《产能过剩下银行信贷风险的防范与应对.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《产能过剩下银行信贷风险的防范与应对.docx（52页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、北京银联信投资顾问有限公司 中国经济热点分析报告Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET. 第一部分：产能过剩亟待化解 第二部分：部分行业产能过剩基本情况 第三部分：银行如何防范和化解产能过剩带来的风险 第四部分：银行如何寻求新业务模式的发展产能过剩下银行信贷风险的防范与应对（2013年第15期 总第499期）Zhhttp：/www.unbank.info 51 服务电话：(8610)63368810前言20世纪90年代中期以来，我国经济整体上告别短缺，卖方市场被买方市场所替代，供大于求成为经济的常
2、态，产能过剩的治理也随之成为产业政策调整的重点。由美国次贷危机引起的2008年国际金融危机是继大萧条之后最严重的经济危机，2010年又继以欧洲主权债务危机，世界经济整体陷入低谷。受此影响，我国工业企业的产能利用率大幅度下降，产能过剩日益加剧。值得关注的是，当前的产能过剩呈现出普遍性、全方位特点，不仅传统产业产能过剩严重，部分新兴产业也深受产能过剩困扰。产能过剩现象出现时，不仅会导致资源的严重浪费，增加社会经济发展之压力，而且还困扰着银行的信贷资产质量，导致银行非常严重的信贷风险问题。如何认识产能过剩，如何防范和化解产能过剩行业引发的信贷风险，支持经济实现有质量、有效益、可持续发展，已成为中国银
3、行业亟待解决的一个重要问题。本报告对目前我国产能过剩的基本情况进行了阐述，围绕钢铁、水泥、平板玻璃、光伏等重点行业进行了分析。同时，本报告为银行防范和化解产能过剩带来的信贷风险、寻求新的业务发展提出了策略与建议。报告分为为四个部部分：第一部分分产能过剩剩越来越越成为我我国经济济运行中中的突出出矛盾和和诸多问问题的根根源，企企业经营营困难、财政收收入下降降、金融融风险积积聚、生生态恶化化加剧等等都与之之密切相相关。着着力化解解产能过过剩，是是当前经经济工作作中一项项极为迫迫切的任任务。本本部分主主要总结结了政府府部门在在治理产产能过剩剩方面采采取了哪哪些措施施，同时时分析了了过剩产能为为什么越越
4、淘汰越越多和新新兴产业业为什么么也陷入入产能过过剩困境境的问题题。第二部分分在我国经经济减速速、房地地产限购购以及政政府不推推大规模模刺激等等多重因因素的影影响下，钢铁、水泥、煤炭等等行业的的需求持持续疲软软。而与与需求快快速下滑滑对应的的却是相相关行业业产能建建设的屡屡创新高高。同时，船舶、光伏等等行业产产能过剩剩问题也也在加剧剧。本部部分主要要对我国国产能过过剩的基基本情况况进行了了说明，从产能能过剩的的类型，后危机机时代我我国产能能过剩呈呈现的新新特点，产能过过剩的行行业标准准三个方方面进行行了进一一步分析析。第三部分分在经济增增速放缓缓，下行行压力较较大时，产能过过剩以及及由此引引发的
5、潜潜在金融融隐患将将成为困困扰中国国经济复复苏的最最大风险险。本部部分从三三个方面面分析了了银行应该该如何积积极应对对产能过过剩带来来的金融融风险。同时，本部分分通过对对产能过过剩在银银行控制制风险中中的表现现形式的的探讨，对银行行应该如如何处置置产能过过剩领域域贷款以以及在确确保风险险可控的的同时，银行如何何支持产产能过剩剩行业尽尽快实现现良性发发展等方方面给出出了策略略与建议议。第四部分分兼并重组组对于有有效解决决产能过过剩问题题发挥着着重要的的作用，银行可可以通过过提供并并购贷款款和并购购基金来来促进企企业的兼兼并重组组。本部部分介绍绍了商业业银行并并购贷款款和并购购基金业业务的基基本情
6、况况，分析析了商业业银行为为企业提提供并购购贷款法法的优势势与风险险。同时时，通过过列举同业业中的并并购贷款款案例对对商业银银行并购购贷款业业务模式式的发展展进行了了进一步步说明。正文目录录第一部分分产能过过剩亟待待化解66一、化解解产能过过剩总体体方案将将出台66（一）发发改委将将出台化化解产能能过剩的的政策措措施6（二）工工信部黑黑白名单单治理产产能过剩剩6（三）央央行信贷贷政策77二、新兴兴产业也也陷产能能过剩困困境8（一）新新兴产业业制造化化8（二）金金融资本本过剩88三、过剩剩产能何何以越淘淘汰越多多9（一）中中国经济济的面临临的三次次产能过过剩9（二）过过剩产能能再次反反弹111第
7、二部分分部分行行业产能能过剩基基本情况况12一、产能能过剩的的三大类类型122（一）总总量型过过剩122（二）结结构性过过剩122（三）成成长性过过剩122二、后危危机时代代我国产产能过剩剩的新特特点122（一）从从潜在、阶段性性过剩转转变为实实际和长长期性过过剩122（二）从从低端、局部性性过剩转转变为高高端、全全局性过过剩122三、产能能过剩的的行业标标准122（一）预预期需求求与供给给量的对对比122（二）产产能利用用率122（三）企企业的存存货水平平12（四）其其他指标标12第三部分分银行如如何防范范和化解解产能过过剩带来来的风险险12一、产能能过剩在在银行控控制风险险中的表表现形式式
8、12（一）识识别难112（二）宏宏观调控控难122（三）产产能过剩剩后退出出难122二、产能能过剩潜潜藏的金金融风险险亟待化化解122（一）不不良贷款款率上升升12（二）引引发信贷贷风险的的原因分分析122三、风险险应对策策略122（一）设设置行业业融资限限额，防防范行业业集中度度风险112（二）确确定区别别对待的的信贷政政策，完完善贷款款行业投投向统计计12（三）帮帮助企业业进行技技术改造造和经营营转型，设立行行业融资资限额112（四）借借助银行行优势，帮助企企业积极极拓展销销售市场场12第四部分分银行如如何寻求求新业务务模式的的发展112一、并购购贷款112（一）商商业银行行开展并并购业务
9、务所具有有的优势势12（二）并并购贷款款的风险险分析112二、商业业银行参参股并购购基金112三、同业业发展案案例122图表目录录图表 11：政府府各部门门化解过过剩产能能出台的的文件111图表 22 ：中中国钢铁铁行业产产能过剩剩情况112图表 33：20008年20112年粗粗钢生产产量与消消费表现现量对比比12图表 44：20000年20110年中中国钢铁铁企业数数目及集集中度112图表 55：20000年20112年我我国生钢钢、粗钢钢、钢材材产量112图表 66：20000年20111年我我国钢铁铁产量占占世界钢钢铁产量量百分比比12图表 77：20000年20112年我我国水泥泥产
10、量112图表 88：20000年20112年我我国平板板玻璃产产量122图表 99：我国国平板玻玻璃行业业企业数数量122图表 110：20006年20111年我我国平板板玻璃产产量与产产能变化化图122图表 111：20000年20111年我我国平板板玻璃新新增产能能及新增增生产线线数统计计12图表 112：20007年-20011年年我国平平板玻璃璃及其深深加工产产品进口口金额112图表 113：近近年来我我国光伏伏电池产产量增长长态势及及其与世世界的比比较122图表 114：20110年20115年全全球太阳阳能电池池产能和和装机情情况及预预测122图表 115：20006年20110年
11、中中国光伏伏产品出出口量和和国内安安装量112图表 116：太太阳能光光伏产业业链122图表 117：中中国企业业占光伏伏产业链链的市场场份额112图表 118：20005年20011年年我国多多晶硅增增长态势势12图表 119：20006年20010年年多晶硅硅产量和和缺口情情况122第一部分分 产能能过剩亟亟待化解解产能过剩剩呈愈演演愈烈态态势成为为当前中中国经济济发展的的最大问问题和政政府宏观观决策的的重大挑挑战，由由于长期期累积的的结构性性矛盾比比较突出出，落后后产能推推出的措措施不完完善，部部分地区区淘汰落落后产能能任务艰艰巨。同同时，巨巨大的产产能遇到到了严峻峻的国内内外环境境变化
12、，目前中中国经济济对外依依存度高高达600%以上上，尤其其是金融融危机爆爆发后，国际发发达经济济体降低低需求，外需骤骤然减少少，我国国出口出出现了负负增长，无形中中又增加加了国内内的压力力。产能能消费不不了，产产能过剩剩问题就就越发凸凸显。尤尤其是“两高一一低”产业的的发展，对经济济结构调调整是一一个很大大的危害害。淘汰汰落后产产能，犹犹如箭在在弦上。一、化解解产能过过剩总体体方案将将出台（一）发发改委将将出台化化解产能能过剩的的政策措措施近年来，中央和和地方在在化解产产能过剩剩和淘汰汰落后产产能等方方面做了了大量的的工作，但是，部分行行业产能能严重过过剩的状状况没有有得到什什么改善善，依然然
13、严重存存在。220133年8月月2日，国家发发改委官官方网站站连发两两文称，将在坚坚决遏制制产能严严重过剩剩行业盲盲目扩张张的同时时，按照照“尊重规规律、分分业施策策、多管管齐下、标本兼兼治”的原则则，以钢钢铁、水水泥、电电解铝、平板玻玻璃、船船舶等行行业为重重点，出出台化解解产能过过剩的政政策措施施。除发发改委外外，工信信部、央央行等部部门近期期都与关关于针对对产能过过剩的表表态并出出台了相相关治理理措施。目前，发改委委、工信信部会同同有关部部门正在在研究化化解产能能过剩的的工作，化解产产能过剩剩矛盾总总体方案案目前已已经成稿稿。方案案重点将将解决钢钢铁、水水泥、电电解铝、平板玻玻璃和造造船
14、5大大行业的的产能过过剩问题题。此外外，环保保部牵头头的大大气污染染防治行行动计划划也将将在8月月正式出出台，其其中“控制排排放”成为治治理大气气污染的的重要措措施，下下一步钢钢铁、水水泥、平平板玻璃璃、氧化化铝等两两高一资资产业排排放标准准和监控控将更加加严格。（二）工工信部黑黑白名单单治理产产能过剩剩1、20013年年首批落落后产能能淘汰包包含199个行业业7月255日，工工业和信信息化部部公布了了20113年首首批工业业行业淘淘汰落后后产能企企业名单单，共包包括199个工业业行业112944家企业业，这些些行业分分别为炼炼铁，炼炼钢，焦焦炭，铁铁合金，电石，电解铝铝，铜冶冶炼，铅铅冶炼，
15、锌冶炼炼，水泥泥，平板板玻璃，造纸，酒精，味精，柠檬酸酸，制革革，印染染，化纤纤，铅蓄蓄电池等等行业。其中，20113年造造纸产能能计划淘淘汰6334.886万吨吨；铜产产能计划划总共淘淘汰655.444万吨；铝产能能计划淘淘汰266万吨；炼铁产产能淘汰汰2777万吨；铅（含含再生铅铅）冶炼炼产能淘淘汰800.7万万吨；炼炼钢产能能淘汰6697.9万吨吨；锌产产能淘汰汰14.55万万吨；焦焦炭产能能淘汰116300.3万万吨；化化纤产能能淘汰114.442万吨吨；味精精产能淘淘汰222万吨；平板玻玻璃产能能淘汰116800万吨。工信部部通知要要求力争争在20013年年9月底底前关停停列入公公告
16、名单单内企业业的落后后产能,并确保保在20013年年年底前前彻底拆拆除淘汰汰,不得得向其他他地区转转移。2、钢铁铁行业第第二批审审核正在在进行中中工信部相相关人士士表示，目前正正在对报报送的第第二批符符合钢钢铁行业业规范条条件企企业进行行审核，预计111月底底前完成成，届时时将有更更多钢厂厂纳入考考核“黑白名名单”。此次次工信部部对部分分企业采采取现场场检查等等方式，审查力力度不断断加大。对于符符合规范范的企业业，工信信部将会会同质检检总局、环保部部、发改改委等有有关部门门给予支支持，特特别是在在跨地区区跨所有有制企业业及区域域内的兼兼并重组组、企业业技术改改造等方方面给予予政策鼓鼓励，以以优
17、化产产业结构构和区域域布局；对于不不符合规规范的企企业，将将采用差差别电价价、信贷贷收紧等等经济手手段，节节能环保保等法律律约束，以及行行政问责责等措施施，逐步步压缩其其生存空空间，逼逼迫企业业退出钢钢铁行业业。同时时，目前前工信部部与发改改委正在在共同研研究制定定“化解产产能过剩剩矛盾总总体方案案”，力图图通过促促进企业业兼并重重组，整整合压缩缩一批过过剩产能能；鼓励励地方提提高标准准，落实实产能等等量减量量置换制制度，淘淘汰一批批落后产产能。（三）央央行信贷贷政策8月2日日，央行行发布220133年第二二季度中中国货币币政策执执行报告告，报告告中明确确表示220133年下半半年，将将严控对
18、对污染和和产能过过剩行业业的贷款款。7月月24日日，央行行回应并并未对产产能过剩剩行业一一刀切，将按照照“消化一一批、转转移一批批、整合合一批、淘汰一一批”的要求求，对产产能过剩剩行业区区分不同同情况实实施差别别化政策策，对产产品有竞竞争力、有市场场、有效效益的企企业，将将继续给给予资金金支持；对合理理向境外外转移产产能的企企业，将将通过内内保外贷贷、外汇汇及人民民币贷款款、债权权融资、股权融融资等方方式，积积极支持持增强跨跨境投资资经营能能力。对对实施产产能整合合的企业业，将通通过探索索发行优优先股、定向开开展并购购贷款、适当延延长贷款款期限等等方式，支持企企业兼并并重组；对属于于淘汰落落后
19、产能能的企业业，将通通过保全全资产和和不良贷贷款转让让、贷款款损失核核销等方方式支持持压产退退市。而而对于产产能严重重过剩行行业违规规建设项项目，央央行严禁禁提供任任何形式式的新增增授信和和直接融融资，防防止盲目目投资加加剧产能能过剩。二、新兴兴产业也也陷产能能过剩困困境（一）新新兴产业业制造化化通常，产产能过剩剩是用来来形容完完全竞争争市场中中传统产产业出现现市场饱饱和后出出现的市市场供给给远大于于需求的的一种结结果，但但是在我我国，光光伏、风风电设备备等新兴兴产业都都出现了了产能过过剩。例例如，目目前全国国风力发发电设备备闲置能能力400%，光光伏产业业在20010年年的全行行业毛利利率3
20、00%，220111年降到到10%，现在在已经是是全线亏亏损。目目前我国国的新兴兴产业已已经面临临制造化化的问题题，各地地政府对对战略性性新兴产产业发展展非常热热心，将将其作为为转变发发展方式式、调整整经济结结构的突突破口，用来吸吸纳就业业和创造造GDPP，因而而出台的的扶持政政策大多多都集中中在对制制造环节节的补贴贴，但是是盲目性性和重复复投资等等问题致致使新兴兴产业陷陷入制造造化的困困境。很很多一些些地方发发展战略略性新兴兴产业着着眼于拉拉动投资资和短期期内增加加GDPP，由于于不具备备新兴产产业发展展的核心心技术，只能充充当产业业链中的的低端加加工或组组装角色色，在市市场竞争争压力增增大
21、的情情况下，企业议议价能力力不强导导致盈利利能力减减弱。在在产能过过剩的巨巨大压力力下，一一些新兴兴产业公公司选择择采取以以规模化化获取低低成本和和超低价价格的竞竞争战略略，不惜惜继续投投入大量量资金延延长产业业链，这这在产能能过剩初初期看似似能够通通过降低低成本取取得竞争争优势，但随着着整个产产业链的的产能不不断膨胀胀，竞争争将越发发激烈，而低水水平的竞竞争最终终只能导导致企业业利润率率进一步步降低，结果是是严重削削弱了企企业和行行业的研研发投资资，使整整个行业业长期停停留在低低水平。（二）金金融资本本过剩从形式来来看，新新兴产业业的“产能过过剩”与传统统产业无无异，都都体现为为市场供供大于
22、求求。但从从根本上上而言，两者间间有着本本质区别别。新兴兴产业的的供过于于求更像像一种产产业 “泡沫化化”现象，而不是是传统意意义上的的“产能过过剩”。其中中主要差差异在于于，新兴兴产业的的“供过于于求”是短期期的，一一旦消除除了“泡沫”，整个个产业便便会很快快重新进进入上升升通道。而传统统产业的的“供过于于求”则是长长期的，即便消消除了表表面上的的“产能过过剩”，重新新实现了了市场出出清和均均衡，那那也只是是进入了了一个更更加稳定定和成熟熟的发展展周期之之中。就就直接成成因来看看，新兴兴产业发发展“泡沫化化”及产能能过剩的的形成，与市场场供求失失衡不无无相关。这是因因为，即即便是新新兴产业业
23、，它的的发展也也必须服服从市场场经济的的基本规规律，那那就是当当供给水水平严重重偏离需需求水平平时，便便会产生生“泡沫”或“过剩的的产能”。这里里面通常常有两种种可能的的情况，一是供供给过剩剩，二是是需求不不足。无无论是哪哪种情况况，都意意味着市市场的价价格信号号受到扭扭曲。价价格信号号扭曲大大都体现现为受外外部干预预影响，产出端端上的产产品定价价过高或或价格预预期过高高。但新新兴产业业的价格格信号扭扭曲主要要体现在在投入端端上，也也就是过过多的金金融和产产业资本本涌入新新兴产业业，推高高市场供供给，形形成过剩剩产能。为何新新兴产业业会出现现这种情情况呢？一方面面，新兴兴产业因因其本身身的“朝
24、阳性性”而具有有较高投投资价值值或潜在在投资价价值，会会吸引众众多风险险和投机机资本进进入；另另一方面面，更重重要的则则是，由由于在发发展初期期，相对对于仍在在“与时俱俱进”的传统统产业，新兴产产业的市市场应用用规模相相对狭小小。在对对新兴产产业进行行投资时时，“僧多粥粥少”的现象象自然不不可避免免。也就就是说，从投资资渠道来来看，新新兴产业业内部可可供投资资的项目目、品种种及空间间在初期期都显得得较为狭狭窄、规规模较小小，相对对于稀缺缺的投资资资源而而言，各各种金融融资本则则由于其其较强的的衍生性性反而显显得较为为丰裕和和“廉价”，再加加上信息息不对称称的因素素，受扭扭曲的资资本成本本及价格
25、格刺激，便会以以极大的的概率首首先引发发资本层层面的“泡沫化化”，继而而带动新新兴产业业某些技技术、产产品和生生产环节节上供给给的瞬间间“泡沫化化”，体现现为“产能过过剩”。从间间接成因因来看，这种从从金融产产业资本本过剩到到新兴产产业产能能过剩的的过程，一定程程度上体体现出金金融资本本实业资资本间互互动模式式及相关关制度安安排的某某种缺位位。大部部分情况况下，新新兴资本本往往缘缘起于实实业资本本的创造造和创新新，但随随着产业业规模的的扩大和和对更多多资本的的渴求，金融资资本会大大规模涌涌入，并并逐渐在在实际上上掌控新新兴产业业发展方方向。也也因此，新兴产产业的发发展便具具备了脱脱离其市市场本
26、身身规律的的可能，也就是是开始舍舍弃产业业本身发发展的周周期性规规律，转转而屈服服于金融融资本的的逐利性性需要。尤其是是，一旦旦资本不不再稀缺缺，摆脱脱初期的的投资约约束，出出于逐利利需要，新兴产产业的发发展便似似“潘多拉拉魔盒”中的魔魔鬼，其其被压抑抑的产能能会在短短期内一一下子释释放出来来，产业业发展也也就逐步步脱离其其本身作作为新兴兴产业的的最大特特性，即即“创新性性”，转而而进行大大规模复复制和模模仿并带带来泡沫沫。三、过剩剩产能何何以越淘淘汰越多多（一）中中国经济济的面临临的三次次产能过过剩1、19998年年20001年20世纪纪90年年代初，经济在在扩张性性财政和和货币政政策以及及
27、投资潮潮的带动动下曾以以两位数数增长，随后经经济增速速开始持持续放缓缓。政府府在19995-19996年间间实现经经济“软着陆陆”，而之之后试图图重启经经济增长长。当时时信贷快快速增长长并远远远超过名名义GDDP增速速，不过过这并没没能扭转转固定投投资增速速的大幅幅放缓，去库存存也随之之一直持持续，当当时产能能过剩被被普遍认认为是一一个主要要问题，工业企企业利润润率出现现下滑，企业也也疲于偿偿债。政政府采用用了采用用限产利利库、淘淘汰产能能、限制制投资等等措施治治理。2、20003年年20006年20033年初，当年一一季度，国家发发改委就就指出钢钢铁、电电解铝、水泥和和汽车等等四个行行业存在
28、在产能过过剩之忧忧；20004年年，产能能过剩扩扩展到焦焦炭、电电石、铁铁合金等等产业，抑制产产能过剩剩就成为为调控关关键词；20005年末末，国务务院常务务会议第第一次专专题部署署抑制产产能过剩剩；国家家发改委委指出仍仍然有111个行行业产能能过剩，其中钢钢铁、电电解铝、汽车等等行业问问题突出出，水泥泥、电力力、煤炭炭等行业业也潜藏藏着产能能过剩问问题；220066年，国国务院将将10个个行业列列为产能能过剩或或潜在过过剩行业业；当时时政府采采用严格格行业准准入标准准，综合合利用金金融、土土地、环环保、能能源供应应等措施施，作为为行业调调整的两两大主要要“利器”。很多多产能过过剩行业业都制定
29、定了明确确的准入入标准，对不符符合行业业准入条条件的投投资项目目，投资资管理部部门不予予审批、核准或或备案，金融机机构不予予提供信信贷支持持，土地地管理部部门不予予提供土土地，电电力企业业不予供供电，环环保部门门不予办办理环保保审批手手续。3、20009年年至今在20009年宽宽松货币币政策刺刺激下，房地产产投资增增长十分分强劲，刺激了了钢铁的的需求，乐观的的预期又又刺激了了钢铁行行业的投投资出现现快速增增长，一一旦房地地产投资资放缓，则钢铁铁行业立立即遭受受产能过过剩的打打击。类类似钢铁铁行业的的还有电电解铝、水泥、煤炭等等，产能能扩张迅迅猛，却却又面临临着需求求减少的的困境。20009年第
30、第三季度度，国家家统计局局监测的的24个个行业中中，有221个行行业存在在不同程程度的产产能过剩剩。发改改委等十十部委联联合发布布关于于抑制部部分行业业产能过过剩和重重复建设设引导产产业健康康发展的的若干意意见 ，大力力度整治治产能过过剩，将将钢铁、水泥、平板玻玻璃、煤煤化工、多晶硅硅、风电电设备六六个行业业作为调调控和引引导的重重点，同同时列出出了电解解铝、造造船、大大豆压榨榨等产能能过剩矛矛盾比较较突出的的行业。从20009年年至今，政府各各部门相相继出台台各种措措施，来来进一步步化解产产能过剩剩（见图图表1）。图表 1：政府各部部门化解解过剩产产能出台台的文件件时间部门文件名称称2009
31、9年5月月工信部关于遏遏制钢铁铁行业产产量过快快增长的的紧急通通报20099年9月月发改委关于抑抑制部分分行业产产能过剩剩和重复复建设引引导产业业健康发发展若干干意见的的通知20099年111月发改委关于水水泥、平平板玻璃璃建设项项目清理理工作有有关问题题的通知知20099年111月工信部 关于于抑制产产能过剩剩和重复复建设引引导水泥泥产业健健康发展展的意见见20099年111月工信部抑制平平板玻璃璃行业产产能过剩剩和重复复建设的的意见20099年122月央行关于进进一步做做好金融融服务支支持重点点产业调调整振兴兴和抑制制部分行行业产能能过剩的的指导意意见20100年4月月国务院国务院院关于进
32、进一步较较强淘汰汰落后产产能工作作的通知知20100年5月月央行关于进进一步做做好支持持节能减减排和淘淘汰落后后产能金金融服务务工作的的意见20100年6月月国务院国务院院办公厅厅关于进进一步加加大节能能减排力力度加快快钢铁工工业结构构调整的的若干意意见20100年7月月工信部钢铁行行业生产产经营规规范条件件20100年100月发改委关于清清理钢铁铁项目的的通知20100年122月工信部部分工工业行业业淘汰落落后生产产工艺装装备和产产品指导导目录（20110年本本）20111年1月月工信部关于印印发淘汰汰落后产产能工作作考核实实施方案案的通知知20111年9月月发改委关于开开展平板板玻璃建建设
33、项目目专项清清理的通通知20133年1月月工信部关于进进一步加加强电力力节能减减排监管管做好淘淘汰落后后产能工工作的通通知20133年4月月工信部关于下下达20013年年19个个工业行行业淘汰汰落后产产能目标标任务的的通知20133年6月月发改委关于坚坚决遏制制产能严严重过剩剩行业盲盲目扩张张的通知知20133年7月月国务院国务院院办公厅厅关于金金融支持持经济结结构调整整和转型型升级的的指导意意见20133年7月月国务院国务院院关于印印发船舶舶工业加加快结构构调整促促进转型型升级实实施方案案信息来源源：银联联信（二）过过剩产能能再次反反弹从20世世纪900年代开开始，我我国政府府就着力力于解决
34、决产能过过剩的问问题，国国内钢铁铁、水泥泥等行业业产能过过剩一直直如影随随形。以以钢铁行行业为例例，根据据中钢协协的调研研,目前前在建产产能规模模依然很很高,今今后三年年分别新新增1.1亿吨吨的炼铁铁产能和和1.33亿吨的的炼钢产产能。新新增加的的粗钢产产能是已已淘汰掉掉产能的的近6倍倍。一边边在大量量淘汰落落后产能能,另一一边在疯疯狂上马马新项目目,结果果新增产产能比淘淘汰掉的的产能高高出数倍倍之多。而如此此荒谬的的场景居居然一再再上演,致使淘淘汰落后后产能的的行动成成为无用用功,国国内钢铁铁产能过过剩局面面愈演愈愈烈,直直至陷入入全行业业性的亏亏损泥沼沼。依赖赖行政手手段淘汰汰落后产产能的
35、做做法,虽虽然看上上去轰轰轰烈烈,每年都都有大量量落后产产能被强强制关停停,但却却只起到到短暂的的效果,并未刹刹住企业业扩张产产能的步步伐,导导致钢铁铁产能逐逐年快速速递增,呈现越越淘汰越越多的“怪圈”。可见见,要想想走出淘淘汰落后后产能的的“怪圈”,就应应摆脱行行政化依依赖,走走市场化化道路,通过市市场竞争争规律实实现优胜胜劣汰。在资金金成本和和运营成成本的重重压下,钢铁行行业整体体利润本本就微薄薄,炼钢钢铁还不不如养猪猪赚钱,而在宏宏观调控控的打压压下,基基建、地地产等需需求量锐锐减,钢钢铁产能能利用率率过低的的局面无无法改善善,亏损损亦在所所难免。可就是是在如此此严峻的的环境下下,各地地
36、钢铁企企业仍然然在大肆肆扩张产产能,试试图依靠靠将规模模做大,维持行行业市场场地位,以便与与其他企企业血拼拼产能。显然,钢铁行行业已步步入“囚徒困困境”,谁都都不愿意意压缩产产能,而而是将希希望寄托托在扩张张上。其其实,不不仅是钢钢铁行业业,其他他诸如水水泥、建建材、光光伏等行行业,均均存在着着类似问问题,都都是在越越淘汰越越过剩的的“怪圈”里打转转。从企企业角度度来说，其不愿愿减产有有多方面面因素,减产意意味着不不能进行行正常生生产,随随之很难难从银行行那里获获得抵押押贷款,另外企企业减产产后原有有销售市市场会被被其他企企业抢走走，多重重因素造造成过生生产能再再次反弹弹。第二部分分 部分分行
37、业产产能过剩剩基本情情况我国参照照欧美等等国家的的评价标标准，一一般把设设备利用用率作为为产能是是否过剩剩的评价价指标。设备利利用率的的正常值值在799%-883%之之间，超超过900%则说说明产能能不够，低于779%则则说明产产能过剩剩。以产产能过剩剩问题突突出的钢钢铁、水水泥、电电解铝、平板玻玻璃、造造船五大大行业为为例。目目前，我我国粗钢钢产能占占全球产产能的446%，设备利利用率为为72%；电解解铝产能能占全世世界产量量的422%，设设备利用用率为772%；水泥产产能占全全世界产产量的660%，设备利利用率为为73%；平板板玻璃产产能占全全球产量量的一半半，设备备利用率率为688%；造
38、造船的设设备利用用率更低低，只有有50%左右。对照这这些远低低于799%的数数字，以以及全球球低迷的的市场需需求，国国内一批批重点产产业产能能严重过过剩，已已是不争争的事实实。一、产能能过剩的的三大类类型一般来说说，产能能过剩可可以分为为总量型型过剩、结构性性过剩和和成长性性过剩三三大类型型。（一）总总量型过过剩总量型过过剩，是是指整个个行业现现有的生产能能力、在在建的生产能能力和拟拟建的生生产能力力的总和和大于消消费能力力的总和和，已经经超过了了市场需需求和未未来的发发展需要要。在我我国，比比较典型型的总量量型生产产过剩有有钢铁，电解铝铝和水泥泥等行业业。1、钢铁铁国内钢铁铁产能过过剩与淘淘
39、汰落后后产能一一直如影影随形，在越亏亏损越生生产的怪怪圈下，中国钢钢铁产能能不降反反增，已已经到了了非治不不可的地地步。中中钢协最最新数据据显示，20113年上上半年全全行业实实现粗钢钢产量33 .99亿吨，比20012年年同期增增长7 .4%；粗钢钢日产高高达2115.44万吨，据此测测算20013年年全年粗粗钢产量量将达到到7 .86亿亿吨。在在市场需需求疲软软的情况况下，“高产”不仅推推高原材材料成本本，同时时带来钢钢铁行业业恶性竞竞争，钢钢材价格格持续下下滑，行行业亏损损面日益益扩大。20113年上上半年纳纳入钢协协统计的的大中型型钢铁企企业中，累计亏亏损企业业35家家，亏损损面高达达
40、40.77%，亏亏损排名名前100家企业业累计亏亏损911.255亿元。20113上半半年钢铁铁行业销销售利润润率仅为为0.113%，远远低低于全国国规模以以上工业业企业平平均销售售利润率率5.44%的水水平。国内钢钢铁消费费需求增增长小于于产能扩扩张，控控制新增增产能是是化解长长期产能能过剩非非常关键键的一步步。然而而，根据据中钢协协的调研研，目前前在建产产能规模模依然很很高，今今后三年年将分别别新增11.1吨吨的炼铁铁产能和和1.33亿吨的的炼钢产产能。据据中钢协协最新的的调研数数据，220122年底，国内钢钢铁实际际综合产产能约99.766亿吨，截止220122年，按按统计粗粗钢产量量7
41、.331亿吨吨，产能能利用率率74.9%。其中，中钢协协会员单单位20012年年炼钢产产能是77.944亿吨，比20008年年增544.8%，产能能利用率率76.4%。据中钢协协最新调调研数据据，从220066年至220122年的66年时间间里，新新增加的的产能是是已淘汰汰掉产能能近6倍倍。淘汰汰落后产产能的成成效被新新建扩大大的产能能抵消了了，新建建扩大的的能力比比淘汰掉掉的要多多得多。据国家家发改委委和工信信部公布布的数据据，20006年年20112年累累计淘汰汰的炼钢钢能力有有1亿吨吨，炼铁铁能力11.6亿亿吨。据据国家统统计局的的统计，这6年年间累计计减少的的粗钢产产能为776000万
42、吨，而累计计新增的的粗钢产产能为44.044亿吨。按投资区区域划分分，华东东华北地地区投资资炼钢产产能占大大头，占占比达557%，西南西西北增加加较快，占比翻翻一倍，达155.5%。统计计显示，20112年跟跟20008年相相比，炼炼钢产能能增量最最大的四四个省是是河北、江苏、山东、山西，合计增增量2亿亿吨，产产量增加加最多的的也是这这四省，合计11.2亿亿吨。钢钢铁产能能降的没没有增的的多的背背后，是是扭曲了了的GDDP政绩绩观带动动的产能能扩张冲冲动。钢钢铁企业业均为当当地的最最大工业业企业，不仅贡贡献了当当地巨大大的GDDP总量量，还贡贡献大量量的税收收，另外外还能解解决就业业压力，各地
43、都都有做大大做强钢钢铁产业业的强烈烈愿望。为了片片面追求求规模竞竞争效应应，钢企企规模越越来越庞庞大。据据中钢协协统计，20112年，5000万吨以以上的企企业集团团有311家，粗粗钢产量量占全国国比重达达62.7%，而5000万吨吨以下的的企业产产量达22.677亿吨，占全国国的377.3%，比220111年提高高了4个个百分点点。这部部分企业业扩大了了产量。20111年，有有4700家企业业将粗钢钢产量上上报国家家统计局局，钢产产量达1100万万吨以上上的企业业有1774家。但向工工信部申申报钢铁铁行业规规范条件件审核的的，1000万吨吨以上的的企业第第一批通通过了445家，第二批批目前又
44、又申报了了1299家。两批批就达到到国家统统计局申申报的1100万万吨以上上的总量量。其中中，河北北省仅申申报了335家，还不到到河北省省钢企数数量的11/3。20022年-220122年，我我国粗钢钢产量从从1.88亿吨涨涨到7.165542亿亿吨，111年来来增长了了近3倍倍，我国国最大的的钢铁生生产省份份河北一一年的钢钢产量是是钢产量量世界排排名第二二的日本本的1.5倍。产能过过剩已经经成为钢钢铁行业业的“生死坎坎”。图表22显示了了近9年年来我国国钢铁行行业产能能过剩的的情况，到20012年年，产能能过剩达达到了严严重的程程度。图表 2 ：中国国钢铁行行业产能能过剩情情况信息来源源：银
45、联联信根据图表表3可以以看出，从20008年年到20013年年，我国国粗钢生生产量一一直大于于表现消消费量，近几年年我国生生钢、粗粗钢、钢钢材产量量一直处处于上升升的趋势势（见图图表5），20000年到到20008年，我国钢钢铁企业业数目一一直在上上升，到到20008年达达到了顶顶峰。近近两年来来，得益益于国家家政策等等因素，钢铁工工业规模模以上生生产企业业数目有有所减少少（见图图表4）。图表 3：20008年20112年粗粗钢生产产量与消消费表现现量对比比单位：万万吨时间20088年20099年20100年20111年20122年粗钢50300657211863722368522871711
46、6粗钢表现现消费量量452000566000596000630000690000信息来源源：银联联信图表 4：20000年20110年中中国钢铁铁企业数数目及集集中度信息来源源：银联联信图表 5：20000年年20112年我我国生钢钢、粗钢钢、钢材材产量单位：万万吨数据来源源：银联联信图表 6：20000年年20111年我我国钢铁铁产量占占世界钢钢铁产量量百分比比单位：万万吨信息来源源：银联联信2、水泥泥水泥行业业的第一一次产能能过剩发发生在119944年，当当时表现现为立窑窑过剩，借助产产能过剩剩，先进进技术新新型干法法水泥很很快取代代了立窑窑，水泥泥行业完完成了一一次化危危为机、转型升升级
47、。第第二次产产能过剩剩出现在在20004年。当时是是区域性性产能过过剩，主主要爆发发在长三三角地区区。依靠靠大企业业的兼并并重组，部分落落后产能能被关停停，产业业集中度度得以提提高，经经济秩序序逐渐恢恢复，加加之山东东福建等等地还在在高速发发展，产产能过剩剩压力暂暂时得到到了缓解解。20012年年全国新新型干法法水泥产产能富余余程度超超过300%，除除西藏外外每个省省水泥产产能都已已过剩。未来市市场消化化能力已已经不容容乐观。伴随中中国经济济进入中中速发展展阶段，高投资资拉动下下的水泥泥需求高高增长时时代一去去不复返返了。中中国水泥泥消费量量30多多年来一一直在增增长，产产能过剩剩往往可可以依靠靠时间来来化解。但增长长不可能能永远持持续，从从发达国国家的经经验看，受经济济增速影影响，水水泥需求求是有拐