非财务管理人员的财务知识.ppt

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1、非财务管理人员的财务知识2011年10月达能中国我们承诺并遵守积极参与提出建设性的反馈乐于倾听，开放心态守时不用手机和电脑课程目标了解达能的基本财务理念和主要指标，以加强学员对“财务”术语、目标和工具的了解熟悉达能的关键数据了解学员自身在公司业务中发挥的作用课程内容财务的职能：目标和组织架构达能计划周期达能关键绩效指标(KPI)财务报告：理论和案例讨论重视内部控制 1.财务职能：目标和组织架构财务职能：关键目标为业务发展提供相关的风险/回报分析信息依照财务目标和业务战略拟定落实执行计划原则：-考考虑虑差异化差异化竞竞争因素争因素 -提出有利于提出有利于创创造价造价值值的的执执行决策行决策赋予达

2、能各级管理层以下职权：-贯彻执贯彻执行行达能达能和和外部（法律和外部（法律和财务财务方面的）方面的）报报告要求告要求-设设立立财务财务目目标标-拟拟定公司定公司/CBU战战略略-监监督督执执行行绩绩效效 财务职能：组织架构会计核算 业务控制资金税务和法律事务信息系统内部控制财务职能：达能成功的内在条件由由财务财务副副总总裁裁负责负责督督促促CBU管理管理层层CBU的每位管理人的每位管理人员员均均应应了解其工作了解其工作对财务对财务产产生的影响生的影响两大核心理念：两大核心理念：“没有意没有意外外 NO SURPRISE”“充分掌控充分掌控业务业务活活动动 BUSINESS UNDER CONT

3、ROL”什么是（好或坏的）意外?What is a surprise?=出乎意料或不受控的事件、状况、结果或信息例如：最后关头出现的与最新估计的偏差会计上的累计差错=追补调整错误报告现金问题处理不当/失职未知/未规避的风险因素上述现象均意味着控制缺失，将导致管理层作出不良的处理反应。如何避免意外的发生？=采取以下措施充分掌控各项业务活动：预测/计划保证信息处理的质量透明化敬业负责的态度流程和程序人员管理THE GROUPS PLANNING CYCLE达能的计划周期The Planning System overview 概览Strategic Plan 战战略略规规划划 Budget 预预算

4、算Estimates 预预估估 Scorecard&monthly results 计计分卡与月度分卡与月度结结果果Strategic Plan 战略规划时间跨度:5年每年6月初上报由下往上，从全球事业部上报到总部由总部执行委员会（Executive Committee）审核集中在中期的战略:新的品类/新的国家 合作伙伴/合资企业 推出产品 资源配置(生产能力)Budget 预算时间跨度:1 年7月底总部的预算指导原则下到全球事业部，8月转化为CBU的预算指导原则CBU每年10月上报涉及CBU所有部门预算是一种承诺（奖金方案)集中在对未来的执行和准备:财务产出 驱动因素(A&P,价格,产量)E

5、stimates 预估时间跨度:对当年的预测3月上报E1（在4月股东大会前）；9月上报E2（作为预算的比较基准）总部没有指导方针根据新的信息进行数字修改大部分时候体现CBU层面具体的财务表现在CBU内,CBU之间和WWBU之间重新配置资源Estimates 预估3月的E1 递交总部的对预算的第一次正式修改 替代预算成为从4月到9月比较的基准 YTD 3月的实际发生费用+YTG(4月至12月）预估 9月的E2与下一年度预算比较的基准 YTD 9月的实际发生费用+YTG(10月至12月)预估Scorecard&monthly results 计分卡和月度结果时间跨度:对当年的预测每月D+4（或按W

6、WBU要求提前）上月的结果（主要是损益表，资产负债表，现金流量表）对本年度剩余月份主要财务数据的滚动预测（销量，CANN,ROP,OFCF)每月总部CEO/CFO和WWBU讨论风险和机遇管理Reporting Requirement 报告要求战略规划 :通过PPTAR1大致数据 预算:通过PPT，budgetbook每月的AR1/AR2/AR3按品牌的P&L按性质不同的A&PCAR and CAPEX前10位客户的P&L 和分渠道的P&L 生产部简要说明 Etc.预估（E1/E2):每月的AR1/AR2/AR3按品牌的P&L按性质不同的A&PCAR and CAPEXEtc.2.达能关键绩效指

7、标A Snapshot of Danone Finance 达能融资一览达能股票目前平均市值?总股本?公司在何处上市？股票代码？NYSE EuronextNYSE EuronextEuro 47.02Euro 47.02Euro 30.5 BillionEuro 30.5 Billion647 million647 million目前市值？谁是达能的股东？结构:83%机构,12%个人,5%库存股在 83%机构持股中,27%-法国,22%-美国,9%-英国,6%-德国,19%-其他地区机构个人库存股212011年目标6%-8%2011年目标增长0.2%销售增长营运利润稳定增长以确保2012年达到

8、20亿欧元净现金流通过与分析师、股东沟通联系来提高CBU关键绩效指标股东需要了解投资回报方面的信息财务分析师根据达能报告资料、预期和分析（主要根据现金流）来提供这方面的信息达能的重要KPI指标 CANN(净净销售额）,ROP（营运利润）,OFCF（营运自由现金流）-是分配给每个CBU必须履行的指标和目标除此之外，CBU还有其它KPI指标EPS（每股收益）更多地关注在总部层面市场份额市场份额（销量和销售额）（销量和销售额）Market share(volume and value)销量销量 Volumes净净销售额净净销售额 Net Net Sales(CANN)营运性利润营运性利润 Margi

9、n on operations广告费广告费 Advertising日常费用日常费用（销售，总部，研发）（销售，总部，研发）Overheads(sales force,H-O,R&D)经营利润经营利润 Operating income(ROP)ROP/CANN(%)Fall Through ROP(%)资本支出资本支出 CapexCapex/CANN(%)运作资本运作资本 Working capital营运性自由现金流营运性自由现金流 Operating Free Cash Flow(OFCF)OFCF/CANN(%)投资资本回报率投资资本回报率 ROIC(%)CBU层面的主要财务业绩指标CBU

10、关键业绩指标 资本支出（CAPEX）资本支出是指在业务经营过程中所进行的必要固定资产投资：工厂和设备、物流基地.对于每笔资本支出，管理层均须提交“信用授权申请Credit Authorization Request”，以便计算投资回报率（通过相关资产产生的额外现金，“偿还”投资额需要几个月）资本支出是反映企业“建设未来”能力的一项重要指标 CBU关键绩效指标 投入资本回报率（ROIC）投入资本回报率=税后ROP/投入的资本衡量投入资本的盈利能力投入资本回报率低：业务盈利能力较低，固定资产/营运资本的比值较高（如：饼干企业）总部层面的关键绩效指标每股收益(EPS)是集团净收益与股东所持现有股份数

11、的比率。股东期望实现每股收益逐年增长，集团的目标是使每股收益年增长率达到10%。提高每股收益的方法有以下两种：增加净收益减少发行在外的股份数，当前实行的“股份回购计划”也是为了这一目的。Q&AQ&A3.财务报表：理论和案例研究财务报表：个别报表与综合报表达能的每个CBU必须每月按照统一格式及下列通用会计准则（IFRS 国际财务报告准则）编制各自的财务报表。这些报告的单位均换算成欧元，并纳入集团财务报表。作为一家在法国的上市公司，集团必须履行繁重的报告义务：每年公布两次审计后的综合报表（净销售额按季度填报）。每个国家的CBU必须遵守其各自报表的法定义务：审计、税务合规、向第三方公告报告的3大分支

12、/3个基本的财务报表AR*1 损益表损益表(P&L)电影电影代表结果分析代表结果分析AR 2资产负债表资产负债表照片照片AR 3现金流量表现金流量表钱钱财务报表财务报表按照集团规定格式，在重要报告及合并系统中填入相关内容来自CBU的系统(如 THEMIS)报告报告Figure without strategic plan is just numbers.数据如数据如果没有果没有战战略略规规划，将划，将仅仅仅仅是是个数字。个数字。Strategic plan without figure is just dreams.战战略略规规划如果没有数据依托，划如果没有数据依托，则仅仅则仅仅是梦想。是梦想

13、。Before We Start 前言第一种财务报表：损益表(AR1)电影：当期内显示从发票销售额到净收入的收入和支出报表按用途分类（工业成本、总部日常费用、研发费用）或按性质分类（固定资产摊销、工资、外部服务）对成本费用进行分类原则:折后销售额(即净收入)-成本(例如 生产成本、运输成本等)-费用(例如广告费用、日常费用等)=息前税前经营性利润AR1的格式 GROSS SALES 毛毛销销售售Sales discounts 销销售折扣售折扣 INVOICED SALES 销销售售发发票票额额Deferred rebates 递递延返延返利利Trade support 贸贸易支持易支持 NET

14、 NET SALES 净净净销净销售售额额Material costs 材材料成本料成本 MARGIN ON MATERIAL COSTS 材材料毛料毛利利Manufacturing labor costs 直接人工直接人工Direct production costs 直直接生接生产产成成本本Manufacturing overheads costs 工厂管理工厂管理费费用用Logistic costs 后后勤成本勤成本 OPERATION CONTRIBUTION 经营经营毛毛利利Advertising 广告广告Consumer promotion 消消费费者促者促销销Other mark

15、eting costs 其其他市他市场费场费用用 NET PRODUCTS CONTRIBUTION 净净产产品品贡贡献献Sales force 销销售售费费用用 NET CHANNELS CONTRIBUTION 净净渠道渠道贡贡献献Head office overheads 总总部管理部管理费费用用Research&Development costs 研研发费发费用用Other income&expenses 其其他收入或支他收入或支出出Group contribution 集集团贡团贡献献 OPERATING INCOME 经经营营利利润润Interest income and expe

16、nse on net debt净债务净债务的利息收入和的利息收入和费费用用Other financial charges 其其它它财务费财务费用用 INCOME BEFORE TAX 税税前利前利润润Taxes 税税收收 CONSOLIDATED NET INCOME税税后后净净利利润润CANNNPCNCCROPRNCOCCABCAFMCMIncluded in CAB 包含包含:product manufactured by CBU 该公司生产的产品 product sold under Group brand names 以达能旗下的品牌销售的产品CAB 毛毛销销售售Excluded fr

17、om CAB 不包含不包含:noncore activities 非主营业务 products or services sold for optimization of manufacturing or logistic costs 为优化生产和后勤费用而销售的产品或服务From CAB to CANN 从毛销售到净销售From CAB to CANN 从毛销售到净销售SALES DISCOUNTS Generally granted to customers on the invoice销销售售则则扣扣 在在发发票上票上让让与客与客户户的的-promotional discounts der

18、iving from marketing and sales plans 营销计划中产生的促销折扣-discounts deriving from commercial negotiations 商业谈判中产生的折扣-other services discounts 其他服务折扣-cash discounts 现金折扣CAF=CAB Sales Discounts销销售售发发票票额额=毛毛销销售售 销销售折扣售折扣From CAB to CANN 从毛销售到净销售DEFERRED REBATES Generally granted to customers through credit not

19、es递递延返利延返利 通通过贷记单让过贷记单让与客与客户户的的-conditional growth rebates(e.g.based on volumes sold)符合业务增长条件的返利（例如根据销售量）-promotional activities rebates based on results obtained 根据促销结果给与的促销活动返利-delivery rebates(e.g.logistic cooperation)交货返利（例如 物流合作）-other services rebates 其他服务返利CANN=CAF Deferred rebates Trade supp

20、ort净净销净净销售售额额=销销售售发发票票额额 递递延返利延返利 贸贸易支持易支持TRADE SUPPORT All trade support actions invoiced by the customers贸贸易支持易支持 由客由客户户开票的所有开票的所有贸贸易支持活易支持活动动-promotional activities(e.g.leaflets,instore ads and flyers)促销活动（例如 宣传单页，店内广告和传单）-range assortment and product visibility 堆头-listing fees of new products 新产

21、品的上架费-delivery trade support(e.g.logistic centralized platforms)交付的贸易支持（例如 物流集中平台）-other services(store opening,collection of statistics)其他服务（新店开张，数据收集)From CAB to CANN 从毛销售到净销售CANN=CAF Deferred rebates Trade support净净销净净销售售额额=销销售售发发票票额额 递递延返利延返利 贸贸易支持易支持 GROSS SALES(CAB)Sales discounts INVOICED SAL

22、ES(CAF)Deferred rebates Trade support NET NET SALES(CANN)Material costs 材料成本材料成本 MARGIN ON MATERIAL COSTS(MCM)Manufacturing labor costs直接人工直接人工 Direct production costs直接生直接生产产成本成本 Manufacturing overheads costs工厂管理工厂管理费费用用 Logistic costs MARGIN ON OPERATION(CO)COGS 生生产产成本成本From CANN to ROP 从净净销售额到经营利

23、润Cost of Goods Sold(COGS)生产成本Materials costs材料成本材料成本Manufacturing overheads工厂管理工厂管理费费用用Manufacturing labor costs直接人工直接人工Direct production costs直接生直接生产产成本成本Raw materials,packaging materials原材料，包材Manufacturing labor includes all people working on the production line 所有在生产线上工作的员工的人工成本Depreciation of ma

24、chinery and equipment,maintenance costs,utilities costs 机器仪器折旧，维修费用，公共事业费Mainly include:management costs,generaland administrative expenses 主要包括：管理成本，行政开支 GROSS SALES(CAB)Sales discounts INVOICED SALES(CAF)Deferred rebates Trade support NET NET SALES(CANN)Material costs MARGIN ON MATERIAL COSTS(MCM)

25、Manufacturing labor costs Direct production costs Manufacturing overheads costs Logistic costs 后勤成本后勤成本 MARGIN ON OPERATION(CO)Advertising 广告广告 Consumer promotion 消消费费者促者促销销 Other marketing costs 其他市其他市场费场费用用 NET PRODUCTS CONTRIBUTION(CNP)Sales force 销销售售费费用用Selling costs销销售成本售成本From CANN to ROP 从净净

26、销售额到经营利润 internal freight out 内部货运 warehousing 仓储 freight to the customers 到客户的货运 other logistic costs 其他物流费用 unsaleables(PPED)无法销售的产品LOGISTIC COSTS 物流成本物流成本Selling Cost 销售成本ADVERTISING 广告广告Advertising expenses 广告费用Media buying costs 媒体购买费用Conception and production costs of commercials 广告创意和制作费Agenc

27、y fees 中介费Direct Marketing 直接营销费用Corporate advertising 总部广告费用Communication campaigns managed by the Group 由总部管理的沟通项目Public relations 公关Sponsoring 赞助Trade fair and exhibitions 贸易展会Club and Associations 俱乐部、协会Selling Cost 销售成本CONSUMER PROMOTION消消费费者促者促销销Are really seen and perceived by consumer 消费者能直接

28、看到和感受到的Bring a tangible benefit to the consumer 能给消费者带来有形的利益 Promotional products(e.g.buy 1 get 2)促销品（例如 买一送一）Samples 样品 Multipacks 多罐、盒、瓶装 Gifts,Gadgets 礼物、小配件 Coupon 优惠券OTHER MARKETING COSTS其他市其他市场费场费用用All remaining costs related to marketing 其他与市场相关的费用 fridges，coolers and vending machine costs 冰箱

29、，冰柜，自动售货机的成本health/medical marketing:all communication costs targeted to health stakeholders 健康/医务市场:针对医学工作者的沟通费用market research/consumer insight:market data,tests,and surveys performed by thirdparties 市场调研/消费者洞察marketing product/packaging writeoff 勾销用于市场营销的产品和包装的费用design&pack development costs 设计费和

30、包装开发费royalties/overlay costs/consulting fees 特许权使用费 咨询费consumer call centers 电话中心Trade marketing 市场通路Trade marketing actions are the actions specifically designed for customers but which are completely managed internally.Invoiced trade marketing actions by the customers are recorded in trade support

31、 and not in trade marketing 市场通路活动是指为客户专门设计，但是完全由本公司内部管理的活动。由客户开票的市场通路活动应记在“贸易支持”项下Sponsoring expenses 赞助费WHATWHERECouponing 优惠券Consumer panels 消费者调研小组 Instore product sampling 店内样品陈列Advertising agency fees 广告代理费Samples given to consumer 给消费者的样品 Media buying 媒体购买Specific instore displays 专门的店内陈列Adve

32、rtising 广告Consumer promotions 消费者促销Advertising 广告Other marketing costs 其他营销费用Trade support 贸易支持Consumer promotions 消费者促销Trade support 贸易支持Advertising 广告QUIZ1 小测验1!Sponsoring expensesWHATWHERECouponingConsumer panelsInstore product samplingAdvertising agency feesSamples given to consumerMedia buyingS

33、pecific instore displaysAdvertisingConsumer promotionsAdvertisingAdvertisingOther marketing costsTrade supportConsumer promotionsTrade supportAnswers 答案!SALES FORCE销销售售费费用用-personnel costs 人员成本 travel expenses 差旅费用 sales meetings 销售会议 commissions paid to intermediaries and local firms when the servi

34、ce rendered is part of the sales function 支付给中介和本地公司的佣金，如提供的服务对象是销售部门 premises costs(depreciation or renting or leasing,utilities,maintenance,taxes,telecommunication and IT costs)经营场所费用（折旧，租费，公共事业费，维修费，税款 电信费和IT费)Sales force 销售费用Other expenses 其他费用 NET PRODUCTS CONTRIBUTION Sales force NET CHANNELS

35、CONTRIBUTION Head office overheads 总总部管理部管理费费用用 Research&Development costs 研研发费发费用用 Other income&expenses 其他收入或支出其他收入或支出 Group contribution 集集团贡团贡献献 OPERATING INCOME Exceptional items Net financial charges INCOME BEFORE TAX Taxes CONSOLIDATED NET INCOMEOther costs其他成本其他成本Personnel costs(wages,bonuse

36、s,trainings,business trips,taxes on payroll)人人员员成本（工成本（工资资，奖奖金，培金，培训训，出差，个人所得税，出差，个人所得税)Costs relating to head office premises and equipment 与与总总部部经营产经营产所和所和设备设备相关的相关的费费用用:*depreciation charges,renting or leasing expenses *insurance and taxes directly related to the premises *office supplies,small e

37、quipment and documentation *cleaning and maintenance of building and equipment *energy costs Other costs 其他成本其他成本:*fees paid to lawyers,consultants,auditors and chartered accountants 律师费，咨询费 *insurance premiums for business interruption and civil liability cover 保险费 *costs related to legal protectio

38、n of brand names *other general costsHEAD OFFICE OVERHEADS总总部管理部管理费费用用Other expenses 其他费用RESEARCH&DEVELOPMENT研研发费发费用用-personnel costs(except for the CBUs R&D Director and his/her assistant,whose costs are recorded as head office overheads)人员费用（除CBU R&D总监和他/她的助理，他们的费用计入总部管理费用）premises costs(depreciat

39、ion or renting,maintenance),when the premises are used for R&D activities 当该经营场所用于R&D活动时产生的经营场所成本 （折旧，租赁，维修)utilities costs for R&D work(power,water)R&D工作产生的公共事业费（燃气，水)overheads directly linked to R&D 与R&D直接相关的管理费用Other expenses 其他费用Other income&expenses其他收入或支出其他收入或支出Group contribution集集团贡团贡献献 Non c

40、ore activities sales 非主营业务销售额 Bad debts provision 坏账准备金 Fixed assets disposal 固定资产清理 Exchange differences 汇差Royalties and management fees1.25%of CANN特许权使用费和管理费Other costs 其他成本Cost of milk and fruit preps 牛奶和果酱的费用WHATWHERERent of warehouse 仓库租赁费Depreciation of machinery 机器折旧费Start up material 开业材料费 P

41、eople working for the maintenance 维修部门员工的费用 Revenue from sales of discarded powder销售废粉的利润Business trip of Commercial Department employee 商业部门员工的出差费用Logistic costs 物流成本Direct production cost 直接生产成本Material costs 材料成本Direct production costs 直接生产成本Other income and expense 其他收入与开支Sales force overheads i

42、f DC manager,but HO overheads if Commercial Director 销售成本（如是经理）或者总部管理成本（如是总监）Material costs 材料成本QUIZ2 小测验2!Cost of milk and fruit prepsWHATWHERERent of warehouseDepreciation of machineryStart up materialPeople working for the maintenanceMaterial costsLogistic costsDirect production costMaterial cost

43、sDirect production costsRevenue from sales of discarded powderOther income and expenseBusiness trip of Commercial Department employeeSales force overheads if DC manager,but HO overheads if Commercial DirectorAnswers 答案!AR1范例OC%=OC(Operation Contribution)/CANN(Net Net sales)OC%determines the profitab

44、ility of the organization,only high enough OC can absorb other costs and generate profit and therefore it is also one of the index for new product launch decision&Blockbuster.经营毛利率决定了公司的盈利能力，只有高毛利产品才能更好的吸收其他成本，由此产生利润，因此，高毛利是新产品上市或者成为关键品牌的标志之一。Key indicator 关键指标-经营毛利率(OC%)ROS=ROP/CANN(Net Profit/Net

45、Net sales)ROS represents the profit generated from every dollar of sales.销售利润率代表每一笔销售所产生的利润。In order to improve this index,the organization must also increase profit while increasing sales,which drives the organization to improve efficiency and productivity at the same time.为了改善此指标，在销售增长的同时，必须有利润的增长

46、，这意味着，公司需要与此同时改善效率和效能。Key indicator 关键指标 销售利润率(ROS)案例讨论：不同事件对ROP的影响下列事件对ROP有什么影响？1.销售：销售量增长1%2.营销：广告预算减少10%3.采购：每单位包装成本节省1欧元4.制造：生产成本增加1欧元5.分销：分销成本节省1%6.人力资源:员工工资增加2%案例讨论1：不同事件对ROP的影响案例讨论1：不同事件对ROP的影响案例讨论1：不同事件对ROP的影响案例讨论1：不同事件对ROP的影响案例讨论1：不同事件对ROP的影响案例讨论1：不同事件对ROP的影响案例讨论1：不同事件对ROP的影响Q&AQ&A第二张财务报表:资

47、产负债表Balance Sheet(AR2)资产负债表是一张静态的报表就如一张相片，它所反映的是企业在某一特定日期（通常为会计期末）资产，负债，所有者权益的状况。资产负债表是了解企业财务状况的基本报表通过资产负债表，可以提供某一日期资产的总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况通过资产负债表，可以提供某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间，流动资产流动资产现金应收款存货固定资产固定资产有形资产无形资产负债负债短期/流动负债长期负债股东权益股东权益股本储备营业净利润或亏损资产负债表基本项目 总资产总资产 =负债负债 +股东权益股东权益反映企业在

48、某一时刻的资产、负债、股东权益的财务状况6536以制造业为例：哪些是资产和负债？厂房，建筑物机器设备办公家具及 IT设备存货应收账款固定资产应付账款预收账款应付工资应交税金 特征：特征：特征：特征：1.1.是由是由过过去的交易或事去的交易或事项项形成的形成的2.2.是公司、企是公司、企业拥业拥有或者控制的有或者控制的 3.3.能能给给公司、企公司、企业带业带来未来来未来经济经济利益利益分分分分类类类类：通常分通常分为为流流动资产动资产与与长长期期资产资产两大两大类类 流流动资产动资产：货币资货币资金，金，应应收收账账款，存款，存货货等等 长长期期资产资产：固定：固定资产资产，无形，无形资产资产

49、等等39资产负债表的基本术语 资产(Assets)特征：特征：特征：特征：1.1.是由是由过过去交易或事去交易或事项项所形成的所形成的2.2.能以能以货币计货币计量量3.3.能能导导致企致企业业未来未来经济经济利益的流出利益的流出分分分分类类类类：通常分通常分为为流流动负债动负债与与长长期期负债负债两大两大类类 流流动负债动负债：应应付付账账款，款，应应付工付工资资，应应交税金等交税金等 长长期期负债负债：长长期借款，期借款，长长期期应应付款等付款等39资产负债表的基本术语 负债(Liability)是指所有者在企是指所有者在企业资产业资产中享有的中享有的经济经济利益利益其中包括：其中包括：1

50、.1.投入投入资资本本 (shareholders equity)(shareholders equity)2.2.经营过经营过程中程中积积累的未分配利累的未分配利润润 (Retained Earnings)(Retained Earnings)39资产负债表的基本术语-所有者权益Net Equity公式Asset=Liability +Equity 资产=负债+所有者权益财务公报,通常对外公布于股票证券交易的股民或债券持有人ORInvested Capital=Total Financing 投资资本=资金来源达能内部报表，体现形式是满足于内部管理需要 练习：编制一张个人的资产负债表流流动资