《河南省2023年期货从业资格之期货基础知识练习试卷A卷附答案.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《河南省2023年期货从业资格之期货基础知识练习试卷A卷附答案.doc（23页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、河南省河南省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识练习试年期货从业资格之期货基础知识练习试卷卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、下面属于熊市套利做法的是（）。A.买入 1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 1 手 5 月大豆期货合约B.卖出 1 手 3 月大豆期货合约，第二天买入 1 手 5 月大豆期货合约C.买入 1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 2 手 5 月大豆期货合约D.卖出 1 手 3 月大豆期货合约，同时买入 1 手 5 月大豆期货合约【答案】D2、7 月份，大豆的现货价格为 5040 元吨，某经销商打算在 9 月份买进 100吨大
2、豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以 5030元吨的价格买入 100 吨 11 月份大豆期货合约。9 月份时，大豆现货价格升至5060 元吨，期货价格相应升为 5080 元吨，该经销商买入 100 吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是()。A.该市场由正向市场变为反向市场B.该市场上基差走弱 30 元吨C.该经销商进行的是卖出套期保值交易D.该经销商实际买入大豆现货价格为 5040 元吨【答案】B3、某交易者以 3485 元/吨的价格卖出大豆期货合约 100 手（每手 10 吨），次日以 3400 元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以 10 元/手计，那
3、么该交易者（）。A.亏损 150 元B.盈利 150 元C.盈利 84000 元D.盈利 1500 元【答案】C4、到目前为止，我国的期货交易所不包括（）。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海证券交易所D.中国金融期货交易所【答案】C5、下列关于交易所推出的 AU1212，说法正确的是（）。A.上市时间是 12 月 12 日的黄金期货合约B.上市时间为 12 年 12 月的黄金期货合约C.12 月 12 日到期的黄金期货合约D.12 年 12 月到期的黄金期货合约【答案】D6、在 8 月和 12 月黄金期货价格分别为 940 美元/盎司和 950 美元/盎司时，某套利者下达“买入 8
4、月黄金期货，同时卖出 12 月黄金期货，价差为 10 美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。A.小于 10B.小于 8C.大于或等于 10D.等于 9【答案】C7、就看涨期权而言，标的物的市场价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。?A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A8、（）是指持有方向相反的同一品种和同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格（该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内）由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进
5、行交换的行为。A.合约价值B.股指期货C.期权转期货D.期货转现货【答案】D9、（）认为收盘价是最重要的价格。A.道氏理论B.切线理论C.形态理论D.波浪理论【答案】A10、下列不属于影响市场利率的因素的是（）。A.政策因素B.经济因素C.全球主要经济体利率水平D.全球总人口【答案】D11、最早推出外汇期货的交易所是（）。A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商业交易所C.纽约商业交易所D.堪萨斯期货交易所【答案】B12、某投资者买入一份看跌期权，若期权费为 C，执行价格为 X，则当标的资产价格为()，该投资者不赔不赚。A.X+CB.XC.CXD.C【答案】B13、甲玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套
6、期保值，在某月份玻璃期货合约建仓 20 手（每手 20 吨），当时的基差为-20 元吨，平仓时基差为-50 元吨，则该经销商在套期保值中（）元。A.净亏损 6000B.净盈利 6000C.净亏损 12000D.净盈利 12000【答案】C14、外汇掉期交易的种类不包括（）。A.隔日掉期B.即期对远期掉期C.即期对即期掉期D.远期对即期掉期【答案】C15、股票期权买方和卖方的权利和义务是（）。A.不相等的B.相等的C.卖方比买方权力大D.视情况而定【答案】A16、期货市场价格发现功能使期货合约转手极为便利，可以不断地产生期货价格，进而连续不断地反映供求变化。这体现了期货市场价格形成机制的（）。A
7、.公开性B.连续性C.预测性D.权威性【答案】B17、某套利者在黄金期货市场上以 962 美元盎司的价格买入一份 10 月的黄金期货合约，同时以 951 美元盎司的价格卖出 6 月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以 953 美元盎司的价格将 10 月合约卖出平仓，同时以947 美元盎司的价格将 6 月合约买入平仓。则 10 月份的黄金期货合约盈利为（）。A.-9 美元盎司B.9 美元盎司C.4 美元盎司D.-4 美元盎司【答案】A18、期货投机具有（）的特征。A.低风险、低收益B.低风险、高收益C.高风险、低收益D.高风险、高收益【答案】D19、套期保值的目的是规避价格波动风险，其中
8、，买入套期保值的目的是()。A.防范期货市场价格下跌的风险B.防范现货市场价格下跌的风险C.防范期货市场价格上涨的风险D.防范现货市场价格上涨的风险【答案】D20、某日，英国银行公布的外汇牌价为 1 英镑兑 121 美元，这种外汇标价方法是（）。A.美元标价法B.浮动标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】D21、通过在期货市场建立空头头寸，对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险操作，被称为（）。A.卖出套利B.买入套利C.买入套期保值D.卖出套期保值【答案】D22、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。A.3B.5C.10D.1
9、5【答案】B23、1 月 17 日，一位盈利排名靠前的交易客户打开电脑发现，他持有的 20 手某月合约多单已经按照前一日的涨停板价格被交易所强平掉了，虽然他并不想平仓。而同样，被套牢的另一位客户发现，他持有的 20 手该合约空单也按照涨停板价被强制平仓了。这位客户正为价格被封死在涨停板、他的空单无法止损而焦急，此次被平仓有种“获得解放”的意外之喜。这是交易所实行了（）。A.强制平仓制度B.强制减仓制度C.交割制度D.当日无负债结算制度【答案】B24、日 K 线实体表示的是（）的价差。A.结算价与开盘价B.最高价与开盘价C.收盘价与开盘价D.最低价与开盘价【答案】C25、金融期货最早生产于（）年
10、。A.1968B.1970C.1972D.1982【答案】C26、某客户新入市，存入保证金 100000 元，开仓买入大豆 0905 期货合约 40手，成交价为 3420 元/吨，其后卖出 20 手平仓，成交价为 3450 元/吨，当日结算价为 3451 元/吨，收盘价为 3459 元/吨。大豆合约的交易单位为 10 吨/手，交易保证金比例为 5%，则该客户当日交易保证金为（）元。A.69020B.34590C.34510D.69180【答案】C27、某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为 12.50 美元/桶，而原油标的物价格为 12.90 美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期
11、权。A.实值B.虚值C.极度实值D.极度虚值【答案】B28、对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就（）。A.越低B.越高C.根据价格变动情况而定D.与交割月份远近无关【答案】A29、期权的基本要素不包括（）。A.行权方向B.行权价格C.行权地点D.期权费【答案】C30、某交易者 5 月 10 日在反向市场买入 10 手 7 月豆油期货合约的同时卖出 10手 9 月豆油期货合约，建仓时的价差为 120 元/吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利 10000 元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（豆油期货合约为 10 吨/手）A.20B.220C.100D
12、.120【答案】B31、价格与需求之间的关系是()变化的。A.正向B.反向C.无规则D.正比例【答案】B32、禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险，这体现了期货市场的（）作用。A.锁定利润B.利用期货价格信号组织生产C.提高收益D.锁定生产成本【答案】D33、某股票当前价格为 88.75 港元，其看跌期权 A 的执行价格为 110.00 港元，权利金为 21.50 港元，另一股票当前价格为 63.95 港元，其看跌期权 8 的执行价格和权利金分别为 67.50 港元和 4.85 港元，比较 A、B 的时间价值（?）。A.A 小于B.A
13、 等于 BC.A 大于 BD.条件不足，不能确定【答案】A34、我国上海期货交易所采用（）方式A.滚动交割B.协议交割C.现金交割D.集中交割【答案】D35、某美国投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用 CME 欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为 12.5 万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为 1.4432，3 个月后到期的欧元期货合约成交价格 EUR/USD 为 1.4450，3 个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格 EUR/USD 为 1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（）万美元，在期
14、货市场（）万美元。A.损失 1.75；获利 1.745B.获利 1.75；获利 1.565C.损失 1.56；获利 1.745D.获利 1.56；获利 1.565【答案】C36、商品期货市场上，对反向市场描述正确的是（）。A.反向市场产生的原因是近期供给充足B.在反向市场上，随着交割月临近，期现价格将会趋同C.反向市场的出现，意味着持有现货无持仓费的支出D.反向市场状态一旦出现，将一直保持到合约到期【答案】B37、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。A.证券B.负责C.现金流D.资产【答案】C38、根据以下材料，回答题A.熊市套利B.牛市套利C.跨品种套利D.
15、跨市套利【答案】D39、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买 100 万欧元以获高息，计划投资 3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为 12.5 万欧元。3 月 1 日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432 购买 100 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6 月 1 日，欧元即期汇率为 EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格 EUR/USD=1.2101 买入对冲平仓，则该投资者（）。
16、A.盈利 37000 美元B.亏损 37000 美元C.盈利 3700 美元D.亏损 3700 美元【答案】C40、下列关于期货交易和远期交易的说法，正确的是（）。A.两者的交易对象相同B.远期交易是在期货交易的基础上发展起来的C.履约方式相同D.信用风险不同【答案】D41、CBOT5 年期美国中期国债期货合约的最后交割日是()。A.交割月份的最后营业日B.交割月份的前一营业日C.最后交易日的前一日D.最后交易日【答案】A42、某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值，卖出 5 手（每手 10 吨）小麦期货合约建仓时基差为 50 元吨，买入平仓时基差为 80 元吨，则该农场的套期保值效果为（）
17、。A.净盈利 2500 元B.净亏损 2500 元C.净盈利 1500 元D.净亏损 1500 元【答案】C43、某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为 100 股/手，行权价为 70元，该股票当前价格为 65 元，权利金为 7 元。期权到期日，股票价格为 55元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（）元。A.300B.500C.-300D.800【答案】D44、如果进行卖出套期保值，则基差（）时，套期保值效果为净盈利。A.为零B.不变C.走强D.走弱【答案】C45、看跌期权的买方拥有向期权卖方（）一定数量的标的物的权利。A.卖出B.买入或卖出C.买入D.买入和卖出【答案】A46、期货合
18、约是指由()统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。A.期货交易所B.证券交易所C.中国证监会D.期货业协会【答案】A47、沪深 300 指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的（）。A.5B.10C.15D.20【答案】B48、2013 年记账式附息（三期）国债，票面利率为 342，到期日为 2020 年1 月 24 日。对应于 TF1509 合约的转换因子为 10167。2015 年 4 月 3 日上午10 时，现货价格为 99640，期货价格为 97525。则国债基差为（）。A.0.4861B.0.4862C.0.4863D.0.4864【答
19、案】C49、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为 5740 元/吨，南宁同品级现货白糖价格为 5440 元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为 160190 元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。（不考虑交易费用）A.30110 元/吨B.110140 元/吨C.140300 元/吨D.30300 元/吨【答案】B50、某投资者在 5 月份以 30 元/吨权利金卖出一张 9 月到期，执行价格为 1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以 10 元/吨权利金卖出一张 9 月到期执行价格为1000 元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为 1120 元/吨时，该投资者收益为（
20、）元/吨。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、郑州商品交易所是我国第一家成立的期货交易所。上市的期货品种体系覆盖农业、能源、化工、建材和冶金等国民经济重要领域。郑州商品交易所除了上市菜籽油系列期货品种外，还上市了（）等期货品种。A.豆油B.棕榈油C.玻璃D.棉花【答案】CD2、天然橡胶期货交易主要集中在亚洲地区，在下列国家中，有天然橡胶期货交易的有（）。A.中国B.蒙古C.马来西亚D.新加坡 E【答案】ACD3、沪深 300 指数期权仿真交易合约的交易时间包括（）。A.上午 09：1511：30B.上
21、午 09：3011：30C.下午 13：3015：00D.下午 13：0015：15【答案】AD4、某套利者卖出 3 月份大豆期货合约的同时买入 5 月份大豆期货合约，成交价格分别为 3880 元/吨和 3910 元/吨，持有一段时间后，该套利者分别以 3850 元/吨和 3895 元/吨的价格将两个合约平仓，则（）。（不计交易费用）A.套利的净亏损为 15 元吨B.5 月份期货合约亏损 15 元吨C.套利的净盈利为 15 元吨D.3 月份期货合约盈利 30 元吨【答案】BCD5、期货中介与服务机构包括（）。A.期货结算机构B.期货公司C.介绍经纪商D.交割仓库【答案】BCD6、下列属于期货交
22、易和远期交易的区别的有()。A.交易的对象不同B.履约方式不同C.功能作用不同D.信用风险不同【答案】ABCD7、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）。A.场外期权交易的是非标准化的期权，场内期权在交易所集中交易标准化期权B.场外期权有结算机构提供履约保证C.场内期权的交易品种多样、形式灵活、规模巨大D.场外期权的流动性风险和信用风险较大【答案】AD8、实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算担保金包括（）。A.基础结算担保金B.维持结算担保金C.变动结算担保金D.比例结算担保金【答案】AC9、套期交易中模拟误差产生的原因有（）。A.组成指数的成分股太多B.股
23、市买卖有时间限制C.组成指数的成分股太少D.严格按比例复制很可能会产生零碎股，而股市买卖有最小单位限制 E【答案】AD10、我国期货公司的职能主要有（）等。A.提供期货交易咨询服务B.控制客户的交易风险C.接受客户全权委托进行期货交易D.根据客户指令代理期货交易【答案】ABD11、1 月 10 日，国内某出口公司向瑞典出口一批小商品，价值 100 万元人民币，6 月以瑞典克朗进行结算。1 月 10 日，人民币兑美元汇率为 1 美元兑6.2233 人民币，瑞典克朗兑美元汇率为 1 美元兑 9.031 瑞典克朗。6 月期的人民币期货合约正以 1 美元=6.2010 的价格进行交易，6 月期的瑞典克
24、朗正以 1 美元=9.1375 瑞典克朗的价格进行交易，这意味着 6 月瑞典克朗兑人民币贬值。为了防止瑞典克朗兑人民币汇率继续下跌，该公司决定对瑞典克朗进行套期保值。由于瑞典克朗兑人民币的期货合约不存在，出口公司无法利用传统的期货合约来进行套期保值。但该公司可以通过（）达到保值的目的。A.出售美元兑瑞典克朗的期货合约B.出售瑞典克朗兑美元的期货合约C.买进人民币兑美元的期货合约D.买进美元兑人民币的期货合约【答案】BC12、个人投资者在申请开立金融期货交易编码前，需先由期货公司会员对投资者进行综合评估。具体要求有（）。A.不存在严重不良诚信记录B.具有累计 10 个交易日、30 笔以上（含）的
25、金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有 10 笔以上（含）的期货交易成交记录C.综合评估得分低于规定标准D.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元【答案】AD13、下列说法中正确的是（）。A.近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场B.近期合约价格小于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场C.远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场D.远期合约价格等于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场 E【答案】AC14、()为商品市场本期供给量的重要组成部分，并对期货价格产生影响。A.期初库存量B.当期国内生产量C.当期进口量D.当期出口量【答案】AB
26、C15、影响股指期货市场价格的因素有（）。A.市场资金状况B.指数成分股的变动C.投资者的心理因素D.通货膨胀【答案】ABCD16、国际市场较有代表性的短期利率期货品种包括（）。A.3 个月欧洲美元期货B.3 个月银行间欧元拆借利率期货C.3 个月英镑利率期货D.2 年期美国国债【答案】ABC17、某美国出口企业 3 个月后收到欧元贷款。该企业担心欧元兑美元贬值，则可通过（）规避期货汇率风险。A.买入欧元兑美元期货合约B.卖出欧元兑美元远期合约C.卖出欧元兑美元期货合约D.买入欧元兑美元远期合约【答案】BC18、导致铜均衡数量减少的情形有（）。A.需求曲线不变，供给曲线左移B.需求曲线不变，供给曲线右移C.供给曲线不变，需求曲线左移D.供给曲线不变，需求曲线右移【答案】AC19、为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有（）。A.买入看涨期货期权B.卖出看涨期货期权C.买进期货合约D.卖出期货合约【答案】AC20、下列属于根据起息日不同划分的外汇掉期的形式的是（）。A.即期 1 远期的掉期交易B.远期 1 远期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.远期 1 即期的掉期交易【答案】ABC