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1、第三章第三章 利润表分析利润表分析v利润表各项目分析利润表各项目分析v利润表结构分析利润表结构分析v利润结构质量分析利润结构质量分析 v利润表附表分析利润表附表分析 v会计操纵及其识别（讨论）会计操纵及其识别（讨论）1关于利润表关于利润表1、揭示的信息、揭示的信息企业某一时期的经营成果经营成果，盈利或亏损形成过程的回放2、编制原理、编制原理收入收入-费用费用=利润利润3、理解报表需注意的问题、理解报表需注意的问题利润不等于现金流量会计政策选择不同会引起利润不同会计利润与经济利润（EVA）不同2利润表利润表项 目本期金额上期金额一、营业收入减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费
2、用 资产减值损失加：公允价值变动收益 投资收益其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失三、利润总额减：所得税费用四、净利润五、每股收益（一）基本每股收益（二）稀释每股收益3利润表列报的特点：利润表列报的特点：（1）不再区分主营和非主营业务利润；（2）将“投资收益”项目纳入企业的“营业利润”；（3）新增“公允价值变动收益”项目；（4）新增“资产减值损失”项目；（5）“非流动资产处置损失”项目单独予以列示；（6）在净利润下增设了“每股收益”。4利润表的内容利润表的内容v营业收入v营业成本v营业税金及附加v销售费用v管理费用v财务费用v资产
3、减值损失v公允价值变动损益v投资收益 v营业利润v营业外收入v营业外支出v利润总额v所得税费用v净利润v每股收益5利润表中的收入类项目利润表中的收入类项目v营业收入v公允价值变动收益v投资收益v营业外收入6利润表中的费用类项目利润表中的费用类项目v营业成本v营业税金及附加v销售费用v管理费用v财务费用v资产减值损失v所得税费用v营业外支出7利润表中的利润类项目利润表中的利润类项目v营业利润v利润总额v净利润8第一节第一节 利润表各项目分析利润表各项目分析一、营业利润分析一、营业利润分析二、营业外收支分析二、营业外收支分析三、利润总额分析三、利润总额分析四、净利润分析四、净利润分析五、每股收益分
4、析五、每股收益分析9一、营业利润分析一、营业利润分析（一）营业收入分析（一）营业收入分析1.营业收入包括：主营业务收入和其他业务收入2.分析重点：（1）营业收入的构成及其变化；（2）分析其存在的问题；（3）分析其对利润的影响程度。10一、营业利润分析一、营业利润分析（二）营业成本分析（二）营业成本分析1.营业成本包括：主营业务成本和其他业务成本2.分析重点：（1）营业成本的增减变动分析（2）营业成本对利润的影响分析关注：关注：“营业成本对营业收入的比率营业成本对营业收入的比率”11一、营业利润分析一、营业利润分析（三）期间费用分析（三）期间费用分析1.销售费用分析（1）销售费用构成分析（2）销
5、售费用与销售量的关系分析2.管理费用分析（1）管理费用构成分析（2）管理费用增减变动分析12一、营业利润分析一、营业利润分析（三）期间费用分析（三）期间费用分析3.财务费用分析 在进行财务费用分析时，将财务费用的增减变动和企业的筹资活动联系起来。（1）财务费用增减变动的合理性；（2）财务费用增减变动的原因分析；（3）分析存在的问题，采取何种对策。13一、营业利润分析一、营业利润分析（四）资产减值损失分析（四）资产减值损失分析1.资产减值内容；2.资产减值发生金额；3.资产减值变动趋势；4.分析有否操纵利润的情况。（五）公允价值变动趋势分析（五）公允价值变动趋势分析1.公允价值变动内容；2.公允
6、价值增减变动金额及趋势；3.分析有否操纵利润的情况。14一、营业利润分析一、营业利润分析（六）投资收益分析（六）投资收益分析1.分析投资收益的合法性与合理性2.分析投资收益计算的正确性3.分析投资收益的账务处理是否得当4.分析投资的风险关注：投资收益占利润总额的比重关注：投资收益占利润总额的比重15二、营业外收支分析二、营业外收支分析1.营业外收入营业外收入v营业外收入相当于意外的利得或非常收益，是指企业发生的与其生产经营无直接关系的各项收入。2.营业外支出营业外支出v营业外支出相当于意外的损失或非常损失，是企业发生的与其生产经营无直接关系的各项支出。3.营业外收支项目的分析要点营业外收支项目
7、的分析要点v（1）增减变动原因分析v（2）合理性分析（所占比重不应很大）16三、利润总额分析三、利润总额分析v利润总额=营业利润+非营业利润v非营业利润=营业外收入-营业外支出1.利润总额的构成分析2.利润总额变动及其原因分析v经营利润经营利润=营业收入营业收入-营业成本营业成本-营业税金及附加营业税金及附加 -销售费用销售费用-管理费用管理费用-财务费用财务费用 17关于会计利润关于会计利润v会计利润是根据实际发生的经济业务，按收入成本配比原则计算出来的；v会计利润是分期计算出来的；v会计利润是依据实现原则来确认收入的；v会计利润是按历史成本原则计算出来的，不考虑物价变动的影响。思考：思考：
8、会计利润能否真正反映企业创造的价值？会计利润能否真正反映企业创造的价值？18四、净利润分析四、净利润分析1.所得税费用分析所得税费用分析所得税费用的分析要点：v所得税费用的主要组成v所得税费用与利润总额的关系v关注递延所得税资产和递延所得税负债19四、净利润分析四、净利润分析2.净利润分析净利润分析v净利润反映企业的盈利水平；v不能反映企业的经营效率；v容易使企业追求眼前利益，产生短期行为。20五、每股收益分析五、每股收益分析 1.基本每股收益基本每股收益 归属于普通股股东的本期净利润基本每股收益=本期发行在外的普通股的加权平均数 21五、每股收益分析五、每股收益分析2.稀释每股收益稀释每股收
9、益v以基本每股收益为基础v调整当期净利润（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股股利；（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。v稀释性潜在普通股（1）可转换公司债券（2）认股权证（3）股份期权 22第二节第二节 利润表结构分析利润表结构分析一、纵向结构分析一、纵向结构分析v它是将常规形式的利润表换算成结构百分比结构百分比形式的利润表，即以营业收入营业收入总额为共同基数，定为100%，然后再求出表中各项目相对于共同基数的百分比，从而可以了解企业有关销售利润率以及各项费用率的情况，同时其他各个项目与关键项目之间的比例关系也会更加清晰地显示出来。23纵向结构分析的作用：纵向结构分析的作用：v
10、1.通过收支结构分析通过收支结构分析，揭示出企业的各项支出对于总收入的比重，从而可以判明企业盈利形成的收支成因，从整体上说明企业的收支水平，并可以查找制约企业盈利水平提高的主要支出项目。v2.通过盈利结构分析通过盈利结构分析，揭示出企业的各个利润项目对于总收入的比重，即产生不同的销售利润率，从而可以判明企业不同业务的盈利水平和盈利能力，并进一步揭示出它们各自对企业总盈利水平的影响方向和影响程度。24例：例：甲企业2009年和2010年利润表如下所示，试对该企业利润表进行纵向结构分析纵向结构分析，并指出结构发生较大变化的项目。项 目上期金额（09）本期金额（10）一、营业收入18702150减：
11、营业成本13001500 营业税金及附加145176 销售费用7085 管理费用100130 财务费用1510加：投资收益-5065二、营业利润190314加：营业外收入2440减：营业外支出1827三、利润总额196327减：所得税费用6098四、净利润13622925例：例：甲企业2009年和2010年利润表如下所示，试对该企业利润表进行纵向结构分析纵向结构分析，并指出结构发生较大变化的项目。项 目上期金额本期金额上期结构上期结构百分比百分比本期结构本期结构百分比百分比一、营业收入18702150100%100%减：营业成本1300150069.52%69.77%营业税金及附加145176
12、7.75%8.19%销售费用70853.74%3.95%管理费用1001305.35%6.05%财务费用15100.8%0.47%加：投资收益-5065-2.67%3.02%二、营业利润19031410.16%14.60%加：营业外收入24401.28%1.86%减：营业外支出18270.96%1.26%三、利润总额19632710.48%15.21%减：所得税费用60983.21%4.56%四、净利润1362297.27%10.65%26二、横向结构分析二、横向结构分析v横向结构分析，是指用金额、百分比的形式，对每个项目的本期或多期的金额与其基期的金额进行比较分析，编制出横向结构百分比利润表
13、，以观察企业经营成果的变化趋势。v横向结构分析通常可以作为用户预测企业未来经营情况的立足点。通过观察报表中各项目的增减变化通过观察报表中各项目的增减变化情况，可以发现重要的并且异常的变化，情况，可以发现重要的并且异常的变化，同时对这些变化作进一步分析，找出其变化的原因，判断这种变化是有利还是不利，并力求对这种趋势是否会延续作出判断。27例：例：甲企业2009年和2010年利润表如下所示，试对该企业利润表进行横向结构分析横向结构分析，并指出结构发生较大变化的项目。项 目本期金额上期金额一、营业收入18702150减：营业成本13001500 营业税金及附加145176 销售费用7085 管理费用
14、100130 财务费用1510加：投资收益-5065二、营业利润190314加：营业外收入2440减：营业外支出1827三、利润总额196327减：所得税费用6098四、净利润13622928例：例：甲企业2009年和2010年利润表如下所示，试对该企业利润表进行横向结构分析横向结构分析，并指出结构发生较大变化的项目。项 目上期金额本期金额增减金额增减金额增减百分比增减百分比一、营业收入1870215028014.97%减：营业成本1300150020015.38%营业税金及附加1451763121.38%销售费用70851521.43%管理费用1001303030%财务费用1510-5-33
15、.33%加：投资收益-5065115230%二、营业利润19031412465.26%加：营业外收入24401666.67%减：营业外支出1827950%三、利润总额19632713166.84%减：所得税费用60983863.33%四、净利润1362299368.38%29第四节第四节 利润结构质量分析利润结构质量分析v利润结构利润结构-是指构成利润的各组成要素相互之间的比例关系或在利润总额中所占的比重。v企业的利润来源主要有：（1）主营业务利润-持续稳定（2）其他业务利润-较稳定（3）投资收益-不太稳定（4）资产减值损失-不稳定（5）公允价值变动收益-不稳定（6）营业外收支净额-不稳定30
16、A公司：利润结构公司：利润结构 2010年度 金额占利润总额%经营利润 5,885 39.2投资收益 7,123 47.4公允价值变动收益 1,989 13.2营业外收支净额 22 0.2利润总额15,019 100.031利润结构质量分析利润结构质量分析资产结构资产结构利润结构利润结构现金流量结构现金流量结构经营利润经营利润投资资产投资资产经营活动现金流量经营活动现金流量投资收益投资收益投资活动现金流量投资活动现金流量经营资产经营资产32第三节第三节 利润结构质量分析利润结构质量分析利润结构质量分析主要包括：利润结构质量分析主要包括：v利润自身结构的协调性v利润结构与资产结构的匹配性v利润结
17、构与对应的现金流量结构的趋同性33一、利润结构的内在质量分析一、利润结构的内在质量分析1.企业自身经营活动的盈利能力分析2.企业资产管理质量和盈余管理倾向3.企业利润结构的波动性4.企业利润结构的持续性5.企业利润的实现质量34二、利润结构的资产增值质量分析二、利润结构的资产增值质量分析v即：利润结构与资产结构的匹配性分析v主要包括：1.经营资产的增值质量分析2.投资资产的增值质量分析35三、利润结构的现金获取能力分析三、利润结构的现金获取能力分析1.核心利润的现金获取质量分析2.投资收益的现金获取质量分析36小资料：利润质量恶化的主要表现小资料：利润质量恶化的主要表现v1.企业扩张过快。v2
18、.企业反常压缩管理成本。v3.企业变更会计政策和会计估计。v4.应收账款规模的不正常增加。v5.企业存货周转过于缓慢。v6.应付账款规模的不正常增加。v7.企业的业绩过渡依赖非主营业务。v8.企业计提的各种准备过低。v9.企业有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配。阅读：专栏阅读：专栏4-337第四节第四节 利润表附表分析利润表附表分析v分部报表分析分部报表分析 分部报表是反映企业各行业、各地区经营业务的收入、成本、费用、营业利润、资产总额以及负债总额情况的报表。38分部报表：分部报表：1.分部报表编制的范围分部报表编制的范围（1）分部营业收入占所有分部营业收入合计的10%或或 以上以上
19、（这里的营业收入包括主营业务收入和其他 业务收入，下同），这是一个分部是否作为报告分部的重要标准之一。（2）分部营业利润占所有盈利分部的营业利润合计的10%或以上或以上；或者分部营业亏损占所有亏损分部的营业亏损合计的10%或以上或以上。（3）分部资产总额占所有分部资产总额合计的10%或或以上。以上。39业务分部报表业务分部报表项项 目目业务业务1业务业务22010年2009年2010年2009年一、一、营业营业收入合收入合计计100100100100 其中：其中：对对外外营业营业收入收入100100100100 分部分部间营业间营业收入收入0000二、二、销销售成本合售成本合计计68.6576
20、.1246.3448.94 其中：其中：对对外外销销售成本售成本68.6876.1246.3448.94 分部分部间销间销售成本售成本0000三、期三、期间费间费用合用合计计11.0210.009.1810.33四、四、营业营业利利润润合合计计20.1313.8844.4840.73五、五、资产总额资产总额100100100100六、六、负债总额负债总额41.6734.484042.1140二、分部报表二、分部报表2.报表中各项目的说明报表中各项目的说明(1)对外营业收入、对外销售成本(2)分部间营业收入、分部间销售成本(3)分部期间费用(4)分部营业利润(5)分部资产总额(6)分部负债总额4
21、1业务分部报表：业务分部报表：业务分部是指企业内可区分的组成部分，该组成部分提供单项产品或劳务，或一组相关的产品或劳务，并且承担着不同于其他业务分部所承担的风险和回报。1业务分部增减变动分析-水平分析水平分析2.业务分部结构变动分析-垂直分析垂直分析42地区分部报表：地区分部报表：地区分部是指企业内可区分的组成部分，该组成部分在一个特定的经济环境内提供产品或劳务，并且承担着不同于在其他经济环境中经营的组成部分所承担的风险和回报。1地区分部增减变动分析-水平分析水平分析2.地区分部结构变动分析-垂直分析垂直分析43讨论题讨论题 在现行企业会计准则下，你认为在现行企业会计准则下，你认为哪些会计政策
22、和会计估计会影响会计哪些会计政策和会计估计会影响会计利润？并说明如何影响？利润？并说明如何影响？44第五节第五节 会计操纵及其识别会计操纵及其识别一、会计操纵的概念一、会计操纵的概念 会计操纵是指为了达到特定的目的，通过人为地对会计数据和信息披露进行操纵，从而使会计报表不能真实和公允反映企业的财务状况和经营业绩。（会计操纵不同于会计信息失真）（会计操纵不同于会计信息失真）45会计操纵的形式：会计操纵的形式：1.盈余管理盈余管理。也称盈利操纵，是指公司管理层在会计准则允许的范围内综合运用会计或非会计手段来实现会计收益的控制和调整，使经营者收益或企业市场价值达到最大化的行为。2.收益平滑收益平滑。
23、是指公司管理层通过有目的地降低利润波动，来创造稳定增长的利润，以降低企业外部人士所认定的企业风险程度。3.清洗会计清洗会计。也称巨额冲销会计，由于准则变化或人员调整来重新净化财务报表。4.创造性会计创造性会计。也称相机性会计，出现于当一个新的法律、经济或金融现象出现，而又没有既存的会计标准去约束它的时候，这时“有会计目标的财务创造或报表管理”就会应运而生。46二、会计操纵的动因二、会计操纵的动因（一）会计操纵者的直接动因（一）会计操纵者的直接动因1.实施首次公开发行（IPO）和增发配股2.降低企业债务成本和满足债务条款3.保留上市公司主体资格4.增加企业权益价值5.实现管理层的个人利益6.最小
24、化所得税7.减少政治成本47二、会计操纵的动因二、会计操纵的动因（二）会计操纵者的间接动因（二）会计操纵者的间接动因1.会计准则制度不完善2.对企业的监督控制不力3.其他相关利益主体的利益驱动48三、操纵利润的会计处理方法三、操纵利润的会计处理方法（一）通过挂账处理进行利润操纵（一）通过挂账处理进行利润操纵 （调高）（调高）（）应收账款长期挂账（）在建工程长期挂账（3）该摊的费用不摊（）该处理的损失不处理49（二）确认损失进行利润操纵（调低）（二）确认损失进行利润操纵（调低）（）确认坏账损失或多提坏账准备（）确认财产损失（减值准备）（）借款利息直接计入当期损益（）多摊待摊费用（长期待摊费用）（
25、）无形资产研究阶段支出（）固定资产的价值判断标准50（三）通过变更会计政策或会计估计（三）通过变更会计政策或会计估计操纵利润操纵利润1.通过变更折旧费用操纵利润通过变更折旧费用操纵利润（）折旧年限可选择（）折旧方法难选择（）净残值率可选择（）折旧范围（主要变更的是会计利润）51（三）通过变更会计政策或会计估计（三）通过变更会计政策或会计估计操纵利润操纵利润2.通过变更长期股权投资核算方法进行通过变更长期股权投资核算方法进行 利润操纵利润操纵 被投资企业盈利（虚增）成本法权益法被投资企业亏损（虚减）52（三）通过变更会计政策或会计估计（三）通过变更会计政策或会计估计操纵利润操纵利润3.通过变更存
26、货计价方法操纵利润通过变更存货计价方法操纵利润存货计价方法：（1）先进先出法（2）个别计价法（3）加权平均法（4）移动平均法53（四）通过（四）通过非经常性损益非经常性损益进行利润操纵进行利润操纵（）营业外收入（）投资收益（）公允价值变动收益（）非货币性资产交换（）债务重组收益（）政府补贴收入54（五）通过确认收入来操纵利润（五）通过确认收入来操纵利润（）确认收入实现和确认收入时点（）不适当的销售分割（）利用受托销售和分期付款销售（）递延确认收入（）制造或隐瞒收入（关联企业）55（六）其他操纵利润的方法（六）其他操纵利润的方法（）接受捐赠（）收益性支出和资本性支出（）利用其他应收款和其他应付款
27、（）高估负债、低估资产价值 （直接作为费用）（）资产减值损失（冲回）（）资产评估56四、会计操纵的识别四、会计操纵的识别（一）分析判断有会计操纵倾向的企业（一）分析判断有会计操纵倾向的企业1.审计报表为非“无保留意见”2.公司内部控制不健全或管理较混乱3.IPO公司4.有融资计划的公司5.处于困境中的公司，尤其是ST公司6.管理层发生较大变动且无特别理由57四、会计操纵的识别四、会计操纵的识别（二）会计操纵的识别方法（二）会计操纵的识别方法1.分析性复核法2.关联交易剔除法3.不良资产剔除法4.异常利润剔除法5.现金流量分析法6.特定项目分析法58中国上市公司报表粉饰典型手段中国上市公司报表粉饰典型手段v报表粉饰的传统手段报表粉饰的传统手段v收入确认v虚拟资产v期间费用资本化v股权投资v存货及应收账款v其他应收应付款v报表粉饰的现代手段报表粉饰的现代手段v资产重组v关联交易v资产评估v补贴收入v减值准备v会计调整59专栏10-1 （P、267）新会计准则对会计操纵的防范新会计准则对会计操纵的防范60