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1、第1页 2020年内蒙古自治区证券投资顾问业务模拟卷 考试须知：1、考试时间：180 分钟。2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。4、由于不同的科目的题型不同，文档中可能会只有大分标题而没有题的情况发生，这是正常情况。5、答案与解析在最后。姓名:_ 考号:_ 一、单选题(共 30 题)1.各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买()投资于证券市场。政府债券 股份制银行发行的股票 可转换公司债券 金融债券 A.、B.、C.、D.、2.()即选择指数成分股中市值最大的部分股票，按照其在股价指数所占比购
2、买，将剩余资金平均分配在剩下的成分股中。A.市值法 B.指数近似法 C.加强指数法 D.分层法 第2页 3.基于市场情绪设计行业轮动投资策略主要考虑()。I 哪些行业处于上扬趋势 II 哪些行业处于经济周期的复苏阶段 III 哪些行业具有比业绩基准更强的上扬趋势 IV 哪些行业具有比行业基准更强的上扬趋势 A.I、II、III、IV B.I、II、III C.II、III、IV D.I、III 4.证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当()，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查
3、和验证。A.诚实守信 B.客观公正 C.勤勉尽责 D.守法遵规 5.任何一个理财产品都具有()三重特征，并在三者之间寻求一个最佳的平衡，每个产品都有其自身的特征与优劣势，在不同的产品组合中发挥不同的作用。操作性 风险性 流动性 收益性 A.、B.、C.、D.、6.股票风险的内涵是指()。A.投资收益的确定性 B.投资收益的不确定性 第3页 C.股票容易变现 D.投资损失 7.用方差协方差法计算VaR时，其基本假设之一是时间序列不相关。若某序列具有趋势特征，则真实VaR与采用方差协方差法计算得到的VaR相比()。A.较大 B.一样 C.较小 D.无法确定 8.在上升趋势中，将两个低点连成一条直线
4、，得到()。A.轨道线 B.压力线 C.上升趋势线 D.下降趋势线 9.套利组合，是指满足()三个条件的证券组合。I 该组合中各种证券的权数满足 II 该组合因素灵敏度系数为零，且即 其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数 III 该组合具有正的期望收益率，即：其中，Eri表示证券i的期望收益率 IV 该组合中各个证券的权数满足 A.I、II、III B.I、II、IV C.I、III、IV D.II、III、IV 10.为防止金融泡沫，必须通过有效的()来控制金融机构的经营风险。外部监管 内部自律 行业互律 个人反省 A.、第4页 B.、C.、D.、11.下列选项中，属于客户信息中的定量信息的
5、是()。A.客户的生活品质要求 B.家庭各类资产额度 C.家庭的基本信息 D.职业生涯发展前景 12.保险规划的主要功能是()。A.获取收益 B.转移和规避风险 C.资产增值 D.融资 13.行业分析方法包括()。历史资料研究法 调查研究法 归纳与演绎法 比较分析法 A.、B.、C.、D.、14.()假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。A.强式有效市场 B.无效市场 C.半强式有效市场 第5页 D.弱式有效市场 15.下列属于无形资产的是()。A.商标权 B.汽车 C.机器设备 D.建筑物 16.对客户进行风险承受能力评估的依据主要包括()。财务状况 风险认识
6、流动性要求 投资经验 A.、B.、C.、D.、17.关于现金流量表分析作用，下列表述错误的是()。A.说明客户现金流入流出的原因 B.反映客户偿债能力 C.反映客户资产的流动性水平 D.反映理财活动对财务状况的影响 18.在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是()。A.当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归 B.MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用 C.MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势 D.在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号 19.积极型债券组合管理策略包括()。水平分析 债券互换 骑乘收益率曲线 指数化投资策略 第6页 A.、
7、B.、C.、D.、20.投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为()。A.市值法 B.指数近似法 C.加强指数法 D.分层法 21.行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为()。A.增长型行业、周期型行业、衰退型行业 B.初创型行业、成长型行业、衰退型行业 C.增长型行业、周期型行业、防守型行业 D.幼稚型行业、周期型行业、衰退型行业 22.()的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的稳定性。A.保险规划 B.现金规划 C.投资规划 D.税收
8、规划 23.为客户制定的教育规划包括个人教育投资规划和()两种。A.本人教育规划 B.近期教育规划 C.长远教育规划 D.子女教育规划 第7页 24.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。风险揭示书内容与格式要求由()制定。A.中国证监会 B.交易所 C.本公司 D.中国证券业协会 25.下列哪一项是由于股票价格的不利变动所带来的风险?()A.股票价格风险 B.折算风险 C.交易风险 D.市场风险 26.税收规划的目标有()。减轻税收负担 实现涉税零风险 获取资金时间价值 提高自身经济利益 A.、B.、C.、D.、27.某投资者期望获得较高的收益，但又对于高风险
9、望而生畏，则他是属于()。A.风险偏好型 B.风险畏惧型 C.风险厌恶型 D.风险中立型 28.家庭资产负债表中的流动资产项目不包括下列哪个会计科目?()A.房产 B.货币市场基金 第8页 C.活期存款 D.短期国库券 29.消费是评价宏观经济形势的重要指标，通常可以从()方面考察消费状况。.企业投资社会消费品零售总额 城乡居民储蓄存款余额居民可支配收入 A.B.C.D.30.下列关于久期的说法不正确的是()。A.久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系 B.久期缺口绝对值越小，金融机构利率风险越高 C.久期缺口的绝对值越大，金融机构利率风险越高 D.久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响
10、 二、多选题(共 20 题)三、判断题(共 10 题)四、简答题(共 2 题)第9页 单选题答案：1：C 2：A 3：D 4：C 5：D 6：B 7：A 8：C 9：A 10：A 11：B 12：B 13：D 14：C 15：A 16：D 17：B 18：A 19：A 20：C 21：C 22：B 23：D 24：D 25：A 26：A 27：D 28：A 29：D 30：B 多选题答案：判断题答案：简答题答案：相关解析：1：政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。2：市值法即选择指数成分股中
11、市值最大的部分股票，按照其在股价指数所占比购买，将剩余资金平均分配在剩下的成分股中。该方法的基本思路是：以上市公司的股票市值为基础，将有形资产从总资产中剥离出去，然后再将品牌资产从无形资产中分离出来。考点 指数型消极投资策略的市值法和分层法 3：IV 项，哪些行业具有比业绩基准更强的上扬趋势。基于市场情绪设计行业轮动投资策略主要考虑两点：哪些行业处于上扬趋势；哪些行业具有比业绩基准更强的上扬趋势；策略成功的关键在于市场情绪指标的选取、指标计算参数的选择及适当止损。考点 行业轮动的主要策略及配置 4：该题考查对证券服务机构制作、出具文件的相关规定。证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活
12、动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。考点 对证券服务机构制作、出具文件的相关规定 5：任何一个理财产品及理财工具都具有收益性、风险性与流动性的三重特征，并在三者之第10页 间寻求一个最佳的平衡。此外，不同投资产品与工具在税收属性上还具有不同的特点，也会对个人投资的选择产生重要的影响。6：股票风险的内涵是指股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。7：方差协方差法的正态假设受到质疑，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，时间序列的分布通常存在“肥尾”
13、现象。这样，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值，真实 VaR 与计算所得 VaR 相比较大。8：连接一段时间内价格波动的高点或低点可画出一条趋势线。在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。9：套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合：(1)该组合中各种证券的权数满足(2)该组合因素灵敏度系数为零，且即 其中，bi 表示证券 i 的因素灵敏度系数。(3)该组合具有正的期望收益率，即其中，Eri 表示证券 i 的期望收益率。考点 套利组合的概念及计算 10：金融泡沫是指一种或一系列的金融资产在经历了一个连续的涨价之后，市
14、场价格大于实际价格的经济现象。为防止金融泡沫，必须通过有效的外部监管、内部自律、行业互律以及社会公德来控制金融机构的经营风险。11：客户信息包括定量信息和定性信息。定量信息包括：家庭各类资产额度；家庭各类负债额度；家庭各类收入额度；家庭各类支出额度；家庭储蓄额度。12：保险规划研究的是风险转移的问题。保险能够给一个家庭提供财务安全保障，当家庭失去主要收入来源时，凭借保险的保障功能依然可以维持家人生活的稳定。13：行业分析的方法包括：历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较分析法和数理统计法。14：在弱式有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不
15、可能通过分析以往价格获得超额利润。在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息。在强式有效市场中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。15：无形资产具有广义和狭义之分，广义的无形资产包括货币资金、应收账款、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等。狭义的无形资产是指专利权、商标权等。16：风险承受能力评估依据主要包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。17：B 项，能够反映客户偿债能力的是资产负债表。18：当股价突破移动平均线时，无论是向上还是向下突破，股价都有继续向突破方向发展的愿
16、望。19：积极债券组合管理策略包括：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线。考点 第11页 积极型债券组合管理策略 20：加强指数法投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整的股票投资策略。加强指数法核心思想是指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合。考点 加强指数法 21：各行业变动时，往往呈现出明显的、可测的增长或衰退的格局。这些变动与国民经济总体的周期变动是有关系的，但关系密切的程度又不一样。据此，可以将行业分为三类：增长型行业，其运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关；周期型行业，其运行状态与经济周期紧密相
17、关；防守型行业，其经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定。22：现金管理规划是指进行家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物的管理。现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定，是针对家庭财务流动性的管理。23：教育规划包括子女教育规划和客户自身教育规划两种情况。其中，子女教育规划的主要内容包括对教育费用需求的定量分析，通过储蓄和投资积累教育专项资金，金融产品的选择和资产配置等内容。24：根据证券投资顾问业务暂行规定第十三条，证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。风险揭示书内容与格式要求由中国证券业协会制定。25：股票价格风险
18、是由于股票价格的不利变动所带来的风险 26：税收规划的目的是纳税人通过减轻自己的税收负担，实现税后收益最大化，具体有：(1)减轻税收负担。(2)实现涉税零风险。(3)获取资金时间价值。(4)维护企业自身的合法权益。(5)提高自身经济利益：27：风险中立型是指介于风险厌恶型和风险偏好型投资者，期望获得较高收益，但对于高风险也望而生畏。风险回避者是指对待风险态度消极，不愿为增加收益而承担风险，非常注重资金安全，极力回避风险。风险追求者是指对待风险投资较为积极，愿意为获取高收益而承担高风险，重视风险分析和规避，不因风险的存在而放弃投资机会。考点 客户风险偏好的主要类型 28：流动资产是相对于固定资产来说的，能很快变现。货币市场基金、活期存款和短期国库券变现比较容易，属于流动资产。房产的变现能力很差，不属于流动资产。29：常见的消费指标包括：社会消费品零售总额，是指国民经济各行业通过多种商品流通渠道向城乡居民和社会集团供应的消费品总额。城乡居民储蓄存款余额，是指某一时点城乡居民存入银行及农村信用社的储蓄金额。居民可支配收入，是居民家庭在一定时期内获得并且可以用来自由支配的收入。30：B 项说法错误，久期缺口的绝对值越小，金融机构对利率的变化就越不敏感，金融机第12页 构的利率风险暴露量也就越小，因而，最终面临的利率风险也越低。相关解析：相关解析：相关解析：