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1、21年证劵从业( 旧 )预测试题7辑21年证劵从业( 旧 )预测试题7辑 第1辑由于资产以外的外部环境因素变化引致资产价值降低，这些因素包括政治因素、宏观政策因素等。例如，政府实施新的经济政策或发布新的法规限制了某些资产的使用，使得资产价值下降，这种损耗一般称为资产的（）。 A.实体性贬值 B.功能性贬值 C.经济性贬值 D.时间性贬值答案：C解析：。 资产投入使用后，由于使用磨损和自然力的作用，其物理性能会不断下降，价值会逐渐減少，这种损耗一般称为“实体性贬值”。新技术的推广和运用，使得企业原有资产与社会上普遍推广和运用的资产相比较，在技术上明显落后、性能降低，其价值也就相应減少，这种损耗称
2、为资产的“功能性贬值”。经济性贬值也称为外部损失，是指资产本身的外部影响造成的损失。实务衡量的优点是直观易行。()答案：对解析：实务上对基金业绩的考察主要采用两种方法：一是将选定的基金表现与市场指数的表现加以比较；二是将选定的基金表现与该基金相似的一组基金的表现进行相对比较。实务衡量的优点是直观易行，但在实际应用中也存在如何选取适合的市场指数，如何对基金进行分组等问题的困扰，特别是同组比较实际上存在同组基金风险一致的隐含假设。下面对再贴现率和再贴现的论述，正确的是()。A:再贴现率是商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率B:对中央银行而言，再贴现是买进票据
3、，让渡资金C:对商业银行而言，再贴现是卖出票据，获得资金D:对中央银行而言，再贴现是卖出票据，获得资金答案：A,B,C解析：本题考察再贴现政策。属于收益率曲线类型的是()。A:反向的B:矩形C:双曲线D:垂直形答案：A解析：收益率曲线的类型包括正向、反向、拱形和水平四种。在财政收支平衡条件下，财政支出的总量也能扩大和缩小总需求。但财政支出的结构不会改变消费需求和投资需求的结构。()答案：错解析：在财政收支平衡条件下，财政支出的总量并不能扩大和缩小总需求。但财政支出的结构会改变消费需求和投资需求的结构。21年证劵从业( 旧 )预测试题7辑 第2辑在投资组合报告中，货币市场基金应披露报告期内偏离度
4、绝对值在0.5%1.5%的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息。()答案：错解析：在投资组合报告中，货币市场基金应披露报告期内偏离度绝对值在0.25%0.5%间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息。全国银行间债券市场买断式回购以净价交易，全价结算。 （ ）答案：对解析：全国银行间债券市场买断式回购以净价交易，全价结算。买断式回购的首 期交易净价、到期交易净价和回购债券数量由交易双方确定，但到期交易净价加债券在 间的新増应计利息应大于首期交易净价。在股份公司收购中，目标公司若就自己的股份以比收购要约价格要高的出价来回购时， 则收购方就不得不提高价
5、格，因而增加收购难度，这一反收购措施称为股票回购。 （ ）答案：对解析：当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于()。A:买入并持有策略B:投资组合策略C:动态资产配置D:投资组合保险策略答案：A解析：当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略，在市场向上运动时放弃了利润，在市场向下运动时增加了损失。无风险收益率作为把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率，在现实生活中是存在的。()答案：错解析：无风险收益率是指把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率，这是一种理想的投资收益，在现实生活中不存在。21年证劵从业(
6、旧 )预测试题7辑 第3辑国际伦理纲领、职业行为标准要求证券分析师应当认清自身职业的责任以及目标，通过自身的具体行为，推动证券分析师行为标准向更高方向发展，制定此标准的目的是增强全世界范围内投资分析师的可信任度。（）答案：对解析：本题表述正确。证券分析师在具体判断某个行业所处的实际生命周期阶段的时候，往往综合考察()。A:行业规模B:产出增长率C:利润率水平D:技术进步和技术成熟程度答案：A,B,C,D解析：证券分析师在具体判断某个行业所处的实际生命周期阶段的时候，往往综合考察行业规模、产出增长率、利润率水平、技术进步和技术成熟程度、开工率、从业人员的职业化水平和工作福利收入水平、资本进退。下
7、列关于指数基金特点的描述错误的是()。A:当价格指数上升时，基金收益增加；反之，收益减少B:始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低C:收益随着即期的价格指数上下波动，因而收益波动很大，往往落差很大D:投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动答案：C解析：指数基金的收益随着即期的价格指数上下波动，因始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低。下列不属于证券公司自营业务投资范围的是()。A:股票B:政府债券C:资产抵押证券D:权证答案：C解析：证券公司从事证券自营业务，限于买卖此规定附件证券公司自营投资品种清单所列证券；已经和依法可
8、以在境内银行间交易的证券；政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据、企业债券；依法经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。主要是开放式基金、证券公司理财产品等。不包括资产抵押证券。公司的净资产包括()。A:股东对公司投入的资本B:未分配利润C:盈余公积金D:资本公积金答案：A,B,C,D解析：公司的净资产是指公司的全部资产减去全部负债后的余额，它属于股东权益，包括题中四项内容。21年证劵从业( 旧 )预测试题7辑 第4辑属于上市公司发行可转换公司债券的发行条件中关于法人治理结构的有()。A:公司章程合法有效，董事会、监事会和独立董
9、事组织健全，能够依法有效履行职责B:现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，符合公司法相关规定，且最近24个月内未受到过中国证监会的行政处罚C:上市公司与控制股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理D:最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为答案：A,C,D解析：现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，且最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚，B错误。依据资本资产定价模型，系数为1.2，则表明，当指数变化1%时证券投资组合变化的百分比为1.2%。()答案：对解析：在正常情况下，预期收益越高的证券，风险越大；预期收益越低的证券，风险越小。（）答案：对解析
10、：在正常情况下，预期收益越高的证券，风险越大；预期收益越低的证券，风险越小。一般地讲，影响公司股票价格的内部因素有()。A:公司增发新股B:公司股东权益的变更C:公司股票受到市场追捧D:公司股利分配方式的变更答案：A,B,D解析：一般来讲，影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及资产重组等。影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。为了保持经济真实的增长，政府往往不能容忍任何程度通货膨胀的存在。 （ ）答案：错解析：为了保持经济真实的增长，政府可以容忍一定程度的通货膨胀， 但是政府不会长期容忍通货膨胀的存在，因而必然会
11、使用某些宏观经济政策工具来抑制通 货膨胀。21年证劵从业( 旧 )预测试题7辑 第5辑某企业利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，则该企业处于生命周期的（）阶段。A:幼稚期B:成长期C:成熟期D:衰退期答案：B解析：成长期的行业增长非常迅猛，部分优势企业脱颖而出，投资于这些企业的投资者往往获得极高的投资回报，所以成长期阶段有时被称为“投资机会时期”。这一时期企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高。权益在境外上市的境内公司应符合下列（ )条件。A.产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议B.有完整的业务体系和良好的持续经营能力C.公司及其主要股东
12、近2年无重大违法违规记录D.有健全的公司治理结构和内部管理制度答案：A,B,D解析：答案为ABD。权益在境外上市的境内公司应符合下列条件：(1 )产权明晰， 不存在产权争议或潜在产权争议；（2)有完整的业务体系和良好的持续经营能力；（3)有健 全的公司治理结构和时部管理制度；（4)公司及其主要股东近3年无重大违法违规记录。涨跌停板制度下的涨跌幅度较明显，在股票接近涨幅或跌幅限制时，投资者不会挺身追高或杀跌。答案：错解析：答案为B。很多投资者存在追涨杀跌的意愿，而涨跌停板制度下的涨跌幅度比较明确，在股票接近涨幅或跌幅限制时，很多投资者可能经不起诱惑，挺身追高或杀跌，形成涨时助长、跌时助跌的趋势。
13、以下说法中错误的是（）。A:证券公司子公司可以直接或者间接持有其母公司的股权B:证券公司可以授权其分公司管理证券公司定区域内的证券营业部C:禁止证券公司子公司及其股东通过协议或者其他安排约定不按出资比例或者持有股份的比例行使表决权和董事推荐权D:证券公司设立子公司，要求最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准答案：A解析：对证券公司设立子公司的监管要求中禁止相互持股的债形，即子公司不得直接或者间接持有其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司的股权或股份，或者以其他方式向其控股股东、受同证券公司控股的其他子公司投资。中证全债指数的样本债券种类是在上海证券交易所、深圳证券交易所及企业间市场上
14、 市的国债、金融债及企业债。 （ ）答案：错解析：中证指数有限公司于2022年12月17日发布中证全债指数。该指数的样本 债券种类是在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间市场上市的国债、金融债及企业债。21年证劵从业( 旧 )预测试题7辑 第6辑期货市场上的投机者会利用对未来期货价格走势的预期进行投机交易，预计价格上涨的投机者会建立期货空头，反之，则建立多头。 （ ）答案：错解析：期货市场上的投机者会利用对未来期货价格走势的预期进行投机交易，预计价格上涨的投机者会建立期货多头，反之，则建立空头。证券公司必须持符合()的风险控制指标标准。A:净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%B:净
15、资本与净资产的比例不得低于50%C:净资本与负债的比例不得低于10%D:净资产与负债的比例不得低于20%答案：A,D解析：B选项改为“净资本与净资产的比例不得低于40%”；C选项改为“净资本与负债的比例不得低于8%”。需要注意的是，净资产和净资本是两个不同的概念。质押券欠库的，中国结算公司从该交易日起（含节假日）向该融资方结算参与人收取违约金。()答案：错解析：质押券欠库的，中国结算公司在该日日终暂不交付或从其结算备付金账户中扣划与质押券欠库量等额的资金。如次一交易日未补充申报提交，或补充申报提交质押券后相关证券账户仍然发生质押券欠库的，从该交易日起（含节假日）向该融资方结算参与人收取违约金。
16、根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为两大类，即（）。A:消极型管理策略B:稳健型管理策略C:增长型管理策略D:积极型管理策略答案：A,D解析：根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理可分为：积极型投资策略，旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报；消极型投资策略，以拟合市场投资组合为主要目的，通过跟踪误差，尽量缩小投资组合与市场组合的差异，并以获得市场组合平均收益为主要目标。基金持有同一家上市公司股票的市值不得高于该基金资产净值的（ ）。 A. 5% B. 10%C. 15% D. 20%答案：B解析：
17、答案为B。基金持有同一家上市公司股票的市值不得高于该基金资产净值 的 10%21年证劵从业( 旧 )预测试题7辑 第7辑看涨期权是指期权的买方具有在约定期限内按优惠价格买入一定数量基础金融工具的权利。（）答案：错解析：看涨期权也被称为“认购权”，指期权的买方具有在约定期限内(或合约到期日）按协定价格，也被称为“敲定价格”或“行权价格”买入一定数量基础金融工具的权利。我国证券公司应当接上一年营业费用总额的（）计算营运风险资本准备。A:20%B:10%C:5%D:15%答案：B解析：证券公司应按上一年营业费用总额的10%计算营运风险资本准备。为与证券公司的风险管理能力相匹配，现阶段对不同类别证券公
18、司实施不同的风险资本准备计算比例。( )是现代公司的主要形式。A.有限责任公司 B.保险公司C.无限责任公司 D.股份有限公司答案：A,D解析：企业的组织形式可分为独资制、合伙 制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和 有限责任公司两种形式。其中，只有股份有限公司 才能发行股票。以下不属于证券公司证券自营业务禁止行为的是（）A:以证券公司的名义开立专门的证券自营账户B:以个人名义进行自营业务C:将自营业务与代理业务混合操作D:将自营账户借给他人使用答案：A解析：根据证券法第一百三十万条规定，证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作。第一百三十七条规定，证券公司的自营业务必须以自己的名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行证券公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金证券公司不得将其自营账户借给他人使用。不同运作方式的基金，其交易场所和方式不同，基金产品的流动性也不同。 （）答案：对解析：不同运作方式的基金，其交昜场所和方式不同，基金产品的流动性也不同。