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1、公允价值在在我国上市市公司的应应用研究19摘 要金融危机引引发的公允允价值计量量问题饱受受争议，有有关公允价价值的经济济后果以及及公允价值值在我国的的应用，值值得我们深深思和研究究。20007年1月月1日实施施的我国新新会计准则则，在投资资性房地产产、非共同同控制下得得企业合并并、债务重重组、非货货币性资产产交换、金金融工具、股股份支付和和每股收益益等方面广广泛采用了了公允价值值计量属性性，充分体体现了我国国会计准则则与国际会会计准则接接轨的趋势势。本文结结合20007年，22008年年我国上市市公司年报报对公允价价值应用状状况，从中中发现问题题，总结经经验，并进进一步研究究公允价值值在我国新
2、新会计准则则执行过程程中对上市市公司财务务状况和经经营成果产产生的影响响，最后针针对引入公公允价值使使我国上市市公司面临临的一系列列风险与挑挑战，提出出建议和对对策。关键词：公公允价值 新会计准准则 计计量属性目录摘 要II绪 论11 公允价价值的基本本理论21.1 公允价值值的内涵21.2 公允价值值的确定方方法21.3 与其他计计量树形象象比较优缺缺点32 新会计计准则出台台的背景及及其对上市市公司的影影响52.1 新会计准准则出台的的背景和过过程52.2 新新旧会计准准则的差异异比较及其其对上市公公司的影响响63 公允价价值在我国国新会计准准则中的应应用1031 公公允价值计计量在中国国
3、现行会计计准则中应应用的总体体情况103.2 公允价值值在准则中中的运用特特点104 公允价价值在我国国上市公司司的应用现现状分析124.1 公公允价值在在我国上市市公司的应应用现状12上市公司公公允价值确确定方法分分析135 公允价价值在我国国上市公司司运用难点点分析及建建议、对策策。165.1 公允价值值在我国上上市公司应应用中存在在的问题165.2 建议及对对策17结 论18致 谢119参考文献20绪 论 公允允价值是近近年来会计计界讨论的的一个热点点，特别是是当前金融融工具不断断出现和创创新，企业业金融资产产和金融负负债日益增增多的情况况下，历史史成本的单单一计量属属性的缺陷陷越来越明
4、明显，采用用新的计量量模式已经经迫在眉睫睫。国际会会计准则委委员会和美美国财务会会计等机构构都进行了了积极的探探讨和研究究，公允价价值的引入入取得了令令人满意的的效果。22006年年我国在新新颁布的会会计准则中中将公允价价值纳入财财务信息披披露的框架架中，公允允价值问题题再一次被被在聚光灯灯下。截至至20088年，我国国上市公司司已经达到到16200家，资本本超过1.5亿。面面对资本市市场不断增增大，而新新准则中所所提出的公公允价值计计量模式将将对上市公公司的业绩绩和资产价价值产生重重要的影响响，公允价价值计量模模式在上市市公司应用用中遇到的的问题值得得我们是靠靠。本文针针对我国上上市公司在在
5、公允价值值应用上的的现状进行行分析，探探讨如何使使公允价值值在我国这这种特定的的经济和市市场现状下下得到较适适当的应用用。1 公允价价值的基本本理论1.1 公允价值值的内涵公允价值是是指在公平平交易中，熟熟悉情况的的交易双方方自愿进行行资产交换换或债务清清偿的金额额。国际际会计准则则第32号号-金融融工具:披披露和列报报将公允允价值定义义为“在一一项公平交交易中，熟熟悉情况、自自愿的双方方交换一项项资产或清清偿一项债债务所使用用的金额”；美国财务务会计准则则委员会(FASBB)将公允允价值定义义为“在当当前的非强强迫或非清清算的交易易中，自愿愿双方之间间进行资产产(或负债债)的买卖卖(或发生生
6、与清偿)的金额”。尽尽管定义有有所不同，但但其内涵基基本是一致致的，公允允价值实际际上是指公公允的市场场价格，它它包括三个个要件：公公允价值确确定的条件件是公平交交易；交易易双方对所所进行的交交易活动是是熟悉的，对对交易的市市场信息可可以在没有有障碍的情情况下获取取；交易的双双方是自愿愿的，交易易的双方是是在非强迫迫、非进行行企业清算算或非关联联交易的状状态下进行行的交易。1.2 公允价值值的确定方方法以实际交易易价格作为为公允价值值 ：即符符合公允价价值交易条条件的交易易已经发生生,那么公公允价值就就应该以实实际的交易易价格计量量,是两个个实体自愿愿进行交易易的价格,而这时的的公允价值值在交
7、易完完成之后即即成为历史史成本反映映在企业的的账面上。如如果没有证证据表明交交易是强迫迫的或带有有清算性质质的,交易易的资产或或负债的公公允价值就就是交易中中的现金金金额。由于于巨大的财财务困难或或法律法规规要求之类类的原因,使销售方方或购买方方的谈判地地位受到不不利影响;交易价格格受到实体体之间其他他合同或交交易的影响响,失去了了公允的特特性;双方方为关联企企业,双方方的交易受受母公司的的制约并要要求其中之之一放弃一一部分利益益;资产或或债务的报报价错误或或非法活动动影响了特特定资产或或负债的价价格。上述述情况都会会影响到交交易价值的的公允性,这时应当当对资产或或负债重新新进行估计计。 对资
8、资产公允价价值进行估估计 ：即即符合公允允价值交易易条件的交交易还没有有发生,在在这种情况况下我们就就需要对资资产的公允允价值进行行估计。估估计公允价价值的方法法有以下几几种。以市市场价格作作为公允价价值的替代代计量(市市价法)：在估计公公允价值时时,应该遵遵循一定的的原则,即即尽量多地地采用市场场因素,尽尽量少地采采用内部管管理者的估估计和假设设。最接近近市场的方方法就是以以市场价格格作为公允允价值的替替代计量,也就是市市价法。用用折现率调调整法确定定公允价值值：公允价值值是一个含含义很宽泛泛的概念,其数据很很难确定,只能在市市场中寻找找类似的价价值表现。最最能代表公公允价值的的就是在市市场
9、中可以以观察到的的、由市场场价格机制制所决定的的市场价格格。市场价价格是市场场交易双方方承认和接接受的。但但是,如果果某项资产产或负债没没有可观察察到的、由由市场直接接决定的市市场价格,但是有由由合约规定定的或可以以预期的未未来现金流流入,那么么就可以运运用现值技技术去估计计公允价值值。但是在在将未来的的现金流量量转换为市市价的过程程中,折现现率的确定定过程中就就已包含了了市场参与与者对相关关资产、负负债的风险险评估。所所以传统法法就是用一一个已反映映风险溢价价的折现率率将估计所所得的最佳佳现金流量量加以折现现从而衡量量市场价格格的方法。当当资产或负负债的市价价未知而需需要使用现现值技术加加以
10、估计时时,可在市市场上寻找找一个市价价已知的资资产或负债债,而此资资产或负债债与欲衡量量的资产或或负债在现现金流量上上应有相似似的时间性性及风险情情况,根据据这个相似似资产或负负债的已知知市价与现现金流量间间所隐含的的利率,就就可得到欲欲衡量的资资产或负债债的隐含利利率,即折折现率。用期望现现值法或其其他估计方方法确定公公允价值：一般而言言,市场参参与者被认认为是风险险趋避(rrisk-averrse)的的,会选择择不确定性性较低的投投资决策以以避免可能能的损失;而风险本本身可分为为系统风险险(sysstematiccriskk)与非系系统风险(unsyystemmaticcriskk),前者
11、者与市场整整体活动有有关,而后后者则是指指个别证券券所特有的的风险;根根据投资组组合理论(porttfoliiotheeory),当一个个厌恶风险险的投资人人将其资金金透过多角角化投资而而形成一个个投资组合合时,经由由组合中个个别资产风风险的差异异性的相互互抵消,投投资组合的的风险会越越来越小,但是多角角化所能够够减少的风风险有一定定的极限,所以仍有有部分风险险残留下来来无法分散散,此残留留下来的风风险就是系系统风险,在CAPPM(资本本资产定价价模型)下下,系数则用用以衡量系系统风险。 所谓系数是个别资产报酬及市场报酬的共变数与市场报酬变异数之比,经由系数可了解个别资产报酬与市场报酬变动的趋
12、势,而透过CAPM对风险与报酬的关系式,即可求出资产的报酬率,该关系式如下: R(资产预期报酬率)=Rf+(Rm-Rf) 上式中Rf表示无风险利率,Rm表示市场投资组合的报酬率,而(Rm-Rf)就是个别资产的风险溢价,所以资产的预期报酬是由无风险利率与风险溢价所组成。1.3 与其他计量属性相比较优缺点历史成本是是指取得资资源的原始始交易价格格。在财务务会计中受受到普遍推推崇与应用用，是由于于具有两个个主要优点点：第一个个优点是可可靠性；第第二个优点点是凡按历历史成本计计价的资产产，只要企企业继续持持有，它可可以不必随随市场变动动而改变，即即不必在后后续每个会会计期间进进行新起点点计量，勿勿须确
13、认由由此产生的的未实现的的持有利得得或损失，这这将大大节节约交易成成本。 历史成本计计量方法和和公允价值值相比有其其自身的一一些局限：一是历史史成本属于于过去时态态，只能用用于初始计计量并供以以后各期进进行摊销和和分配，不不存在后续续计量问题题；公允价价值并未强强调时态，既既可用于初初始计量，也也可用于后后续时期的的重新计量量。二是历历史成本是是以实际发发生的交易易为前提并并从企业投投入价值角角度所进行行的计量；而公允价价值既可以以基于实际际交易也可可以基于假假定，并不不要求站在在企业角度度来区分投投入或产出出，而是站站在市场的的角度采用用公平成交交价来计量量。三是即即使是一项项在交易日日取得
14、的资产，如如果资产不不是在熟悉悉情况和自自愿双方的的公平交易易中取得，则则历史成本本金额也不不一定是公公允的价格格金额。 从以上的分分析中可以以看出，公公允价值与与历史成本本两者的联联系为：公公允价值与与历史成本本其实不是是完全对立立的两种计计量属性，在在某种条件件下，历史史成本也可可以是公允允价值，只只是历史成成本昕表示示的公允价价值是一个个过去的公公允价值，是是初始交易易或事项的的公允价值值。这样，我我们就可以以按时间顺顺序将公允允价值分成成两部分：面向过去去的公允价价值和面向向现在与未未来的公允允价值。前前者就是指指历史成本本，而后者者则是人们们通常所说说的公允价价值，我们们可以称这这部
15、分为狭狭义的公允允价值。而而这两部分分的和则可可以说是广广义的公允允价值，所所以广义的的公允价值值就是包括括了历史成成本的公允允价值。两两者最大的的区别在于于：历史成成本只需要要做初始计计量，以后后不需要或或者只需要要较少的后后续计量(例如资产产计提折日日、减值准准备等)，而而公允价值值则既需要要做初始计计量，也需需要不断进进行后续的的计量。 2 新会计计准则出台台的背景及及其对上市市公司的影影响2.1 新会计准准则出台的的背景和过过程2.1.11 新会计计准则出台台的背景和和意义中国新会计计准则体系系的建立是是以提高会会计信息质质量为前提提，以满足足投资者、债债权人、政政府和企业业管理层等等
16、有关方面面对会计信信息的需求求，进一步步规范会计计行为和会会计工作秩秩序，维护护社会公众众利益为目目的的。基基本目标是是建立与我我国社会主主义市场经经济相适应应并与国际际准则趋同同，涵盖企企业各项经经济业务并并可独立实实施的会计计准则体系系。财政部部重新制订订（修订）发发布了包括括1项基本本准则和338项具体体准则，是是一部全面面、规范、完完整的企业业会计准则则体系。它的发布实实施将进一一步强化对对会计信息息供给的约约束，有效效地维护投投资者的知知情权，有有利于社会会公众做出出理性决策策；有利于于进一步促促进建立和和完善我国国社会主义义市场经济济体制；有有利于更好好地发挥会会计工作引引导资源配
17、配置、支持持科学决策策、加强经经营管理、推推动合理分分配、构建建和谐社会会的职能作作用；有利利于促进、深深化企业改改革，推进进金融改革，健健全财政职职能，建设设现代市场场体系和完完善宏观调调控体系；有利于促促进我国企企业更好、更更多地“走走出去”和和引进来“，从从而进一步步促进对外外开放水平平的不断提提高；有利利于进一步步优化我国国的投资环环境，稳步步推进我国国会计国际际化发展战战略，全面面提升我国国会计的现现代化水平平。2.1.22 新会计计准则出台台的过程 880年代开开始研究西西方会计准准则和国际际会计准则则。19992年111月30日日发布企企业会计准准则，即即基本准则则，19993年
18、7月月1日起开开始实施。11993年年到19996年 起起草了300余个具体体会计准则则征求意见见稿和草案案，但没有有全部正式式颁布实施施。19998年5月月 正式加加入国际会会计准则委委员会。11998年年10月 财政部会会计准则委委员会成立立。 19997年55月至20000年 陆续发布布13项具具体会计准准则。20001年初初 发布88项企业会会计准则，其其中5项准准则是对以以前准则的的修订。2200220033年 发布布3项新的的会计准则则和一项修修订的会计计准则。22003年年 会计准准则委员会会进行了换换届改组，加加快了准则则制定的脚脚步。20005年66月2日 发布修订订企业会会
19、计准则基本准准则征求求意见稿。22005年年6月222日 发布布外币折算算、分部报报告和财务务报表列报报等3项具具体准则草草案征求意意见稿。22005年年7月199日 发布布资产减值值、企业合合并、合并并财务报表表、生物资资产、石油油天然气开开采、捐赠赠与补助和和投资性房房地产等77项具体准准则征求意意见稿。22005年年8月122日 发布布保险合同同、再保险险合同、职职工薪酬、企企业年金、每每股收益和和所得税等等6项具体体准则征求求意见稿。22005年年9月211日 发布布金融工具具确认和计计量、金融融资产转移移、套期保保值、金融融工具列报报和披露等等4项具体体准则征求求意见稿。22006年
20、年1月4日日 发布股股份支付会会计准则征征求意见稿稿。20006年2月月15日 正式发布布企业会会计准则和和38项具具体会计准准则。据此可以看看出，我国国企业会计计准则的发发展可以被被分为四个个阶段。第第一阶段是是从80年年代到19996年，这这一阶段主主要是对国国外的学习习、借鉴，以以及国内关关于制定我我过的企业业会计准则则的讨论阶阶段和尝试试阶段。第第二阶段是是从19997年到22000年年，这一阶阶段内，发发布了具体体的13项项会计准则则，突出特特点就是针针对当时我我国经济运运行中最需需要解决的的突出问题题而制定的的，主要是是借鉴了国国际会计准准则。第三三阶段是从从20011年到2000
21、3年，这这一阶段发发布了8项项准则，突突出特点就就是面对997年准则则导致的粉粉饰财务报报表的行为为，制定了了更为严格格的标准，最最主要的特特征是放弃弃了公允价价值计量，认认为我国没没有公允价价值计量的的条件。第第四阶段是是从03年年会计准则则委员会改改组后开始始到06年年2月新准准则的颁布布。06年年准则的颁颁布，标志志着我国的的企业会计计准则体系系正式建立立起来，可可以说是我我国会计发发展史上具具有里程碑碑意义的事事件。另外外，需要说说明的是，在在06年准准则正式实实施以前，在在我国的会会计工作中中，起主要要作用的是是企业会会计制度。这这一时期是是会计制度度和会计准准则的共存存阶段，但但准
22、则是处处于附属地地位的。准准则和制度度共存的一一个最大的的问题就是是很容易造造成会计人人员在实际际工作中的的混乱，因因而我国才才加快了会会计准则制制定的步伐伐。2.2 新新旧会计准准则的差异异比较及其其对上市公公司的影响响2.2.11新旧会计计准则的主主要差异(1)新准准则与国际际会计准则则基本趋同同 会计处理方方式更符合合业务实质质但因其其大量依赖赖于经营层层及会计人人员的主观观估计及判判断在会会计信息审审计和使用用实务中需需更加注意意企业恶意意操纵利润润。 (2)新准准则大量引引入了公允允价值等计计量属性 在39项准准则中大大部分准则则均或多或或少地引入入了公允价价值的概念念如非货货币性资
23、产产交换、资资产减值、金金融工具确确认与计量量、生物资资产、投资资性房地产产等。但不不得不承认认目前我我国市场经经济环境尚尚不够成熟熟何为公公允价值在在很多情况况下尚不能能得到公认认。在实务务中可能能会出现大大量简单的的以评估值值作为公允允价值的情情况投资资者使用会会计信息时时应关注评评估报告。同同时进一一步完善资资产评估执执业规则加强对资资产评估机机构的监管管也变得日日益迫切。 (3)建立立健全统一一而有层次次的企业会会计准则体体系 企业会计准准则体系将将理念基础础、指导思思想、体系系设计、内内容安排、技技术标准等等融为一体体具体包包括三个层层次:基本准则则在整个个准则体系系中起统驭驭作用主
24、主要规范会会计目标、会会计假设、会会计信息质质量要求、会会计要素的的确认、计计量和报告告原则等基本准则则的作用是是指导具体体准则的制制定和为尚尚未有具体体准则规范范的会计实实务问题提提供处理原原则;具体准则则包括存存货、固定定资产、无无形资产等等38项准准则主要要规范企业业发生的具具体交易或或者事项的的会计处理理为企业业处理会计计实务问题题提供具体体而统一的的标准;会计准则则应用指南南主要包包括具体准准则解释和和会计科目目、主要账账务处理等等为企业业执行会计计准则提供供操作性规规范。目前前尚未颁布布。 2.2.22 具体会会计准则对对上市公司司业绩的可可能影响 新准则将对对公司财务务报告产生生
25、较大影响响以下分分类列举了了可能对公公司业绩产产生较大影影响的若干干规定: (1)可能能使利润得得以提升的的若干规定定 债务重组组:原准则则规定支支付的对价价与重组债债务的差额额应计入资资本公积;新准则规规定用以以清偿债务务的资产的的公允价值值与债务账账面价值的的差额应计计入当期损损益并就就以现金、非非现金偿付付以及债转转股等几类类清偿方式式分别规定定了细则。 非货币性性资产交换换:原准则则规定以以换出资产产的账面价价值与相关关税费之和和作为换入入资产的入入账价值这样在在没有补价价的情况下下就不产产生损益;新准则规规定以换换入或换出出资产的公公允价值和和相关税费费之和作为为换入资产产的入账价价
26、值这样样换入资资产的公允允价值与换换出资产的的账面价值值的差额可可计入当期期损益。 长期股股权投资:原准则规规定初始始投资成本本与被投资资单位账面面价值出现现差额时作为股权权投资差额额列示并并予以逐年年摊销;新新准则规定定当初始始投资成本本大于被投投资单位可可辨认净资资产公允价价值的不不调整初始始投资成本本小于该该公允价值值时其差差额计入当当期损益同时调整整投资成本本。这样当出现长长期股权投投资小于被被投资单位位净资产相相应份额时时原规定定是按不低低于10年年的期限摊摊销逐年年计入公司司利润新新规定下可可将其一次次计入当期期损益。 投资性性房地产:原准则规规定固定资资产及存货货的计量属属性一般
27、均均为历史成成本并计计提折旧或或摊销;新新准则规定定对于投投资性房地地产应以以成本模式式为基准计计量模式在满足一一定条件下下也可采采用公允价价值进行计计量。采用用公允价值值计量时不需计提提折旧或摊摊销而是是以期末的的公允价值值为基础调调整其账面面价值公公允价值与与原账面价价值之间的的差额计入入当期损益益这条规规定在当前前房地产市市场呈繁荣荣景象时对对公司业绩绩较为有利利。 借款费费用:新准准则扩大了了可资本化化的借款费费用的范围围由专门门借款费用用扩大为一一般借款费费用;此外外新准则则还扩大了了符合资本本化条件的的资产范围围由固定定资产扩展展到存货、投投资性房地地产等这这对房地产产公司、生生产
28、周期长长的先进制制造业公司司等的业绩绩会产生较较大的正面面影响。 无形资资产:原准准则规定依法申请请取得无形形资产前发发生的研究究与开发费费用应于发发生时确认认为当期费费用;新准准则规定对企业内内部研发项项目在研研究阶段的的支出应应于发生时时计入当期期损益在在开发阶段段的支出具备一定定条件时应应确认为无无形资产。该该规定减轻轻了科技企企业在开发发阶段的利利润指标压压力。此外外对无形形资产的摊摊销年限原准则规规定如果果合同及相相关法律均均未规定有有效年限的的摊销年年限不超过过10年;新准则不不再具体规规定摊销年年限对于于使用寿命命有限的无无形资产应在使用用寿命内系系统合理摊摊销;对于于使用寿命命
29、不确定的的无形资产产不再摊摊销只计计提减值。这这样公司司对其无形形资产是否否属于寿命命可确定以及寿命命多长的判判断将对对公司利润润造成不同同影响。 企业合合并:新准准则根据是是否属于同同一控制下下的合并分分别适用权权益法与购购买法并并就商誉的的处理作出出新的规定定。新准则则对公司的的影响主要要有以下几几点:是否属于于同一控制制的判断将影响到到是采取购购买法还是是权益法;购买法下下作为支支付对价的的资产或净净资产的公公允价值高高于其账面面价值的其差额可可计入当期期损益;购买法下下如果出出现负商誉誉将不再再逐年进入入损益而而是一次性性计入当期期损益从从而提升利利润;以往对合合并价差是是逐年摊销销的
30、而新新准则规定定商誉不进进行摊销而是予以以减值测试试。 合并财务务报表:在在合并利润润表中新新准则规定定子公司司当期净损损益中属于于少数股东东权益的份份额将列列示在合并并利润表的的净利润当当中。 政府补补助:对于于与资产有有关的政府府补助原原准则规定定是先作为为负债待待项目完成成后转入资资本公积;新准则规规定应系系统地在一一定期间内内作为收益益处理。 所得税税:此前多多数企业均均采用应付付税款法核核算;新准准则规定所得税应应采用资产产负债表债债务法核算算。在实务务中多数数企业均存存在可抵减减暂时性差差异的情况况因此将将使本期递递延所得税税资产增加加、本期所所得税减少少从而使使本期利润润增加。
31、(2)可能能使利润减减少的若干干规定 股份支支付:企业业为获取职职工和其他他方提供的的服务而授授予权益工工具时应应以所授予予的权益工工具的公允允价值合理理计入相关关成本或费费用从而而使公司利利润减少。 资产减减值:新准准则规定固定资产产、生产性性生物资产产、无形资资产、商誉誉等资产减减值一经确确认以后后期间不得得转回这这样避免了了部分公司司提取秘密密准备在在以后年度度突击转回回减值准备备的可能。 (3)对公公司利润的的影响视具具体情况而而定的若干干规定 存货:新准则取取消了移动动平均法和和后进先出出法对原原采用该类类方法的公公司而言改变存货货计价方式式将对存存货成本的的结转产生生较大影响响。至
32、于对对利润的影影响是增是是减将视视当期物价价变动趋势势而定。 金融工工具的确认认和计量:原投资准准则规定短期投资资按成本与与市价孰低低计量;新新准则规定定对于交交易性金融融资产期期末按公允允价值计量量公允价价值的变动动计入当期期损益。此此外新准准则规定符合条件件的衍生金金融工具将将进入表内内计量。这这两条规定定都会对公公司利润造造成一定影影响。 石油天天然气开采采:目前我我国石油企企业主要采采用平均年年限法或直直线法计提提折旧新新准则规定定应以产产量法计提提折旧。3 公允价价值在我国国新会计准准则中的应应用31 公公允价值计计量在中国国现行会计计准则中应应用的总体体情况财政部立足足经济全球球化
33、，在充充分考虑中中国当前的的社会、经经济、法律律等环境因因素的基础础上，在企企业会计准准则(22006)中中尽可能适适度地应用用了公允价价值。首先先在基本准准则上对公公允价值定定义及与其其他计量属属性的关系系加以说明明，然后结结合具体会计准则规规范对象运运用，在338项具体体会计准则则中涉及计计量的有330项，在在这30项项准则中又又有21项项不同程度度地运用了了公允价值值计量(其其中17项项具体会计计准则直接接运用了公公允价值)。公允价值值在我国新新会计准则则运用的主主要体现:在存货、固固定资产、生生物资产、无无形资产四四项具体准准则中，均均在计量或或初始计量量中做出了了几乎一致致的规定，即
34、即投资者投投入相关资资产的成本本，应当按按照投资合合同或协议议约定的价价值确定，但但合同或协协议约定的的价值不公公允的除外外。这意味味着接受投投资形成的的相关资产产，不允许许直接以公公允价值确确定。另外外准则均规规定，非货货币性资产产交换、债债务重组等等所取得的的相关资产产的成本，应应分别按照照相应的准准则确定，而而非货币性性资产交换换、债务重重组准则对对符合条件件的交易均均引入公允允价值计量量。公允价值值只在非同同一控制下下的企业合合并时使用用。承租人在在确定融资资租入资产产价值时用用到，融资资租赁中出出租人对未未担保余值值的后续计计量。 3.2 公允价值值在准则中中的运用特特点 针针对我国
35、现现有的市场场机制，公公允价值在在我国会计计准则的应应用存在以以下特点： 谨谨慎性。虽虽然在涉及及计量的准准中有700运用了了则公允价价值计量，但但是其运用用是有约束束条件的，表表现在一方方面历史成成本基础地地位没有动动摇，基本本准则第443条规定定“企业在对对会计要素素进行计量量时，一般般应采用历历史成本”。 针针对性。现现行准则体体系采用“交易或事事项”导向，即即打破原来来分行业的的会计制度度模式，针针对“交易或事事项”进行规范范，这样容容易实现不不同行业的的统一。这这种导向延延伸到公允允价值的运运用中。具具体准则规规范对象涉涉及资产、负负债、收入入、费用等等会计要素素，但就公公允价值运运
36、用来看主主要涉及资资产或负债债，尤其是是资产的计计量，所以以本文主要要关注资产产的分类计计量。从公公允价值的的，运用来来看，计量量对象分为为金融工具具和非金融融工具两类类，对金融融工具一般般采用直接接法确定，比比如交易价价格；非金金融工具一一般采用间间接法确定定，比如评评估法。另另外，从交交易过程来来看，有的的交易一次次完成，比比如非同一一控制下的的企业合并并，初始计计量采用公公允价值，由由于没有后后续交易，所所有就没有有后续计量量；而另一一些交易是是一个持续续的过程，所所以在后续续计量中也也运用公允允价值，主主要是金融融工具以及及一些动态态的事项(如或有负负债等)。 层次性。具具体准则公公允
37、价值的的运用可分分为三个层层次：要求求主体对某某些资产或或负债项目目进行公允允价值计量量并将计量量结果在表表内确认。这这是运用的的主体。从从金融工具具到非金融融工具，基基本都要求求运用公允允价值计量量并在表内内确认。要要求主体对对某些资产产或负债项项目进行公公允价值计计量并将计计量结果在在表内确认认，但规定定了特定的的应用条件件，在该条条件无法满满足时主体体就可以选选择其他计计量属性进进行计量。为为了相关会会计处理的的需要而要要求对一些些资产或负负债项目进进行公允价价值计量，其其计量结果果不在表内内确认，其其运用具有有间接性和和隐蔽性。4 公允价价值在我国国上市公司司的应用现现状分析4.1 公
38、公允价值在在我国上市市公司的应应用现状 20007年1月月1日正式式实施的新新会计准则则引入公允允价值计量量属性，并并在38个个具体准则则中有211个在不同同程度上运运用了公允允价值计量量属性。22007年年，我国11570家家上市公司司采用公允允价值 属属性的有6692家公公司。占比比例为444.08%。20008年，11624家家上市公司司采用公允允价值计量量属性的有有10899家公司，占占比67.06%。通过2007、2008年公允价值在上市公司应用的总体情况，可以看出公允价值在上市公司的应用主要表现在投资性房地产、非货币性资产交换、资产减值、股份支付、债务重组、企业合并和金融工具业务等
39、准则中。这里需要说明的是，2008年的金融危机，我国上市公司商品销售不景气，存货积压、存货跌价幅度加大，大部分公司资产公允价值下跌，导致大部分公司都计提了大量资产减值准备。4.2 上上市公司公公允价值确确定方法分分析公允价值运运用的最大大难点是公公允价值的的确定。以以下结合中中国上市公公司20007年、22008年年年报分析析公允价值值确定方法法并分析存存在的问题题及原因。资产减值公公允价值确确定方法。该方法分分为三个层层次：资产产的公允价价值减去处处置费用后后的净额，应应当根据公公平交易中中销售协议议价格减去去可直接归归属于该资资产处置费费用的金额额来确定；不存在销销售协议但但存在资产产活跃
40、市场场的，应当当按照该资资产的市场场价格减去去处置费用用后的金额额来确定；资产的市市场价格通通常应当根根据资产的的买方出价价确定；在在不存在销销售协议和和资产活跃跃市场的情情况下，应应当以可获获取的最佳佳信息为基基础，估计计资产的公公允价值减减去处置费费用后的净净额，该净净额可以参参考同行业业类似资产产的最近交交易价格或或者结果进进行估计。 20007年的的15700家上市公公司中，有有692家家上市公司司对长期资资产计提了了减值准备备，而20008年11624家家上市公司司中有10089家公公司存在资资产减值，资资产减值损损失为39963.448亿元，占占利润总额额的35.63。其其中，存货
41、货跌价损失失、固定资资产减值损损失和贷款款减值损失失所占比重重最大。多多数上市公公司根据准准则规定分分类确定长长期资产减减值测试中中的公允价价值。从分分析来看，其其难点在于于现值技术术运用中相相关参数的的确定。 金融工工具确认和和计量公允允价值确定定方法。各家公司司均力求遵遵循会计准准则，根据据不同情形形分别采用用同类资产产活跃市场场报价、类类似资产活活跃市场报报价和估值值技术等方方法确定公公允价值。但但公允价值值确定方法法的披露内内容过于原原则和雷同同，上市公公司(非金金融企业)均原则性性地照搬准准则规定，很很少会结合合企业具体体情况确定定，采用现现金流量折折现法时，如如何估计现现金流量、如
42、如何确定现现金流量会会计期间等等；采用期期权定价模模型(例如如Blacck-Seeholees模型)时，如何何选定相关关假设、确确定相关假假设数值等等，企业几几乎未作披披露，详细细程度无法法满足会计计信息使用用者决策有有用性的需需求。 企业合合并应用指指南中公允允价值确定定方法。企业合合并准则则应用指南南中，分报报表项目规规定取得的的被购买方方各项可辨辨认资产、负负债及或有有负债的公公允价值，除除使用上述述两个准则则中规定的的方法外，主主要有以下下几种方法法：账面余余额，适用用于货币资资金；应收、应应付金额，适适用于短期期应收、应应付款项；现值，适适用于长期期应收、应应付款项；可变现净净值，适
43、用用于产成品品、商品及及在产品；重置成本本，适用于于原材料。20077年和20008年分分别有2225家和2296家上上市公司发发生非同一一控制下的的企业合并并，全部采采用了公允允价值作为为计量基础础，大部分分上市公司司根据企企业合并应应用指南中中规定的方方法确定可可辨认资产产、负债公公允价值。 投资性性房地产公公允价值确确定方法。对于投资资性房地产产准则并没没有明确规规定后续计计量中公允允价值的确确定方法，结结果是大部部分拥有该该类资产的的上市公司司选用成本本模式进行行后续计量量，只有少少数公司采采用公允价价值模式。具具体情况是是20077年持有投投资性房地地产的6330家上市市公司中，采采
44、用公允价价值模式的的有18家家，其公允允价值计量量的方法主主要有房地地产评估价价格(100家上市公公司)、第第三方调查查报告(22家上市公公司)、与与拟购买方方初步商定定的谈判价价下限(11家上市公公司)及参参考同类同同条件房地地产的市场场价格(22家上市公公司)等，而而另外3家家上市公司司未披露投投资性房地地产公允价价值的具体体确定方法法。20008年持有有投资性房房地产的6690家上上市公司中中采用公允允价值模式式的有200家，其公公允价值确确定的方法法主要有评评估价格(14家公公司)、第第三方调查查报告(11家公司)及参考同同类同条件件房地产的的市场价格格(5家公公司)。 其他他准则公允
45、允价值的确确定方法。非货币性资资产交换、债债务重组也也重新引入入公允价值值计量，而而确定方法法援引上述述准则及应应用指南的的规定，但但是总体来来看，这些些规定具有有模糊性，尤尤其是不具具有活跃市市场的长期期资产，大大都采用评评估价格作作为交换资资产的公允允价值。22007年年15700家上市公公司中，发发生非货币币性资产交交换的有440家上市市公司，有有32家上上市公司产产生损益，形形成利得的的有21家家上市公司司，形成损损失的有111家上市市公司，未未产生损益益的有8家家。20007年15570家上上市公司中中316家家上市公司司发生了债债务重组，其其中2299家上市公公司作为债债务人获得得
46、了债务重重组收益1133.000亿元。22008年年15977家非金融融类上市公公司中，完完成债务重重组的有2296家，其其中2200家公司作作为债务人人获得了债债务重组收收益1099.30亿亿元。从上上市公司披披露的债务务重组过程程中公允价价值的确定定方法来看看，大多是是双方协议议，也有评评估价，甚甚至还有法法院或其他他部门裁定定，存在随随意性和人人为操纵之之嫌。 由此可可见，中国国有关公允允价值计量量的指南已已包含了与与美国SFFAS1557公允价价值计量类类似的“公公允价值级级次”，但但是具体内内容差异很很大：资资产减值将将销售协议议价格作为为公允价值值计量的首首选；而金金融工具确确认和
47、计量量将活跃跃市场报价价作为首选选。企业合合并准则应应用指南更更是用尽各各种计量属属性确定公公允价值。这这表明公允允价值确定定方法不统统一，在准准则执行中中，对于同同一交易事事项，有的的按照活跃跃市场报价价确定公允允价值，有有的按照交交易双方协协议价格确确定公允价价值，有的的按照评估估价格确定定公允价值值，这种准准则或指南南的不一致致引发“规规则性差异异”。 5 公允价价值在我国国上市公司司运用难点点分析及建建议5.1 公允价值值在我国上上市公司应应用中存在在的问题5.1.11 公允价价值应用难难度大，成成本高按照公允价价值三级估估计标准，在在我国公允允价值的获获取难度很很大，成本本很高。我我国属于新新型市场经经济和经济济转型国家家，多年来来执行的计计划经济体体制依然影影响着我国国现阶段经经济的发展展。市场经经济体制不不够成熟和和完善，活活跃市场不不但受到各各种非市场场因素的影影响，还会会存在着许许多的不规规范交易行行为。在我我国最具活活跃的股市市中，股票票的价格往往往