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1、YKK standardization office YKK5AB- YKK08- YKK2C- YKK18租赁资金2亿元，期限5年，每半年为1期，共分10期等额本金偿还， 年利率，保证金1%/年，于第10期末归还，管理费1%/年，服务费/年 万，期初一次性支付。第一步，确定每期利率R(半年利率)。利率 R=(1+%)A=%O第二步，确定利率R=% ,期限为10的年金现值系数(P/A , % , 10 ) o由于利率R二%不是整数，因此在年金现值系数表中无法直接查询到结果， 需要用插值法计算。具体做法，首先找到利率为1%和2% ,期数为10的年金 现值系数，结果为和，再利用插值法计算。计算过程
2、为(P/A , % , 10 ) /()=(1% )/( 1%-2% ),计算结果(P/A , % , 10 ) =0第三步,确定等额本金每期还款额PMTAO融资租赁规模为2亿，半年度等额本金还款额PMTA=2亿/年金现值系数 =0/ ( P/A , % , 10 )二元。第四步，确定年初的实际融资现金流C流。由合同可知，融资规模2亿，支出管理费1000万，服务费800万，支出 保证金1000万，那么实际融资现金流=2亿-1000万-1000万-800万二1亿 7200 万。第五步，确定每期年金还款额PMTBO第1期到第9期每期支出PMTB=,而最后一期支出由于会收到归还的保 证金，实际支出为PMTB-1000万二元。第六步，确定现金流的内部收益率IRR。一个简单的方法是利用Excel中的财务公式RATE计算(公式为= RATE(10,E3:N3,D3),计算得到的IRR半年二% ,需要注意的是，这里算得 的IRR是半年度的，我们在确认融资成本需要转换为年度内部收益率。转换计 算为 IRR=(1+%)八2-1=% ,