4%目录目录创业投资市场人民币与美元基金发展概况创业投资市场人民币与美元基金发展概况1私募股权市场人民币与美元基金发展概况私募股权市场人民币与美元基金发展概况2整体股权投资市场人民币与美元基金发展概况整体股权投资市场人民币与美元基金发展概况3总体募资逐步恢复，募资渠道逐步多元化总体募资逐步恢复，募资渠道逐步多元化1740639364134128173033231281786831226912134242419202521226950625577538683645
10、3845578711716151112151120111914198945022868260528312481179278282331872371677875988320046782007Q1 2007Q2 2007Q3 2007Q4 2008Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2 2009Q3 2009Q4 2010Q1-4人民币基金募集金额(US$M)美元基金募集金额(US$M)人民币基金募集数量美元基金募集数量投资市场预期膨胀，竞争态势加剧投资市场预期膨胀，竞争态势加剧529715414816437052971131481401411214331033
11、1030578683871131118596829379102028189524882309505383777885825360677960801307103372384410067441544658124412618966321408583342350533053472040381207160162007Q1 2007Q2 2007Q3 2007Q4 2008Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2 2009Q3 2009Q4 2010Q1020人民币投资金额(US$M)美元投资金额(US$M)人民币投资数量美元投资数量中国企业海外上市中国企业海外上市 VS
12、 境内上市境内上市5822374401946883133708272175717752280161112131824080229900079240841743714110711022898161372539611610943425581000141000127Q12007Q22007Q32007Q42008Q12008Q22008Q32008Q42009Q12009Q22009Q32009Q42010Q10境内上市融资金额(US$M)海外上市融资金额(US$M)境内上市数量海外上市数量清科观点清科观点?当前中国股权投资处在一个高速发展时期，募资、投资和退出都是近三年来最高水平。当前中国股权投资
13、处在一个高速发展时期，募资、投资和退出都是近三年来最高水平。?人民币基金设立和募集继续是行业的热门，单个基金规模扩大，并逐渐达到美元基金的规模。人民币基金设立和募集继续是行业的热门，单个基金规模扩大，并逐渐达到美元基金的规模。?今年今年VC/PE支持企业上市数量将首次超过支持企业上市数量将首次超过100家，创造最高纪录。家，创造最高纪录。?企业估值偏高企业估值偏高甚至比金融危机前更高甚至比金融危机前更高?企业估值偏高企业估值偏高，甚至比金融危机前更高甚至比金融危机前更高。?创业板的推出、人民币基金的兴起，为中国股权市场带来了一定的泡沫。创业板的推出、人民币基金的兴起，为中国股权市场带来了一定的
14、泡沫。?行业洗牌一直在进行，能长期处在第一阵营的基金管理人（行业洗牌一直在进行，能长期处在第一阵营的基金管理人（GP）大约）大约20家。家。?中国股权投资市场需要更多成熟的中国股权投资市场需要更多成熟的、多元化的机构投资者多元化的机构投资者（LP）。）。?中国股权投资市场需要更多成熟的中国股权投资市场需要更多成熟的、多元化的机构投资者多元化的机构投资者（LP）。）。清科研究中心介绍清科研究中心介绍清科研究中心于2001年创立，是清科集团重要的组成部分。目前清科研究中心共有超过30位的分析师和研究员，致力于为众多的有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者，以及政府机构、律师事务所、会计师事务所
15、投资银行研究机构等提供专业的信息数据研究和咨询服务范围涉及创业投资私募股权新股所、投资银行、研究机构等提供专业的信息、数据、研究和咨询服务。范围涉及创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购以及TMT、传统行业、清洁技术、生技健康等行业市场研究。经过十年的积累，目前清科研究中心已成为中国最专业权威的研究机构之一。清科研究中心清科互动清科资本清科创投清科研究中心清科互动清科资本清科创投清科研究中心成立于2001年，10年来致力于为众多的有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者等提清科互动平台从2000年起至今已成功在海内外举办40余次股权投资行业高端论坛，以及超过80期创业清科资本从2006年起，
16、每年协助20多家企业完成资金募集和并购，交易金额超过2亿美元，行业涵盖清科创投成立于2006年，专注于投资具有高增长潜质的中国企业。借助清科集团在国内强大的网络资供专业的信息平台、研究和咨询服务。范围涉及创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购以及传媒娱乐、TMT、传统行业、投资俱乐部活动，每年参会人数总和超过10000人次，是目前国内影响力最大的投资人及企业家交流平台，并拥有国内最强的互联网、通信、教育、健康医疗、消费、零售及服务业等方面，成为中国投资银行服务的领先者。目前涉及的服务包括私募融源，清科创投主要采取联合投资的方式和国内外著名创投机构投资于中后期企业，以领投或联合领投的方式投资于早
17、期的创业娱乐、TMT、传统行业、清洁技术、生技健康等行业市场研究。目前清科数据库覆盖自1994年以来中国VC/PE市场交易数据，每年服务客户超过1000家平台，并拥有国内最强的投资人关系网络。旗下会议论坛品牌包括中国创业投资暨私募股权投资论坛、中国有限合伙人峰会、中国高成长企业家峰会及创前涉及的服务包括私募融资、并购、上市、尽职调查、估值、项目融资及管理、架构重组等。的方式投资于早期的创业企业。目前已投项目超过30个，涉及行业包括互联网、移动无线应用、数字媒体、健康医疗、能源环保消费品服务业及其每年服务客户超过1000家机构，已成为中国最专业权威的研究机构之一。国高成长企业家峰会及创业投资俱乐
18、部。保、消费品、服务业及其他新兴领域。清科研究中心旗下研究模块清科研究中心旗下研究模块中国创业及私募股中国创业及私募股权投资领域权投资领域中国创业及私募股中国创业及私募股权投资领域权投资领域中国创业及私募股中国创业及私募股权投资领域权投资领域中国创业及私募股中国创业及私募股权投资领域权投资领域权投资领域权投资领域最具影响力的指数最具影响力的指数权投资领域权投资领域最权威的数据库最权威的数据库权投资领域权投资领域最具价值的咨询最具价值的咨询权投资领域权投资领域最专业的研究最专业的研究清科数据库介绍清科数据库介绍Zdatabase是清科研究中心旗下一款覆盖中国创业投资及私募股权投资领域最为全面、精
19、准、及时的专业数据库。Zdatabase涵盖了自1992年以来活跃于中国地区的创业投资与私募股权投资行业的有限合伙人、投资机构、基金及其管理人员信息、基金投资信息、投资组合公司信息、并购和上市数据；同时它还囊括了创业投资与私募股权投资所涉及的政策法规、各行业市场发展信息、主要企业资料以及相应的研究报告等信息。所有数据来自定股权投资所涉及的政策法规、各行业市场发展信息、主要企业资料以及相应的研究报告等信息。所有数据来自定期调查问卷和每日电话访问，经过多方核对，并保持每日数据更新，以保证数据的及时、精准及权威性。谢谢！欲知更多研究数据信息，请咨询：清科研究中心欲知更多研究数据信息，请咨询：清科研究
20、中心 清科数据库清科数据库()清科研究中心于清科研究中心于2001年创立年创立，致力于为大中华区的众多的有限合伙人致力于为大中华区的众多的有限合伙人、VC/PE投资机构投资机构、律师事务所律师事务所、清科研究中心于清科研究中心于2001年创立年创立，致力于为大中华区的众多的有限合伙人致力于为大中华区的众多的有限合伙人、VC/PE投资机构投资机构、律师事务所律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等提供专业的研究报告和各种行业定制研究服务。研究范围涉及创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购领域，涉及研究内容包括会计师事务所、投资银行、研究机构等提供专业的研究报告和各种行业定制研究服务。研究范
21、围涉及创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购领域，涉及研究内容包括VC/PE投资情况，投资回报，人民币私募股投资情况，投资回报，人民币私募股权基金募集权基金募集私募股权房地产基金发展等系列专题研究私募股权房地产基金发展等系列专题研究以及以及TMT清洁科技清洁科技生技生技/健康健康传统行业等传统行业等权基金募集权基金募集，私募股权房地产基金发展等系列专题研究私募股权房地产基金发展等系列专题研究，以及以及TMT、清洁科技清洁科技、生技生技/健康健康、传统行业等传统行业等10大行业，每年主题报告出版量高达大行业，每年主题报告出版量高达50份。经过近十年的积累和发展，目前清科研究中心已成为中国该领域最专业及权威的研究机构。份。经过近十年的积累和发展，目前清科研究中心已成为中国该领域最专业及权威的研究机构。