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1、 1中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告 中海能源策略混合型证券投资基金 中海能源策略混合型证券投资基金 2007 年年度报告 2007 年年度报告 报告期：2007.3.13-2007.12.31基金管理人：中海基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司送出日期：2008 年 3 月 28 日 2中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告重要提示重要提示 本基金管理人的董事会
2、及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。全体董事出席本次董事会，没有董事对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008 年 3 月 27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其
3、未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。3中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告目 录目 录 一、基金简介.4 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况.7 三、基金管理人报告.10 四、基金托管人报告.13 五、基金年度审计报告.14 六、基金财务会计报告.16 七、基金投资组合.40 八、基金份额持有人户数、持有人结构.49 九、开放式基金份额变动.50 十、重要事件揭示.50 十一、备查文件目录.55 4中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源
4、策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告一、基金简介 一、基金简介（一）基金名称：基金名称：中海能源策略混合型证券投资基金 基金简称：基金简称：中海能源 交易代码：交易代码：398021 基金运作方式：基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：基金合同生效日：2007 年 3 月 13 日 报告期末基金份额总额：报告期末基金份额总额：11,337,133,436.45份 基金合同存续期：基金合同存续期：不定期（二）基金投资目标：基金投资目标：在世界能源短缺和中国经济增长模式向节约型转变的背景下，以能源为投资主题，重点关注具备能源竞
5、争优势的行业和企业，精选个股，并结合积极的权重配置，谋求基金资产的长期稳定增值。基金投资策略：基金投资策略：1、一级资产配置：本基金根据股票和债券估值的相对吸引力模型(ASSVM，A Share Stocks Valuation Model)，依据宏观经济分析和股票债券估值比较进行一级资产配置。ASSVM 模型通过对股票市场和债券市场相对估值判断，决定股票和债券仓位配置。投资决策委员会作为本基金管理人投资的最高决策机构和监督执行机构，决定本基金的一级资产配置。2、股票投资：本基金围绕能源主题。首先，根据摩根斯坦利和标准普尔公司联合发布的全球行业四级分类标准(GICS)，对 A 股所有行业进行了
6、重新划分。将 A股所有行业划分为能源供给型行业和能源消耗型行业；然后，将能源供给型行业细分为能源生产行业和能源设备与服务行业，将能源消耗型行业细分为低耗能行业和高耗能行业（能源下游需求各行业能耗相对高低的界定，主要来源于国家统计局和国家发改委的相关文件）。本基金股票资产的行业配置主要依据中海能源竞争优势评估体系。本基金依托中海油在能源研究方面的独特优势，收集整理外部能源专家和其他研究机构的研究成果，综合考虑全球地缘政治、军事、经济、气象等多方面因素，结合本公司内部能源研究小组的研究，对未来能源价格的趋势进行预测。在此基础上，行业研究小组根据经济增长和能源约束的动态发展关系，结合未来能源价格趋势
7、的预测，从能源策略的角度，确定能源主题类行业（包括能源供给型行 5中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告业、高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争优势的企业和低耗能行业）在组合中的权重。在能源价格趋势向上时，提高能源生产行业、能源设备与服务行业的权重配置。当能源价格趋势向下时，加大高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争优势的企业的权重配置。同时本基金还将动态调整行业的配置权重，规避能源价格波动引起的风险。（1）一级股票库构建 本基金主要由金融工程小组采用中海能源竞争优势多因子模型从能源供给型上市公
8、司(包括能源生产行业和能源设备与服务行业)、低耗能行业上市公司以及在高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争优势的上市公司中选取综合得分最高的 300 只左右的股票作为一级股票库。（2）二级股票库构建 在一级股票库的基础上，由行业研究小组通过分析目标公司的资产分布、盈利结构以及财务状况等指标，综合考察公司的估值、成长性以及在竞争环境中的优势地位等因素精选个股，形成公司的二级股票库。（3）三级股票库构建 在二级股票库的基础上，由基金经理选择估值合理、公司管理卓越、业务构架清晰、资产分布合理、财务安全、成长性突出且持续的个股，并由投资决策委员会开会审核通过而形成三级股票库。基金经理根据市场变化，自主选择
9、三级股票库中的股票进行投资。3、债券投资：债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，采取积极主动的投资策略。（1）久期配置：债券组合的久期配置采用自上而下的方法。1）通过数量分析，预测宏观经济周期趋势性变化，结合货币政策和财政政策，判断市场利率的变化趋势；2）根据利率变化趋势，确定债券投资组合的久期配置和风险管理方案；3）根据市场状况，采用有效的投资策略和交易策略构建组合，并通过数量模型优化。（2）个券选择方法：个券的选择采用自下而上的方法，遵循如下原则。6中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源
10、策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告 1）相对价值原则：属性相近的债券，选择收益率较高的券种；在收益率相同的情况下，选择风险（久期）较低的券种。对二者都相近的券种，根据凸性，选择凸性较大的券种。2）流动性原则：收益率、剩余期限、久期和凸性基本类似的券种，市场表现有时差别明显。在一般情况下，避免波动性过大的券种，选择流动性较好的券种。对于信用品种，本基金建立内部信用评估体系，对信用类债券进行二次评级。只有通过评级，基金经理才能进行投资。4、权证投资 本基金的权证投资将以保值为主要投资策略，以达到控制正股下跌风险、实现保值和锁定收益的目的。同时，发掘潜在的套利机会，
11、以达到增值目的。本基金持有的权证，可以是因上市公司派送而被动持有的权证，也可以是根据权证投资策略在二级市场上主动购入的权证。业绩比较基准：业绩比较基准：沪深 300 指数涨跌幅65%上证国债指数涨跌幅35%风险收益特征：风险收益特征：本基金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。（三）基金管理人：（三）基金管理人：中海基金管理有限公司 注册地址：注册地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 34 层 办公地址：办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 34 层 邮政编码：邮
12、政编码：200120 法定代表人：法定代表人：储晓明 信息披露负责人：信息披露负责人：夏立峰 电话：电话：021-68419966 传真：传真：021-68419526 电子邮箱：电子邮箱：（四）基金托管人：（四）基金托管人：中国工商银行股份有限公司 注册地址：注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址：办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码：邮政编码：100032 法定代表人：法定代表人：姜建清 信息披露负责人：信息披露负责人：蒋松云 7中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券
13、投资基金年度报告电话：电话：010-66106912 传真：传真：010-66106904 电子邮箱：电子邮箱： （五）信息披露报纸名称：（五）信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告正文的管理人互联网网址：登载年度报告正文的管理人互联网网址： 基金年度报告置备地点：基金年度报告置备地点：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 34层(六）(六）会计师事务所：会计师事务所：江苏公证会计师事务所 注册地址：注册地址：无锡市新区旺庄路 52 号 办公地址：办公地址：无锡市梁溪路 28 号 法定代表人：法定代表人：张彩斌 电话：电话：0510-85888988、85
14、887801 传真：传真：0510-85885275 经办注册会计师：经办注册会计师：沈岩、李建（七）注册登记机构：（七）注册登记机构：中海基金管理有限公司 办公地址：办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 34 层 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况（一）主要财务指标（一）主要财务指标 单位：人民币元 单位：人民币元 本期利润 9,329,239,142.67 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 5,621,093,538.54 加权平均份额本期利润 0.6938 期末可供分配利润 3,962,468,863.
15、98 期末可供分配份额利润 0.3495 期末基金资产净值 18,170,098,915.77 期末基金份额净值 1.6027 加权平均净值利润率 0.5072 本期份额净值增长率 70.94%份额累计净值增长率 70.94%8中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告注 1：注 1：以上财务指标中“本期”指 2007 年 3 月 13 日始至 2007 年 12 月 31 日止。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要
16、低于所列数字。注 2：注 2：2007 年 7 月 1 日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期净收益”=本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额/(本期利润/加权平均基金份额本期利润)。（二）基金净值表现（二）基金净值表现 1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去 1 个月 9.18%1.35%8.38%1.05%0.8%0.3%过去 3 个月-3.67%1.59%-2.28%1.29%-1.39%0.3%过去
17、6 个月 37.03%1.66%26.80%1.36%10.23%0.3%基金合同 生效起至今 70.94%1.71%59.28%1.42%11.66%0.29%注：注：基金合同生效起至今指 2007 年 3 月 13 日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日。2、基金合同生效以来本基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告 中 海 能 源 策 略 累 计 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
18、 率 历 史 走中 海 能 源 策 略 累 计 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势势对 比 图对 比 图-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%07-3-1407-4-1407-5-1407-6-1407-7-1407-8-1407-9-1407-10-1407-11-1407-12-14中 海 能 源 策 略比 较 基 准 图：中海能源策略基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2007年3月13日至2007年12月31日）注1：注1：本基金合同于2007 年3月13 日生效，截
19、至报告期末本基金合同生效未满一年。注2：注2：截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围 和六、（二）投资组合限制）的有关约定。3、基金合同生效以来本基金净值增长率与业绩比较基准年收益率对比图 基 金 净 值 增 长 率 和 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 对 比 图0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%基 金 净 值 增 长 率业 绩 比 较 基 准 收 益 率本 报 告 期（三）、基金合同生效以来每年基金收益分配情况（三）、基金合同生效以来每年基金收益分配情况 单位：人民币 单位：人民币 年度
20、年度每 10 份基金份额分红数（至少保留三每 10 份基金份额分红数（至少保留三备注备注 9 10中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告位小数）位小数）2007 0.800 合计 0.800 三、基金管理人报告 三、基金管理人报告（一）基金管理人及基金经理情况（一）基金管理人及基金经理情况 基金管理人：自 2004 年 3 月 18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为
21、广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务，取得了优异业绩。截至 2007 年 12 月 31 日，共管理开放式证券投资基金 3 只。基金经理：朱晓明先生，硕士，毕业于上海交通大学管理学院，9 年证券从业经历。历任上海上实资产经营有限公司资产管理部投资经理、高级投资经理，上实集团下属盛通投资管理顾问有限公司副总经理、董事副总经理。2006 年 7 月起进入本公司工作，现任投资管理部副总经理、中海能源策略混合型证券投资基金基金经理。（二）管理人合规情况说明（二）管理人合规情况说明 基金管理人在报告期内严格遵守基金法及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在
22、损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。（三）基金经理工作报告（三）基金经理工作报告 本基金自 07 年 3 月成立以来，坚持长期投资与市场趋势相结合的投资策略，组合构建稳健，能源主题突出，较好的抓住了 07 年“大象飞舞”的蓝筹主题。08 年我们预计市场将是一个平衡偏弱的格局，外部国际经济金融环境和国内宏观调控政策都制约着国内市场继续象 06、07 年那样大幅上涨，因此我们在 08 年将以一个偏防御性的投资策略来应对市场的振荡。尽管如此，我们认为中国的经济仍然处于一个长期的上升周期中，与此对应的资本市场的核心推动力包括以下几方面，人口红利，升值背景下的资产重估，后股
23、改时代的大股东业绩释放和资产注入，良好经济背景下的上市公司业绩增长。虽然短期受国际市场以及国内宏观调控政策的影响出现了一定的波动，但只要这四个核心驱动力没有变化，牛市格局并不会改变。11中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告08 年我们将坚持一贯的投资思路，坚持能源策略，结合企业的成长性和动态估值水平，从两者的交集中间挖掘投资机会。从目前我们的研究结果来看，能源策略将非常贴近于 08 年资本市场主题，从外部来看，国际石油价格的高企，使得新能源技术的开发和应用已经成为近几年国际资本市场的一个
24、新热点，而与之相关联的，以玉米为首的农产品因为美国和美洲推广乙醇替代燃料而产生的巨大工业需求拉动，供需缺口加大，造成了农产品价格也在全球范围内步入一个上升的周期。因此，从广义的概念来看，08 年很可能是以能源、新能源、资源以及农产品为主要方向的一个局部牛市格局。因此，我们能源策略基金将充分利用好产品设计的优势，以及产业背景提供的强大支持，抓住市场热点，为投资者交上一份满意的答卷。截至 2007 年 12 月 31 日，本基金份额净值 1.6027 元（累计净值 1.6827 元）。报告期内本基金取得了 70.94%的净值增长,超越了比较基准 11.66 个百分点。在谋求基金净值的稳步增长的同时
25、，本基金秉承一贯的及时回报投资人的思路，自年初以来进行了 1 次分红，累计分红收益率为 8%，在市场中取得了较好的口碑，让持有人取得及时回报的思路将会成为我们始终坚持的策略选择。（四）内部监察报告（四）内部监察报告 报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。公司各项业务能遵循国家法律法规、中国证监会规章制度、公司内部的规章制度以及各项业务规范流程，公司运行符合合法性、合规性的要
26、求，主要内控制度基本有效。在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：（1）根据基金监管法律法规的重大变化，推动公司各部门完善制度建设和业务流程，并加强内部法规培训；（2）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金投资的合法合规。通过电脑监控、现场检查人员询问、重点抽查等方法开展工作，不断提高全体员工的风险意识，保证了基金的合法合规运作，没有出现违规行为；12中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告（3）按照中国证监会的要求，在公司内部严格推行风险控制自我评估制度。通过各部门的
27、参与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施；（4）根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，报送中国证监会和董事会。公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察工作的科学性和有效性，保障基金合规运作。13中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告四、基金托管人报告四、基金托管人报告 2007年，本托管人在对中海能源策略混
28、合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。2007年，中海能源策略混合型证券投资基金的管理人中海基金管理有限公司在中海能源策略混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在所有重要方面的运作严格按照有关法律法规、基金合同的规定进行。本托管人依法对中海基金管理有限公司在2007年所编制和披露的中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
29、容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。中国工商银行股份有限公司资产托管部 2008 年 3 月 27 日 14中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告五、基金年度审计报告 五、基金年度审计报告 苏公 W2008A223 号 苏公 W2008A223 号 中海能源策略混合型证券投资基金全体持有人:中海能源策略混合型证券投资基金全体持有人:我们审计了后附的中海能源策略混合型证券投资基金(以下简称中海能源)财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表，2007年3月13日至2007年12月3
30、1日止期间的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、中海能源策略混合型证券投资基金基金合同及中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是中海能源的管理人中海基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括:(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
31、准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。15中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券
32、投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见 三、审计意见 我们认为，中海能源财务报表已经按照企业会计准则、中海能源策略混合型证券投资基金基金合同及中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了中海能源2007年12月31日的财务状况以及2007年3月13日至2007年12月31日止期间的经营成果、净值变动情况。江苏公证会计师事务所有限公司 中国注册会计师:沈岩 中国.无锡市 中国注册会计师:李建 2008年3月27日 16中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源
33、策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告六、基金财务会计报告六、基金财务会计报告（一）会计报表内容（一）会计报表内容 1、资产负债表 1、资产负债表 资产负债表 资产负债表 单位：人民币元 单位：人民币元 资产 2007 年 12 月 31 日附注负债与所有者权益 2007 年 12 月 31 日 附注资产：负债：银行存款 2,343,886,212.86 短期借款 结算备付金 18,687,954.14 交易性金融负债 存出保证金 11,501,180.79 衍生金融负债 交易性金融资产 15,905,742,595.87 卖出回
34、购金融资产款 其中：股票投资 14,918,783,584.191 应付证券清算款 债券投资 986,959,011.681 应付赎回款 92,788,077.18 资产支持证券投资 应付管理人报酬 22,488,251.20 基金投资 应付托管费 3,748,041.87 衍生金融资产 应付销售服务费 买入返售金融资产 应付交易费用 17,999,652.603 应收证券清算款 应付税费 应收利息 20,316,130.132 应付利息 应收股利 应付利润 应收申购款 8,598,566.31 其他负债 1,699,701.484 其他资产 90,000.00 负债合计：138,723,72
35、4.33 所有者权益：实收基金 11,337,133,436.455 未分配收益 6,832,965,479.32 所有者权益合计 18,170,098,915.77 资产合计 18,308,822,640.10 负债及所有者权益总计 18,308,822,640.10 17中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告注 1：本基金基金合同生效日为 2007 年 3 月 13 日，无去年同期比较数据。下同。注 2：所附附注为本会计报表的组成部分。2、利润表 2、利润表 利润表 利润表 单位：人民
36、币元 单位：人民币元 项 目 附注 本报告期 一、收入 9,881,438,548.63 1、利息收入 43,617,513.50 其中：存款利息收入 22,871,027.62 债券利息收入 17,706,383.54 资产支持证券利息收入 0.00 买入返售金融资产收入 3,040,102.34 2、投资收益 6,114,150,132.59 其中：股票投资收益 6 5,973,727,295.74 债券投资收益 7 6,084,100.59 资产支持证券投资收益 0.00 基金投资收益 0.00 权证投资收益 8 51,898,079.55 衍生工具收益 0.00 股利收益 82,440
37、,656.71 3、公允价值变动损益 9 3,708,145,604.13 4、其他收入 10 15,525,298.41 二、费用 552,199,405.96 1、管理人报酬 220,812,880.15 2、托管费 36,802,146.79 3、销售服务费 0.00 4、交易费用 11 286,171,515.61 5、利息支出 7,999,784.07 其中：卖出回购金融资产支出 7,999,784.07 6、其他费用 12 413,079.34 18中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基
38、金年度报告三、利润总额 9,329,239,142.67 注：所附附注为本会计报表的组成部分 3、所有者权益（基金净值）变动表 3、所有者权益（基金净值）变动表 所有者权益（基金净值）变动表 所有者权益（基金净值）变动表 单位：人民币元 单位：人民币元 本年金额 项 目 实收基金 未分配收益 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）9,745,102,563.26 9,745,102,563.26二、本期经营活动产生的基金净值变动数 9,329,239,142.67 9,329,239,142.67三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 1,592,030,873.19-1,368,5
39、40,365.08223,490,508.11 其中：1.基金申购款 10,246,221,832.83 2,397,190,512.7012,643,412,345.53 2.基金赎回款 8,654,190,959.64 3,765,730,877.7812,419,921,837.42四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 1,127,733,298.27 1,127,733,298.27五、期末所有者权益（基金净值）11,337,133,436.456,832,965,479.32 18,170,098,915.77 注：所附附注为本会计报表的组成部分 （二）会计报表附注（
40、二）会计报表附注 1、1、基金基本情况 基金基本情况 中海能源策略混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依照中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法及有关法规规定，经中国证券监督管理委员会证监基金字【2007】51号关于同意中海能源策略混合型证券投资基金设立的批复核准募集。19中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委
41、员会备案；基金合同于2007年3月13日生效，该日的基金份额总额为9,745,102,563.26份。2、2、会计报表编制基础 会计报表编制基础 本基金的会计报表按中国财政部 2006 年颁布的企业会计准则（以下简称“新会计准则”）、中国证券业协会 2007 年颁布的证券投资基金会计核算业务指引（以下简称“指引”）编制,会计报表披露的方式则是根据中国证券监督管理委员会颁布并于 2004 年 7 月 1 日起实施的证券投资基金信息披露管理办法、证券投资基金信息披露内容与格式准则第 2 号年度报告的内容与格式、证券投资基金信息披露编报规则第 3 号会计报表附注的编制及披露、证券投资基金信息披露编报
42、规则第 4 号基金投资组合报告的编制及披露及基金合同的规定进行编制及披露。本基金自2007年7月1日起执行“新会计准则”和“指引”，本基金自成立之日起至2007年6月30日止，仍执行原企业会计准则、金融企业会计制度和证券投资基金会计核算办法。2007 年度会计报表为本基金首份按照“新会计准则”、“指引”、中海能源策略混合型证券投资基金合同和适用的基金行业实务操作的有关规定编制的年度会计报表，本基金已按照企业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则第五条至第十九条及其他相关规定，对自基金成立日至 2007 年 6 月 30 日止期间的会计报表予以追溯调整,调整涉及的主要内容包括：a 将所持有的
43、股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；b 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益；上述变更及调整对自本基金成立至 2007 年 6 月 30 日止期间的净损益及所有者权益的汇总影响见会计报表主要项目注释的（14）。3、3、主要会计政策 主要会计政策（1）会计年度（1）会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。（2）记账本位币（2）记账本位币 以人民币为记账本位币；20中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金
44、年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告（3）记账基础和记价原则（3）记账基础和记价原则 本基金的会计核算以权责发生制为记账基础，除金融工具按本附注所述的估值原则计价外，其他报表项目均以历史成本为计价原则。（4）金融工具（4）金融工具 金融工具是指形成本基金的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。a 金融工具的确认和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产满足下列条件之一的，终止确认：?收取该金融资产现金流量的合同权利终止；?该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负
45、债或其一部分。b 金融资产分类和计量 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。c 衍生金融工具 本基金的衍生金融工具主要系认股权证。衍生金融工具以公允价值计量，因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。d 金融资产转移?金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或
46、交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。?本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。?本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。21中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告e
47、 金融负债分类和计量 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。（5）金融工具的估值方法（5）金融工具的估值方法 a 上市股票以估值日证券交易所挂牌的市场收盘价估值；该日无交易的，以最近交易日收盘价估值；b 未上市的股票的估值?送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值；?首次公开发行的股票 自本基金成立至2007年6月30日按成本价估值；自2007年7月1日
48、开始，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价估值；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价估值；?本基金持有的非公开发行且有明确锁定期的股票估值时分两种情况进行估值：1、估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值。2、估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值：FV=
49、C+(P-C)(Dt-Dr)/Dt)其中：FV为估值日该非公开发行股票的价值；C为该非公开发行股票的初始取得成本；P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；Dt为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数；Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数（不含估值日当天）。c 上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；22中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度中海能源策略混合型证券投资基金年度报告中海能源策略混合型证券投资基金年度报告d 未上市交易的权证投资采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下
50、，按成本价估值；e 上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的市场收盘价计算后的净价估值；该日无交易的，以最近交易日收盘价估值，并按债券面值与票面利率在债券持有期间内计提利息；f 未上市债券和在银行间同业市场交易的债券 自本基金成立至2007年6月30日按成本价估值；自2007年7月1日开始，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本价估值；g 分离交易可转债，上市日前，按以下方法分别计算债券和权证的估值：获得分离交易可转债的债券部分时，按成本估值；获得权证部分后，按照中国证券业协会公布的债券报价和权证报价分别确定当日债券和权证的估值；自上市日起，上市流通