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1、主讲人：主讲人：whqzwangwhqzwang老师老师量化投资技术培训量化投资技术培训混沌分形理论在市场中的应用.第一章正确的交易思想-市场认识论本章内容简介本章从混沌理论、市场非线性、混沌理论的热力学基础、分形几何学、分形市场假说和市场能量三定律、混沌理论容错的概率论、市场噪音。等全新的概念和知识达到对市场本质的认识。第一节混沌理论本节内容简介本节内容简介二十世纪的科学中传世之作只有三件：相对论、二十世纪的科学中传世之作只有三件：相对论、量子力学、和混沌理论。相对论否定了牛顿量子力学、和混沌理论。相对论否定了牛顿对绝对空间与时间的描述；量子理论否定了对绝对空间与时间的描述；量子理论否定了牛
2、顿对於控制下测量过程的梦想；而混沌理牛顿对於控制下测量过程的梦想；而混沌理论则粉粹了拉普拉斯（论则粉粹了拉普拉斯（Laplace）对因果决）对因果决定论可预测度所存的幻影。定论可预测度所存的幻影。本节内容简介本节内容简介混沌打破了各门科学的界限混沌打破了各门科学的界限,是关于是关于系统整体性质的科学系统整体性质的科学.强烈主张复杂系统强烈主张复杂系统有普适行为有普适行为.混沌科学即是研究混沌科学即是研究“隐藏的模式隐藏的模式”、“细微细微的差别的差别”和和“事物的敏感性事物的敏感性”的科学，是的科学，是试图发现那些看似杂乱无章的事件背后试图发现那些看似杂乱无章的事件背后所存在的所存在的“秩序秩
3、序”的科学的科学混沌的真正含混沌的真正含义义是秩序的一种是秩序的一种动态动态形式形式，是指自然界广泛存在的一种非线性的是指自然界广泛存在的一种非线性的,远远离离平衡平衡的的,非周期性的非周期性的,开放的开放的,具有自相具有自相似性和自组织性及对初始条件的敏感依似性和自组织性及对初始条件的敏感依赖的动力学耗散系统，具有普适行为赖的动力学耗散系统，具有普适行为.第二节市场的非线性本节内容简介已往,科学家们一旦面临非线性系统,就总是代之以线性逼近,他们所受到的全部训练,教他们把非线性系统出现的情况都当作”失常”而不予理睬,很少人认为那些有序的线性的系统才是失常的!很少人懂得,自然界的灵魂深处是如何地
4、非线性!。第三节市场混沌理论的热力学基础本节内容简介非线性不可逆过程热力学,其主要观点:已发现的自然界的自相似系统、自组织系统，几乎都是耗散系统，由于其内部具有自相似性，而形成高度有序的系统。这种序的形成，是系统内部非线性作用的结果。而系统的耗散性，又是以系统的随机性为前提的。非线性、随机性与耗散性是形成这种结构的必备条件本节内容简介非线性、随机性与耗散性是形成这种结非线性、随机性与耗散性是形成这种结构的必备条件。这就涉及到混沌理论的构的必备条件。这就涉及到混沌理论的热力学基础热力学基础.市场体系中市场体系中,对价格波动中的对价格波动中的驱动和调整行为驱动和调整行为,可以从这些热力学基础可以从
5、这些热力学基础概念中得到更清晰的认识。从热力学的概念中得到更清晰的认识。从热力学的角度分清什么是线性角度分清什么是线性,什么是非线性什么是非线性.搞清搞清概念概念,是为了理清思路是为了理清思路,建立正确的市场观建立正确的市场观.第四节分形几何学本节内容简介本节内容简介 自然科学与几何学总是携手并进的自然科学与几何学总是携手并进的,通俗通俗,简单简单地地,形象化的区别线性和非线性。形象化的区别线性和非线性。从几何的角度看从几何的角度看,线性在自然界实际上是几乎线性在自然界实际上是几乎不存在的不存在的,我们看到的线性几何我们看到的线性几何,绝大多数是人绝大多数是人类在认识自然界过程中的一种宏观的抽
6、象类在认识自然界过程中的一种宏观的抽象.并并没有反映自然的本象没有反映自然的本象本节内容简介本节内容简介金融市场中的分形形象是普遍存在的，对于这金融市场中的分形形象是普遍存在的，对于这种不规则的现象和外表，你不能依赖那些靠种不规则的现象和外表，你不能依赖那些靠二维世界和线性方程建立起来的技术指标来二维世界和线性方程建立起来的技术指标来推测去向不定的市场趋势，显然你将出现许推测去向不定的市场趋势，显然你将出现许多错误。市场是观察分形结构最理想的场所。多错误。市场是观察分形结构最理想的场所。K线形成的轨迹线形成的轨迹,是可以分成离散的网络点和时是可以分成离散的网络点和时间步间步.它是非线性的它是非
7、线性的!本节内容简介本节内容简介市场分形是价格运动中的一种结构，我市场分形是价格运动中的一种结构，我们通过这种结构，可以深刻领悟价格趋们通过这种结构，可以深刻领悟价格趋势的变化势的变化-停顿，发展，延续，衰败停顿，发展，延续，衰败或者反转。或者反转。第五节分形市场假说和市场能量三定律本节内容简介分形市场假说被作为有效市场假说的替代，从市场流动性的本质是基于投资者不同的投资起点的行为所造成，并对市场的整体行为发生重要影响。给出了符合便于观察的投资者行为和市场价格运动的模型。市场能量的三个原则：能量永远会遵循阻力最小的途径能量永远会遵循阻力最小的途径始终存在着通常不可见的根本结构，这个始终存在着通
8、常不可见的根本结构，这个结构决定阻力最小的途径。结构决定阻力最小的途径。这种始终存在而通常不可见的根本结构，这种始终存在而通常不可见的根本结构，不仅可以被发现，而且可以被改变。不仅可以被发现，而且可以被改变。这些原则勾画了市场结构新概念，适用于这些原则勾画了市场结构新概念，适用于宇宙中的每一个事物。宇宙中的每一个事物。第六节混沌理论容错后的“概率论”本节内容简介本节内容简介科学家们以前曾认为理所当然的确定性科学家们以前曾认为理所当然的确定性,仅仅是概率而已仅仅是概率而已.在数理统计中出现的随机小概率事件在数理统计中出现的随机小概率事件,通通常被忽视或忽略常被忽视或忽略.混沌理论将这种随机行为的
9、测量误差的混沌理论将这种随机行为的测量误差的素材当作可能是研究过程最重要的起因素材当作可能是研究过程最重要的起因本节内容简介本节内容简介这导致人们对概率的重新认识这导致人们对概率的重新认识.对市场的对市场的认识也将随之发生变化认识也将随之发生变化,认为认为“市场就是一个概率游戏市场就是一个概率游戏”。市场。市场博弈就是赌博弈就是赌“概率概率”。-是传统概率是传统概率论对市场的认识，已经被混沌理论证伪：论对市场的认识，已经被混沌理论证伪：本节内容简介第七节第七节 市场市场“噪音噪音”。本节内容简介本节内容简介按照经典科学的世界观和方法论，数干年按照经典科学的世界观和方法论，数干年来人们一直把噪音
10、（或差错）看为异于研来人们一直把噪音（或差错）看为异于研究对象本质的、外在的强加的某种现象。究对象本质的、外在的强加的某种现象。在这一思想指导下，人类对噪音现象一直在这一思想指导下，人类对噪音现象一直从本质上采取排斥态度，并以增强预期信从本质上采取排斥态度，并以增强预期信号为主要手段达到减弱噪音信号的目标。号为主要手段达到减弱噪音信号的目标。本节内容简介本节内容简介交易系统的检验中，系统优交易系统的检验中，系统优化化的过程和的过程和方法反映的正是这种经典科学的世界观方法反映的正是这种经典科学的世界观和方法论。在系统优化过程中，研究者和方法论。在系统优化过程中，研究者期望达到增强有效信号强度的目
11、标以期期望达到增强有效信号强度的目标以期压抑和排除噪音信号。压抑和排除噪音信号。对交易系统过度优化会导致灾难性的后对交易系统过度优化会导致灾难性的后果。果。第二章方法论本章内容简介本章内容简介从非线性理论产生的认识论才是正确的从非线性理论产生的认识论才是正确的认识论认识论.正确的认识论产生的方法论才是真正有正确的认识论产生的方法论才是真正有效的效的!”只有在正确的认识论下建立正确的方法只有在正确的认识论下建立正确的方法论论,才能获得正确的结果才能获得正确的结果.本章内容简介本章内容简介要想在市场上长期生存并保持稳定的获要想在市场上长期生存并保持稳定的获利，必须在正确认识市场的基础上，建利，必须
12、在正确认识市场的基础上，建立一个有效的系统化手段，把市场的复立一个有效的系统化手段，把市场的复杂性和不确定性加以量化，使得所有的杂性和不确定性加以量化，使得所有的交易都变得有序而直观，最终达到低风交易都变得有序而直观，最终达到低风险，高回报。险，高回报。第一节系统化交易本节内容简介本节内容简介系统化交易是当今世界上最流行的交易系统化交易是当今世界上最流行的交易理念，系统化交易的提出，标志着投资理念，系统化交易的提出，标志着投资者由盲目的感性投资理念向理性的投资者由盲目的感性投资理念向理性的投资法则的转变。做到系统化、理念化和模法则的转变。做到系统化、理念化和模块化，是投资历史上投资理念的一个质
13、块化，是投资历史上投资理念的一个质的飞跃的飞跃。本节内容简介本节内容简介系统化交易主要包括：主盈利模块、风系统化交易主要包括：主盈利模块、风险控制模块、资金管理模块。这三者相险控制模块、资金管理模块。这三者相辅相成、缺一不可。当今国际投资市场辅相成、缺一不可。当今国际投资市场上使用的主要的系统都是以程式化交易上使用的主要的系统都是以程式化交易规则为主，并配合风险控制和资金管理规则为主，并配合风险控制和资金管理完成的。完成的。第二节交易理念的容错和整合本节内容简介本节内容简介真正能够胜出的高手实际上都必有一套真正能够胜出的高手实际上都必有一套理性的逻辑推理型的决策套路，理性的逻辑推理型的决策套路
14、，这种套路是具备计算机化的条件的这种套路是具备计算机化的条件的不同的交易思想衍生出不同交易理念。不同的交易思想衍生出不同交易理念。先进的科学理论，对于被它证伪的理论先进的科学理论，对于被它证伪的理论应该具有容错和整合的功能。应该具有容错和整合的功能。本节内容简介本节内容简介譬如，线性理论，只是非线性理论的特譬如，线性理论，只是非线性理论的特例。同样，混沌分形非线性思维为基础例。同样，混沌分形非线性思维为基础理论的交易理念对传统的理念应该具有理论的交易理念对传统的理念应该具有容错和整合的功能。将旧理论作容错和整合的功能。将旧理论作 为新理为新理论的一个特例包含于其中。论的一个特例包含于其中。第三
15、节基本面信息的作用本节内容简介本节内容简介就市场整体而言就市场整体而言,作为市场作为市场“文化文化”，基本面消息是灿烂，基本面消息是灿烂市场文化的重要组成。不可或缺。市场文化的重要组成。不可或缺。信息对不同投资起点的人信息对不同投资起点的人,有不同的重要性有不同的重要性.市场的流动性源泉来自于不同的投资起点市场的流动性源泉来自于不同的投资起点,不同的信息不同的信息集类别集类别,依赖于哪一类投资起点的人会发现它的重要性依赖于哪一类投资起点的人会发现它的重要性.对大资金和相对长的投资起点的资产组合投资者而言对大资金和相对长的投资起点的资产组合投资者而言,基础信息是主要依据基础信息是主要依据.本节内
16、容简介本节内容简介基本面的全面数字化分析也正逐渐成为基本面的全面数字化分析也正逐渐成为标准功能。也说明基础数据对市场的影标准功能。也说明基础数据对市场的影响受到进一步重视。但是，在量化基本响受到进一步重视。但是，在量化基本面各种信息的过程中，要及时、准确地面各种信息的过程中，要及时、准确地评估各种基本面信息对市场价格变化贡评估各种基本面信息对市场价格变化贡献的权重，及其在不同时间段的变化，献的权重，及其在不同时间段的变化，是一项极其困难的事。是一项极其困难的事。第三节技术分析本节内容简介本节内容简介技术分析的妙处是注重市场形成的很多技术分析的妙处是注重市场形成的很多类型的市场模式。关键是这些模
17、式如何类型的市场模式。关键是这些模式如何来描述，被正确描述的模式能够给你入、来描述，被正确描述的模式能够给你入、出市的大概率信号。出市的大概率信号。分析师和交易师以“分析行情”来做为交易手段无疑是最大的交易误区。在进入市场的第一天起，我们就开始接受错误的交易习惯，使用主观性很强的分析工具和人性的情绪化特点结合起来最终造成了完全主观化将“分析行情”做为自己的基本交易方法的判断，判断的结果被自己当时的情绪所左右，同时会带有强烈的主观意愿偏向。这种错误的交易方法将绝大多数人挡在了成功交易的大门外。本节内容简介对交易师来说，其着眼点是研究价格的分布特征，其目标是研究确立阶格波动中非随机性部分的统计特征
18、。分析师奉行的哲学是尽量的“对”，而交易师奉行的哲学是尽量“少错”，尽量“小错”。“错了就纠正”。许多分析师，津津乐道自己哪次预测“神准”，却避而不谈更多的次数预测的失败。就这样来保持“水准”。只要承认存在随机性，就不可能存在普遍意义上的对未来精确的预测。本节内容简介至少现在还没有谁能证明某位大师是靠精确预测起家的。塔勒布（黑天鹅的作者）有一句话：“要是你早晨起床时，就能预测这一天会是什么样子，那你就已经开始靠近死亡了预测得越准确，你离死亡就越近”。本节内容简介本节内容简介从市场方法论的角度，用分形结构理论从市场方法论的角度，用分形结构理论对传统的市场分析理念和技术，列举若对传统的市场分析理念
19、和技术，列举若干重要理论方法和技术工具进行容错分干重要理论方法和技术工具进行容错分析。析。第四节混沌操作法本节内容简介本节内容简介Bill的混沌操作法，介绍了的混沌操作法，介绍了“非线性非线性思维思维”；“分形市场假说分形市场假说”及及“市场能量三市场能量三原则原则”。对混沌分形理论在市场的应用。对混沌分形理论在市场的应用。做出重要贡献。做出重要贡献。但是，正确的理念却没有找到与之但是，正确的理念却没有找到与之适适配配的技术工具。的技术工具。本节内容简介本节内容简介他首次提出市场存在他首次提出市场存在“看不见的根本结构看不见的根本结构”却没有进行却没有进行“物物”化。让人们看不见模化。让人们看
20、不见模不着。并没有找到真正的非线性工不着。并没有找到真正的非线性工具。具。本系统开发出的分形结构线，就是真正本系统开发出的分形结构线，就是真正描述市场的根本结构描述市场的根本结构第五节金融高频数据挖掘和高频交易本节内容简介本节内容简介对不断增长的海量的金融高频数据进行数据挖对不断增长的海量的金融高频数据进行数据挖掘，以获得最有用的和最有价值的信息掘，以获得最有用的和最有价值的信息金融数据的好处还在于数据的真实、海量和高金融数据的好处还在于数据的真实、海量和高频等特性，作为市场研究基础素材非常重要。频等特性，作为市场研究基础素材非常重要。在市场研究中，最主要的事就是建模和测试。在市场研究中，最主
21、要的事就是建模和测试。而这而这2件事，都离不开对金融高频数据的深度件事，都离不开对金融高频数据的深度使用。使用。本节内容简介本节内容简介量化投资通常指程序化的交易执行，就是在此基础上发展起来的对冲基金中，文艺复兴科技旗下的Medallion基金的多策略和高频率交易、Man集团旗下的AHL管理期货和D.E.Shaw的统计学套利等，都是成功的实际案例。程式化交易更是21世纪的主要交易方式，并引起了各国资本市场监管当局的重视，从法规上进行规范和引导，在技术上进行投入和开发。程序化交易即将引爆一场交易技术的革命，将成为交易技术发展的方向和趋势。第六节建模和测试本节内容简介本节内容简介建立一个交易系统，
22、使用相同的原理建立一个交易系统，使用相同的原理(模式模式)去去交易所有的市场。交易所有的市场。在市场研究中，最主要的事就是建模和测试。在市场研究中，最主要的事就是建模和测试。建模，建模，就是就是交易系统的建立和量化过程。交易系统的建立和量化过程。开发交易系统的过程就是测试、测试、再测试。开发交易系统的过程就是测试、测试、再测试。是否进行科学严格的历史测试，也是系统交是否进行科学严格的历史测试，也是系统交易者与技术交易者的一个明显区别。易者与技术交易者的一个明显区别。本节内容简介本节内容简介开发交易系统的过程就是测试、测试、开发交易系统的过程就是测试、测试、再测试。是否进行科学严格的历史测试，再
23、测试。是否进行科学严格的历史测试，也是系统交易者与技术交易者的一个明也是系统交易者与技术交易者的一个明显区别。显区别。分形结构系统，就是按照科学的步骤，分形结构系统，就是按照科学的步骤，完成了建模和测试的基础工作，逐步走完成了建模和测试的基础工作，逐步走向成熟。在实战中发挥稳定盈利的向成熟。在实战中发挥稳定盈利的优势。优势。第三章分形结构系统的优势本章内容简介：本章内容简介：课程主要介绍自创开发的交易系统，称课程主要介绍自创开发的交易系统，称为为“分形结构交易系统分形结构交易系统”主要内容涉及主要内容涉及到相关的理论，理念，工具，策略；通到相关的理论，理念，工具，策略；通过大量的实例和图表，介绍这个交易系过大量的实例和图表，介绍这个交易系统的建立，测试及市场操作的功效。统的建立，测试及市场操作的功效。迭代法-分形艺术本系列课程，奉献给大家的，就是这棵分形树的树苗，并要和大家一起培育这棵树http:/