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1、 兴业可转债混合型证券投资基金兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年年度报告摘要年年度报告摘要 2008 年年 12 月月 31 日日 基金管理人：兴业全球基金管理有限公司基金管理人：兴业全球基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：送出日期：2009 年年 3 月月 28 日日 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 1 重要提示及目录重要提示及目录 1.1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
2、本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 3 月26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告期自 2008 年 1 月 1 日起至 2008
3、 年 12 月 31 日止。1 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 1.2 目目 录录 1 重要提示及目录.1 1.1 重要提示.1 1.2 目 录.2 2 基金简介.4 2.1 基金基本情况.4 2.2 基金产品说明.4 2.3 基金管理人和基金托管人.4 2.4 信息披露方式.5 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.5 3.1 主要会计数据和财务指标.5 3.2 基金净值表现.6 3.3 过去三年基金的利润分配情况.7 4 管理人报告.8 4.1 基金管理人及基金经理情况.8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.9 4.3 管理人对报告期内公平
4、交易情况的专项说明.9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.12 5 托管人报告.12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.12 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 13 6 审计报告.13 7 年度财务报表.13 7.1 资产负债表.13 7.2 利润表.15 7.3 所有者权
5、益（基金净值）变动表.15 7.4 报表附注.17 8 投资组合报告.23 8.1 期末基金资产组合情况.23 2 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 8.2 期末按行业分类的股票投资组合.23 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 24 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.24 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.26 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 26 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 26 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权
6、证投资明细 26 8.9 投资组合报告附注.27 9 基金份额持有人信息.28 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.28 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.28 10 开放式基金份额变动.29 11 重大事件揭示.29 11.1 基金份额持有人大会决议.29 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.29 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.29 11.4 基金投资策略的改变.29 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.30 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.30 11.7 基金租用证券公
7、司交易单元的有关情况.30 3 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 2 基金简介基金简介 2.1 基金基本情况基金基本情况 基金简称 兴业可转债混合 交易代码 340001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 5 月 11 日 报告期末基金份额总额 1,981,317,338.37 份 2.2 基金产品说明基金产品说明 投资目标 在锁定投资组合下方风险的基础上，以有限的期权成本获取基金资产的长期稳定增值。投资策略 基金的资产配置采用自上而下的程序，个券和个股选择采用自下而上的程序，并严格控制投资风险。在个券选择层面，积极参与发行条款优惠、期权价值较高、公
8、司基本面优良的可转债的一级市场申购；选择对应的发债公司具有良好发展潜力或基础股票有着较高上涨预期的可转债进行投资，以有效规避市场风险，并充分分享股市上涨的收益；运用“兴业可转债评价体系”，选择定价失衡的个券进行投资，实现低风险的套利。在个股选择层面，以“相对投资价值”判断为核心，选择所处行业发展前景良好、价值被相对低估的股票进行投资。业绩比较基准 80%天相可转债指数15%中信标普 300 指数5%同业存款利率 风险收益特征 本基金的风险水平处于市场低端，收益水平处于市场中高端。2.3 基金管理人和基金托管人基金管理人和基金托管人 项目项目 基金管理人基金管理人 基金托管人基金托管人 名称 兴
9、业全球基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 杜建新 蒋松云 联系电话 021-58368998 010-66105799 信息披露负责人 电子邮箱 客户服务电话 4006780099，021-38824536 95588 4 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 传真 021-58368858 010-66105798 2.4 信息披露方式信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标主要
10、会计数据和财务指标 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标期间数据和指标 2008 年年 2007 年年 2006 年年 本期已实现收益 259,269,739.731,522,670,935.86 530,511,332.59本期利润-496,666,066.491,878,458,039.83 832,325,984.55本期加权平均净值利润率-22.83%69.47%54.69%本期基金份额净值增长率-19.65%113.44%71.70%3.1.2 期末数据和指标期末数据和指标 2008 年年 2007 年年 2006 年年 期末可供分配基金份额利润-0.05330.0238 0.
11、0175期末基金资产净值 2,014,888,384.182,730,601,874.70 1,628,433,203.24期末基金份额净值 1.01691.4889 1.2322注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的证券投资基金信息披露编报规则第 1 号、证券投资基金会计核算业务指引等相关法规。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计
12、入费用后实际收益水平要低于所列数字。5 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段阶段 份额净值份额净值增长率增长率 份额净值份额净值增长率标增长率标准差准差 业绩比较业绩比较基准收益基准收益率率 业绩比较基业绩比较基准收益率标准收益率标准差准差 过去三个月-1.14%0.48%-3.83%0.86%2.69%-0.38%过去六个月-3.71%0.43%-11.43%0.80%7.72%-0.37%过去一年-19.65%0.87
13、%-42.04%1.27%22.39%-0.40%过去三年 194.46%0.98%76.64%1.32%117.82%-0.34%自基金合同成立起至今 207.14%0.82%76.98%1.09%130.16%-0.27%注：本基金业绩比较基准的选取上主要基于如下考虑：选取天相可转债指数和中信标普 300 指数分别作为可转债业绩和股票业绩的比较基准。“天相可转债指数”是国内较早编制的可转债指数，编制原则具有严肃性，能够较好的反映可转债市场变化。中信标普 300 指数代表效果较好。本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：Return t=80%（天相可转债指数t/天
14、相可转债指数t-1-1）+15（中信标普 300 指数t/中信标普 300 指数t-1-1）+5%（同业存款利率t/同业存款利率t-1-1)Benchmark t=（1+Return t）Benchmark t-1其中，t=1,2,3,T，T 表示时间截至日；3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较（2004 年年 5 月月 11 日日2008 年年 12 月月 31 日）日）6 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 注：1、净值表现所取数据截
15、至到 2008 年 12 月 31 日。2、按照兴业可转债混合型证券投资基金基金合同的规定，本基金建仓期为 2004 年 5 月 11 日至 2004 年 11 月 10 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：2004 年 5 月 11 日至 2004 年 12 月 31 日期间的数据按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度
16、年度 每每10份基份基金份额分金份额分红数红数 现金形式发放现金形式发放 总额总额 再投资形式发放再投资形式发放总额总额 年度利润分配年度利润分配 合计合计 备注备注2008年 2.220 52,671,888.87353,768,971.40406,440,860.27 2007年 8.360 324,224,765.921,177,865,600.391,502,090,366.31 2006年 3.730 177,943,601.64330,647,984.15508,591,585.79 合计 14.31 554,840,256.431,862,282,555.942,417,122,
17、812.37 7 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 4 管理人报告管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验基金管理人及其管理基金的经验 兴业全球基金管理有限公司是经中国证监会（证监基字2003100 号文）批准，于 2003 年 9 月 30 日成立。2008 年 1 月 2 日，中国证监会批准（证监许可20086号）了公司股权变更申请，全球人寿保险国际公司（AEGON International N.V）受让本公司股权并成为公司股东。股权转让完成后，兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%，全球人
18、寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。同时公司名称由“兴业基金管理有限公司”更名为“兴业全球人寿基金管理有限公司”。2008 年 7 月 7 日，经中国证监会批准（证监许可2008888 号文），公司名称由“兴业全球人寿基金管理有限公司”变更为“兴业全球基金管理有限公司”，同时，公司注册资本由人民币 1.2 亿元变更为人民币 1.5 亿元。截止 2008 年 12 月 31 日，公司旗下管理着五只基金，分别为兴业可转债混合型证券投资基金、兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）、兴业货币市场证券投资基金、兴业全球视野股票型证券投资基金和兴业社会责任股票型证券投资基金。4.1.2 基金经理（
19、或基金经理小组）及基金经理助理简介基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理期限任本基金的基金经理期限姓名姓名 职务职务 任职日期任职日期 离任日期离任日期 证券从证券从业年限业年限说明说明 杨云 本 基 金基 金 经理 2007-2-6 6 年 杨云先生，1974 年生，理学硕士，历任申银万国证券研究所金融工程部、策略部研究员，主要从事可转债研究；兴业可转债混合型证券投资基金的基金经理助理。张光成 本 基 金基 金 经理助理 2006-12-26 6 年 张光成先生，1976 年生，CFA，工商管理硕士，历任易保网络技术有限公司项目经理，欧洲货币（中国）有限公司研究总监
20、，兴业全球基金管理有限公司行业研究员。8 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。2、“证券从业年限”按照中国证券业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定计算。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了证券投资基金法及其各项实施细则、兴业可转债混合型证券投资基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的
21、规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金法、证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与
22、本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。4.3.3 异常交易行为的专项说明异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 2008 年对所有偏权益的基金来说都是艰难、痛苦的一年，股价指数全年的最大跌幅超过 70%，没有一只偏权益型基金取得正收益。全球经济及大宗商品价格在 2008 年也经历了过山车似的变化，金融危机带来的经济衰退、需求萎缩，最终使得商品价格大幅下跌、资产大幅缩水。行业层面上，2008 年初市场给予厚望的金融地产早早地
23、即被市场所抛弃，钢铁、有色、航运等强周期行业表现较差，医药、电网设备、水泥等行业受益于需求稳定和 4 万亿投资的预期，表现相对较好，但总体来看，2008 年对权益类基金来说，仓位成为决定胜负的主要因素。国定收益债券市场受益于经济的快速下滑和物价的直线回落，7 月份以后随着 CPI 指数 9 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 的见顶回落，债券走出了一轮大幅上涨行情，上证国债指数全年涨幅在 10%左右。由于 2008 年年初转债在牛市的顶峰阶段价格普遍较高，股性较强，转债的加权平均纯债收益率水平低达-6%以上，没有一只转债具有正的纯债收益率，转债基本已经等同于股票，其抗风险性较
24、低。因此，在 08 年的熊市中转债同样难以幸免地受到重创，转债指数在 08 年的最大跌幅也超过 50%，全年累计跌幅超过 40%。从下跌的主要分段来看，随着上半年转债市场随股市的大幅下跌后，大部分转债在下半年都已经逐步凸现出较强的债性支撑，本基金在下半年的表现也明显好于上半年。而在四季度，由于宏观经济的突然急速下滑，市场对很多上市公司的生死存亡充满了恐慌性的担忧，转债市场遭遇信用风险预期的冲击，基金重仓的债性较强的转债品种反而出现大幅下跌，南山和新钢转债的纯债收益率水平都曾一度超过 7%。随着短期恐慌的稳定，这些转债都已有较大程度的恢复性上涨。这次事件提醒了我们信用风险的存在以及因此可能带来的
25、机会，随着未来无担保转债逐步成为主流，风险的控制和机会的把握都将建立在更多的对企业即时跟踪和了解上。2008 年，兴业可转债基金的累计亏损接近 20%，同期可转债指数的跌幅超过40%，相比同期业绩基准，基金跌幅相对较小，但回顾 2008 年，基金在操作上仍存在很多可圈可点之处。虽然全年基金的股票仓位基本都控制在相对较低的水平，但年初在转债很难再有机会的情况下，基金出于对收益的过于追求没能及时将股票仓位降下来，致使在“4.24”之前一段市场下跌中损失较大，“4.24”之后基金才将股票仓位降至较低水平。基金在“9.19”市场反弹时，判断有所失误，在短期的反弹中做了加仓操作，随后基金及时进行了仓位调
26、整，没有导致更大的损失。转债操作上基金相对较好，随着股市的下跌，转债风险释放逐步趋于充分，基金在相对较为安全的位置将转债仓位提升了上去。在债券操作上，基金在年初是认识到了 08 年债券的机会，但在后来的物价持续攀升状况下，基金没有坚持债券投资的理念，导致在仓位和时机上都没能把握好。归结起来，2008 年基金在判断相对准确的情况下，债券投资操作上把握较差，未来值得重视。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经过 2008 年腥风血雨般的下跌，股市风险已有较大程度的释放，糟糕的经济环境也已经看到，虽然可能继续成为制约股市大幅上涨的因素
27、，但已预期的经济状况导致股市再深幅下挫的可能性已经不大。相比 08 年，09 年股市肯定会好很多。但伴随全球经济泡沫破裂带来的股市大幅下跌，实体经济和股市都将难以在短时 10 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 期内恢复，从基本面出发，09 年将很难有全局性较大的股市行情。从过去一年来看，全球各主要经济体的货币政策都经历了加速转向的过程，利率基本都调整到了历史最低水平，国债的收益率水平已经没有吸引力，因此从资产配置上，投资者将会回到股票和信用债券市场来寻找机会。因此，在没有基本面支持，主要依赖市场资金博弈的大背景下，相比 2007、2008 年仓位即能决定主要胜负的市场环境，
28、2009 年股市的机会将不少，但投资难度将明显较大。个股选择和阶段性的仓位决策将真正考验基金的投资管理能力。债券市场在收益率上已有所透支，而经济环境可能仍支持收益率难以大幅上升，由于积极的财政投入，阶段性可能产生经济复苏的现象，给债券市场也会产生压力，但也可能会因此孕育阶段性的机会。对转债市场，由于年初以来股市的活跃以及债券没有吸引力的收益率，转债在估值上明显上升，我们认为目前已没有相对低估的转债品种，部分转债的高风险性也已经开始显现。在操作上，2009年转债同样需要寻找较好的切入机会和退出点，绝对收益的获取可能将更为重要。在未来，兴业转债基金将秉承一贯的稳健风格，在契约规定范围内努力为投资者
29、创造较好的回报。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由 IT 人员或 IT 人员协助估值系统开发商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核
30、对等方法确保估值准确无误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和临时信息披露。上述参与估值流程人员均具有 3 年以上相关工作经历，具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。11 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 4.7 管理人对报告期内基金利润分配
31、情况的说明管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金法、兴业可转债混合型证券投资基金基金合同及其他相关法律法规的规定，在满足分配条件下，本基金收益每年至少分配一次，收益分配比例不低于净收益的 90%，收益分配后基金份额净值不能低于面值。本报告期末，本基金可供分配利润为负，本报告期内本基金已实施利润分配 3 次，共分配利润406,440,860.27 元，符合本基金基金合同的相关规定。5 托管人报告托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2008 年，本基金托管人在对兴业可转债混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守证券投资基金法及其他
32、法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2008 年，兴业可转债混合型证券投资基金的管理人兴业全球基金管理有限公司在兴业可转债混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，兴业可转债混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了三次利润
33、分配，分配金额共计 406,440,860.27 元。12 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对兴业全球基金管理有限公司编制和披露的兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。6 审计报告审计报告 本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所审计，注册会计师徐艳、蒋燕华签字出具了安永华明(2009)审字第 60467611
34、_B01 号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。7 年度财务报表年度财务报表 7.1 资产负债表资产负债表 会计主体：兴业可转债混合型证券投资基金 报告截止日：2008 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资资 产产 附注号附注号本期末本期末 2008 年年 12 月月 31 日日 上年度末上年度末 2007 年年 12 月月 31 日日资资 产：产：银行存款 193,172,735.58685,089,898.79 13 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 结算备付金 723,402.29587,100.01 存出保证金 1,098,78
35、0.491,098,780.49 交易性金融资产 1,770,489,507.402,152,855,304.98 其中：股票投资 193,048,433.88710,734,312.54 债券投资 1,577,441,073.521,442,120,992.44资产支持证券投资 -衍生金融资产 -16,196,172.79买入返售金融资产 -应收证券清算款 22,080,264.4426,346,137.49 应收利息 21,196,570.498,699,386.12应收股利 -应收申购款 15,179,673.33-其他资产 -资产总计资产总计 2,023,940,934.022,890
36、,872,780.67负债和所有者权益负债和所有者权益 附注号附注号本期末本期末 2008 年年 12 月月 31 日日 上年度末上年度末 2007 年年 12 月月 31 日日负负 债：债：短期借款 -交易性金融负债 -衍生金融负债 -卖出回购金融资产款 -应付证券清算款 1,458,801.20152,093,450.49 应付赎回款 3,173,659.803,168,270.88 应付管理人报酬 2,192,894.732,909,205.24 应付托管费 421,710.52559,462.54应付销售服务费 -应付交易费用 695,740.87442,674.68应交税费 -应付利
37、息 -应付利润 -其他负债 1,109,742.721,097,842.14负债合计负债合计 9,052,549.84160,270,905.97所有者权益：所有者权益：-实收基金 1,981,317,338.371,833,945,667.94 未分配利润 33,571,045.81896,656,206.76 所有者权益合计 2,014,888,384.182,730,601,874.70负债和所有者权益总计负债和所有者权益总计 2,023,940,934.022,890,872,780.67注：报告截止日 2008 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0169 元，基金份额总额1,
38、981,317,338.37 份。14 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 7.2 利润表利润表 会计主体：兴业可转债混合型证券投资基金 报告截止日：2008 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项项 目目 附注号附注号 本期本期 2008 年年 1 月月 1 日至日至2008 年年 12 月月 31 日日 上年度可比期间上年度可比期间 2007 年年 1 月月 1 日至日至2007 年年 12 月月 31 日日一、收入一、收入 -453,517,347.63 1,940,385,322.691.利息收入 28,663,450.52 19,608,562.32其中：存款利
39、息收入 3,459,428.43 5,102,963.99 债券利息收入 24,627,050.07 14,354,882.03资产支持证券利息收入 -买入返售金融资产收入 576,972.02 150,716.30 其他利息收入 -2.投资收益（损失以“-”填列）273,130,748.00 1,562,650,867.90其中：股票投资收益 177,568,433.81 1,236,625,618.92 债券投资收益 78,313,348.04 314,237,219.12资产支持证券投资收益 -衍生工具收益 14,066,617.69 6,169,764.60 股利收益 3,182,34
40、8.46 5,618,265.263.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-755,935,806.22 355,787,103.974.其他收入（损失以“-”号填列）624,260.07 2,338,788.50二、费用（以“二、费用（以“-”填列）”填列）-43,148,718.86-61,927,282.861、管理人报酬 -28,373,161.54-34,967,133.272、托管费 -5,456,377.23-6,724,448.753、销售服务费 -4、交易费用 -8,223,433.43-17,375,445.135、利息支出 -770,261.75-2,536,194.9
41、1其中：卖出回购金融资产支出 -770,261.75-2,536,194.916、其他费用 -325,484.91-324,060.80三、利润总额（亏损总额以“三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）”号填列）-496,666,066.49 1,878,458,039.837.3 所有者权益（基金净值）变动表所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：兴业可转债混合型证券投资基金 报告截止日：2008 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本本 期期 2008 年年 1 月月 1 日至日至 2008 年年 12 月月 31 日日 项目项目 实收基金实收基金 未分配利润未分配利润 所有者权益合计所
42、有者权益合计 15 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 一、期初所有者权益（基金净值）1,833,945,667.94896,656,206.762,730,601,874.70二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）-496,666,066.49-496,666,066.49三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）147,371,670.4340,021,765.81187,393,436.24其中：1.基金申购款 770,334,998.63114,364,360.00884,699,358.632.基金赎回款（以“-”号填列）-622
43、,963,328.20-74,342,594.19-697,305,922.39四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-406,440,860.27-406,440,860.27五、期末所有者权益（基金净值）1,981,317,338.3733,571,045.812,014,888,384.18上年度可比期间上年度可比期间 2007 年年 1 月月 1 日至日至 2007 年年 12 月月 31 日日 项目项目 实收基金实收基金 未分配利润未分配利润 所有者权益合计所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）1,321,519,925.17306,91
44、3,278.071,628,433,203.24二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）-1,878,458,039.831,878,458,039.83三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）512,425,742.77213,375,255.17725,800,997.94其中：1.基金申购款 2,013,114,356.15911,243,176.242,924,357,532.392.基金赎回款（以“-”号填列）-1,500,688,613.38-697,867,921.07-2,198,556,534.45四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金
45、净值变动（净值减少以“-”号填列）-1,502,090,366.31-1,502,090,366.31五、期末所有者权益（基金净值）1,833,945,667.94896,656,206.762,730,601,874.70 16 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 7.4 报表附注报表附注 7.4.1 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.1.1 会计政策变更的说明 无。7.4.1.2 会计估计变更的说明 根据中国证券监督管理委员会证监会公告200838 号关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见（以下简称“指导意见“
46、）的要求，本基金自 2008年 9 月 16 日起，对特定投资品种变更了估值方法，具体如下：(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值进行估值；(2)当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25以上的，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值进行估值；本基金自 2008 年
47、 9 月 16 日起，采取指数收益法对长期停牌股票等没有市价的投资品种进行估值。即估值日无交易的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响股票价格的重大事件的，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25以上的，按以下估值方法及步骤调整最近交易收盘价，确定公允价值：A假设：同一个行业有近似的属性，所属的行业指数能反映市场变化和行业变化。B估值模型：采用指数收益法。在估值日，以公开发布的相应行业指数的期间收益率作为该股票的收益率。根据所得的收益率计算该股票当日的公允价值。其中：相应行业指数是指上交所 5 个行业指数以及深交所 22 个行业指数 C计算步骤：a.在
48、估值日，以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率。b.根据第一步所得的收益率计算该股票当日的公允价值。另外，根据指导意见的要求，本基金的管理人对管理的不同基金持有的同一投资品种采用一致的估值政策、程序及相关的方法。对于该会计估计变更，本基金采用未来适用法进行核算。此项会计估计变更于 2008 年度均系因股票长期停牌而引起，对本基金 2008 年 9 月 16 日的净利润和资产净值的影响为减少人民 17 兴业可转债混合型证券投资基金 2008 年度报告摘要 币 6,300,000.00 元，对本基金 2008 年度净利润及 2008 年末资产净值未产生影响。7.4.1.3 差错更正的
49、说明 无。7.4.2 主要税项主要税项 A.印花税 根据财政部、国家税务总局财税字200784 号文关于调整证券（股票）交易印花税率的通知的规定，自 2007 年 5 月 30 日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的 1调整为 3；经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3调整为 1；经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、国家税务总局财税字2005103 号文关于股权分置
50、试点改革有关税收政策问题的通知的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税；B.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字200478号文关于证券投资基金税收政策的通知的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税字2005103号文关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；根据财政部