《财务会计的概念框架课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务会计的概念框架课件.ppt（115页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、Chapter 2-1 第二章第二章 财务会计的概念框架财务会计的概念框架Chapter 2Intermediate Accounting12th EditionKieso,Weygandt,and Warfield Chapter 2-2概念框架概念框架概念框架概念框架为什么我们需要为什么我们需要如何形成如何形成第一层次：基本第一层次：基本第一层次：基本第一层次：基本目标目标目标目标第二层次：基本第二层次：基本第二层次：基本第二层次：基本概念概念概念概念第三层次：确认第三层次：确认第三层次：确认第三层次：确认和计量和计量和计量和计量基本假设基本假设基本原则基本原则约束约束质量特征质量特征基本
2、要素基本要素财务会计的概念框架财务会计的概念框架Chapter 2-3如果让你跟踪一个公司的动态，并向管理层提供有用的信如果让你跟踪一个公司的动态，并向管理层提供有用的信息，你会怎么做呢？息，你会怎么做呢？?将所有重要的事情写成一个记录将所有重要的事情写成一个记录.创建一套规则来保存这个记录创建一套规则来保存这个记录.应该如何创建规则呢应该如何创建规则呢:保持一致性保持一致性足够快足够快Concepts and objectives,basis of the rulesConceptual FrameworkConceptual FrameworkChapter 2-4准则的制定常常落后于实际
3、问题的发生准则的制定常常落后于实际问题的发生准则的制定常常落后于实际问题的发生准则的制定常常落后于实际问题的发生在在在在“准则准则准则准则”被制定前，我们需要被制定前，我们需要被制定前，我们需要被制定前，我们需要“原则原则原则原则”而且，原则应该能够指导准则而且，原则应该能够指导准则而且，原则应该能够指导准则而且，原则应该能够指导准则Chapter 2-5Chapter 2-6对概念框架的需求对概念框架的需求首先，准则制定应当建立在一套已确定的概念和目标已确定的概念和目标之上.一个完美的概念框架能够使FASB发布更为有用和一致的准则。更快地解决新的和突发的实际问题新的和突发的实际问题.使用广泛
4、接受广泛接受 的概念框架,实务会计人员可以很快的采取一个可接受的措施概念框架概念框架l建立一套连贯的准则和规则l解决新的和突发的实际问题Chapter 2-7对概念框架的需求对概念框架的需求安然丑闻:通过正好达到3%的外部权益所有权，安然的许多表外安排避免了透明的报告。2002年 要求证券交易委员会评估相对于当前的会计准则（许多人认为太“规则导向”了）而言，“原则导向”会计准则的有用性。2003年，SEC发布了一份报告，该报道建议 从规则导向的方从规则导向的方法转向原则导向的方法法转向原则导向的方法.概念框架概念框架Chapter 2-8Review:财务会计的概念框架的重要性不言而喻，它能财
5、务会计的概念框架的重要性不言而喻，它能引导前后一致的准则，并规定财务会计和财务引导前后一致的准则，并规定财务会计和财务报表的性质、作用与局限性。报表的性质、作用与局限性。概念框架概念框架LO 1 Describe the usefulness of a conceptual framework.LO 1 Describe the usefulness of a conceptual framework.对对Chapter 2-9Chapter 2-10Objective 2Objective 2FASB已经发布了7份 财务会计概念公告财务会计概念公告6(SFAC)for business en
6、terprises.概念框架的形成概念框架的形成SFAC No.1-企业财务报告的目标SFAC No.2-会计信息的质量特征SFAC No.3-企业财务报表的要素SFAC No.4-非营利组织财务报告的目标SFAC No.5-企业财务报表的确认和计量 SFAC No.6-财务报表的要素代替No.3SFAC No.7-在会计计量中运用现金流量信息和现值LO 2 Describe the FASBs efforts to construct a conceptual framework.LO 2 Describe the FASBs efforts to construct a conceptua
7、l framework.概念框架由三个层次组成概念框架由三个层次组成:第一层次第一层次=目标第二层次第二层次=质量特征和要素第三层次第三层次=确认和计量概念Chapter 2-11Illustration 2-6Illustration 2-6 Conceptual Framework for Financial ReportingObjectives第一层次第一层次LO 2 Describe the FASBs LO 2 Describe the FASBs efforts to construct a efforts to construct a conceptual framework.
8、conceptual framework.ElementsElements第二层次第二层次Qualitative Qualitative CharacteristicsCharacteristics第一层次和第三层次第一层次和第三层次的桥梁的桥梁“为什么为什么”-会计的目标与目会计的目标与目的的.目标目标目标目标1.1.有助于投资或信贷决有助于投资或信贷决策策2.2.有助于预测未来现金有助于预测未来现金流流3.3.有关经济资源、对这有关经济资源、对这些资源的要求权及变些资源的要求权及变动动质量特征质量特征质量特征质量特征相关性相关性可靠性可靠性可比性可比性一致性一致性财务报表的要素财务报表的要
9、素财务报表的要素财务报表的要素资产、负债、权益、所有者投资产、负债、权益、所有者投资、所有者分派、全面收益、资、所有者分派、全面收益、收入、费用、利得、损失收入、费用、利得、损失AssumptionsAssumptionsPrinciplesPrinciplesConstraintsConstraints第三层次第三层次Recognition and Measurement Concepts假设假设假设假设1.1.经济主体经济主体2.2.持续经营持续经营3.3.货币单位货币单位4.4.分期假设分期假设原则原则原则原则1.1.历史成本历史成本2.2.收入确认收入确认3.3.配比原则配比原则4.4
10、.充分披露充分披露约束约束约束约束1.1.成本成本-效益关系效益关系2.2.重要性重要性3.3.行业惯例行业惯例4.4.谨慎性谨慎性“怎么做怎么做”-执行执行Chapter 2-12Chapter 2-13l l这种方法称为这种方法称为 决策有用决策有用.为了向决策者提供信为了向决策者提供信息，公司编制通用财务报表。这些财务报表以息，公司编制通用财务报表。这些财务报表以最低的成本最低的成本提供提供最为有用的信息最为有用的信息.l l然而，使用者确实需要有关企业和财务会计事然而，使用者确实需要有关企业和财务会计事项的项的合理知识合理知识，以理解包含在财务报表中的信，以理解包含在财务报表中的信息。
11、息。l l意味着财务报表编制者假设部分使用者有同一意味着财务报表编制者假设部分使用者有同一水平的能力，从而影响公司报告信息的方式和水平的能力，从而影响公司报告信息的方式和程度。程度。第一层次：基本目标第一层次：基本目标第一层次：基本目标第一层次：基本目标Chapter 2-14Chapter 2-15第一层次第一层次关注会计的目标和目的关注会计的目标和目的.第三层次第三层次这些目标和目的的执行方式这些目标和目的的执行方式.第二层次的目的是什么呢第二层次的目的是什么呢?第二层次规定了概念建立的基石，这些基石解释会计信息的质量特征及定义财务报第二层次规定了概念建立的基石，这些基石解释会计信息的质量
12、特征及定义财务报表的要素表的要素.也就是说第二层次是连接会计的也就是说第二层次是连接会计的“为什么为什么”和和“如何如何”的桥梁的桥梁第二层次第二层次:基本概念基本概念LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting information.LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting information.Chapter 2-16如果有很多方式，哪种报告方式更好？如果有很多方式，哪种报告方式更好？如果有很多信息，哪些要报告，哪些不要报告？如果有很多
13、信息，哪些要报告，哪些不要报告？例如，例如，百事公司应该报告合并报表，还是分别报告？百事公司应该报告合并报表，还是分别报告？应该用公允价值，还是历史成本？应该用公允价值，还是历史成本？为什么大家都要报告存货？能不能不报告？为什么大家都要报告存货？能不能不报告？彩票能不能报告为资产？彩票能不能报告为资产？第二层次第二层次:基本概念基本概念LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting information.LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting
14、 information.Chapter 2-17Chapter 2-18LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting information.LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting information.Second Level:Qualitative Characteristics约束条件约束条件成本成本-收益收益公认的约束条件重要性重要性确认的限制Chapter 2-19LO 4 Identify the qualitative ch
15、aracteristics of accounting information.LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting information.Second Level:Qualitative Characteristics主要特征主要特征:相关性相关性预测价值反馈价值时间上及时、有持续性可靠性可靠性可验证：不同审计师，相同结论如实反映中立性 公司不能偏袒某一利益集团Chapter 2-20LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting inf
16、ormation.LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting information.Second Level:Qualitative Characteristics次要特征次要特征:可比性可比性-不同公司以相似的方式计量和报告的信息就是可比的 一致性一致性-当公司对不同期间的相似事项采用相同的会计处理时，就体现了会计准则的一致性运用Chapter 2-21Second Level:Qualitative CharacteristicsLO 4 Identify the qualitative characterist
17、ics of accounting information.LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting information.Illustration Illustration 2-22-2 Hierarchy of Accounting Qualities可验证性如实反映中立性Chapter 2-22Review:LO 4 Identify the qualitative characteristics of accounting information.LO 4 Identify the qualitative
18、characteristics of accounting information.Adherence to the concept of consistency Adherence to the concept of consistency requires that the same accounting principles be requires that the same accounting principles be applied to similar transactions for a minimum of applied to similar transactions f
19、or a minimum of five years before any change in principle is five years before any change in principle is adopted.adopted.FalseFalseSecond Level:Qualitative CharacteristicsChapter 2-23Chapter 2-24Second Level:Elements概念公告第概念公告第6号号定义了与衡量企业业绩和财务状况最直接相关的10个相互关联的要素。LO 5 Define the basic elements of fina
20、ncial statements.LO 5 Define the basic elements of financial statements.所有者投资所有者投资分配分配全面收益全面收益收入收入支出支出利得利得损失损失资产资产负债负债权益权益“时点概念时点概念”“时期概念时期概念”Chapter 2-25l l框架的第三层次由执行第一层次的基本目标的一些概念组成。框架的第三层次由执行第一层次的基本目标的一些概念组成。这些概念解释公司应当如何确认、计量和报告财务要素和事这些概念解释公司应当如何确认、计量和报告财务要素和事项。项。l l我们把这些概念划分为我们把这些概念划分为基本假设、原则和约束
21、基本假设、原则和约束基本假设、原则和约束基本假设、原则和约束。(并不是所有人都使用这一分类方法，所以你主要关注的是并不是所有人都使用这一分类方法，所以你主要关注的是理解这些概念理解这些概念)l l 这些是作为解决有争论的财务报告问题的原则和方针这些是作为解决有争论的财务报告问题的原则和方针第三层次第三层次:确认和计量确认和计量基本假设基本假设1.1.经济主体经济主体2.2.持续经营持续经营3.3.货币单位货币单位4.4.分期假设分期假设会计基本原则会计基本原则会计基本原则会计基本原则1.1.历史成本原则历史成本原则2.2.收入确认原则收入确认原则3.3.配比原则配比原则4.4.充分披露原则充分
22、披露原则约束约束约束约束1.1.成本成本-效益关系效益关系2.2.重要性重要性3.3.行业惯例行业惯例4.4.谨慎性谨慎性LO 6 Describe the basic assumptions of accounting.LO 6 Describe the basic assumptions of accounting.Third levelChapter 2-26l经济主体经济主体 意味着承担责任的特定单位可以确认，换句话说，公司的经济活动分离并区别于其所有者及其他企业单位。l持续经营持续经营-公司将会长期经营，以完成它们的目标和承诺事项。第三层次第三层次:假设假设LO 6 Describe
23、 the basic assumptions of accounting.LO 6 Describe the basic assumptions of accounting.会计基本假设是会计确认、计量和报告的会计基本假设是会计确认、计量和报告的前提，是对会计核算所处时间、空间环境等前提，是对会计核算所处时间、空间环境等所作的合理设定。所作的合理设定。会计主体会计主体法律主体法律主体？Chapter 2-27Chapter 2-28Third Level:AssumptionsLO 6 Describe the basic assumptions of accounting.LO 6 Desc
24、ribe the basic assumptions of accounting.Brief Exercise 2-4 Identify which basic assumption of accounting is best described in each item below.(a)The economic activities of FedEx Corporation are divided into 12-month periods for the purpose of issuing annual reports.(b)Solectron Corporation,Inc.does
25、 not adjust amounts in its financial statements for the effects of inflation.(c)Walgreen Co.reports current and noncurrent classifications in its balance sheet.(d)The economic activities of General Electric and its subsidiaries are merged for accounting and reporting purposes.PeriodicityPeriodicityG
26、oing ConcernGoing ConcernMonetaryMonetaryUnitUnitEconomic Economic EntityEntityChapter 2-29 通常使用通常使用四个基本原则四个基本原则四个基本原则四个基本原则 来记录交易来记录交易第三层次第三层次第三层次第三层次:原则原则原则原则(1)计量基础历史成本历史成本公允价值公允价值(2)收入确认原则(3)损失确认原则(4)充分披露原则.Chapter 2-30Chapter 2-31收入确认收入确认-通常在：通常在：(1)收入已实现或可实现收入已实现或可实现(2)收入已赚的收入已赚的第三层次第三层次:原则原则L
27、O 7 Explain the application of the basic principles of accounting.LO 7 Explain the application of the basic principles of accounting.当公司以自己的产品、服务、设备或者其它资产换得现金或现金索取权时，收入是“已实现的”A company realizes revenues when it exchanges products(goods or services),merchandise,or other assets for cash or claims to c
28、ash.当持有的或者收到的资产随时可以兑换成现金或者现金所有权时，收入是“可实现的”。资产随时“可以兑换”是指，当它们在活跃的市场上随时可以按照相应价格销售，而且交易成本可以忽略。收入“已经实现”是指，当公司已经完成了在相关交易中应该尽到的全部义务，有权利获得相关收入。Chapter 2-32例外，收入确认可能发生的时点例外，收入确认可能发生的时点:在生产过程中 可以在完成某些长期建造合同的作业之前确认收入.在生产结束时 在生产周期结束之后但在销售发生之前确认收入。某些矿物质/农产品.收到现金时 只有当收到现金时才确认收入.分期付款销售法Installment-sales method 高退回
29、率的商品第三层次第三层次:原则原则LO 7 Explain the application of the basic principles of accounting.LO 7 Explain the application of the basic principles of accounting.Chapter 2-33配比原则配比原则-在合理且可行的情况下成本（费用）与盈利（收入）相配比第三层次第三层次:原则原则LO 7 Explain the application of the basic principles of accounting.LO 7 Explain the appli
30、cation of the basic principles of accounting.Illustration 2-4Illustration 2-4 Expense Recognition问题：好莱坞电影的广告成本，是不是应该在电影收入年限内摊销？Chapter 2-34充分披露充分披露 提供那些足以影响有知识的使用者的判断和决策的信息.(1)足够详细的披露影响使用者的事项，但 (2)足够简练，使信息可理解，且尽量减少编制和使用它的成本.第三层次第三层次:原则原则LO 7 Explain the application of the basic principles of account
31、ing.LO 7 Explain the application of the basic principles of accounting.Provided through:财务报表 -信息必须是确定的、相关的，而且可靠的。报表的附注 补充解释，相关，可靠，但不一定可计量补充信息 高度相关但不一定可靠，不一定可计量Chapter 2-35Third Level:PrinciplesBrief Exercise 2-5 Identify which basic principle of accounting is best described in each item below.(a)Nor
32、folk Southern Corporation reports revenue in its income statement when it is earned instead of when the cash is collected.(b)Yahoo,Inc.recognizes depreciation expense for a machine over the 2-year period during which that machine helps the company earn revenue.(c)Oracle Corporation reports informati
33、on about pending lawsuits in the notes to its financial statements.(d)Eastman Kodak Company reports land on its balance sheet at the amount paid to acquire it,even though the estimated fair market value is greater.Revenue Revenue RecognitionRecognitionMatchingMatchingFull Full DisclosureDisclosureHi
34、storicalHistoricalCostCostLO 7 Explain the application of the basic principles of accounting.LO 7 Explain the application of the basic principles of accounting.Chapter 2-36成本成本-效益关系效益关系 权衡信息的提供成本和使用信息的收益.重要性重要性-如果省略某个项目会影响或改变一个理性人的判断，这个项目就是重要的.净利润5%以下是不重要的？翻脸问题、非法交易、错误的累积影响。行业惯例行业惯例-由于行业和企业的特殊性质，有时需
35、要偏离基本理论.农业公司以市价报告农作物、公共事业公司资产负债表中首先报告资产谨慎性谨慎性 在不确定的时候，选择最不可能高估资产和利润、不可能低估负债和损失的方法.第三层次第三层次:约束约束LO 8 Describe the impact that constraints have LO 8 Describe the impact that constraints have on reporting accounting information.on reporting accounting information.Chapter 2-37Brief Exercise 2-6 What acc
36、ounting constraints are illustrated by the items below?(a)Zips Farms,Inc.reports agricultural crops on its balance sheet at market value.(b)Crimson Tide Corporation does not accrue a contingent lawsuit gain of$650,000.(c)Wildcat Company does not disclose any information in the notes to the financial
37、 statements unless the value of the information to users exceeds the expense of gathering it.(d)Sun Devil Corporation expenses the cost of wastebaskets in the year they are acquired.Industry Industry PracticePracticeConservatismConservatismThird Level:ConstraintsCost-BenefitCost-BenefitMaterialityMa
38、terialityLO 8 Describe the impact that constraints have LO 8 Describe the impact that constraints have on reporting accounting information.on reporting accounting information.Chapter 2-38Illustration 2-6Illustration 2-6 Conceptual Framework for Financial ReportingObjectives第一层次第一层次lLO 2 Describe the
39、 FASBs LO 2 Describe the FASBs efforts to construct a efforts to construct a conceptual framework.conceptual framework.ElementsElements第二层次第二层次Qualitative Qualitative CharacteristicsCharacteristicsAssumptionsAssumptionsPrinciplesPrinciplesConstraintsConstraints第三层次第三层次Recognition and Measurement Con
40、cepts“怎么做怎么做”-执行执行第一层次和第三层次第一层次和第三层次的桥梁的桥梁“为什么为什么”-会计的目标与目会计的目标与目的的.目标目标目标目标1.1.有助于投资或信贷决有助于投资或信贷决策策2.2.有助于预测未来现金有助于预测未来现金流流3.3.有关经济资源、对这有关经济资源、对这些资源的要求权及变些资源的要求权及变动动质量特征质量特征质量特征质量特征相关性相关性可靠性可靠性可比性可比性一致性一致性财务报表的要素财务报表的要素财务报表的要素财务报表的要素资产、负债、权益、所有者投资产、负债、权益、所有者投资、所有者分派、全面收益、资、所有者分派、全面收益、收入、费用、利得、损失收入、
41、费用、利得、损失假设假设假设假设1.1.经济主体经济主体2.2.持续经营持续经营3.3.货币单位货币单位4.4.分期假设分期假设原则原则原则原则1.1.历史成本历史成本2.2.收入确认收入确认3.3.配比原则配比原则4.4.充分披露充分披露约束约束约束约束1.1.成本成本-效益关系效益关系2.2.重要性重要性3.3.行业惯例行业惯例4.4.谨慎性谨慎性Chapter 2-39会计的法规体系会计的法规体系会计法会计法1999年年企业会计准则企业会计准则2006年年基本准则基本准则1项项具体准则具体准则38项项应用指南应用指南解释公告解释公告中华人民共和国会计法中华人民共和国会计法中华人民共和国会
42、计法中华人民共和国会计法是就我国是就我国是就我国是就我国会计工作的主要方面作出规定的法律会计工作的主要方面作出规定的法律会计工作的主要方面作出规定的法律会计工作的主要方面作出规定的法律规范，是我国会计工作的根本大法，规范，是我国会计工作的根本大法，规范，是我国会计工作的根本大法，规范，是我国会计工作的根本大法，是制定各项会计法规的基本依据。是制定各项会计法规的基本依据。是制定各项会计法规的基本依据。是制定各项会计法规的基本依据。政府与非营利组织会计准则政府与非营利组织会计准则特征：特征：特征：特征：立足国情、国际趋同立足国情、国际趋同立足国情、国际趋同立足国情、国际趋同Chapter 2-40
43、我国企业会计准则体系架构我国企业会计准则体系架构我国企业会计准则体系架构我国企业会计准则体系架构（2007200720072007年年年年1 1 1 1月月月月1 1 1 1日起实施）日起实施）日起实施）日起实施）1 1项基本准则项基本准则3838项具体准则项具体准则操操作作性性规规范范特定问题特定问题具体规范具体规范实实施施中中制定依据制定依据Chapter 2-41 （1 1）企业会计准则）企业会计准则基本准则基本准则 我国的基本准则类似于国际财务报告准则我国的基本准则类似于国际财务报告准则中中“编报财务报表的框架编报财务报表的框架”，在会计准则中起统，在会计准则中起统驭作用，是具体准则的
44、制定依据，主要规范了驭作用，是具体准则的制定依据，主要规范了财务报告目标、会计基本假设、会计基础、会财务报告目标、会计基本假设、会计基础、会计信息质量要求、会计要素及其确认与计量原计信息质量要求、会计要素及其确认与计量原则、财务报告等内容。则、财务报告等内容。Chapter 2-42 （2 2）企业会计准则）企业会计准则具体准则、应用指南具体准则、应用指南 我国的具体准则和应用指南正文涵盖了目我国的具体准则和应用指南正文涵盖了目前各类企业各项经济交易或事项的会计处理，前各类企业各项经济交易或事项的会计处理，与国际财务报告准则的内部结构相同。与国际财务报告准则的内部结构相同。具体准则分为一般业务
45、准则、特殊业务准具体准则分为一般业务准则、特殊业务准则和报告类准则，主要规范了各项具体业务事则和报告类准则，主要规范了各项具体业务事项的确认、计量和报告。项的确认、计量和报告。应用指南是对具体准则相关条款的细化和应用指南是对具体准则相关条款的细化和重点难点内容提供的操作性规范，属于操作层重点难点内容提供的操作性规范，属于操作层面的规定。面的规定。Chapter 2-43l l会计基本假设会计基本假设会计基本假设会计基本假设:l l会计计量基础会计计量基础会计计量基础会计计量基础:权责发生制权责发生制权责发生制权责发生制l l会计信息质量要求：会计信息质量要求：会计信息质量要求：会计信息质量要求
46、：会计主体会计主体持续经营持续经营会计分期会计分期货币计量货币计量可靠性可靠性相关性相关性可理解性可理解性可比性可比性实质重于形式实质重于形式重要性重要性谨慎性谨慎性及时性及时性Chapter 2-44会计对象、会计要素及会计科目会计对象、会计要素及会计科目会计对象会计对象（经济活动）（经济活动）会计要素会计要素反映财务状况反映财务状况会计要素会计要素反映经营成果反映经营成果资产资产所有者权益所有者权益收入收入费费 用用利利 润润负负 债债营业营业外收外收支净支净额额流流动动负负债债非非流流动动资资产产非非流流动动负负债债实实收收资资本本资资本本公公积积留留存存收收益益主主营营业业务务其其他他
47、业业务务直直接接费费用用间间接接费费用用期期间间费费用用营营业业利利润润投投资资收收益益流流动动资资产产会计科目会计科目Chapter 2-45会计要素的确认与计量会计要素的确认与计量一、会计要素的确认pp 符合会计要素的定义pp 有关的经济利益很可能流入或者流出 企业pp 该项目的成本或价值能够可靠地计量Chapter 2-46会计要素的计量属性及其应用原则会计要素的计量属性及其应用原则（一）计量属性 历史成本 重置成本 可变现净值 现值 公允价值 计计 量量 属属 性性Chapter 2-47计量属性的应用原则计量属性的应用原则 企业在对会计要素进行计量时：pp一般应当采用历史成本；pp采
48、用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的 会计要素金额能够取得并可靠计量。Chapter 2-48以下是今天的作业：以下是今天的作业：以下是今天的作业：以下是今天的作业：Chapter 2-49Second Level:ElementsExercise 2-3 Identify the element or elements associated with items below.(a)Arises from peripheral or(a)Arises from peripheral or incidental transactions.incidental trans
49、actions.(b)Obligation to transfer(b)Obligation to transfer resources arising from a resources arising from a past transaction.past transaction.(c)Increases ownership(c)Increases ownership interest.interest.(d)Declares and pays cash(d)Declares and pays cash dividends to owners.dividends to owners.(e)
50、Increases in net assets in a(e)Increases in net assets in a period from nonowner period from nonowner sources.sources.LO 5 Define the basic elements of financial statements.LO 5 Define the basic elements of financial statements.ElementsAssetsAssetsLiabilitiesLiabilitiesEquity Equity Investment by ow