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1、公允价值在我国上市公司的应用研究19摘 要金融危机引发的公允价值计量问题饱受争议，有关公允价值的经济后果以及公允价值在我国的应用，值得我们深思和研究。2007年1月1日实施的我国新会计准则，在投资性房地产、非共同控制下得企业合并、债务重组、非货币性资产交换、金融工具、股份支付和每股收益等方面广泛采用了公允价值计量属性，充分体现了我国会计准则与国际会计准则接轨的趋势。本文结合2007年，2008年我国上市公司年报对公允价值应用状况，从中发现问题，总结经验，并进一步研究公允价值在我国新会计准则执行过程中对上市公司财务状况和经营成果产生的影响，最后针对引入公允价值使我国上市公司面临的一系列风险与挑战
2、，提出建议和对策。关键词：公允价值 新会计准则 计量属性目录摘 要I绪 论11 公允价值的基本理论21.1 公允价值的内涵21.2 公允价值的确定方法21.3 与其他计量树形象比较优缺点32 新会计准则出台的背景及其对上市公司的影响52.1 新会计准则出台的背景和过程52.2 新旧会计准则的差异比较及其对上市公司的影响63 公允价值在我国新会计准则中的应用1031 公允价值计量在中国现行会计准则中应用的总体情况103.2 公允价值在准则中的运用特点104 公允价值在我国上市公司的应用现状分析124.1 公允价值在我国上市公司的应用现状12上市公司公允价值确定方法分析135 公允价值在我国上市公
3、司运用难点分析及建议、对策。165.1 公允价值在我国上市公司应用中存在的问题165.2 建议及对策17结 论18致 谢19参考文献20绪 论 公允价值是近年来会计界讨论的一个热点，特别是当前金融工具不断出现和创新，企业金融资产和金融负债日益增多的情况下，历史成本的单一计量属性的缺陷越来越明显，采用新的计量模式已经迫在眉睫。国际会计准则委员会和美国财务会计等机构都进行了积极的探讨和研究，公允价值的引入取得了令人满意的效果。2006年我国在新颁布的会计准则中将公允价值纳入财务信息披露的框架中，公允价值问题再一次被在聚光灯下。截至2008年，我国上市公司已经达到1620家，资本超过1.5亿。面对资
4、本市场不断增大，而新准则中所提出的公允价值计量模式将对上市公司的业绩和资产价值产生重要的影响，公允价值计量模式在上市公司应用中遇到的问题值得我们是靠。本文针对我国上市公司在公允价值应用上的现状进行分析，探讨如何使公允价值在我国这种特定的经济和市场现状下得到较适当的应用。1 公允价值的基本理论1.1 公允价值的内涵公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。国际会计准则第32号-金融工具:披露和列报将公允价值定义为“在一项公平交易中，熟悉情况、自愿的双方交换一项资产或清偿一项债务所使用的金额”；美国财务会计准则委员会(FASB)将公允价值定义为“在当前的非强迫或
5、非清算的交易中，自愿双方之间进行资产(或负债)的买卖(或发生与清偿)的金额”。尽管定义有所不同，但其内涵基本是一致的，公允价值实际上是指公允的市场价格，它包括三个要件：公允价值确定的条件是公平交易；交易双方对所进行的交易活动是熟悉的，对交易的市场信息可以在没有障碍的情况下获取；交易的双方是自愿的，交易的双方是在非强迫、非进行企业清算或非关联交易的状态下进行的交易。1.2 公允价值的确定方法以实际交易价格作为公允价值 ：即符合公允价值交易条件的交易已经发生,那么公允价值就应该以实际的交易价格计量,是两个实体自愿进行交易的价格,而这时的公允价值在交易完成之后即成为历史成本反映在企业的账面上。如果没
6、有证据表明交易是强迫的或带有清算性质的,交易的资产或负债的公允价值就是交易中的现金金额。由于巨大的财务困难或法律法规要求之类的原因,使销售方或购买方的谈判地位受到不利影响;交易价格受到实体之间其他合同或交易的影响,失去了公允的特性;双方为关联企业,双方的交易受母公司的制约并要求其中之一放弃一部分利益;资产或债务的报价错误或非法活动影响了特定资产或负债的价格。上述情况都会影响到交易价值的公允性,这时应当对资产或负债重新进行估计。 对资产公允价值进行估计 ：即符合公允价值交易条件的交易还没有发生,在这种情况下我们就需要对资产的公允价值进行估计。估计公允价值的方法有以下几种。以市场价格作为公允价值的
7、替代计量(市价法)：在估计公允价值时,应该遵循一定的原则,即尽量多地采用市场因素,尽量少地采用内部管理者的估计和假设。最接近市场的方法就是以市场价格作为公允价值的替代计量,也就是市价法。用折现率调整法确定公允价值：公允价值是一个含义很宽泛的概念,其数据很难确定,只能在市场中寻找类似的价值表现。最能代表公允价值的就是在市场中可以观察到的、由市场价格机制所决定的市场价格。市场价格是市场交易双方承认和接受的。但是,如果某项资产或负债没有可观察到的、由市场直接决定的市场价格,但是有由合约规定的或可以预期的未来现金流入,那么就可以运用现值技术去估计公允价值。但是在将未来的现金流量转换为市价的过程中,折现
8、率的确定过程中就已包含了市场参与者对相关资产、负债的风险评估。所以传统法就是用一个已反映风险溢价的折现率将估计所得的最佳现金流量加以折现从而衡量市场价格的方法。当资产或负债的市价未知而需要使用现值技术加以估计时,可在市场上寻找一个市价已知的资产或负债,而此资产或负债与欲衡量的资产或负债在现金流量上应有相似的时间性及风险情况,根据这个相似资产或负债的已知市价与现金流量间所隐含的利率,就可得到欲衡量的资产或负债的隐含利率,即折现率。用期望现值法或其他估计方法确定公允价值：一般而言,市场参与者被认为是风险趋避(risk-averse)的,会选择不确定性较低的投资决策以避免可能的损失;而风险本身可分为
9、系统风险(systematicrisk)与非系统风险(unsystematicrisk),前者与市场整体活动有关,而后者则是指个别证券所特有的风险;根据投资组合理论(portfoliotheory),当一个厌恶风险的投资人将其资金透过多角化投资而形成一个投资组合时,经由组合中个别资产风险的差异性的相互抵消,投资组合的风险会越来越小,但是多角化所能够减少的风险有一定的极限,所以仍有部分风险残留下来无法分散,此残留下来的风险就是系统风险,在CAPM(资本资产定价模型)下,系数则用以衡量系统风险。 所谓系数是个别资产报酬及市场报酬的共变数与市场报酬变异数之比,经由系数可了解个别资产报酬与市场报酬变动
10、的趋势,而透过CAPM对风险与报酬的关系式,即可求出资产的报酬率,该关系式如下: R(资产预期报酬率)=Rf+(Rm-Rf) 上式中Rf表示无风险利率,Rm表示市场投资组合的报酬率,而(Rm-Rf)就是个别资产的风险溢价,所以资产的预期报酬是由无风险利率与风险溢价所组成。1.3 与其他计量属性相比较优缺点历史成本是指取得资源的原始交易价格。在财务会计中受到普遍推崇与应用，是由于具有两个主要优点：第一个优点是可靠性；第二个优点是凡按历史成本计价的资产，只要企业继续持有，它可以不必随市场变动而改变，即不必在后续每个会计期间进行新起点计量，勿须确认由此产生的未实现的持有利得或损失，这将大大节约交易成
11、本。 历史成本计量方法和公允价值相比有其自身的一些局限：一是历史成本属于过去时态，只能用于初始计量并供以后各期进行摊销和分配，不存在后续计量问题；公允价值并未强调时态，既可用于初始计量，也可用于后续时期的重新计量。二是历史成本是以实际发生的交易为前提并从企业投入价值角度所进行的计量；而公允价值既可以基于实际交易也可以基于假定，并不要求站在企业角度来区分投入或产出，而是站在市场的角度采用公平成交价来计量。三是即使是一项在交易日取得的资产，如果资产不是在熟悉情况和自愿双方的公平交易中取得，则历史成本金额也不一定是公允的价格金额。 从以上的分析中可以看出，公允价值与历史成本两者的联系为：公允价值与历
12、史成本其实不是完全对立的两种计量属性，在某种条件下，历史成本也可以是公允价值，只是历史成本昕表示的公允价值是一个过去的公允价值，是初始交易或事项的公允价值。这样，我们就可以按时间顺序将公允价值分成两部分：面向过去的公允价值和面向现在与未来的公允价值。前者就是指历史成本，而后者则是人们通常所说的公允价值，我们可以称这部分为狭义的公允价值。而这两部分的和则可以说是广义的公允价值，所以广义的公允价值就是包括了历史成本的公允价值。两者最大的区别在于：历史成本只需要做初始计量，以后不需要或者只需要较少的后续计量(例如资产计提折日、减值准备等)，而公允价值则既需要做初始计量，也需要不断进行后续的计量。 2
13、 新会计准则出台的背景及其对上市公司的影响2.1 新会计准则出台的背景和过程2.1.1 新会计准则出台的背景和意义中国新会计准则体系的建立是以提高会计信息质量为前提，以满足投资者、债权人、政府和企业管理层等有关方面对会计信息的需求，进一步规范会计行为和会计工作秩序，维护社会公众利益为目的的。基本目标是建立与我国社会主义市场经济相适应并与国际准则趋同，涵盖企业各项经济业务并可独立实施的会计准则体系。财政部重新制订（修订）发布了包括1项基本准则和38项具体准则，是一部全面、规范、完整的企业会计准则体系。它的发布实施将进一步强化对会计信息供给的约束，有效地维护投资者的知情权，有利于社会公众做出理性决
14、策；有利于进一步促进建立和完善我国社会主义市场经济体制；有利于更好地发挥会计工作引导资源配置、支持科学决策、加强经营管理、推动合理分配、构建和谐社会的职能作用；有利于促进、深化企业改革，推进金融改革，健全财政职能，建设现代市场体系和完善宏观调控体系；有利于促进我国企业更好、更多地“走出去”和引进来“，从而进一步促进对外开放水平的不断提高；有利于进一步优化我国的投资环境，稳步推进我国会计国际化发展战略，全面提升我国会计的现代化水平。2.1.2 新会计准则出台的过程 80年代开始研究西方会计准则和国际会计准则。1992年11月30日发布企业会计准则，即基本准则，1993年7月1日起开始实施。199
15、3年到1996年 起草了30余个具体会计准则征求意见稿和草案，但没有全部正式颁布实施。1998年5月 正式加入国际会计准则委员会。1998年10月 财政部会计准则委员会成立。 1997年5月至2000年 陆续发布13项具体会计准则。2001年初 发布8项企业会计准则，其中5项准则是对以前准则的修订。20022003年 发布3项新的会计准则和一项修订的会计准则。2003年 会计准则委员会进行了换届改组，加快了准则制定的脚步。2005年6月2日 发布修订企业会计准则基本准则征求意见稿。2005年6月22日 发布外币折算、分部报告和财务报表列报等3项具体准则草案征求意见稿。2005年7月19日 发布
16、资产减值、企业合并、合并财务报表、生物资产、石油天然气开采、捐赠与补助和投资性房地产等7项具体准则征求意见稿。2005年8月12日 发布保险合同、再保险合同、职工薪酬、企业年金、每股收益和所得税等6项具体准则征求意见稿。2005年9月21日 发布金融工具确认和计量、金融资产转移、套期保值、金融工具列报和披露等4项具体准则征求意见稿。2006年1月4日 发布股份支付会计准则征求意见稿。2006年2月15日 正式发布企业会计准则和38项具体会计准则。据此可以看出，我国企业会计准则的发展可以被分为四个阶段。第一阶段是从80年代到1996年，这一阶段主要是对国外的学习、借鉴，以及国内关于制定我过的企业
17、会计准则的讨论阶段和尝试阶段。第二阶段是从1997年到2000年，这一阶段内，发布了具体的13项会计准则，突出特点就是针对当时我国经济运行中最需要解决的突出问题而制定的，主要是借鉴了国际会计准则。第三阶段是从2001年到2003年，这一阶段发布了8项准则，突出特点就是面对97年准则导致的粉饰财务报表的行为，制定了更为严格的标准，最主要的特征是放弃了公允价值计量，认为我国没有公允价值计量的条件。第四阶段是从03年会计准则委员会改组后开始到06年2月新准则的颁布。06年准则的颁布，标志着我国的企业会计准则体系正式建立起来，可以说是我国会计发展史上具有里程碑意义的事件。另外，需要说明的是，在06年准
18、则正式实施以前，在我国的会计工作中，起主要作用的是企业会计制度。这一时期是会计制度和会计准则的共存阶段，但准则是处于附属地位的。准则和制度共存的一个最大的问题就是很容易造成会计人员在实际工作中的混乱，因而我国才加快了会计准则制定的步伐。2.2 新旧会计准则的差异比较及其对上市公司的影响2.2.1新旧会计准则的主要差异(1)新准则与国际会计准则基本趋同 会计处理方式更符合业务实质但因其大量依赖于经营层及会计人员的主观估计及判断在会计信息审计和使用实务中需更加注意企业恶意操纵利润。 (2)新准则大量引入了公允价值等计量属性 在39项准则中大部分准则均或多或少地引入了公允价值的概念如非货币性资产交换
19、、资产减值、金融工具确认与计量、生物资产、投资性房地产等。但不得不承认目前我国市场经济环境尚不够成熟何为公允价值在很多情况下尚不能得到公认。在实务中可能会出现大量简单的以评估值作为公允价值的情况投资者使用会计信息时应关注评估报告。同时进一步完善资产评估执业规则加强对资产评估机构的监管也变得日益迫切。 (3)建立健全统一而有层次的企业会计准则体系 企业会计准则体系将理念基础、指导思想、体系设计、内容安排、技术标准等融为一体具体包括三个层次:基本准则在整个准则体系中起统驭作用主要规范会计目标、会计假设、会计信息质量要求、会计要素的确认、计量和报告原则等基本准则的作用是指导具体准则的制定和为尚未有具
20、体准则规范的会计实务问题提供处理原则;具体准则包括存货、固定资产、无形资产等38项准则主要规范企业发生的具体交易或者事项的会计处理为企业处理会计实务问题提供具体而统一的标准;会计准则应用指南主要包括具体准则解释和会计科目、主要账务处理等为企业执行会计准则提供操作性规范。目前尚未颁布。 2.2.2 具体会计准则对上市公司业绩的可能影响 新准则将对公司财务报告产生较大影响以下分类列举了可能对公司业绩产生较大影响的若干规定: (1)可能使利润得以提升的若干规定 债务重组:原准则规定支付的对价与重组债务的差额应计入资本公积;新准则规定用以清偿债务的资产的公允价值与债务账面价值的差额应计入当期损益并就以
21、现金、非现金偿付以及债转股等几类清偿方式分别规定了细则。 非货币性资产交换:原准则规定以换出资产的账面价值与相关税费之和作为换入资产的入账价值这样在没有补价的情况下就不产生损益;新准则规定以换入或换出资产的公允价值和相关税费之和作为换入资产的入账价值这样换入资产的公允价值与换出资产的账面价值的差额可计入当期损益。 长期股权投资:原准则规定初始投资成本与被投资单位账面价值出现差额时作为股权投资差额列示并予以逐年摊销;新准则规定当初始投资成本大于被投资单位可辨认净资产公允价值的不调整初始投资成本小于该公允价值时其差额计入当期损益同时调整投资成本。这样当出现长期股权投资小于被投资单位净资产相应份额时
22、原规定是按不低于10年的期限摊销逐年计入公司利润新规定下可将其一次计入当期损益。 投资性房地产:原准则规定固定资产及存货的计量属性一般均为历史成本并计提折旧或摊销;新准则规定对于投资性房地产应以成本模式为基准计量模式在满足一定条件下也可采用公允价值进行计量。采用公允价值计量时不需计提折旧或摊销而是以期末的公允价值为基础调整其账面价值公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益这条规定在当前房地产市场呈繁荣景象时对公司业绩较为有利。 借款费用:新准则扩大了可资本化的借款费用的范围由专门借款费用扩大为一般借款费用;此外新准则还扩大了符合资本化条件的资产范围由固定资产扩展到存货、投资性房地产等这对房地
23、产公司、生产周期长的先进制造业公司等的业绩会产生较大的正面影响。 无形资产:原准则规定依法申请取得无形资产前发生的研究与开发费用应于发生时确认为当期费用;新准则规定对企业内部研发项目在研究阶段的支出应于发生时计入当期损益在开发阶段的支出具备一定条件时应确认为无形资产。该规定减轻了科技企业在开发阶段的利润指标压力。此外对无形资产的摊销年限原准则规定如果合同及相关法律均未规定有效年限的摊销年限不超过10年;新准则不再具体规定摊销年限对于使用寿命有限的无形资产应在使用寿命内系统合理摊销;对于使用寿命不确定的无形资产不再摊销只计提减值。这样公司对其无形资产是否属于寿命可确定以及寿命多长的判断将对公司利
24、润造成不同影响。 企业合并:新准则根据是否属于同一控制下的合并分别适用权益法与购买法并就商誉的处理作出新的规定。新准则对公司的影响主要有以下几点:是否属于同一控制的判断将影响到是采取购买法还是权益法;购买法下作为支付对价的资产或净资产的公允价值高于其账面价值的其差额可计入当期损益;购买法下如果出现负商誉将不再逐年进入损益而是一次性计入当期损益从而提升利润;以往对合并价差是逐年摊销的而新准则规定商誉不进行摊销而是予以减值测试。 合并财务报表:在合并利润表中新准则规定子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额将列示在合并利润表的净利润当中。 政府补助:对于与资产有关的政府补助原准则规定是先作为负债待
25、项目完成后转入资本公积;新准则规定应系统地在一定期间内作为收益处理。 所得税:此前多数企业均采用应付税款法核算;新准则规定所得税应采用资产负债表债务法核算。在实务中多数企业均存在可抵减暂时性差异的情况因此将使本期递延所得税资产增加、本期所得税减少从而使本期利润增加。 (2)可能使利润减少的若干规定 股份支付:企业为获取职工和其他方提供的服务而授予权益工具时应以所授予的权益工具的公允价值合理计入相关成本或费用从而使公司利润减少。 资产减值:新准则规定固定资产、生产性生物资产、无形资产、商誉等资产减值一经确认以后期间不得转回这样避免了部分公司提取秘密准备在以后年度突击转回减值准备的可能。 (3)对
26、公司利润的影响视具体情况而定的若干规定 存货:新准则取消了移动平均法和后进先出法对原采用该类方法的公司而言改变存货计价方式将对存货成本的结转产生较大影响。至于对利润的影响是增是减将视当期物价变动趋势而定。 金融工具的确认和计量:原投资准则规定短期投资按成本与市价孰低计量;新准则规定对于交易性金融资产期末按公允价值计量公允价值的变动计入当期损益。此外新准则规定符合条件的衍生金融工具将进入表内计量。这两条规定都会对公司利润造成一定影响。 石油天然气开采:目前我国石油企业主要采用平均年限法或直线法计提折旧新准则规定应以产量法计提折旧。3 公允价值在我国新会计准则中的应用31 公允价值计量在中国现行会
27、计准则中应用的总体情况财政部立足经济全球化，在充分考虑中国当前的社会、经济、法律等环境因素的基础上，在企业会计准则(2006)中尽可能适度地应用了公允价值。首先在基本准则上对公允价值定义及与其他计量属性的关系加以说明，然后结合具体会计准则规范对象运用，在38项具体会计准则中涉及计量的有30项，在这30项准则中又有21项不同程度地运用了公允价值计量(其中17项具体会计准则直接运用了公允价值)。公允价值在我国新会计准则运用的主要体现:在存货、固定资产、生物资产、无形资产四项具体准则中，均在计量或初始计量中做出了几乎一致的规定，即投资者投入相关资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同
28、或协议约定的价值不公允的除外。这意味着接受投资形成的相关资产，不允许直接以公允价值确定。另外准则均规定，非货币性资产交换、债务重组等所取得的相关资产的成本，应分别按照相应的准则确定，而非货币性资产交换、债务重组准则对符合条件的交易均引入公允价值计量。公允价值只在非同一控制下的企业合并时使用。承租人在确定融资租入资产价值时用到，融资租赁中出租人对未担保余值的后续计量。 3.2 公允价值在准则中的运用特点 针对我国现有的市场机制，公允价值在我国会计准则的应用存在以下特点： 谨慎性。虽然在涉及计量的准中有70运用了则公允价值计量，但是其运用是有约束条件的，表现在一方面历史成本基础地位没有动摇，基本准
29、则第43条规定“企业在对会计要素进行计量时，一般应采用历史成本”。 针对性。现行准则体系采用“交易或事项”导向，即打破原来分行业的会计制度模式，针对“交易或事项”进行规范，这样容易实现不同行业的统一。这种导向延伸到公允价值的运用中。具体准则规范对象涉及资产、负债、收入、费用等会计要素，但就公允价值运用来看主要涉及资产或负债，尤其是资产的计量，所以本文主要关注资产的分类计量。从公允价值的，运用来看，计量对象分为金融工具和非金融工具两类，对金融工具一般采用直接法确定，比如交易价格；非金融工具一般采用间接法确定，比如评估法。另外，从交易过程来看，有的交易一次完成，比如非同一控制下的企业合并，初始计量
30、采用公允价值，由于没有后续交易，所有就没有后续计量；而另一些交易是一个持续的过程，所以在后续计量中也运用公允价值，主要是金融工具以及一些动态的事项(如或有负债等)。 层次性。具体准则公允价值的运用可分为三个层次：要求主体对某些资产或负债项目进行公允价值计量并将计量结果在表内确认。这是运用的主体。从金融工具到非金融工具，基本都要求运用公允价值计量并在表内确认。要求主体对某些资产或负债项目进行公允价值计量并将计量结果在表内确认，但规定了特定的应用条件，在该条件无法满足时主体就可以选择其他计量属性进行计量。为了相关会计处理的需要而要求对一些资产或负债项目进行公允价值计量，其计量结果不在表内确认，其运
31、用具有间接性和隐蔽性。4 公允价值在我国上市公司的应用现状分析4.1 公允价值在我国上市公司的应用现状 2007年1月1日正式实施的新会计准则引入公允价值计量属性，并在38个具体准则中有21个在不同程度上运用了公允价值计量属性。2007年，我国1570家上市公司采用公允价值 属性的有692家公司。占比例为44.08%。2008年，1624家上市公司采用公允价值计量属性的有1089家公司，占比67.06%。通过2007、2008年公允价值在上市公司应用的总体情况，可以看出公允价值在上市公司的应用主要表现在投资性房地产、非货币性资产交换、资产减值、股份支付、债务重组、企业合并和金融工具业务等准则中
32、。这里需要说明的是，2008年的金融危机，我国上市公司商品销售不景气，存货积压、存货跌价幅度加大，大部分公司资产公允价值下跌，导致大部分公司都计提了大量资产减值准备。4.2 上市公司公允价值确定方法分析公允价值运用的最大难点是公允价值的确定。以下结合中国上市公司2007年、2008年年报分析公允价值确定方法并分析存在的问题及原因。资产减值公允价值确定方法。该方法分为三个层次：资产的公允价值减去处置费用后的净额，应当根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额来确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，应当按照该资产的市场价格减去处置费用后的金额来确定；资产的市场价格通常应当根
33、据资产的买方出价确定；在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，应当以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。 2007年的1570家上市公司中，有692家上市公司对长期资产计提了减值准备，而2008年1624家上市公司中有1089家公司存在资产减值，资产减值损失为3963.48亿元，占利润总额的35.63。其中，存货跌价损失、固定资产减值损失和贷款减值损失所占比重最大。多数上市公司根据准则规定分类确定长期资产减值测试中的公允价值。从分析来看，其难点在于现值技术运用中相关参数的确定。 金融工具确认和计量公允价值确
34、定方法。各家公司均力求遵循会计准则，根据不同情形分别采用同类资产活跃市场报价、类似资产活跃市场报价和估值技术等方法确定公允价值。但公允价值确定方法的披露内容过于原则和雷同，上市公司(非金融企业)均原则性地照搬准则规定，很少会结合企业具体情况确定，采用现金流量折现法时，如何估计现金流量、如何确定现金流量会计期间等；采用期权定价模型(例如Black-Seholes模型)时，如何选定相关假设、确定相关假设数值等，企业几乎未作披露，详细程度无法满足会计信息使用者决策有用性的需求。 企业合并应用指南中公允价值确定方法。企业合并准则应用指南中，分报表项目规定取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公
35、允价值，除使用上述两个准则中规定的方法外，主要有以下几种方法：账面余额，适用于货币资金；应收、应付金额，适用于短期应收、应付款项；现值，适用于长期应收、应付款项；可变现净值，适用于产成品、商品及在产品；重置成本，适用于原材料。2007年和2008年分别有225家和296家上市公司发生非同一控制下的企业合并，全部采用了公允价值作为计量基础，大部分上市公司根据企业合并应用指南中规定的方法确定可辨认资产、负债公允价值。 投资性房地产公允价值确定方法。对于投资性房地产准则并没有明确规定后续计量中公允价值的确定方法，结果是大部分拥有该类资产的上市公司选用成本模式进行后续计量，只有少数公司采用公允价值模式
36、。具体情况是2007年持有投资性房地产的630家上市公司中，采用公允价值模式的有18家，其公允价值计量的方法主要有房地产评估价格(10家上市公司)、第三方调查报告(2家上市公司)、与拟购买方初步商定的谈判价下限(1家上市公司)及参考同类同条件房地产的市场价格(2家上市公司)等，而另外3家上市公司未披露投资性房地产公允价值的具体确定方法。2008年持有投资性房地产的690家上市公司中采用公允价值模式的有20家，其公允价值确定的方法主要有评估价格(14家公司)、第三方调查报告(1家公司)及参考同类同条件房地产的市场价格(5家公司)。 其他准则公允价值的确定方法。非货币性资产交换、债务重组也重新引入
37、公允价值计量，而确定方法援引上述准则及应用指南的规定，但是总体来看，这些规定具有模糊性，尤其是不具有活跃市场的长期资产，大都采用评估价格作为交换资产的公允价值。2007年1570家上市公司中，发生非货币性资产交换的有40家上市公司，有32家上市公司产生损益，形成利得的有21家上市公司，形成损失的有11家上市公司，未产生损益的有8家。2007年1570家上市公司中316家上市公司发生了债务重组，其中229家上市公司作为债务人获得了债务重组收益133.00亿元。2008年1597家非金融类上市公司中，完成债务重组的有296家，其中220家公司作为债务人获得了债务重组收益109.30亿元。从上市公司
38、披露的债务重组过程中公允价值的确定方法来看，大多是双方协议，也有评估价，甚至还有法院或其他部门裁定，存在随意性和人为操纵之嫌。 由此可见，中国有关公允价值计量的指南已包含了与美国SFAS157公允价值计量类似的“公允价值级次”，但是具体内容差异很大：资产减值将销售协议价格作为公允价值计量的首选；而金融工具确认和计量将活跃市场报价作为首选。企业合并准则应用指南更是用尽各种计量属性确定公允价值。这表明公允价值确定方法不统一，在准则执行中，对于同一交易事项，有的按照活跃市场报价确定公允价值，有的按照交易双方协议价格确定公允价值，有的按照评估价格确定公允价值，这种准则或指南的不一致引发“规则性差异”。
39、 5 公允价值在我国上市公司运用难点分析及建议5.1 公允价值在我国上市公司应用中存在的问题5.1.1 公允价值应用难度大，成本高按照公允价值三级估计标准，在我国公允价值的获取难度很大，成本很高。我国属于新型市场经济和经济转型国家，多年来执行的计划经济体制依然影响着我国现阶段经济的发展。市场经济体制不够成熟和完善，活跃市场不但受到各种非市场因素的影响，还会存在着许多的不规范交易行为。在我国最具活跃的股市中，股票的价格往往与实际价格不符，很大程度上受到题材和炒作的影响。还有我国广泛存在着关联方交易，也不是自由竞争的市场条件下进行的，而是受大股东的操控。有的交易为了增加利润或逃避税收而抬高或压低价
40、格，采用这样的信息明显影响会计信息的公允性。因此，面对这样的价格和信息，企业或会计人员如何甄别真正的资产或负债的公允价值是一个难题。其次，对于那些不存在活跃市场的资产和负债，会计上应如何获取其公允价值也是一个难题。5.1.2 会计工作人员素质不高，公允价值不公允相对历史成本而言，公允价值计量属性对会计人员的业务素质提出了跟高的要求。在确认一项资产的公允价值的过程中，会计人员需要各类会计信息进行筛选、判断、分类和计算，还要对未来现金流量、折现率等进行合理估计。然而，我国现阶段我国会计从业人员总体职业能力还比较低，很难正确理解、计量和运用公允价值。在现实操作中，大部分会计人员学习了新会计准则，知道
41、哪些具体业务要进行公允价值计量，问题是往往不知道从哪里找到参照物，如何计量，结果是更多的会计人员主观随意性的计量有观资产、负债的公允价值，由此得到的财务数据变得既不相关又不公允，更不可靠，严重影响了会计信息的质量。5.1.3 法律制度不全，监管不力，处罚不厉。现行会计制度对会计信息的披露与报告尚未有统一规定，这会给会计舞弊者利用公允价值操纵利润带来了便利。作为对上市公司进行监管的政府机构只能进行不定期的检查，而上市公司的财务报告不统一，导致监管难度加大，公允价值造假难以发觉。作为社会监督机构，如会计事务所，承担着对企业向外部发布会计信息的重新定工作，可是，有的会计事务工作人员与所审企业同流合污
42、，是公允价值的应用又多了一层障碍。5.2 建议及对策针对我国会计应用中存在的种种问题，提出以下几点建议：加强市场经济建设，完善市场经济体制。推广公允价值计量属性的首要任务是大力加强我国市场经济建设，建立统一、开放、活跃而由充分自由竞争的的交易市场。我国还应采取相应的政策消除行业垄断和地区壁垒，降低金融、电信、能源和电力等行业的准入条件，允许民营企业进入金融、保险等领域，同时应引导市场自由竞争机制，鼓励混合经营，打破分业经营的限制，实现资源在市场中的充分流动。与此同时，还应减少政府对经济的直接干预，发挥市场的调节作用。加强理论研究，完善公允价值准则及应用指南，统一确定规范。为了完善公允价值计量属
43、性的各项规定，应着力于统一公允价值的定义和确定方法，细化公允价值披露的规范。 提高会计工作人员的道德水平和专业素质。众所周知，美国的“安然”， 中国 的“琼民源”、“银广夏”等财务造假事件都与会计人员缺少起码的职业道德有关，因此，倡导会计职业道德，加强会计职业道德 教育 ，并结合各项会计职业活动引导会计人员不断加强道德的自我修养，树立正确的职业道德观念，培养良好的职业道德习惯和职业道德品质，可以促进会计人员整体素质的不断提升。其次，加强后续教育培训和考核。有些地方会计人员继续教育培训形同虚设，只顾收费，不顾教育质量，培训单位承担着教学任务，同时也承担着考核工作。由于对会计人员考核不严，导致了会
44、计人员素质并未及时得到提高。会计岗位定期轮换制度和融合网络的各种信息交流对会计经验和知识的交流起到了积极的作用。 结 论本文从公允价值的内涵和公允价值获取的方法，探讨了新会计准则中广泛引入公允价值对我国部分上市公司的影响，并据此分析公允价值在我国上市公司应用中存在的问题，提出相应的建议和对策。纵观全文，得出以下结论：公允价值是随着金融工具的发展而被重视的，它是结合了“市场价格”和“现值”的一种复合计量属性，体现了公允价值随市场变化的特点，它出现主要基于历史成本的缺陷。在我国目前市场经济体制不完善，运用公允价值的条件不成熟的情况下，应从环境支持，制度保障和人员支撑三个方面着手解决公允价值在我国应
45、用中存在的问题。然而，随着公允价值的定义得到不断完善，我国公允价值应用会逐渐走向成熟，与国际接轨，借鉴先进的经验将公允价值的应用领域推广到非金融领域。 由于我自身的理论知识的不足，对公允价值的实践应用缺乏了解，没有对公允价值在国际上的应用和公允价值在实际中应用作更深入的研究，在今后的学习中还要对此进行更深入的了解和研究。 致 谢 首先，我要感谢我的论文指导老师冷芳。在毕业论文写作的过程中，冷芳老师一直悉心指导和严格要求。从最初的定题，到资料收集，到写作、修改，到论文定稿，冷芳老师给了我耐心的指导和无私的帮助。为了指导我们的毕业论文，她们放弃了自己的休息时间，她们的这种无私奉献的敬业精神令人钦佩
46、，在此我向她们表示我诚挚的谢意。 参考文献1 财务部会计司.关于我国上市公司2007年执行新会计准则情况的分析报告J.会计研究，2008(6).2 财务部会计司.关于我国上市公司2008年执行企业会计准则情况的分析报告R.2009(8).3 葛家澍.关于在财务会计中采用公允价值的探讨J.会计研究,2007(11).4 王建成,胡振国.我国公允价值计量研究的现状及相关问题探讨J.会计研究,2007(5).5 王蕾,于鹏,杨双等.从2007年年报谈投资性房地产公允价值模式的选择J.国际商务财会,2008(8).6 孔燕.公允价值的应用对非货币性资产交换的影响分析J.财会研究, 2008(6). 7 王海燕. 新会计准则下公允价值对上市公司利润的影响D.华东交通大学，2009(9).8 史丽芸.我国新会计准则下公允价值相关应用问题研究M.西安:西北大学,2008(2).9 谢诗芬.国际会计前沿问题研究M.第一版.长沙:湖南人民出版社，2009:167-19310 邵毅平，张健.公允价值对上市公司业绩变动的影响研究基于中国资本市场环境的经验证据【J】.南京审计学院学报,2010(7).