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1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET. 第一部分：产能过剩亟待化解 第二部分：部分行业产能过剩基本情况 第三部分：银行如何防范和化解产能过剩带来的风险 第四部分：银行如何寻求新业务模式的发展产能过剩下银行信贷风险的防范与应对（2013年第15期 总第499期）Zh前言20世纪990年代代中期以以来，我我国经济济整体上上告别短短缺，卖卖方市场场被买方市市场所替替代，供供大于求求成为经经济的常常态，产产能过剩剩的治理理也随之之成为产产业政策策调整的的重点。由由美国次次贷危机机引起的的20008年国国
2、际金融融危机是是继大萧萧条之后后最严重重的经济济危机，220100年又继继以欧洲洲主权债债务危机机，世界界经济整整体陷入入低谷。受受此影响响，我国国工业企企业的产产能利用用率大幅幅度下降降，产能能过剩日日益加剧剧。值得得关注的的是，当当前的产产能过剩剩呈现出出普遍性性、全方方位特点点，不仅仅传统产产业产能能过剩严严重，部部分新兴兴产业也也深受产产能过剩剩困扰。产产能过剩剩现象出出现时，不不仅会导导致资源源的严重重浪费，增增加社会会经济发发展之压压力，而而且还困困扰着银银行的信信贷资产产质量，导导致银行行非常严严重的信信贷风险险问题。如如何认识识产能过过剩，如如何防范范和化解解产能过过剩行业业引
3、发的的信贷风风险，支支持经济济实现有有质量、有有效益、可可持续发发展，已已成为中中国银行行业亟待待解决的的一个重重要问题题。本报报告对目目前我国国产能过过剩的基基本情况况进行了了阐述，围围绕钢铁铁、水泥泥、平板板玻璃、光光伏等重重点行业业进行了了分析。同时，本报告为银行防范和化解产能过剩带来的信贷风险、寻求新的业务发展提出了策略与建议。报告分为四四个部分分：第一部分产能过剩越越来越成成为我国国经济运运行中的的突出矛矛盾和诸诸多问题题的根源源，企业业经营困困难、财财政收入入下降、金金融风险险积聚、生生态恶化化加剧等等都与之之密切相相关。着着力化解解产能过过剩，是是当前经经济工作作中一项项极为迫迫
4、切的任任务。本本部分主主要总结结了政府府部门在在治理产产能过剩剩方面采采取了哪哪些措施施，同时时分析了了过剩产能为为什么越越淘汰越越多和新新兴产业业为什么么也陷入入产能过过剩困境境的问题题。第二部分在我国经济济减速、房房地产限限购以及及政府不不推大规规模刺激激等多重重因素的的影响下下，钢铁铁、水泥泥、煤炭炭等行业业的需求求持续疲疲软。而而与需求求快速下下滑对应应的却是是相关行行业产能能建设的的屡创新新高。同时，船船舶、光光伏等行行业产能能过剩问问题也在在加剧。本部分主要对我国产能过剩的基本情况进行了说明，从产能过剩的类型，后危机时代我国产能过剩呈现的新特点，产能过剩的行业标准三个方面进行了进一
5、步分析。第三部分在经济增速速放缓，下下行压力力较大时时，产能能过剩以以及由此此引发的的潜在金金融隐患患将成为为困扰中中国经济济复苏的的最大风风险。本本部分从从三个方方面分析析了银行行应该如如何积极极应对产产能过剩剩带来的的金融风风险。同时，本本部分通通过对产产能过剩剩在银行行控制风风险中的的表现形形式的探探讨，对对银行应应该如何何处置产产能过剩剩领域贷贷款以及及在确保保风险可可控的同同时，银银行如何何支持产产能过剩剩行业尽尽快实现现良性发发展等方方面给出出了策略略与建议议。第四部分兼并重组对对于有效效解决产产能过剩剩问题发发挥着重重要的作作用，银银行可以以通过提提供并购购贷款和和并购基基金来促
6、促进企业业的兼并并重组。本本部分介介绍了商商业银行行并购贷贷款和并并购基金金业务的的基本情情况，分分析了商商业银行行为企业业提供并并购贷款款法的优优势与风风险。同同时，通通过列举举同业中中的并购购贷款案案例对商商业银行行并购贷贷款业务务模式的的发展进进行了进进一步说说明。正文目录第一部分 产能过过剩亟待待化解6一、化化解产能能过剩总总体方案案将出台台6（一）发改改委将出出台化解解产能过过剩的政政策措施施6（二）工信信部黑白白名单治治理产能能过剩6（三）央央行信贷贷政策7二、新兴产产业也陷陷产能过过剩困境境8（一）新兴兴产业制制造化8（二）金融融资本过过剩8三、过剩产产能何以以越淘汰汰越多9（一
7、）中国国经济的的面临的的三次产产能过剩剩9（二）过剩剩产能再再次反弹弹11第二部分 部分行行业产能能过剩基基本情况况12一、产能过过剩的三三大类型型12（一）总量量型过剩剩12（二）结构构性过剩剩12（三）成长长性过剩剩12二、后危机机时代我我国产能能过剩的的新特点点12（一）从从潜在、阶阶段性过过剩转变变为实际际和长期期性过剩剩12（二）从低低端、局局部性过过剩转变变为高端端、全局局性过剩剩12三、产能过过剩的行行业标准准12（一）预期期需求与与供给量量的对比比12（二）产能能利用率率12（三）企业业的存货货水平12（四四）其他他指标12第三部分 银行如如何防范范和化解解产能过过剩带来来的风
8、险险12一、产能过过剩在银银行控制制风险中中的表现现形式12（一）识别别难12（二）宏观观调控难难12（三）产能能过剩后后退出难难12二、产能过过剩潜藏藏的金融融风险亟亟待化解解12（一）不良良贷款率率上升12（二）引发发信贷风风险的原原因分析析12三、风险应应对策略略12（一）设置置行业融融资限额额，防范范行业集集中度风风险12（二）确定定区别对对待的信信贷政策策，完善善贷款行行业投向向统计12（三）帮助助企业进进行技术术改造和和经营转转型，设设立行业业融资限限额12（四）借助助银行优优势，帮帮助企业业积极拓拓展销售售市场12第四部分 银行如如何寻求求新业务务模式的的发展12一、并购贷贷款1
9、2（一）商业业银行开开展并购购业务所所具有的的优势12（二）并购购贷款的的风险分分析12二、商业银银行参股股并购基基金12三、同业发发展案例例12图表目录图表 1：政府各各部门化化解过剩剩产能出出台的文文件11图表 2 ：中国国钢铁行行业产能能过剩情情况12图表 3：20008年20112年粗粗钢生产产量与消消费表现现量对比比12图表 4：20000年20110年中中国钢铁铁企业数数目及集集中度12图表 55：20000年20112年我我国生钢钢、粗钢钢、钢材材产量12图表 6：20000年20111年我我国钢铁铁产量占占世界钢钢铁产量量百分比比12图表 7：20000年20112年我我国水泥
10、泥产量12图表 8：20000年20112年我我国平板板玻璃产产量12图表 9：我国平平板玻璃璃行业企企业数量量12图表 100：20006年20111年我我国平板板玻璃产产量与产产能变化化图12图表 111：20000年20111年我我国平板板玻璃新新增产能能及新增增生产线线数统计计12图表 122：20007年-20011年年我国平平板玻璃璃及其深深加工产产品进口口金额12图表 113：近近年来我我国光伏伏电池产产量增长长态势及及其与世世界的比比较12图表 144：20110年20115年全全球太阳阳能电池池产能和和装机情情况及预预测12图表 155：20006年20110年中中国光伏伏产
11、品出出口量和和国内安安装量12图表 166：太阳阳能光伏伏产业链链12图表 177：中国国企业占占光伏产产业链的的市场份份额12图表 188：20005年20011年年我国多多晶硅增增长态势势12图表 199：20006年20010年年多晶硅硅产量和和缺口情情况12第一部分 产能过过剩亟待待化解产能过剩呈呈愈演愈愈烈态势势成为当当前中国国经济发发展的最最大问题题和政府府宏观决决策的重重大挑战战，由于于长期累累积的结结构性矛矛盾比较较突出，落落后产能能推出的的措施不不完善，部部分地区区淘汰落落后产能能任务艰艰巨。同同时，巨巨大的产产能遇到到了严峻峻的国内内外环境境变化，目目前中国国经济对对外依存
12、存度高达达60%以上，尤尤其是金金融危机机爆发后后，国际际发达经经济体降降低需求求，外需需骤然减减少，我我国出口口出现了了负增长长，无形形中又增增加了国国内的压压力。产产能消费费不了，产产能过剩剩问题就就越发凸凸显。尤尤其是“两高一一低”产业的的发展，对对经济结结构调整整是一个个很大的的危害。淘淘汰落后后产能，犹犹如箭在在弦上。一、化解产产能过剩剩总体方方案将出出台（一）发改改委将出出台化解解产能过过剩的政政策措施施近年来，中中央和地地方在化化解产能能过剩和和淘汰落落后产能能等方面面做了大大量的工工作，但但是，部部分行业业产能严严重过剩剩的状况况没有得得到什么么改善，依依然严重重存在。2013
13、年8月2日，国家发改委官方网站连发两文称，将在坚决遏制产能严重过剩行业盲目扩张的同时，按照“尊重规律、分业施策、多管齐下、标本兼治”的原则，以钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等行业为重点，出台化解产能过剩的政策措施。除发改委外，工信部、央行等部门近期都与关于针对产能过剩的表态并出台了相关治理措施。目前，发改委、工信部会同有关部门正在研究化解产能过剩的工作，化解产能过剩矛盾总体方案目前已经成稿。方案重点将解决钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃和造船5大行业的产能过剩问题。此外，环保部牵头的大气污染防治行动计划也将在8月正式出台，其中“控制排放”成为治理大气污染的重要措施，下一步钢铁、水泥、平板玻璃、
14、氧化铝等两高一资产业排放标准和监控将更加严格。（二）工信信部黑白白名单治治理产能能过剩1、20113年首首批落后后产能淘淘汰包含含19个个行业7月25日日，工业业和信息息化部公公布了220133年首批批工业行行业淘汰汰落后产产能企业业名单，共共包括119个工工业行业业12994家企企业，这这些行业业分别为为炼铁，炼炼钢，焦焦炭，铁铁合金，电电石，电电解铝，铜铜冶炼，铅铅冶炼，锌锌冶炼，水水泥，平平板玻璃璃，造纸纸，酒精精，味精精，柠檬檬酸，制制革，印印染，化化纤，铅铅蓄电池池等行业业。其中中，20013年年造纸产产能计划划淘汰6634.86万万吨；铜铜产能计计划总共共淘汰665.444万吨吨；
15、铝产产能计划划淘汰226万吨吨；炼铁铁产能淘淘汰2777万吨吨；铅（含含再生铅铅）冶炼炼产能淘淘汰800.7万万吨；炼炼钢产能能淘汰6697.9万吨吨；锌产产能淘汰汰14.55万万吨；焦焦炭产能能淘汰116300.3万万吨；化化纤产能能淘汰114.442万吨吨；味精精产能淘淘汰222万吨；平板玻玻璃产能能淘汰116800万吨。工工信部通通知要求求力争在在20113年99月底前前关停列列入公告告名单内内企业的的落后产产能,并并确保在在20113年年年底前彻彻底拆除除淘汰,不得向向其他地地区转移移。2、钢铁行行业第二二批审核核正在进进行中工信部相关关人士表表示，目目前正在在对报送送的第二二批符合合
16、钢铁铁行业规规范条件件企业业进行审审核，预预计111月底前前完成，届届时将有有更多钢钢厂纳入入考核“黑白名名单”。此次次工信部部对部分分企业采采取现场场检查等等方式，审审查力度度不断加加大。对对于符合合规范的的企业，工工信部将将会同质质检总局局、环保保部、发发改委等等有关部部门给予予支持，特特别是在在跨地区区跨所有有制企业业及区域域内的兼兼并重组组、企业业技术改改造等方方面给予予政策鼓鼓励，以以优化产产业结构构和区域域布局；对于不不符合规规范的企企业，将将采用差差别电价价、信贷贷收紧等等经济手手段，节节能环保保等法律律约束，以以及行政政问责等等措施，逐逐步压缩缩其生存存空间，逼逼迫企业业退出钢
17、钢铁行业业。同时时，目前前工信部部与发改改委正在在共同研研究制定定“化解产产能过剩剩矛盾总总体方案案”，力图图通过促促进企业业兼并重重组，整整合压缩缩一批过过剩产能能；鼓励励地方提提高标准准，落实实产能等等量减量量置换制制度，淘淘汰一批批落后产产能。（三）央行行信贷政政策8月2日，央央行发布布20113年第第二季度度中国货货币政策策执行报报告，报报告中明明确表示示20113年下下半年，将将严控对对污染和和产能过过剩行业业的贷款款。7月月24日日，央行行回应并并未对产产能过剩剩行业一一刀切，将将按照“消化一一批、转转移一批批、整合合一批、淘淘汰一批批”的要求求，对产产能过剩剩行业区区分不同同情况
18、实实施差别别化政策策，对产产品有竞竞争力、有有市场、有有效益的的企业，将将继续给给予资金金支持；对合理理向境外外转移产产能的企企业，将将通过内内保外贷贷、外汇汇及人民民币贷款款、债权权融资、股股权融资资等方式式，积极极支持增增强跨境境投资经经营能力力。对实实施产能能整合的的企业，将将通过探探索发行行优先股股、定向向开展并并购贷款款、适当当延长贷贷款期限限等方式式，支持持企业兼兼并重组组；对属属于淘汰汰落后产产能的企企业，将将通过保保全资产产和不良良贷款转转让、贷贷款损失失核销等等方式支支持压产产退市。而而对于产产能严重重过剩行行业违规规建设项项目，央央行严禁禁提供任任何形式式的新增增授信和和直
19、接融融资，防防止盲目目投资加加剧产能能过剩。二、新兴产产业也陷陷产能过过剩困境境（一）新兴兴产业制制造化通常，产能能过剩是是用来形形容完全全竞争市市场中传传统产业业出现市市场饱和和后出现现的市场场供给远远大于需需求的一一种结果果，但是是在我国国，光伏伏、风电电设备等等新兴产产业都出出现了产产能过剩剩。例如如，目前前全国风风力发电电设备闲闲置能力力40%，光伏伏产业在在20110年的的全行业业毛利率率30%，20011年年降到110%，现现在已经经是全线线亏损。目目前我国国的新兴兴产业已已经面临临制造化化的问题题，各地地政府对对战略性性新兴产产业发展展非常热热心，将将其作为为转变发发展方式式、调
20、整整经济结结构的突突破口，用用来吸纳纳就业和和创造GGDP，因因而出台台的扶持持政策大大多都集集中在对对制造环环节的补补贴，但但是盲目目性和重重复投资资等问题题致使新新兴产业业陷入制制造化的的困境。很很多一些些地方发发展战略略性新兴兴产业着着眼于拉拉动投资资和短期期内增加加GDPP，由于于不具备备新兴产产业发展展的核心心技术，只只能充当当产业链链中的低低端加工工或组装装角色，在在市场竞竞争压力力增大的的情况下下，企业业议价能能力不强强导致盈盈利能力力减弱。在在产能过过剩的巨巨大压力力下，一一些新兴兴产业公公司选择择采取以以规模化化获取低低成本和和超低价价格的竞竞争战略略，不惜惜继续投投入大量量
21、资金延延长产业业链，这这在产能能过剩初初期看似似能够通通过降低低成本取取得竞争争优势，但但随着整整个产业业链的产产能不断断膨胀，竞竞争将越越发激烈烈，而低低水平的的竞争最最终只能能导致企企业利润润率进一一步降低低，结果果是严重重削弱了了企业和和行业的的研发投投资，使使整个行行业长期期停留在在低水平平。（二）金融融资本过过剩从形式来看看，新兴兴产业的的“产能过过剩”与传统统产业无无异，都都体现为为市场供供大于求求。但从从根本上上而言，两两者间有有着本质质区别。新新兴产业业的供过过于求更更像一种种产业 “泡沫化化”现象，而而不是传传统意义义上的“产能过过剩”。其中中主要差差异在于于，新兴兴产业的的
22、“供过于于求”是短期期的，一一旦消除除了“泡沫”，整个个产业便便会很快快重新进进入上升升通道。而而传统产产业的“供过于于求”则是长长期的，即即便消除除了表面面上的“产能过过剩”，重新新实现了了市场出出清和均均衡，那那也只是是进入了了一个更更加稳定定和成熟熟的发展展周期之之中。就就直接成成因来看看，新兴兴产业发发展“泡沫化化”及产能能过剩的的形成，与与市场供供求失衡衡不无相相关。这这是因为为，即便便是新兴兴产业，它它的发展展也必须须服从市市场经济济的基本本规律，那那就是当当供给水水平严重重偏离需需求水平平时，便便会产生生“泡沫”或“过剩的的产能”。这里里面通常常有两种种可能的的情况，一一是供给给
23、过剩，二二是需求求不足。无无论是哪哪种情况况，都意意味着市市场的价价格信号号受到扭扭曲。价价格信号号扭曲大大都体现现为受外外部干预预影响，产产出端上上的产品品定价过过高或价价格预期期过高。但但新兴产产业的价价格信号号扭曲主主要体现现在投入入端上，也也就是过过多的金金融和产产业资本本涌入新新兴产业业，推高高市场供供给，形形成过剩剩产能。为为何新兴兴产业会会出现这这种情况况呢？一一方面，新新兴产业业因其本本身的“朝阳性性”而具有有较高投投资价值值或潜在在投资价价值，会会吸引众众多风险险和投机机资本进进入；另另一方面面，更重重要的则则是，由由于在发发展初期期，相对对于仍在在“与时俱俱进”的传统统产业
24、，新新兴产业业的市场场应用规规模相对对狭小。在在对新兴兴产业进进行投资资时，“僧多粥粥少”的现象象自然不不可避免免。也就就是说，从从投资渠渠道来看看，新兴兴产业内内部可供供投资的的项目、品品种及空空间在初初期都显显得较为为狭窄、规规模较小小，相对对于稀缺缺的投资资资源而而言，各各种金融融资本则则由于其其较强的的衍生性性反而显显得较为为丰裕和和“廉价”，再加加上信息息不对称称的因素素，受扭扭曲的资资本成本本及价格格刺激，便便会以极极大的概概率首先先引发资资本层面面的“泡沫化化”，继而而带动新新兴产业业某些技技术、产产品和生生产环节节上供给给的瞬间间“泡沫化化”，体现现为“产能过过剩”。从间间接成
25、因因来看，这这种从金金融产业业资本过过剩到新新兴产业业产能过过剩的过过程，一一定程度度上体现现出金融融资本实业资资本间互互动模式式及相关关制度安安排的某某种缺位位。大部部分情况况下，新新兴资本本往往缘缘起于实实业资本本的创造造和创新新，但随随着产业业规模的的扩大和和对更多多资本的的渴求，金金融资本本会大规规模涌入入，并逐逐渐在实实际上掌掌控新兴兴产业发发展方向向。也因因此，新新兴产业业的发展展便具备备了脱离离其市场场本身规规律的可可能，也也就是开开始舍弃弃产业本本身发展展的周期期性规律律，转而而屈服于于金融资资本的逐逐利性需需要。尤尤其是，一一旦资本本不再稀稀缺，摆摆脱初期期的投资资约束，出出
26、于逐利利需要，新新兴产业业的发展展便似“潘多拉拉魔盒”中的魔魔鬼，其其被压抑抑的产能能会在短短期内一一下子释释放出来来，产业业发展也也就逐步步脱离其其本身作作为新兴兴产业的的最大特特性，即即“创新性性”，转而而进行大大规模复复制和模模仿并带带来泡沫沫。三、过剩产产能何以以越淘汰汰越多（一）中国国经济的的面临的的三次产产能过剩剩1、19998年20001年20世纪990年代代初，经经济在扩扩张性财财政和货货币政策策以及投投资潮的的带动下下曾以两两位数增增长，随随后经济济增速开开始持续续放缓。政政府在119955-19996年年间实现现经济“软着陆陆”，而之之后试图图重启经经济增长长。当时时信贷快
27、快速增长长并远远远超过名名义GDDP增速速，不过过这并没没能扭转转固定投投资增速速的大幅幅放缓，去去库存也也随之一一直持续续，当时时产能过过剩被普普遍认为为是一个个主要问问题，工工业企业业利润率率出现下下滑，企企业也疲疲于偿债债。政府府采用了了采用限限产利库库、淘汰汰产能、限限制投资资等措施施治理。2、20003年20006年2003年年初，当当年一季季度，国国家发改改委就指指出钢铁铁、电解解铝、水水泥和汽汽车等四四个行业业存在产产能过剩剩之忧；20004年，产产能过剩剩扩展到到焦炭、电电石、铁铁合金等等产业，抑抑制产能能过剩就就成为调调控关键键词；220055年末，国国务院常常务会议议第一次
28、次专题部部署抑制制产能过过剩；国国家发改改委指出出仍然有有11个个行业产产能过剩剩，其中中钢铁、电电解铝、汽汽车等行行业问题题突出，水水泥、电电力、煤煤炭等行行业也潜潜藏着产产能过剩剩问题；20006年，国国务院将将10个个行业列列为产能能过剩或或潜在过过剩行业业；当时时政府采采用严格格行业准准入标准准，综合合利用金金融、土土地、环环保、能能源供应应等措施施，作为为行业调调整的两两大主要要“利器”。很多多产能过过剩行业业都制定定了明确确的准入入标准，对对不符合合行业准准入条件件的投资资项目，投投资管理理部门不不予审批批、核准准或备案案，金融融机构不不予提供供信贷支支持，土土地管理理部门不不予提
29、供供土地，电电力企业业不予供供电，环环保部门门不予办办理环保保审批手手续。3、20009年至至今在20099年宽松松货币政政策刺激激下，房房地产投投资增长长十分强强劲，刺刺激了钢钢铁的需需求，乐乐观的预预期又刺刺激了钢钢铁行业业的投资资出现快快速增长长，一旦旦房地产产投资放放缓，则则钢铁行行业立即即遭受产产能过剩剩的打击击。类似似钢铁行行业的还还有电解解铝、水水泥、煤煤炭等，产产能扩张张迅猛，却却又面临临着需求求减少的的困境。220099年第三三季度，国国家统计计局监测测的244个行业业中，有有21个个行业存存在不同同程度的的产能过过剩。发发改委等等十部委委联合发发布关关于抑制制部分行行业产能
30、能过剩和和重复建建设引导导产业健健康发展展的若干干意见 ，大大力度整整治产能能过剩，将将钢铁、水水泥、平平板玻璃璃、煤化化工、多多晶硅、风风电设备备六个行行业作为为调控和和引导的的重点，同同时列出出了电解解铝、造造船、大大豆压榨榨等产能能过剩矛矛盾比较较突出的的行业。从从20009年至至今，政政府各部部门相继继出台各各种措施施，来进进一步化化解产能能过剩（见见图表11）。图表 1：政府各部部门化解解过剩产产能出台台的文件件时间部门文件名称2009年年5月工信部关于遏制制钢铁行行业产量量过快增增长的紧紧急通报报2009年年9月发改委关于抑制制部分行行业产能能过剩和和重复建建设引导导产业健健康发展
31、展若干意意见的通通知2009年年11月月发改委关于水泥泥、平板板玻璃建建设项目目清理工工作有关关问题的的通知2009年年11月月工信部 关于抑抑制产能能过剩和和重复建建设引导导水泥产产业健康康发展的的意见2009年年11月月工信部抑制平板板玻璃行行业产能能过剩和和重复建建设的意意见2009年年12月月央行关于进一一步做好好金融服服务支持持重点产产业调整整振兴和和抑制部部分行业业产能过过剩的指指导意见见2010年年4月国务院国务院关关于进一一步较强强淘汰落落后产能能工作的的通知2010年年5月央行关于进一一步做好好支持节节能减排排和淘汰汰落后产产能金融融服务工工作的意意见2010年年6月国务院
32、国务院院办公厅厅关于进进一步加加大节能能减排力力度加快快钢铁工工业结构构调整的的若干意意见2010年年7月工信部钢铁行业业生产经经营规范范条件2010年年10月月发改委关于清理理钢铁项项目的通通知2010年年12月月工信部部分工业业行业淘淘汰落后后生产工工艺装备备和产品品指导目目录（220100年本）2011年年1月工信部关于印发发淘汰落落后产能能工作考考核实施施方案的的通知2011年年9月发改委关于开展展平板玻玻璃建设设项目专专项清理理的通知知2013年年1月工信部关于进一一步加强强电力节节能减排排监管做做好淘汰汰落后产产能工作作的通知知2013年年4月工信部关于下达达20113年119个工
33、工业行业业淘汰落落后产能能目标任任务的通通知2013年年6月发改委关于坚决决遏制产产能严重重过剩行行业盲目目扩张的的通知2013年年7月国务院国务院办办公厅关关于金融融支持经经济结构构调整和和转型升升级的指指导意见见2013年年7月国务院国务院关关于印发发船舶工工业加快快结构调调整促进进转型升升级实施施方案信息来源：银联信信（二）过剩剩产能再再次反弹弹从20世纪纪90年年代开始始，我国国政府就就着力于于解决产产能过剩剩的问题题，国内内钢铁、水水泥等行行业产能能过剩一一直如影影随形。以以钢铁行行业为例例，根据据中钢协协的调研研,目前前在建产产能规模模依然很很高,今今后三年年分别新新增1.1亿吨吨
34、的炼铁铁产能和和1.33亿吨的的炼钢产产能。新新增加的的粗钢产产能是已已淘汰掉掉产能的的近6倍倍。一边边在大量量淘汰落落后产能能,另一一边在疯疯狂上马马新项目目,结果果新增产产能比淘淘汰掉的的产能高高出数倍倍之多。而而如此荒荒谬的场场景居然然一再上上演,致致使淘汰汰落后产产能的行行动成为为无用功功,国内内钢铁产产能过剩剩局面愈愈演愈烈烈,直至至陷入全全行业性性的亏损损泥沼。依依赖行政政手段淘淘汰落后后产能的的做法,虽然看看上去轰轰轰烈烈烈,每年年都有大大量落后后产能被被强制关关停,但但却只起起到短暂暂的效果果,并未未刹住企企业扩张张产能的的步伐,导致钢钢铁产能能逐年快快速递增增,呈现现越淘汰汰
35、越多的的“怪圈”。可见见,要想想走出淘淘汰落后后产能的的“怪圈”,就应应摆脱行行政化依依赖,走走市场化化道路,通过市市场竞争争规律实实现优胜胜劣汰。在在资金成成本和运运营成本本的重压压下,钢钢铁行业业整体利利润本就就微薄,炼钢铁铁还不如如养猪赚赚钱,而而在宏观观调控的的打压下下,基建建、地产产等需求求量锐减减,钢铁铁产能利利用率过过低的局局面无法法改善,亏损亦亦在所难难免。可可就是在在如此严严峻的环环境下,各地钢钢铁企业业仍然在在大肆扩扩张产能能,试图图依靠将将规模做做大,维维持行业业市场地地位,以以便与其其他企业业血拼产产能。显显然,钢钢铁行业业已步入入“囚徒困困境”,谁都都不愿意意压缩产产
36、能,而而是将希希望寄托托在扩张张上。其其实,不不仅是钢钢铁行业业,其他他诸如水水泥、建建材、光光伏等行行业,均均存在着着类似问问题,都都是在越越淘汰越越过剩的的“怪圈”里打转转。从企企业角度度来说，其其不愿减减产有多多方面因因素,减减产意味味着不能能进行正正常生产产,随之之很难从从银行那那里获得得抵押贷贷款,另另外企业业减产后后原有销销售市场场会被其其他企业业抢走，多多重因素素造成过过生产能能再次反反弹。第二部分 部分行行业产能能过剩基基本情况况我国参照欧欧美等国国家的评评价标准准，一般般把设备备利用率率作为产产能是否否过剩的的评价指指标。设设备利用用率的正正常值在在79%-833%之间间，超
37、过过90%则说明明产能不不够，低低于799%则说说明产能能过剩。以以产能过过剩问题题突出的的钢铁、水水泥、电电解铝、平平板玻璃璃、造船船五大行行业为例例。目前前，我国国粗钢产产能占全全球产能能的466%，设设备利用用率为772%；电解铝铝产能占占全世界界产量的的42%，设备备利用率率为722%；水水泥产能能占全世世界产量量的600%，设设备利用用率为773%；平板玻玻璃产能能占全球球产量的的一半，设设备利用用率为668%；造船的的设备利利用率更更低，只只有500%左右右。对照照这些远远低于779%的的数字，以以及全球球低迷的的市场需需求，国国内一批批重点产产业产能能严重过过剩，已已是不争争的事
38、实实。一、产能过过剩的三三大类型型一般来说，产产能过剩剩可以分分为总量量型过剩剩、结构构性过剩剩和成长长性过剩剩三大类类型。（一）总量量型过剩剩总量型过剩剩，是指指整个行行业现有有的生产能能力、在在建的生产能能力和拟拟建的生生产能力力的总和和大于消消费能力力的总和和，已经经超过了了市场需需求和未未来的发发展需要要。在我我国，比比较典型型的总量量型生产产过剩有有钢铁，电电解铝和和水泥等等行业。1、钢铁国内钢铁产产能过剩剩与淘汰汰落后产产能一直直如影随随形，在越亏亏损越生生产的怪怪圈下，中中国钢铁铁产能不不降反增增，已经经到了非非治不可可的地步步。中钢钢协最新新数据显显示，220133年上半半年全
39、行行业实现现粗钢产产量3 .9亿亿吨，比比20112年同同期增长长7 .4%；粗钢日日产高达达2155.4万吨吨，据此此测算220133年全年年粗钢产产量将达达到7 .866亿吨。在在市场需需求疲软软的情况况下，“高产”不仅推推高原材材料成本本，同时时带来钢钢铁行业业恶性竞竞争，钢钢材价格格持续下下滑，行行业亏损损面日益益扩大。220133年上半半年纳入入钢协统统计的大大中型钢钢铁企业业中，累累计亏损损企业335家，亏亏损面高高达400.7%，亏损损排名前前10家家企业累累计亏损损91.225亿元元。20013上上半年钢钢铁行业业销售利利润率仅仅为0.13%，远远远低于全全国规模模以上工工业企
40、业业平均销销售利润润率5.4%的的水平。国内钢钢铁消费费需求增增长小于于产能扩扩张，控控制新增增产能是是化解长长期产能能过剩非非常关键键的一步步。然而而，根据据中钢协协的调研研，目前前在建产产能规模模依然很很高，今今后三年年将分别别新增11.1吨吨的炼铁铁产能和和1.33亿吨的的炼钢产产能。据据中钢协协最新的的调研数数据，220122年底，国国内钢铁铁实际综综合产能能约9.76亿亿吨，截截止20012年年，按统统计粗钢钢产量77.311亿吨，产产能利用用率744.9%。其中中，中钢钢协会员员单位220122年炼钢钢产能是是7.994亿吨吨，比220088年增554.88%，产产能利用用率766
41、.4%。据中钢协最最新调研研数据，从从20006年至至20112年的的6年时时间里，新新增加的的产能是是已淘汰汰掉产能能近6倍倍。淘汰汰落后产产能的成成效被新新建扩大大的产能能抵消了了，新建建扩大的的能力比比淘汰掉掉的要多多得多。据据国家发发改委和和工信部部公布的的数据，220066年20112年累累计淘汰汰的炼钢钢能力有有1亿吨吨，炼铁铁能力11.6亿亿吨。据据国家统统计局的的统计，这这6年间间累计减减少的粗粗钢产能能为76600万万吨，而而累计新新增的粗粗钢产能能为4.04亿亿吨。按投资区域域划分，华华东华北北地区投投资炼钢钢产能占占大头，占占比达557%，西西南西北北增加较较快，占占比翻
42、一一倍，达达15.5%。统统计显示示，20012年年跟20008年年相比，炼炼钢产能能增量最最大的四四个省是是河北、江江苏、山山东、山山西，合合计增量量2亿吨吨，产量量增加最最多的也也是这四四省，合合计1.2亿吨吨。钢铁铁产能降降的没有有增的多多的背后后，是扭扭曲了的的GDPP政绩观观带动的的产能扩扩张冲动动。钢铁铁企业均均为当地地的最大大工业企企业，不不仅贡献献了当地地巨大的的GDPP总量，还还贡献大大量的税税收，另另外还能能解决就就业压力力，各地地都有做做大做强强钢铁产产业的强强烈愿望望。为了了片面追追求规模模竞争效效应，钢钢企规模模越来越越庞大。据据中钢协协统计，220122年，5500
43、万万吨以上上的企业业集团有有31家家，粗钢钢产量占占全国比比重达662.77%，而而5000万吨以以下的企企业产量量达2.67亿亿吨，占占全国的的37.3%，比比20111年提提高了44个百分分点。这这部分企企业扩大大了产量量。2011年年，有4470家家企业将将粗钢产产量上报报国家统统计局，钢钢产量达达1000万吨以以上的企企业有1174家家。但向向工信部部申报钢钢铁行业业规范条条件审核核的，1100万万吨以上上的企业业第一批批通过了了45家家，第二二批目前前又申报报了1229家。两批批就达到到国家统统计局申申报的1100万万吨以上上的总量量。其中中，河北北省仅申申报了335家，还还不到河河
44、北省钢钢企数量量的1/3。2002年年-20012年年，我国国粗钢产产量从11.8亿亿吨涨到到7.1165442亿吨吨，111年来增增长了近近3倍，我我国最大大的钢铁铁生产省省份河北北一年的的钢产量量是钢产产量世界界排名第第二的日日本的11.5倍倍。产能能过剩已已经成为为钢铁行行业的“生死坎坎”。图表22显示了了近9年年来我国国钢铁行行业产能能过剩的的情况，到到20112年，产能过剩达到了严重的程度。图表 2 ：中国国钢铁行行业产能能过剩情情况信息来源：银联信信根据图表33可以看看出，从从20008年到到20113年，我我国粗钢钢生产量量一直大大于表现现消费量量，近几几年我国国生钢、粗粗钢、钢
45、钢材产量量一直处处于上升升的趋势势（见图图表5），2000年到2008年，我国钢铁企业数目一直在上升，到2008年达到了顶峰。近两年来，得益于国家政策等因素，钢铁工业规模以上生产企业数目有所减少（见图表4）。图表 3：20008年20112年粗粗钢生产产量与消消费表现现量对比比单位：万吨吨时间2008年年2009年年2010年年2011年年2012年年粗钢503066572188637233685288717166粗钢表现消消费量452000566000596000630000690000信息来源：银联信信图表 4：20000年20110年中中国钢铁铁企业数数目及集集中度信息来源：银联信信图表
46、 5：20000年20112年我我国生钢钢、粗钢钢、钢材材产量单位：万吨吨数据来源：银联信信图表 6：20000年20111年我我国钢铁铁产量占占世界钢钢铁产量量百分比比单位：万吨吨信息来源：银联信信2、水泥水泥行业的的第一次次产能过过剩发生生在19994年年，当时时表现为为立窑过过剩，借借助产能能过剩，先先进技术术新型干干法水泥泥很快取取代了立立窑，水水泥行业业完成了了一次化化危为机机、转型型升级。第第二次产产能过剩剩出现在在20004年。当当时是区区域性产产能过剩剩，主要要爆发在在长三角角地区。依依靠大企企业的兼兼并重组组，部分分落后产产能被关关停，产产业集中中度得以以提高，经经济秩序序逐
47、渐恢恢复，加加之山东东福建等等地还在在高速发发展，产产能过剩剩压力暂暂时得到到了缓解解。20012年年全国新新型干法法水泥产产能富余余程度超超过300%，除除西藏外外每个省省水泥产产能都已已过剩。未未来市场场消化能能力已经经不容乐乐观。伴伴随中国国经济进进入中速速发展阶阶段，高高投资拉拉动下的的水泥需需求高增增长时代代一去不不复返了了。中国国水泥消消费量330多年年来一直直在增长长，产能能过剩往往往可以以依靠时时间来化化解。但但增长不不可能永永远持续续，从发发达国家家的经验验看，受受经济增增速影响响，水泥泥需求是是有拐点点的，亚亚洲地区区国家拐拐点值偏偏高，大大都发生生在人均均累计水水泥消费费量在220吨左左右的时时候。目目前我国国人均累累计水泥泥消费量量接近118吨，220133年预计计要再增增加1.6吨左左右，虽虽然离拐拐点已经经很近了了，然而而，在这这样的情情况下，水水泥产能能扩张仍仍然如火火如荼。早早在20009年年，国务务院第三三十八号号文就明明确要求求严格控控制新增增水泥产产能。然然而，一一纸禁令令反而引引发了扩扩张热潮潮。为赶赶上“最后一一班车”突击建建水泥厂厂的情况况比比皆皆是，截截至20012年年底全国国共新建建