《云南省2023年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷A卷附答案.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《云南省2023年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷A卷附答案.doc（23页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、云南省云南省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识题库综年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷合试卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所C.交易所的内部机构D.独立的全国性的机构【答案】C2、目前，英国、美国和欧元区均采用的汇率标价方法是()。A.直接标价法B.间接标价法C.日元标价法D.欧元标价法【答案】B3、（）就是期权价格，是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费
2、用。A.权利金B.执行价格C.合约到期日D.市场价格【答案】A4、移动平均线的英文缩写是（）。A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】A5、道氏理论认为，趋势的（）是确定投资的关键。A.反转点B.起点C.终点D.黄金分割点【答案】A6、下列属于期货结算机构职能的是（）。A.担保期货交易履约B.管理期货公司财务C.管理期货交易所财务D.提供期货交易的场所.设施和服务【答案】A7、若国债期货到期交割结算价为 100 元，某可交割国债的转换因子为09980，应计利息为 1 元，其发票价格为（）元。A.99.20B.101.20C.98.80D.100.80【答案】D8、某组股票现值 100
3、万元，预计 1 个月后可收到红利 1 万元，当时市场年利率为 6，买卖双方签订了 3 个月后转让该组股票的远期合约。则该远期合约的净持有成本为_元，合理价格为_元。（）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】D9、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓 10 手，当时的基差为一 20 元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000 元，则其平仓时的基差应为（）元/吨(不计手续费等费用)。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C10、某股票当前市场价格为 64.00 港元，
4、该股票看涨期权的执行价格为 67.50港元，权利金为 2.30 港元，其内涵价值为（）港元。A.61.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】B11、5 月份，某进口商以 49000 元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以 49500元/吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份铜期货价格为基准值，以低于期货价格 300 元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期保值时基差为（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B12、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。A.证券B.负责C.现金流D.资产【答案】
5、C13、大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是 1 元吨，那么每手合约的最小变动值是()元。A.2B.10C.20D.200【答案】B14、我国期货交易所会员资格审查机构是（）。A.中国证监会B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国证监会地方派出机构【答案】B15、?期货公司对其营业部不需（）。A.统一结算B.统一风险管理C.统一财务管理及会计核算D.统一开发客户【答案】D16、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买 100 万欧元以获高息，计划投资 3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值
6、，每手欧元期货合约为 12.5 万欧元。3 月 1 日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432 购买 100 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6 月 1 日，欧元即期汇率为 EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格 EUR/USD=1.2101 买入对冲平仓，则该投资者（）。A.盈利 37000 美元B.亏损 37000 美元C.盈利 3700 美元D.亏损 3700 美元【答案】C17、期货交易所规定，只有（）才能入场交易。A.经纪公司B.生产商C.经销商D.交易所的会员【答案】D18、某交易者以 10 美
7、分/磅卖出 11 月份到期、执行价格为 380 美分/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的铜期货价格为 375 美分/磅，则该交易者到期净损益为（）美分/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）?A.5B.10C.0D.15【答案】A19、某投资公司持有的期货组合在置信度为 98%，期货市场正常波动情况下的当日 VaR 值为 1000 万元。其含义是（）。A.该期货组合在下一个交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 2%B.该期货组合在本交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 2%C.该期货组合在本交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 98%D.该期货组合在下一个交易日
8、内的损失在 1000 万元以内的可能性是 98%【答案】D20、某榨油厂预计两个月后需要 1000 吨大豆作为原料，决定利用大豆期货进行套期保值，于是在 5 月份大豆期货合约上建仓，成交价格为 4100 元吨。此时大豆现货价格为 4050 元吨。两个月后大豆现货价格 4550 元吨，该厂以此价格购入大豆，同时以 4620 元吨的价格购入大豆，同时以 4 620 元吨的价格将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂A.4070B.4030C.4100D.4120【答案】B21、假定利率比股票分红高 3%，即 r-d=3%。5 月 1 日上午 10 点，沪深 300 指数为 3000 点，沪深 3
9、00 指数期货 9 月合约为 3100 点，6 月合约价格为 3050点，即 9 月期货合约与 6 月期货合约之间的实际价差为 50 点，与两者的理论价差相比，（）。A.有正向套利的空间B.有反向套利的空间C.既有正向套利的空间，也有反向套利的空间D.无套利空间【答案】A22、在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（）。A.增加B.减少C.不变D.不一定【答案】B23、当标的资产市场价格高于执行价格时，()为实值期权。A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权【答案】A24、道琼斯工业平均指数的英文缩写是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A2
10、5、如果投资者（），可以考虑利用股指期货进行空头套保值。A.计划在未来持有股票组合，担心股市上涨B.持有股票组合，预计股市上涨C.计划在未来持有股票组合，预计股票下跌D.持有股票组合，担心股市下跌【答案】D26、期货市场可对冲现货市场风险的原理是（）。A.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割目，价格波动幅度扩大B.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小C.期货与现货的价格变动趋势相反，且临近交割日，价差扩大D.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价差缩小【答案】D27、拥有外币负债的美国投资者，应该在外汇期货市场上进行（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.
11、交叉套期保值D.动态套期保值【答案】A28、在大豆期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为 4200 元吨，乙公司为卖方，开仓价格为 4400 元吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓价格为 4360 元吨，交收大豆价格为 4310 元吨。当交割成本为（）元吨时，期转现交易对双方都有利。（不计期货交易手续费）A.20B.80C.30D.40【答案】B29、以下不属于权益类衍生品的是（）。A.权益类远期B.权益类期权C.权益类期货D.权益类货币【答案】D30、无本金交割外汇(NDF)交易属于()交易。A.外汇掉期B.货币互换C.外汇期权D.外汇远期【答案】D31、债券 X 半年付息一次，债券
12、 Y 一年付息一次，其他指标（剩余期限、票面利率、到期收益率）均A.两债券价格均上涨，X 上涨幅度高于 YB.两债券价格均下跌，X 下跌幅度高于 YC.两债券价格均上涨，X 上涨幅度低于 YD.两债券价格均下跌，X 下跌幅度低于 Y【答案】C32、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。A.3B.5C.10D.15【答案】B33、4 月 18 日 5 月份玉米期货价格为 1756 元/吨。7 月份玉米期货合约价格为1800 元/吨，9 月份玉米期货价格为 1830 元/吨，该市场为（）。A.熊市B.牛市C.反向市场D.正向市场【答案】B34、9 月 1
13、 日，套利者买入 10 手 A 期货交易所 12 月份小麦合约的同时卖出 10手 B 期货交易所 12 月份的小麦合约，成交价格分别为 540 美分/蒲式耳和 570美分/蒲式耳，10 月 8 日，套利者将上述合约全部平仓，成交价格分别为 556美分/蒲式耳和 572 美分/蒲式耳，该套利交易（）美元。（A、B 两交易所小麦合约交易单位均为 5000 蒲式耳/手，不计手续费等费用）A.盈利 7000B.亏损 7000C.盈利 700000D.盈利 14000【答案】A35、以下属于虚值期权的是（）。A.看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格B.看跌期权的执行价格高于当时标的物的市场价格C.
14、看涨期权的执行价格等于当时标的物的市场价格D.看跌期权的执行价格低于当时标的物的市场价格【答案】D36、导致不完全套期保值的原因包括（）。A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】B37、从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列（）的组合。A.期货交易B.现货交易C.远期交易D.期权交易【答案】C38、下列企业的现货头寸属于多头的情形是()。A.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产B.企业尚未持有实物商品或资产C.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格
15、约定在未来购买某商品或资产D.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产【答案】C39、某投资者上一交易日结算准备金余额为 500000 元，上一交易日交易保证金为 116050 元，当日交易保证金为 166000 元，当日平仓盈亏为 30000 元，当日持仓盈亏为-12000 元，当日入金为 100000 元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。（不计手续费等其他费用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C40、某期货合约买入报价为 24，卖出报价为 20，而前一成交价为 21，则成交价为（）；如果前一成交价为 19，则成交价为（
16、）；如果前一成交价为 25，则成交价为（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A41、对于多头仓位，下列描述正确的是（）。A.历史持仓盈亏=(当日开仓价格-开场交易价格)持仓量B.历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)持仓量C.历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日结算价格)持仓量D.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓交易价格)持仓量【答案】C42、交易者可以在期货市场通过（）规避现资市场的价格风险。A.套期保值B.投机交易C.跨市套利D.跨期套利【答案】A43、某交易者买入 1 手 5 月份执行价格为 670 美分/蒲式耳的小麦看涨期
17、权，支付权利金 18 美分/蒲式耳。卖出两手 5 月份执行价格为 680 美分/蒲式耳和 690美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金 13 美分/蒲式耳和 16 美分/蒲式耳，再买入一手 5 月份执行价格为 700 美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为 5 美分/蒲式耳，则该组合的最大收益为（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D44、假设淀粉每个月的持仓成本为 3040 元/吨，交易成本 5 元/吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。(假定现货充足)A.大于 45 元/吨B.大于 35 元/吨C.大于 35
18、元/吨，小于 45 元/吨D.小于 35 元/吨【答案】C45、1995 年 2 月发生了国债期货“3 27”事件，同年 5 月又发生了“3 19”事件，使国务院证券委及中国证监会于 1995 年 5 月暂停了国债期货交易。随后，到了 1999 年，期货交易所由最初的 50 家左右，精简到只剩（）家。A.3B.4C.5D.15【答案】A46、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（）。A.审批制B.备案制C.核准制D.注册制【答案】B47、移动平均线的英文缩写是（）。A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】A48、上海证券交易所 2015 年 2 月 9 日挂牌上市的股票期权是上证
19、 50ETF，合约的标的是（）。A.上证 50 股票价格指数B.上证 50 交易型开放式指数证券投资基金C.深证 50 股票价格指数D.沪深 300 股票价格指数【答案】B49、受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助 CPO 挑选商品交易顾问（CTA），监督 CTA 的交易活动的是（）。A.介绍经纪商（TB）B.托管人（Custodian）C.期货佣金商（FCM）D.交易经理（TM）【答案】D50、点价交易从本质上看是一种为（）定价的方式。A.期货贸易B.远期交易C.现货贸易D.升贴水贸易【答案】C多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、下列关于会员制期货交易所会员应当履行的义务包括（
20、）。A.接受期货交易所的业务监管B.执行会员大会、理事会的决议C.组织并监督期货交易，监控市场风险D.遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定【答案】ABD2、某交易者以 9710 元吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利。（不计手续费等费用）A.7 月份合约为 9730，9 月份合约为 9750B.7 月份合约为 9720，9 月份合约为 9770C.7 月份合约为 9750，9 月份合约为 9740D.7 月份合约为 9700，9 月份合约为 9785【答案】ABC3、期
21、货市场在一定程度上满足了投资者（）的需求。A.个性化资产配置B.规避风险C.获得稳定投资收益D.多元化资产配置【答案】ABD4、外汇远期交易中，交易者应该掌握的基础知识包括（）。A.汇率的标价B.远期汇率的变动C.外汇远期交易的特征D.外汇远期交易的盈利指标【答案】ABC5、下列属于蝶式套利操作手法的是（）。A.买入较近月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入较远月份合约B.买入较近月份合约，同时卖出居中月份合约，并卖出较远月份合约C.卖出较近月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出较远月份合约D.卖出较近月份合约，同时买入居中月份合约，并买入较远月份合约【答案】AC6、风险控制的最高境界是()。
22、比如对套期保值者而言，其目的就是期望通过期货交易规避企业无法消除的价格风险。A.提高风险B.减轻风险C.消除风险D.规避风险【答案】CD7、期货风险管理子公司提供的风险管理服务和产品包括（）。A.仓单质押B.做市业务C.基差交易D.分仓交易【答案】ABC8、对涨跌停板的调整一般具有以下特点（）。A.新上市的品种和新上市的期货合约，其涨跌停板幅度一般为合约规定涨跌停板幅度的 2 倍或者 3 倍B.在某一期货合约交易的过程中，当合约价格方向连续涨跌停板、遇国家法定长假，或其他交易所认为市场风险明显变化时，交易所可以根据其市场风险调整其涨跌停板幅度C.对同时适用交易所规定的两种或者两种以上涨跌停板情
23、形的，其涨跌停板按照规定的涨跌停板的最高值确定D.对同时适用交易所规定的两种或者两种以上涨跌停板情形的，其涨跌停板按照规定的涨跌停板的中间值确定【答案】ABC9、沪深 300 股票指数成分股的选取标准包括()。A.非 ST、*ST 股票B.非暂停上市股票C.股票价格无明显的异常波动或市场操纵D.剔除其他经专家认定不能进入指数的股票【答案】ABCD10、9 月份，某投资者卖出 12 月到期的中证 500 指数期货合约，期指为 8400点，到了 12 月份，股市大涨，公司买入 100 张 12 月份到期的中证 500 指数期货合约进行平仓，期指点为 8570 点。中证 500 指数的乘数为 200
24、 元，则该投资者不可能有的净收益为（）元。A.34000B.-34000C.3400000D.-3400000【答案】ABC11、对基差的描述正确的是（）。A.在正向市场上，收获季节时基差扩大B.在正向市场上，收获季节时基差缩小C.在正向市场上，收获季节过去后，基差开始缩小D.在正向市场上，收获季节过去后，基差开始扩大【答案】AC12、伦敦金属交易所已推出的金属品种包括（）。A.锌B.铅C.白银D.镍和铝合金【答案】ABCD13、根据买方行使权利时的买卖方向，可将期权分为（）。A.看跌期权B.现货期权C.看涨期权D.期货期权【答案】AC14、面值为 100 万美元的 3 个月期国债，当指数报价
25、为 92.76 时，以下正确的有（）。A.年贴现率为 7.24%B.3 个月贴现率为 7.24%C.3 个月贴现率为 1.81%D.成交价格为 98.19 万美元【答案】ACD15、根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为（）A.熊市套利B.牛市套利C.年度套利D.蝶式套利【答案】ABD16、比较典型的反转形态包括（）。A.头肩形B.双重顶C.双重底D.V 形形态【答案】ABCD17、期货价格分析中，主要的期货价格包括（）。A.开盘价、收盘价B.最高价C.最低价D.结算价 E【答案】ABCD18、一般而言，影响期权价格的因素包括（）。A.期权的执行价格与市场即期汇率B.到期期限C.预期汇率波动率大小D.国内外利率水平【答案】ABCD19、如果商品生产经营者因担心未来现货商品价格下跌，可以采取()的方式来保护其日后的利益。A.多头套期保值B.空头套期保值C.买入套期保值D.卖出套期保值【答案】BD20、（2021 年 12 月真题）下列关于期权内涵价值的说法，正确的是()A.看涨期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越小B.看跌期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越小C.看涨期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大D.看跌期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大【答案】CD