《云南省2023年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷B卷附答案.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《云南省2023年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷B卷附答案.doc（23页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、云南省云南省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识题库综年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷合试卷 B B 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、当现货总价值和期货合约的价值已定下来后所需买卖的期货合约数随着系数的增大而（）。A.变大B.不变C.变小D.以上都不对【答案】A2、在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（）。A.扩大B.缩小C.不变D.无规律【答案】B3、强行平仓制度实施的特点（）。A.避免会员（客户）账户损失扩大，防止风险扩散B.加大会员（客户）账户损失扩大，加快风险扩散C.避免会员（客户）账户损失扩大，加快风险扩散
2、D.加大会员（客户）账户损失扩大，防止风险扩散【答案】A4、标准的美国短期国库券期货合约的面额为 100 万美元，期限为 90 天，最小价格波动幅度为一个基点(即 001)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为()美元。A.25B.32.5C.50D.100【答案】A5、某交易者预测 5 月份大豆期货价格将上升，故买入 50 手，成交价格为 4000元/吨。当价格升到 4030 元/吨时，买入 30 手；当价格升到 4040 元/吨，买入20 手；当价格升到 4050 元/吨时，买入 10 手，该交易者建仓的方法为（）。A.平均买低法B.倒金字塔式建仓C.平均买高法D.金字塔式建仓【答
3、案】D6、面属于熊市套利做法的是（）。A.买入 1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 1 手 5 月大豆期货合约B.卖出 1 手 3 月大豆期货合约，第二天买入 1 手 5 月大豆期货合约C.买入 1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 2 手 5 月大豆期货合约D.卖出 1 手 3 月大豆期货合约，同时买入 1 手 5 月大豆期货合约【答案】D7、20 世纪 90 年代，国内股票市场刚刚起步不久，电脑匮乏。有的投资者便以观察证券营业部门前自行车的多少作为买卖股票进出场的时点。当营业部门口停放的自行车如山时，便卖出股票，而当营业部门口自行车非常稀少时便进场买进股票。这实际上是运用了（）。A.时间
4、法则B.相反理论C.道氏理论D.江恩理论【答案】B8、下列（）正确描述了内在价值与时间价值。A.时间价值一定大于内在价值B.内在价值不可能为负C.时间价值可以为负D.内在价值一定大于时间价值【答案】B9、期货交易有（）和到期交割两种履约方式。A.背书转让B.对冲平仓C.货币交割D.强制平仓【答案】B10、（）是市场经济发展到一定历史阶段的产物，是市场体系中的高级形式。A.现货市场B.批发市场C.期货市场D.零售市场【答案】C11、某投资者开仓卖出 10 手国内铜期货合约，成交价格为 47000 元/吨，当日结算价为 46950 元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为 5%（铜期货合约的交易单位
5、为 5 吨/手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（）元。A.2500B.250C.-2500D.-250【答案】A12、交易所对会员的结算中有一个重要的指标就是结算准备金余额，下列关于当日结算准备金金额计算公式的表述中，正确的是()。A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金+手续
6、费(等)D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金-当日盈亏-入金+出金-手续费(等)【答案】A13、某机构持有价值为 1 亿元的中国金融期货交易所 5 年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为 006045 元，5 年期国债期货（合约规模 100 万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为 006532 元，转换因子为 10373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。A.做多国债期货合约 96 手B.做多国债期货合约 89 手C.做空国债期货合约 96 手D.做空国债期货合约 89 手【答案】C14、禽流感疫情过后，家禽养
7、殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险，这体现了期货市场的（）作用。A.利用期货价格信号组织生产B.锁定利润C.锁定生产成本D.投机盈利【答案】C15、在外汇掉期交易中，如果发起方近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于即期汇率的做市商买价和远端掉期点的做市商卖价的（）。A.和B.差C.积D.商【答案】A16、决定汇率是否频繁与剧烈波动的直接因素是()。A.经济增长率B.汇率制度C.通货膨胀率D.利率水平【答案】B17、某日 TF1609 的价格为 99.925，若对应的最便宜可交割国债价格为99.940，转换因子为 1.0167。至 TF1609 合约最后交
8、易日，持有最便宜可交割国债的资金成本为 1.5481，持有期间利息为 1.5085，则 TF 的理论价格为（）。A.1/1.0167(99.940+1.5481-1.5085)B.1/1.0167(99.925+1.5481-1.5085)C.1/1.0167(99.925+1.5481)D.1/1.0167(99.940-1.5085)【答案】A18、在正向市场中，多头投机者应（）；空头投机者应（）。A.卖出近月合约，买入远月合约B.卖出近月合约，卖出远月合约C.买入近月合约，买入远月合约D.买入近月合约，卖出远月合约【答案】D19、（）是郑州商品交易所上市的期货品种。A.菜籽油期货B.豆油
9、期货C.燃料油期货D.棕桐油期货【答案】A20、在国际外汇市场上，大多数国家采用的外汇标价方法是（）A.英镑标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】C21、相同条件下,下列期权时间价值最大的是（）.A.平值期权B.虚值期权C.看涨期权D.实值明权【答案】A22、当期货价格低估时，适合采用的股指期货期现套利策略为（）。A.买入现货股票，持有一段时间后卖出B.卖出股指期货，同时买入对应的现货股票C.买入股指期货，同时卖出对应的现货股票D.卖出股指期货，持有一段时间后买入平仓【答案】C23、若沪深 300 指数报价为 3000.00 点，IF1712 的报价为 3040.00 点，某
10、交易者认为相对于指数现货价格，IF1712 价格偏低，因而在卖空沪深 300 指数基金的价格时，买入 IF1712，以期一段时间后对冲平仓盈利。这种行为是（）。A.跨期套利B.正向套利C.反向套利D.买入套期保值【答案】C24、短期利率期货品种一般采用（）。A.现金交割B.实物交割C.对冲平仓D.T+1 交割【答案】A25、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。A.期货交割结算价转换因子-应计利息B.期货交割结算价转换因子+应计利息C.期货交割结算价/转换因子+应计利息D.期货交割结算价转换因子【答案】B26、下列企业的现货头寸中，属于空头情形的是（）。A.企业已按固定价格约定在未来出售某
11、商品或资产，但尚未持有实物商品或资产B.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产C.企业已按固定价格约定在未来出售持有的某商品或资产D.持有实物商品或资产【答案】A27、某投资者在 2 月份以 500 点的权利金买进一张 5 月份到期执行价格为21000 点的恒指看涨期权，同时又以 300 点的权利金买进一张 5 月到期执行价格为 20000 点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（）。（不计交易费用）A.20500 点；19700 点B.21500 点；19700 点C.21500 点；20300 点D.20500 点；19700 点
12、【答案】B28、若某投资者以 4500 元/吨的价格买入 1 手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达 1 份止损单，价格定于 4480 元/吨，则下列操作合理的有（）。A.当该合约市场价格下跌到 4460 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4470 元/吨B.当该合约市场价格上涨到 4510 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4520 元/吨C.当该合约市场价格上涨到 4530 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4520 元/吨D.当该合约市场价格下跌到 4490 元/吨时，立即将该合约卖出【答案】C29、买入看涨期权实际上相当于确定了一个（），从而锁定了风险。?A.最高的卖
13、价B.最低的卖价C.最高的买价D.最低的买价【答案】C30、某新客户存入保证金 10 万元，6 月 20 日开仓买进我国大豆期货合约 15手，成交价格 2200 元/吨，同一天该客户平仓卖出 10 手大豆合约，成交价格2210 元/吨，当日结算价格 2220 元/吨，交易保证金比例为 5%，该客户当日可用资金为（）元。(不考虑手续费、税金等费用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A31、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。A.零B.无穷大C.全部权利金D.标的资产的市场价格【答案】C32、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程
14、本身也存在（），需要投资者高度关注。A.期货价格风险、成交量风险、流动性风险B.基差风险、成交量风险、持仓量风险C.现货价格风险、期货价格风险、基差风险D.基差风险、流动性风险和展期风险【答案】D33、某日,我国黄大豆 1 号期货合约的结算价格为 3110 元/吨,收盘价为 3120 元/吨,若每日价格最大波动限制为4%，大豆的最小变动价位为 1 元/吨，下一交易日为无效报价的是（）元/吨。A.2986B.2996C.3244D.3234【答案】C34、某投资者卖出 5 手 7 月份的铅期货合约同时买入 5 手 10 月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（）。A.期现套利B.期货跨期套利C
15、.期货投机D.期货套期保值【答案】B35、我国菜籽油期货合约的最低交易保证金为合约价值的（）。A.8%B.6%C.10%D.5%【答案】D36、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入 10 手期货合约建仓，基差为-20 元/吨，卖出平仓时的基差为-50 元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。A.盈利 3000 元B.亏损 3000 元C.盈利 1500 元D.亏损 1500 元【答案】A37、（）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。A.权利金B.执行价格C.合约到期日D.市场价格【答案】B38、在形态理论中，下列属于持续形态的是（
16、）。A.菱形B.钻石形C.旗形D.W 形【答案】C39、某日我国 3 月份豆粕期货合约的结算价为 2997 元/吨，收盘价为 2968 元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，豆粕期货的最小变动价位是 1 元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B40、当某货币的远期汇率低于即期汇率时，称为（）。A.升水B.贴水C.升值D.贬值【答案】B41、上海期货交易所的正式运营时间是（）。A.1998 年 8 月B.1999 年 12 月C.1990 年 10 月D.1993 年 5 月【答案】B42、关于期权交易的说法，
17、正确的是（）。A.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利C.买卖双方均需缴纳权利金D.买卖双方均需缴纳保证金【答案】B43、假设间接报价法下，欧元美元的报价是 1.3626，那么 1 美元可以兑换()欧元。A.1.3626B.0.7339C.1.0000D.0.8264【答案】B44、2008 年 9 月，某公司卖出 12 月到期的 S&P500 指数期货合约，期指为 1400点，到了 12 月份股市大涨，公司买入 100 张 12 月份到期的 S&P500 指数期货合约进行平仓，期指点为 1570 点。S&P500 指数的乘数为 250
18、美元，则此公司的净收益为()美元。A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000【答案】D45、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的绝对值缩小，那么结果会是（）。A.得到部分的保护B.盈亏相抵C.没有任何的效果D.得到全部的保护【答案】D46、某投资者看空中国平安 6 月份的股票，于是卖出 1 张单位为 5000、行权价格为 40 元、6 月份到期的中国平安认购期权。该期权的前结算价为 1.001，合约标的前收盘价为 38.58 元。交易所规定：A.9226B.10646C.38580D.40040【答案】A47、以下关于最便宜可交割债券的描述，正确的是（）A.隐含
19、回购利率最低的的债券是最便宜可交割债券B.隐含回购利率最高的的债券是最便宜可交割债券C.转换因子最大的债券是最便宜可交割债券D.转换因子最小的债券是最便宜可交割债券【答案】B48、计算机撮合成交方式中，计算机交易系统一般将买卖申报单以（）的原则进行排序。A.价格优先、时间优先B.建仓优先、价格优先C.平仓优先、价格优先D.平仓优先、时间优先【答案】A49、假定年利率为 8%，年指数股息率为 1.5%，6 月 30 日是 6 月指数期货合约的交割日。4 月 1 日的现货指数为 1600 点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2 个指数点，市场冲击成本为 0.2 个指数点；买卖股票的手续费为成交金额
20、的 0.5%，买卖股票的市场冲击成本为成交金额的 0.6%;投资者是贷款购买，借贷利率差为成交金额的 0.5%，则 4 月 1 日的无套利区间是（）。A.1600,1640B.1606,1646C.1616,1656D.1620,1660【答案】B50、利用股指期货可以（）。A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、期货期权的价格，是指（）。A.权利金B.是期货期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须
21、支付给卖方的费用C.对于期货期权的买方，可以立即获得的收入D.对于期货期权的卖方，可能遭受损失的最高限度【答案】AB2、在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有（）。A.标的物价格大于行权价格B.标的物价格在损益平衡点以下C.标的物价格在执行价格以下D.标的物价格在损益平衡点以上【答案】AD3、以下各项中属于期货交易所重要职能的有()。A.提供交易场所、设施和服务B.设计合约、安排合约上市C.组织和监督期货交易D.监控市场风险【答案】ABCD4、买入套期保值一般可运用的情况是（）。A.加工制造企业为了防止日后购进原料时出现价格上涨B.供货方已和需求方签订现货供货合同，将来交货，
22、但尚未购进货源，且担心日后价格上涨C.需求方认为目前现货市场的价格很合适，但资金不足或仓库已满，且担心日后价格上涨D.加工制造企业担心库存原料价格下跌 E【答案】ABC5、上证 50ETF 期权合约的交易时间包括（）。A.上午 09：159：25B.上午 09：3011：30C.下午 13：3015：00D.下午 13：0015：00【答案】ABD6、期货市场在宏观经济中的作用有（）。A.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济B.为政府制定宏观经济政策提供参考依据C.促进本国经济的国际化D.有助于市场经济体系的建立与完善 E【答案】ABCD7、自美国期货市场推出了第一张利率期货合约以
23、后，一系列新的利率期货品种陆续推出，包括（）。A.美国长期国债期货合约B.13 周的美国国债期货合约C.3 个月欧洲美元期货合约D.美国国内可转让定期存单期货合约【答案】ABCD8、无上影线阴线中，K 线实体的上边线表示（）。A.最高价B.最低价C.收盘价D.开盘价【答案】AD9、实施持仓限额及大户报告制度的目的在于（）。A.防范操纵市场价格的行为B.防止成交量过大C.防范期货市场风险过度集中于少数投资者D.防止套利【答案】AC10、期货市场在微观经济中的作用有（）。A.锁定生产成本，实现预期利润B.提供分散、转移价格风险的工具C.期货市场拓展现货销售和采购渠道D.利用期货价格信号，组织安排现
24、货生产【答案】ACD11、会员制和公司制期货交易所的主要区别有（）。A.是否以营利为目的B.提供设施、场所不同C.适用法律不尽相同D.决策机构不同【答案】ACD12、我国会员制期货交易所一般设有（）。A.会员大会B.专业委员会C.理事会D.董事会【答案】ABC13、下列对点价交易的描述中，正确的有()。A.点价交易能够降低基差风险B.点价交易一般在期货交易所进行C.点价交易本质上是一种为现货贸易定价的方式D.点价交易以某月份期货价格为计价基础【答案】CD14、下列关于期货交易所性质的表述，正确的有（）。A.期货交易所拥有合约标的商品B.期货交易所不参与期货价格形成C.期货交易所自身不参与期货交
25、易活动D.期货交易所提供交易的场所.设施和服务【答案】BCD15、确定利率期货套期保值比率比较典型的方法有()。A.历史久期法B.全面价值法C.修正久期法D.基点价值法【答案】CD16、?中国金融期货交易所结算会员分为（）。?A.特别结算会员B.普通会员C.全面结算会员D.交易结算会员【答案】ACD17、阴线中，实体的上影线的长度表示（）和（）之间的价差。A.最高价B.最低价C.开盘价D.收盘价【答案】AC18、下列属于权益类期权的有（）。A.股票期权B.股指期权C.ETF 期权D.利率期权【答案】ABC19、自美国期货市场推出了第一张利率期货合约以后，一系列新的利率期货品种陆续推出，包括（）。A.美国长期国债期货合约B.13 周的美国国债期货合约C.3 个月欧洲美元期货合约D.美国国内可转让定期存单期货合约【答案】ABCD20、下列关于期货投机交易和套期保值的描述，正确的有（）。A.期货投机交易目的通常为博取价差收益而主动承担相应的价格风险B.套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险C.期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益D.套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作，以期达到对冲现货市场的价格波动风险【答案】ABCD