《云南省2023年期货从业资格之期货基础知识练习试卷A卷附答案.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《云南省2023年期货从业资格之期货基础知识练习试卷A卷附答案.doc（23页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、云南省云南省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识练习试年期货从业资格之期货基础知识练习试卷卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。A.董事会B.监事会C.总经理D.股东大会【答案】D2、上海证券交易所个股期权合约的行权方式是（）。A.欧式B.美式C.日式D.中式【答案】A3、某期货交易所的铝期货价格于 2016 年 3 月 14 日、15 日、16 日连续 3 日涨幅达到最大限度 4，市场风险急剧增大。为了化解风险，上海期货交易所临时把铝期货合约的保证金由合约价值的 5提高到 6，并采取按一定原则减仓等措施。除了
2、上述已经采取的措施外，还可以采取的措施是()。A.把最大涨幅幅度调整为5B.把最大涨跌幅度调整为3C.把最大涨幅调整为 5，把最大跌幅调整为一 3D.把最大涨幅调整为 4.5，最大跌幅不变【答案】A4、在直接标价法下，外国货币的数额()，本国货币的数额随着外国货币或本国货币币值的变化而改变。A.固定不变B.随机变动C.有条件地浮动D.按某种规律变化【答案】A5、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。A.圆弧形态B.头肩顶（底）C.双重顶（底）D.三重顶（底）【答案】B6、某投机者以 7800 美元吨的价格买入 1 手铜台约，成交后价格上涨到 7950美元吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）
3、时下达止损指令。A.7780 美元吨B.7800 美元吨C.7870 美元吨D.7950 美元吨【答案】C7、期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为（）。A.签署合同风险揭示缴纳保证金B.风险揭示签署合同缴纳保证金C.缴纳保证金风险揭示签署合同D.缴纳保证金签署合同风险揭示【答案】B8、标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日()该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准计算价值。A.前一交易日B.当日C.下一交易日D.次日【答案】A9、债券 X 半年付息一次，债券 Y 一年付息一次，其他指标（剩余期限、票面利率、到期收益率）均A.两债券价格均上涨，X 上涨幅度高于 YB.两债
4、券价格均下跌，X 下跌幅度高于 YC.两债券价格均上涨，X 上涨幅度低于 YD.两债券价格均下跌，X 下跌幅度低于 Y【答案】C10、在我国股票期权市场上，机构投资者可进一步细分为专业机构投资者和（）。A.特殊投资者B.普通机构投资者C.国务院隶属投资机构D.境外机构投资者【答案】B11、某交易者以 9710 元/吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元/吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）A.7 月 9810 元/吨，9 月 9850 元/吨B.7 月 9860 元/吨，9 月 9840
5、元/吨C.7 月 9720 元/吨，9 月 9820 元/吨D.7 月 9840 元/吨，9 月 9860 元/吨【答案】C12、在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为 2400 元吨，乙为卖方，建仓价格为 2600 元吨，小麦搬运.储存.利息等交割成本为 60 元吨，双方商定的平仓价为 2540 元吨，商定的交收小麦价格比平仓价低 40 元吨，即 2500 元吨，期货转现货后节约费用总和_是_元吨，甲方节约_元吨，乙方节约元吨。（）A.60；40；20B.40；30；60C.60；20；40D.20；40；60【答案】A13、期货交易在一个交易日中报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（）
6、。A.无效，但可申请转移至下一交易日B.有效，但须自动转移至下一交易日C.无效，不能成交D.有效，但交易价格应调整至涨跌幅以内【答案】C14、下列金融衍生品中，通常在交易所场内交易的是（）。A.期货B.期权C.互换D.远期【答案】A15、影响利率期货价格的经济因素不包括（）。A.经济周期B.全球主要经济体利率水平C.通货膨胀率D.经济状况【答案】B16、在价格形态分析中，（）经常被用作验证指标。A.威廉指标B.移动平均线C.持仓量D.交易量【答案】D17、沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数（）的算术平均价。A.最后两小时B.最后 3 小时C.当日D.前一日【答案】A18、对交易者来说
7、，期货合约的唯一变量是（）。A.报价单位B.交易价格C.交易单位D.交割月份【答案】B19、某国内出口企业个月后将收回一笔 20 万美元的货款。该企业为了防范人民币兑美元升值的风险，决定利用人民币/美元期货进行套期保值。已知即期汇率为 1 美元=6.2988 元人民币，人民币/美元期货合约大小为每份面值 100 万元人民币，报价为 0.15879。A.1B.2C.3D.4【答案】A20、期货合约成交后，如果（）A.成交双方均为建仓，持仓量不变B.成交双方均为平仓，持仓量增加C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少【答案】C21、下列不属于
8、影响市场利率的因素的是（）。A.政策因素B.经济因素C.全球主要经济体利率水平D.全球总人口【答案】D22、某套利者买入 5 月份菜籽油期货合约同时卖出 9 月份菜籽油期货合约，成交价格分别为 10150 元/吨和 10110 元/吨，结束套利时，平仓价格分别为10125 元/吨和 10175 元/吨。该套利者平仓时的价差为（）元/吨。A.50B.-50C.40D.-40【答案】B23、3 月 1 日，国内某交易者发现美元兑换人民币的现货价格为 61130，而 6月份期货价格为 61190，因此该交易者分别以上述价格在 CME 卖出 100 手 6月份的美元/人民币期货，并同时在即期外汇市场换
9、入 1000 万美元。4 月 1日，现货价格和期货价格分别为 61140 和 61180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易，套利盈亏是A.盈利 20000 元人民币B.亏损 20000 元人民币C.亏损 20000 美元D.盈利 20000 美元【答案】A24、对于卖出套期保值的理解，错误的是（）。A.只要现货市场价格下跌，卖出套期保值就能对交易实现完全保值B.目的在于回避现货价格下跌的风险C.避免或减少现货价格波动对套期保值者实际售价的影响D.适用于在现货市场上将来要卖出商品的人【答案】A25、利用股指期货进行期现套利，正向套利操作是指（）。A.买进股票指数所对应的
10、一揽子股票，同时卖出股票指数期货合约B.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买进股票指数期货合约C.买进近期股指期货合约，卖出远期股指期货合约D.卖出近期股指期货合约，买进远期股指期货合约【答案】A26、以下关于 K 线的描述中，正确的是()。A.实体表示的是最高价与开盘价的价差B.当收盘价高于开盘价时，形成阳线C.实体表示的是最高价与收盘价的价差D.当收盘价高于开盘价时，形成阴线【答案】B27、投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定的数额时，应立即（），认输离场。A.清仓B.对冲平仓了结C.退出交易市场D.以上都不对【答案】B28、某交易者 7 月 30 日买入 1 手 11 月份小
11、麦合约，价格为 7.6 美元/蒲式耳，同时卖出 1 手 11 月份玉米合约，价格为 2.45 美元/蒲式耳，9 月 30 日，该交易者卖出 1 手 11 月份小麦合约，价格为 7.45 美元/蒲式耳，同时买入 1 手 11月份玉米合约，价格为 2.20 美元/蒲式耳，交易所规定 1 手=5000 蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。A.获利 700B.亏损 700C.获利 500D.亏损 500【答案】C29、实物交割要求以（）名义进行。A.客户B.交易所C.会员D.交割仓库【答案】C30、在现货市场和期货市场上采取方向相反的买卖行为，是（）。A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.套期保
12、值交易【答案】D31、若投资者预期市场利率水平上升，利率期货价格将下跌，则可选择（）。A.买入期货合约B.多头套期保值C.空头策略D.多头套利【答案】C32、在点价交易中，卖方叫价是指（）。A.确定现货商品交割品质的权利归属卖方B.确定基差大小的权利归属卖方C.确定具体时点的实际交易价格的权利归属卖方D.确定期货合约交割月份的权利归属卖方【答案】C33、下列有关期货公司的定义，正确的是（）。A.期货公司是指利用客户账户进行期货交易并收取提成的中介组织B.期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织C.期货公司是指代理客户进行期货交易并收取提成的政府组织D.期货公司是可以利用内幕消息
13、，代理客户进行期货交易并收取交易佣金【答案】B34、关于期货交易，以下说法错误的是（）。A.期货交易信用风险大B.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本C.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的会员D.期货交易具有公平.公正.公开的特点【答案】A35、某日我国 3 月份豆粕期货合约的结算价为 2997 元/吨，收盘价为 2968 元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，豆粕期货的最小变动价位是 1 元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B36、期货合约成交后，如果（）A.成交双方均为建仓，持仓量不变B.
14、成交双方均为平仓，持仓量增加C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少【答案】C37、美国 10 年期国债期货期权，合约规模为 100000 美元，最小变动价位为 164 点（1 点为合约面值的 1），最小变动值为（）美元。A.14.625B.15.625C.16.625D.17.625【答案】B38、（）可以通过对冲平仓了结其持有的期权合约部分。A.只有期权买方B.只有期权卖方C.期权买方和期权卖方D.期权买方或期权卖方【答案】C39、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。A.3B.5C.10D
15、.15【答案】B40、我国期货公司须建立以（）为核心的风险监控体系。A.净资本B.负债率C.净资产D.资产负债比【答案】A41、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于做市商报价的（）A.即期汇率买价+远端掉期点卖价B.即期汇率卖价+近端掉期点卖价C.即期汇率买价+近端掉期点买价D.即期汇率卖价+远端掉期点买价【答案】A42、在直接标价法下，如果日元对美元贬值，则每一单位美元兑换的日元()。A.无法确定B.增加C.减少D.不变【答案】B43、会员制期货交易所专业委员会的设置由（）确定。A.理事会B.监事会C.会员大会D.期货交易所【答案】A44、某投资者开仓买入 10
16、 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日结算价分别为 2810 点和 2830 点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日 3 月和 4 月合约的结算价分别为 2840 点和 2870 点，则该交易持仓盈亏为（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C45、交易者在 1520 点卖出 4 张 S&P500 指数期货合约，之后在 1490 点全部平仓，已知该合约乘数为 250 美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利
17、7500B.亏损 7500C.盈利 30000D.亏损 30000【答案】C46、关于“基差”，下列说法不正确的是（）。A.基差是现货价格和期货价格的差B.基差风险源于套期保值者C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失D.基差可能为正、负或零【答案】C47、铝型材厂决定利用铝期货进行买入套期保值。3 月 5 日该厂在 7 月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为 20600 元/吨。此时铝锭的现货价格为 20400元/吨。至 6 月 5 日，期货价格涨至 21500 元/吨，现货价格也上涨至 21200 元/吨。该厂按此现货价格购进铝锭，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂实际采购
18、铝锭的成本是（）元/吨。A.21100B.21600C.21300D.20300【答案】D48、某投资者在 4 月 1 日买入燃料油期货合约 40 手（每手 10 吨）建仓，成交价为 4790 元/吨，当日结算价为 4770 元/吨，当日该投资者卖出 20 手燃料油合约平仓，成交价为 4780 元/吨，交易保证金比例为 8%，则该投资者当日交易保证金为（）。A.76320 元B.76480 元C.152640 元D.152960 元【答案】A49、货币互换在期末交换本金时的汇率等于（）。A.期末的远期汇率B.期初的约定汇率C.期初的市场汇率D.期末的市场汇率【答案】B50、以下关于 K 线的描
19、述中，正确的是()。A.实体表示的是最高价与开盘价的价差B.当收盘价高于开盘价时，形成阳线C.实体表示的是最高价与收盘价的价差D.当收盘价高于开盘价时，形成阴线【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、以下属于期货公司的高级管理人员的有（）。A.副总经理B.财务负责人C.董事长秘书D.营业部负责人【答案】ABD2、看跌期权多头可以通过（）的方式了结期权头寸。A.买入同一看跌期权B.卖出同一看跌期权C.持有合约至到期D.行权了结期权合约【答案】BCD3、1876 年成立的伦敦金属交易所（LME），开金属期货交易之先河，主要从事（）的期货交易。A.铜B.铝C.铅D.锡【答案】AD4、在
20、我国期货交易所应当以适当方式发布（）等信息。A.持仓量排名情况B.即时行情C.成交量排名情况D.期货交易所交易规则【答案】ABCD5、在我国，客户在期货公司开会时，须签字的文件包括（）等。A.期货交易风险说明书B.期货经纪合同C.缴纳保证金说明书D.收益承诺书【答案】AB6、按照对多方行权时间规定的不同，期权可以分为()。A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权【答案】CD7、如果购买国债后，在交割日之前没有利息支付，以下对于可交割国债的隐含回购利率计算的公式，不正确的有（）。A.隐含回购利率=（期货报价 x 转换因子-交割日应计利息）-国债购买B.隐含回购利率=（期货报价 x 转换因
21、子+交割日应计利息）+国债购买价格C.隐含回购利率=（期货报价 x 转换因子+交割日应计利息）-国债购买价格D.隐含回购利率=（期货报价/转换因子+交割日应计利息）-国债购买价格【答案】ABD8、沪深 300 指数期权仿真交易合约的行权价格间距为（）。A.当月与下两个月合约为 50 点B.当月与下两个月合约为 100 点C.季月合约为 50 点D.季月合约为 100 点【答案】AD9、下列关于实行会员分级结算制度的期货交易所的说法，正确的是()。A.期货交易所对结算会员结算B.结算会员对非结算会员结算C.非结算会员对其受托的客户结算D.期货交易所对投资者进行结算【答案】ABC10、会员制期货交
22、易所和公司制期货交易所的主要区别有（）。A.是否以盈利为目标B.提供设施.场所不同C.适用法律不尽相同D.决策机构不同【答案】ACD11、下列关于反向市场的说法中，正确的有（）。A.这种市场状态的出现可能是因为近期对该商品的需求非常迫切B.这种市场状态的出现可能是因为市场预计将来该商品的供给会大幅增加C.这种市场状态表明该商品现货持有者没有持仓费的支出D.这种市场状态表明现货价格和期货价格不会随着交割月份的临近而趋同 E【答案】AB12、在期货交易中，（）是两类重要的机构投资者。A.生产者B.对冲基金C.共同基金D.商品投资基金【答案】BD13、期货公司的职能包括（）。A.担保交易履约B.为客
23、户提供期货市场信息C.对客户账户进行管理，控制客户交易风险D.根据客户指令代理买卖期货合约【答案】BCD14、下列关于道氏理论主要内容的描述中，正确的有（）。A.开盘价是最重要的价格B.市场波动可分为两种趋势C.交易量在确定趋势中有一定的作用D.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为【答案】CD15、以下说法正确的是（）。A.期货交易的对象是标准化合约，而互换交易的对象是非标准化合同B.互换交易一般无固定的交易场所和交易时间，主要通过人工询价的方式撮合成交C.互换协议可以被用来给期货定价D.互换交易实际上是一种现货交易【答案】ABD16、利用国债期货进行套期保值时，卖出套期保值适用于下列（
24、）情形。A.持有债券，担心利率上升B.计划买入债券，担心利率下降C.资金的借方，担心利率上升D.资金的贷方，担心利率下降【答案】AC17、下列哪几项属于国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见中关于建设期货经纪公司提出的纲领（）A.根据审慎监管原则，健全期货经纪公司的市场准入制度B.督促期货经纪公司完善治理结构，规范其股东行为，强化董事会和经理人员的诚信义务C.改革期货客户交易结算资金管理制度，研究健全客户交易结算资金存管机制D.期货经纪公司要完善内控机制，加强对分支机构的集中统一管理 E【答案】ABCD18、下列基差的变化中，属于基差走弱的是（）。A.基差从-100 元/吨变为-8
25、0 元/吨B.基差从 100 元/吨变为-120 元/吨C.基差从 100 元/吨变为-50 元/吨D.基差从-100 元/吨变为-120 元/吨【答案】BCD19、金融期货包括（）。A.外汇期货B.利率期货C.股指期货D.股票期货【答案】ABCD20、某交易者以 4100 元吨买入 5 月大豆期货合约 1 手，同时以 4200 元吨卖出 9 月大豆期货合约 1 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。（不计手续费等费用）A.5 月 4200 元吨，9 月 4180 元吨B.5 月 4200 元吨，9 月 4270 元吨C.5 月 4140 元吨，9 月 4170 元吨D.5 月 4200 元吨，9 月 4310 元吨【答案】ABC