《2012年2月21日[产行业信息](中国电气机械行业分析报告).pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2012年2月21日[产行业信息](中国电气机械行业分析报告).pdf（35页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、中国经济信息网中国电气机械行业分析报告 中国电气机械行业分析报告（2011 年 3 季度）（2011 年 3 季度）出版日期：出版日期：2011 年年 11 月月 WWW.CEI.GOV.CN 市场竞争加剧，3 季度电气机械行业效益下降 市场竞争加剧，3 季度电气机械行业效益下降 2011 年以来，在国家大力发展高端设备制造业和基础零部件产业等政策的有力推动下，我国电气机械行业固定资产投资规模不断扩大，行业生产能力明显提升，主要产品产量持续增长。同时，随着家电下乡政策的继续实施、国家加大对特高压电网建设的投资力度以及新一轮农村电网改造升级工程的实施，全社会对电气机械行业产品的需求继续保持快速增
2、长势头，但受上年同期基数较高、国内经济增速下降和世界经济复苏脚步放缓影响，行业需求增速逐渐趋缓。3 季度，我国电气机械行业部分产品，如家用电器、电线电缆和灯泡等产品由于行业进入门槛低，产能扩张明显，产能增速远远大于需求增长速度，导致这些产品产能过剩明显，各生产企业为了扩大销量，抢占市场，纷纷进行价格战，降价促销，导致行业整体价格水平呈持续下降态势。3 季度，我国电气机械行业固定资产投资继续保持高位，但随着行业产业结构的调整和优化升级，投资增速略有回落。前 3 季度，我国电气机械行业固定资产投资同比增长 50.0%，但增速逐月略有下降，17 月投资累计增速为 56.0%，18月为 51.4%，1
3、9 月为 50.0%。3 季度，我国电气机械行业利润总额保持持续增长态势，但产品价格的下降导致行业盈利能力有所降低，行业亏损企业亏损额不断扩大。进入 4 季度，我国调整经济结构和通胀的压力仍然较大，经济增长形势不容乐观，电气机械行业总供求增速依然会逐月回落。未来 20122013 年，我国经济发展的主线是加快转变经济发展方式，电气机械行业也将产业结构优化调整作为行业发展的主线。因此，预计我国电气机械行业产销增速将逐渐放缓，同时随着我国经济发展方式的转变和节能减排工作的有序推进，行业将由片面追求规模效益走向高端化，行业投资增速将会逐步降低，但行业效益将不断提高，国际竞争力会进一步增强，进出口规模
4、将持续扩大。版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 I 中国经济信息网中国行业分析报告电气机械行业 目 录 目 录 当季概览.1 当季概览.1 行业运行状况.2 行业运行状况.2 一、电气机械行业景气情况.2 二、电气机械行业供求分析.2（一）需求：工业销售产值保持增长态势，但增速趋缓.2（二）供给：行业政策效应继续显现，大部分产品产量稳定增长.3（三）价格：产能过剩加剧市场竞争，电气机械行业价格呈持续下降态势.7 三、电气机械行业进出口分析.8（一）电线电缆行业出口增速高于进口增速，贸易顺差规模不断扩大.8（二）发电设备行业产品进
5、口增速持续提高，出口增速微降.8（三）变压器行业进口增速不断下降，但始终高于出口增速.9 四、电气机械行业投资情况.10 五、电气机械行业经营情况.11（一）行业产量持续增长带动销售收入不断增长，但增速有所放慢.11（二）行业利润持续增长，但盈利能力有所下降.11（三）市场竞争激烈，行业亏损状况继续恶化.12 政策解读.13 政策解读.13 一、关于调整三代核电机组等重大技术装备进口税收政策的通知.13 二、关于“十二五”期间促进机电产品出口持续健康发展的意见.14 三、关于加快我国工业企业品牌建设的指导意见.14 四、风电开发建设管理暂行办法.15 五、对外投资国别产业指引（2011版）.1
6、5 热点研究.16 热点研究.16 一、世界电压等级最高的三相一体式电力变压器研制成功.16 二、首吞日家电巨头，海尔接盘三洋白电.16 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 II 中国经济信息网中国行业分析报告电气机械行业 三、铅酸蓄电池行业或遭整合，半数企业将退出.16 四、光伏产业十二五发展规划浮出水面.17 五、我国的百万千瓦大型水电站快速发展.17 上市公司.17 上市公司.17 一、上海电气集团股份有限公司.18（一）经营情况.18（二）公司重大事项.18 二、东方电气股份有限公司.19（一）经营情况.19（二）公司重
7、大事项.20 三、特变电工股份有限公司.20（一）经营情况.20（二）公司重大事项.21 四、金风科技股份有限公司.22（一）经营情况.22（二）公司重大事项.23 五、中国西电电气股份有限公司.23（一）经营情况.23（二）公司重大事项.24 六、保定天威保变电气股份有限公司.25（一）经营情况.25（二）公司重大事项.26 七、河南平高电气股份有限公司.26（一）经营情况.26（二）公司重大事项.27 八、华仪电气股份有限公司.27（一）经营情况.27 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 III 中国经济信息网中国行业分析报
8、告电气机械行业（二）公司重大事项.28 关键指标.28 关键指标.28 图表目录 图表目录 图表图表 1 2009年以来我国电气机械及器材制造业企业景气指数年以来我国电气机械及器材制造业企业景气指数.2 图表图表 2 2009年以来我国电气机械行业工业销售产值及同比增速年以来我国电气机械行业工业销售产值及同比增速.3 图表图表 3 2011年前三季度我国电气机械行业主要产品累计产量及同比增速年前三季度我国电气机械行业主要产品累计产量及同比增速.3 图表图表 4 2010年以来发电机组、水轮发电机组累计产量同比增速年以来发电机组、水轮发电机组累计产量同比增速.5 图表图表 5 2010年以来变压
9、器、高压开关板累计产量同比增速年以来变压器、高压开关板累计产量同比增速.5 图表图表 6 2010年以来电力电缆累计产量同比增速年以来电力电缆累计产量同比增速.6 图表图表 7 2010年以来房间空气调节器和家用电热水器产量累计同比增速年以来房间空气调节器和家用电热水器产量累计同比增速.7 图表图表 8 2010年以来电气机械及制造业工业品出厂价格指数年以来电气机械及制造业工业品出厂价格指数.7 图表图表 9 2010年以来电线电缆行业累计进出口额同比增速年以来电线电缆行业累计进出口额同比增速.8 图表图表 10 2010年以来发电机累计进出口额同比增速年以来发电机累计进出口额同比增速.9 图
10、表图表 11 2010年以来变压器累计进出口额同比增速年以来变压器累计进出口额同比增速.10 图表图表 12 2010年以来电气机械行业实际完成固定资产投资及同比增速年以来电气机械行业实际完成固定资产投资及同比增速.10 图表图表 13 2010年以来电气机械行业累计产品销售收入及同比增速年以来电气机械行业累计产品销售收入及同比增速.11 图表图表 14 2010年以来电气机械及制造业原材料购进价格指数年以来电气机械及制造业原材料购进价格指数.12 图表图表 15 2010年以来电气机械行业盈利能力指标年以来电气机械行业盈利能力指标.12 图表图表 16 2010年以来电气机械行业亏损企业亏损
11、总额及同比增速年以来电气机械行业亏损企业亏损总额及同比增速.13 图表图表 17 2011年前三季度上海电气集团股份有限公司经营效益年前三季度上海电气集团股份有限公司经营效益.18 图表图表 18 上海电气与施耐德电气中国签订合同能源管理合资意向书上海电气与施耐德电气中国签订合同能源管理合资意向书.18 图表图表 19 上海电气风电设备有限公司获上海电气风电设备有限公司获2010年度“上海市质量金奖”称号年度“上海市质量金奖”称号.19 图表图表 20 2011年前三季度东方电气股份有限公司经营效益年前三季度东方电气股份有限公司经营效益.19 图表图表 21 东方电气与中钢签订战略合作伙伴协议
12、东方电气与中钢签订战略合作伙伴协议.20 图表图表 22 东方电气集团与新疆生产建设兵团签订战略合作备忘录东方电气集团与新疆生产建设兵团签订战略合作备忘录.20 图表图表 23 2011年前三季度特变电工股份有限公司经营效益年前三季度特变电工股份有限公司经营效益.21 图表图表 24 特变电工衡变公司并联电抗器荣列国家重大科技成果转化项目特变电工衡变公司并联电抗器荣列国家重大科技成果转化项目.21 图表图表 25 特变电工重装参展亚欧博览会特变电工重装参展亚欧博览会.22 图表图表 26 2011年前三季度金风科技股份有限公司经营效益年前三季度金风科技股份有限公司经营效益.22 图表图表 27
13、 金风科技机组产品率先通过海外权威认证金风科技机组产品率先通过海外权威认证.23 图表图表 28 金风科技盛大亮相首届中国亚欧博览会金风科技盛大亮相首届中国亚欧博览会.23 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 IV 中国经济信息网中国行业分析报告电气机械行业 图表图表 29 2011年前三季度中国西电电气股份有限公司经营效益年前三季度中国西电电气股份有限公司经营效益.24 图表图表 30 西电为特高压交流试验示范扩建工程提供的西电为特高压交流试验示范扩建工程提供的1000kV避雷器完成交接验收和安装避雷器完成交接验收和安装.24
14、 图表图表 31 中国西电海内外市场再传佳讯中国西电海内外市场再传佳讯.25 图表图表 32 2011年前三季度保定天威保变电气股份有限公司经营效益年前三季度保定天威保变电气股份有限公司经营效益.25 图表图表 33 天威保变合资建风电生产基地天威保变合资建风电生产基地.26 图表图表 34 2011年前三季度河南平高电气股份有限公司经营效益年前三季度河南平高电气股份有限公司经营效益.26 图表图表 35 平高电气两个系列的断路器产品荣获采用国际标准证书平高电气两个系列的断路器产品荣获采用国际标准证书.27 图表图表 36 平高电气三项目被建议授予国家电网公司平高电气三项目被建议授予国家电网公
15、司2011年度科技进步奖年度科技进步奖.27 图表图表 37 2011年前三季度华仪电气股份有限公司经营效益年前三季度华仪电气股份有限公司经营效益.28 图表图表 38 华仪电气华仪电气3兆瓦系列风力发电机组首台样机顺利下线兆瓦系列风力发电机组首台样机顺利下线.28 图表图表 39 2011年年3季度电气机械行业关键指标季度电气机械行业关键指标.28 本报告图表如未标明资料来源，均来源于“本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库中经网统计数据库”版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 V 中国经济信息网中国行业分析报告
16、电气机械行业 当季概览 当季概览 2011 年以来，在国家大力发展高端设备制造业和基础零部件产业等政策的有力推动下，我国电气机械行业固定资产投资规模不断扩大，行业生产能力明显提升，主要产品产量持续增长。同时，随着家电下乡政策的继续实施、国家加大对特高压电网建设的投资力度以及新一轮农村电网改造升级工程的实施，全社会对电气机械行业产品的需求继续保持快速增长势头，但受上年同期基数较高、国内经济增速下降和世界经济复苏脚步放缓影响，行业需求增速逐渐趋缓。3 季度，我国电气机械行业部分产品，如家用电器、电线电缆和灯泡等产品由于行业进入门槛低，产能扩张明显，产能增速远远大于需求增长速度，导致这些产品产能过剩
17、明显，各生产企业为了扩大销量，抢占市场，纷纷进行价格战，降价促销，导致行业整体价格水平呈持续下降态势。3 季度，我国电气机械行业固定资产投资继续保持高位，但随着行业产业结构的调整和优化升级，投资增速略有回落。前 3 季度，我国电气机械行业固定资产投资同比增长 50.0%，但增速逐月略有下降，17 月投资累计增速为 56.0%，18月为 51.4%，19 月为 50.0%。3 季度，我国电气机械行业利润总额保持持续增长态势，但产品价格的下降导致行业盈利能力有所降低，行业亏损企业亏损额不断扩大。3 季度，电气机械行业主要原材料钢铁和有色金属价格持续保持高位，使得行业生产成本高企，但同时产品价格不断
18、下滑，行业利润空间被大幅压缩，盈利能力不断下降，行业亏损企业亏损额呈持续增长趋势。进入 4 季度，我国调整经济结构和通胀的压力仍然较大，经济增长形势不容乐观，电气机械行业总供求增速依然会逐月回落。未来 20122013 年，我国经济发展的主线是加快转变经济发展方式，电气机械行业也将产业结构优化调整作为行业发展的主线。因此，预计我国电气机械行业产销增速将逐渐放缓，同时随着我国经济发展方式的转变和节能减排工作的有序推进，行业将由片面追求规模效益走向高端化，行业投资增速将会逐步降低，但行业效益将不断提高，国际竞争力会进一步增强，进出口规模将持续扩大。版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）685
19、5 8555 FAX：（010）6855 8555 1 中国经济信息网中国行业分析报告电气机械行业 行业运行状况 行业运行状况 一、电气机械行业景气情况 一、电气机械行业景气情况 2011 年 3 季度，受原材料价格持续保持高位、市场竞争日益激烈、国内经济增速放缓和世界经济前景不明朗等因素影响，我国电气机械及器材制造业企业景气指数较 2 季度有所下降。3 季度以来，我国物价持续保持较高水平，月度 CPI 连续在 5%以上，电气机械行业最主要的原材料钢铁和有色金属价格高位运行，行业生产成本持续保持高位；国内经济增速受固定资产投资增速下降和通货膨胀影响自年初以来不断放缓，导致电气机械行业产品需求增
20、速下降；世界经济受美欧主权债务危机影响陷入到新的危机之中，行业外部需求减弱。受诸多不利因素影响，3 季度我国电气机械及器材制造业企业景气指数较 2 季度有所下降，3 季度为 138.7，较 2 季度下降了 3.5，但仍处于较为景气区间。图表 1 2009 年以来我国电气机械及器材制造业企业景气指数 图表 1 2009 年以来我国电气机械及器材制造业企业景气指数 10011012013014015016009Q109Q209Q309Q410Q110Q210Q310Q411Q111Q211Q3 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 二、电气机械行业供求分析 二、电气机械
21、行业供求分析（一）需求：工业销售产值保持增长态势，但增速趋缓（一）需求：工业销售产值保持增长态势，但增速趋缓 2011 年 3 季度，随着家电下乡政策的继续实施、国家加大对特高压电网建设的投资力度以及新一轮农村电网改造升级工程的实施，全社会对电气机械行业产版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 2 中国经济信息网中国行业分析报告电气机械行业 品的需求继续保持快速增长势头，但受上年同期基数较高、国内经济增速下降和世界经济复苏脚步放缓影响，行业需求增速逐渐趋缓。2011 年前 3 季度，我国电气机械行业累计实现工业销售产值 36359.
22、52 亿元，同比增长 28.43%，增速较 2 季度下降了 1.37 个百分点。图表 2 2009 年以来我国电气机械行业工业销售产值及同比增速 图表 2 2009 年以来我国电气机械行业工业销售产值及同比增速 05000100001500020000250003000035000400004500009-0209-0509-0809-1110-0210-0510-0810-1111-0311-0611-09亿元0%5%10%15%20%25%30%35%40%工业销售产值同比增长 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理（二）供给：行业政策效应继续显现，大部分产品产量
23、稳定增长（二）供给：行业政策效应继续显现，大部分产品产量稳定增长 2011 年 3 季度，我国电气机械行业政策效应继续显现，大部分产品产量实现稳定增长。在根据国家统计局分类统计的 8 小类 32 种电气机械行业主要产品中，26 种产品产量实现同比增长，6 种产品产量出现同比下降。其中，家用电热水器、低压开关板、水轮发电机组和房间空气调节器产量累计同比增长超过 30%；而碱性蓄电池、微波炉、家用电热烘烤器具、电冷热饮水机、荧光灯和通信及电子网络用电缆产量较上年同期相比下降。图表 3 2011 年前三季度我国电气机械行业主要产品累计产量及同比增速 图表 3 2011 年前三季度我国电气机械行业主要
24、产品累计产量及同比增速 产品 产品 单位 单位 19 月累计产量19 月累计产量同比增长(%)同比增长(%)家用燃气灶具 万台 1858.39 3.66 家用燃气热水器 万台 1089.64 11.50 发电设备 万千瓦 10851.50 20.80 其中：水轮发电机组 万千瓦 1756.32 32.47 汽轮发电机 万千瓦 7322.41 18.16 交流电动机 万千瓦 18677.99 9.29 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 3 中国经济信息网中国行业分析报告电气机械行业 产品 产品 单位 单位 19 月累计产量19
25、月累计产量同比增长(%)同比增长(%)变压器 万千伏安 111549.22 13.78 高压开关板 万面 85.55 21.78 低压开关板 万面 3233.87 33.90 电力电缆 万公里 2213.15 16.98 绝缘制品 万吨 99.77 26.08 铅酸蓄电池 万千伏安时 10218.50 1.53 碱性蓄电池 万只(自然只)79712.78-13.13 锂离子电池 万只(自然只)209894.78 16.53 干电池(折一号电池)亿只 250.02 5.48 家用洗衣机 万台 4825.60 17.03 家用吸尘器 万台 5974.71 0.36 家用电冰箱 万台 6826.53
26、 18.19 家用电风扇 万台 12819.30 8.85 房间空气调节器 万台 11295.81 32.22 家用排油烟机 万台 1373.95 20.71 家用电热水器 万台 1719.23 34.29 微波炉 万台 4873.72-3.67 电饭锅 万个 12590.86 7.38 家用电热烘烤器具 万个 10944.50-0.51 电冷热饮水机 万台 1190.39-1.92 灯泡(电光源)亿只 146.18 4.27 白炽灯泡 亿只 33.97 2.79 荧光灯 亿只 24.27-6.14 灯具及照明装置 亿套(台、个)18.49 7.10 通信及电子网络用电缆 万对千米 4012.
27、89-3.02 光缆(光纤通讯电缆)万芯千米 9401.78 29.76 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 1在宏观能源政策推动下，水电等高效清洁发电机组产量增速较快在宏观能源政策推动下，水电等高效清洁发电机组产量增速较快 2011 年 4 月和 7 月，我国相继出台了 关于发布鼓励进口技术和产品目录（2011年版）的通知和关于印发国家十二五科学和技术发展规划的通知，将发展高效清洁能源作为我国能源未来发展的重要方向。根据这两个政策，我国未来将加快发展清洁能源技术，大力调整和优化能源结构，提升能源科技创新能力，建设版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）685
28、5 8555 FAX：（010）6855 8555 4 中国经济信息网中国行业分析报告电气机械行业 清洁、安全、高效的能源体系。在宏观能源政策的大力推动下，我国水力发电设备等清洁高效发电机组产量增速不断加快。具体来看，2011 年前 3 季度，我国累计生产水轮发电机组 1756.32 万千瓦，同比增长 32.47%，增速高于发电机组产量整体增速 11.67 个百分点，较 2 季度增速提高 7.27 个百分点。图表 4 2010 年以来发电机组、水轮发电机组累计产量同比增速 图表 4 2010 年以来发电机组、水轮发电机组累计产量同比增速-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%
29、60%70%10-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-09发电机组水轮发电机组 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 2受益于国家特高压骨干网架建设，变压器和高压开关板产量持续增长受益于国家特高压骨干网架建设，变压器和高压开关板产量持续增长 随着国家“三纵三横”特高压骨干网架建设速度的加快，对特高压输变电产品的需求持续增长，从而拉动变压器和高压开关板等特高压输变电产品产量持续增加。2011 年前 3 季度，我国变压器累计产量
30、达到 111549.22 万千伏安，同比增长13.78%；高压开关板累计产量 85.55 万面，同比增长 21.78%。图表 5 2010 年以来变压器、高压开关板累计产量同比增速 图表 5 2010 年以来变压器、高压开关板累计产量同比增速-10%0%10%20%30%40%50%60%70%10-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-09变压器高压开关板 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 版权：中经
31、网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 5 中国经济信息网中国行业分析报告电气机械行业 3行业结构调整初见成效，电力电缆等产能过剩产品产量增速开始下降行业结构调整初见成效，电力电缆等产能过剩产品产量增速开始下降 近年来，我国持续推进农村电网改造升级工程，加大了对电力电缆产品的需求，在需求拉动下，行业固定资产投资快速增长；同时电力电缆行业技术和资本门槛低，进入壁垒较小，两方面的因素共同导致我国电力电缆行业生产规模扩张迅猛，产能严重过剩。2011 年以来，国家加大了对产能过剩行业的结构调整力度，我国电力电缆行业产能盲目扩张的趋势得到有效遏制，产品
32、产量增速自 3 季度以来不断下降，增速由 6 月的 28.73%持续降低到 9 月的 16.98%，下降了 11.75 个百分点，行业结构调整初见成效。图表 6 2010 年以来电力电缆累计产量同比增速 图表 6 2010 年以来电力电缆累计产量同比增速 14%16%18%20%22%24%26%28%30%10-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-09 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 4受益于多种消费刺激政策推动，主
33、要家用电器产品产量增速居行业前列受益于多种消费刺激政策推动，主要家用电器产品产量增速居行业前列 在“家电下乡”、“以旧换新”等诸多消费刺激政策推动下，2011 年以来，我国主要家用电器产品延续上年高速增长趋势，产品产量快速增长。2011 年前 3 季度，家用电热水器累计产量达到 1719.23 万台，同比增长 34.29%；房间空气调节器累计产量达到 11295.81 万台，同比增长 32.22%；家用排油烟机累计产量达到1373.95 万台，同比增长 20.71%。其中，受行业内部产业结构升级影响，以变频空调为代表的高端产品产量增速较快，直接带动整个空调行业产量快速增长。版权：中经网数据有限
34、公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 6 中国经济信息网中国行业分析报告电气机械行业 图表 7 2010 年以来房间空气调节器和家用电热水器产量累计同比增速 图表 7 2010 年以来房间空气调节器和家用电热水器产量累计同比增速 0%20%40%60%80%100%120%10-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-09房间空气调节器家用电热水器 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国
35、家统计局，中经网整理（三）价格：产能过剩加剧市场竞争，电气机械行业价格呈持续下降态势（三）价格：产能过剩加剧市场竞争，电气机械行业价格呈持续下降态势 近年来，我国电气机械行业部分产品，如家用电器、电线电缆和灯泡等产品由于行业进入门槛低，产能扩张明显，产能增速远远大于需求增长速度，导致这些产品产能过剩明显，各生产企业为了扩大销量，抢占市场，纷纷进行价格战，降价促销，导致这些产品价格呈持续下降态势。同时由于“空调节能惠民补贴”政策于 2011 年 6 月结束，3 季度空调行业销量降幅明显，各生产厂商纷纷降价促销。在以上因素共同作用下，3 季度我国电气机械行业价格水平不断下降。3 季度，我国电气机械
36、及制造业工业品出厂价格指数从 7 月的 104.42 下降到 8月的 103.82，9 月进而又继续下降到 103.08，行业价格水平呈明显下降态势。3 季度末行业工业品出厂价格指数较 2 季度末下降了 1.12。图表 8 2010 年以来电气机械及制造业工业品出厂价格指数 图表 8 2010 年以来电气机械及制造业工业品出厂价格指数 10010110210310410510-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-09 数据来源：国家
37、统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 7 中国经济信息网中国行业分析报告电气机械行业 三、电气机械行业进出口分析 三、电气机械行业进出口分析 随着我国经济的稳步发展和电气机械行业国际竞争力的进一步增强，3 季度电气机械行业进出口规模稳步扩大，但各产品进出口额增速不一。（一）电线电缆行业出口增速高于进口增速，贸易顺差规模不断扩大（一）电线电缆行业出口增速高于进口增速，贸易顺差规模不断扩大 2011 年 3 季度，全球经济仍延续缓慢复苏态势，外部市场对我国电线电缆产品需求较为强烈。电
38、线电缆属于劳动密集型产品，人力成本在生产成本中所占比重较高，在产品对外贸易中我国占有比较优势，产品国际竞争力较强，行业出口增速始终高于进口增速，贸易顺差规模不断扩大。2011 年前 3 季度，我国电线电缆行业出口累计增速为 20.9%，进口累计增速为19.3%，出口增速高于进口增速，行业累计贸易顺差从 2 季度的 43.55 亿美元扩大到 3 季度的 69.90 亿美元，整个 3 季度增长了 26.35 亿美元。图表 9 2010 年以来电线电缆行业累计进出口额同比增速 图表 9 2010 年以来电线电缆行业累计进出口额同比增速 0%10%20%30%40%50%60%10-0110-0210
39、-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-09出口增速进口增速 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理（二）发电设备行业产品进口增速持续提高，出口增速微降（二）发电设备行业产品进口增速持续提高，出口增速微降 近几年，国家将发展清洁高效能源作为我国未来能源发展的方向，为了促进清洁高效能源行业的发展，国家分别于 2011 年 3 月和 4 月分别出台了关于“十二五”期间实施积极的机电产品进口促进战略的若干意见和关于发布鼓励进口技术和产
40、品目录（2011 年版）的通知，大力支持国内企业进口国外先进的清洁高效能源发电设备和技术，发电设备行业进口增速不断提高；但同时，世界经济受美欧主权债务危机影响复苏乏力，各国基础建设投资趋缓，导致我国发电设备出口增速总体呈下降趋势。版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 8 中国经济信息网中国行业分析报告电气机械行业 我国发电机进口额累计同比增速从 6 月的 11.48%上升到 9 月的 29.48%，整个3 季度大幅上升了 18 个百分点；出口额累计同比增速从 6 月的 17.55%降低到 9 月的 16.72%，整个 3 季度微降
41、 0.83 个百分点。图表 10 2010 年以来发电机累计进出口额同比增速 图表 10 2010 年以来发电机累计进出口额同比增速-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%10-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-09出口增速进口增速 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理（三）变压器行业进口增速不断下降，但始终高于出口增速（三）变压器行业进口增速不断下降，但始终高于出口增速 2011 年以
42、来，随着我国特高压电网建设的逐渐加速和新一轮农网改造工程的实施，电网投资在国家电力投资中的比重逐渐提高，作为输变电主设备的变压器产品市场需求旺盛，加之 4 月份国家发布 关于发布鼓励进口技术和产品目录（2011年版）的通知，鼓励进口高端变压器产品提升行业整体技术水平，所以变压器产品进口呈不断增长态势，行业进口增速始终高于出口增速。但近年来我国变压器产品技术进步快，产品国有化率不断提高，对外依赖度不断降低，所以从变化趋势看，产品进口额增速持续下降。我国变压器累计进口额增速从 6 月的 8.25%下降到 9 月的 5.15%，整个 3 季度下降 3.10 个百分点；累计出口额增速从 6 月的 1.
43、10%降到 9 月的 1.00%，整个 3季度下降 0.10 个百分点。版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 9 中国经济信息网中国行业分析报告电气机械行业 图表 11 2010 年以来变压器累计进出口额同比增速 图表 11 2010 年以来变压器累计进出口额同比增速-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%10-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-09出口增速进口增速 数
44、据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 四、电气机械行业投资情况 四、电气机械行业投资情况 3 季度，在国家大力发展高端设备制造业和基础零部件产业政策推动下，我国电气机械行业固定资产投资继续保持高位，但随着行业产业结构的调整和优化升级，投资增速略有回落。2011 年前 3 季度，我国电气机械行业累计完成固定资产投资 5706.30 亿元，同比增长 50.0%，增速较上年同期提高了 12.2 个百分点。虽然投资增速依然较高，但 3 季度以来增速逐月略有下降，17 月投资累计增速为 56.0%，18 月为 51.4%，19 月为 50.0%。图表 12 2010 年以来电气
45、机械行业实际完成固定资产投资及同比增速 图表 12 2010 年以来电气机械行业实际完成固定资产投资及同比增速 010002000300040005000600010-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-09亿元0%10%20%30%40%50%60%70%固定资产投资额同比增长 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 10
46、中国经济信息网中国行业分析报告电气机械行业 五、电气机械行业经营情况 五、电气机械行业经营情况（一）行业产量持续增长带动销售收入不断增长，但增速有所放慢（一）行业产量持续增长带动销售收入不断增长，但增速有所放慢 3 季度，随着行业固定资产投资的持续增加，电气机械行业生产规模不断扩大，主要产品产量持续增长，产量的增长直接推动电气机械行业产品销售收入不断增长。但行业部分产品，如电力电缆、家电等产品产能过剩严重，市场竞争逐渐加剧，产品价格不断下降，导致行业销售收入增速较 2 季度有所放慢。2011 年前 3 季度，我国电气机械行业累计实现产品销售收入 35545.10 亿元，同比增长 28.54%，
47、增速较 2 季度的 29.56%降低 1.02 个百分点。图表 13 2010 年以来电气机械行业累计产品销售收入及同比增速 图表 13 2010 年以来电气机械行业累计产品销售收入及同比增速 05000100001500020000250003000035000400004500010-0210-0510-0810-1111-0311-0611-09亿元0%5%10%15%20%25%30%35%40%产品销售收入同比增长 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理（二）行业利润持续增长，但盈利能力有所下降（二）行业利润持续增长，但盈利能力有所下降 2011 年以来，我
48、国电气机械行业利润总额保持持续增长态势，前 3 季度，行业累计实现利润总额 1767.44 亿元，较上年同期增加 184.76 亿元。在利润保持增长的同时，行业产品价格的下降导致盈利能力有所降低。3 季度，电气机械行业主要原材料钢铁和有色金属价格持续保持高位，使得行业生产成本高企，但同时行业产能过度扩张、产品供大于求，致使市场竞争激烈，产品价格下滑，行业高生产成本不能及时转嫁给下游行业，利润空间被大幅压缩，盈利能力不断下降。2011 年 3 季度，电气机械行业成本费用利润率和销售利润率分别为5.29%和 4.97%，分别较 2 季度下降 0.18 个和 0.16 个百分点。版权：中经网数据有限
49、公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 11 中国经济信息网中国行业分析报告电气机械行业 图表 14 2010 年以来电气机械及制造业原材料购进价格指数 图表 14 2010 年以来电气机械及制造业原材料购进价格指数 809010011012013014010-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-0810-0910-1010-1110-1211-0111-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-09钢材购进价格指数有色金属材料类购进价格指数 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统
50、计局，中经网整理 图表 15 2010 年以来电气机械行业盈利能力指标 图表 15 2010 年以来电气机械行业盈利能力指标 4.6%4.8%5.0%5.2%5.4%5.6%5.8%6.0%6.2%6.4%10-0210-0510-0810-1111-0311-0611-09成本费用利润率销售利润率 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理（三）市场竞争激烈，行业亏损状况继续恶化（三）市场竞争激烈，行业亏损状况继续恶化 由于电气机械行业投资门槛较低，使大批企业蜂拥而入、盲目投资，造成企业“过多过滥”，行业生产能力大大超出市场需求，产能严重过剩，低价竞争加剧，行业亏损额持