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1、上市公司司会计信信息存在在问题及及对策研研究内 容 提 要要随着经济济的发展展，上市市公司信信息披露露存在着着诸多问问题，比比如信息息披露失失真、不不及时、不充分分等等，这这些问题题会产生生严重的的经济后后果，总总结来说说，这些些经济后后果包括括：1削弱弱政府宏宏观调控控的效力力政府进行行宏观调调控离不不开经济济信息，这这些信息息大部分分是会计计信息，而而会计报报表是会会计信息息的载体体。一旦旦披露的的信息有有问题，这这些信息息将影响响关于国国民经济济的国内内生产总总值、国国民收入入等统计计资料，使使凭以制制定的国国家长、短期发发展计划划和货币币政策、财政政政策、产产业政策策等宏观观调控措措施
2、起误误导作用用。2削弱弱市场的的资源配配置功能能市场的资资源配置置功能的的发挥，是是以真实实与公认认的信息息为前提提的。而而粉饰后后的会计计报表给给市场以以误导，其其结果是是不该流流出资源源的企业业却流出出资源，不不该流入入资源的的企业却却流入资资源，增增量资源源却注入入不该注注入资源源的企业业。3债权权人决策策失误，遭遭受重大大损失。由于上市市公司会会计信息息披露中中所存在在的问题题，也由由于这些些问题没没有被及及时发现现，前几几年，银银行将贷贷款就发发放给一一些财务务状况欠欠佳的企企业，使使银行的的不良债债权高居居不下。这也是是我们国国家的一一大金融融隐患。4导致致国有资资产流失失。决策者
3、通通过粉饰饰的会计计报表难难以发现现并据以以控制国国有资产产流失，结结果是国国有资产产流失问问题愈发发严重。前几年年财政部部组织的的财税大大检查，仅仅是针对对国有大大中型企企业，而而且以自自查为主主，抽查查为辅，每每年发现现的国有有资产流流失就高高达1000多个个亿。在我国证证券市场场的发展展过程中中，在企企业改革革的深入入和利益益分配机机制的转转换中，上上市公司司会计信信息披露露存在的的问题已已经引起起广大投投资者、债权人人和政府府主管部部门以及及会计准准则制定定机构等等的极大大关注。由于上上市公司司信息披披露问题题存在的的复杂性性及多样样性，就就存在如如何判断断上市公公司的信信息披露露是否
4、存存在问题题，在什什么情况况下容易易产生这这些问题题？政府府主管部部门和会会计政策策制定机机构应采采取什么么样的有有效措施施来防范范这些问问题？ 针对上市市公司会会计信息息披露存存在的一一些问题题，本文文用博弈弈分析的的方法来来阐述这这些问题题产生的的原因、动机及及博弈均均衡的结结果，说说明在一一定的制制度安排排下，各各个行为为主体的的选择及及相互影影响，并并借助博博弈分析析的结论论，做一一些对策策研究。本文共分分为三大大部分。第一部部分阐述述了上市市公司会会计信息息披露存存在的问问题；第第二部分分详细论论述了上上市公司司会计信信息披露露的博弈弈分析，主主要从三三个角度度进行阐阐述，即即会计报
5、报表的提提供者与与使用者者、企业业与企业业之间、监管部部门与企企业之间间的博弈弈分析；第三部部分着重重进行了了对策研研究，主主要从第第二部分分的博弈弈分析结结论入手手，从完完善公司司治理结结构、建建立相应应的激励励与约束束机制和和加强媒媒体监督督三个方方面展开开论述。关键词：上市公公司 博弈弈论 企业业家市场场ABSTTRACCTWithh thhe ddeveeloppmennt oof eeconnomyy, mmoree annd mmoree prrobllemss occcurr inn thhe llistted commpanniess reeleaasedd innforrma
6、ttionn, ssuchh ass thhe iincoorreectnnesss, iinsuuffiicieencyy, aand unppuncctuaalitty oof iinfoormaatioon, etcc., alll thhesee quuesttionns wwilll leead to serriouus rresuultss, iin ggeneerall, tthesse rresuultss inncluude 1. TThe conntrool ppoweer oof ggoveernmmentt iss sllackkeneed.The maccro-con
7、ntrool ccan nott bee puursuued witthouut eeconnomiic iinfoormaatioon, andd moost of thee innforrmattionn iss acccouuntiing infformmatiion, annd tthe acccounntinng ttablle iis tthe meddia of acccounntinng iinfoormaatioon. Oncce tthe relleassed infformmatiion beccomees qquesstioonabble, alll tthesse i
8、infoormaatioon wwilll innfluuencce tthe staatissticc daata of GDPP annd nnatiionaal iincoome thaat wwilll innfluuencce tthe nattionnal ecoonommy iin tturnn, aand willl mmislleadd thhe sshorrt-ttermm annd llongg-teerm plaan aas wwelll ass cuurreencyy pooliccy, finnancciall pooliccy aand inddusttriaal
9、 ppoliicy etcc.2. RReduucinng tthe disstriibuttionn fuuncttionn off reesouurceeThe perrforrmannce of marrkett reesouurcee diistrribuutioon iis bbaseed oon tthe truue aand pubblicc innforrmattionn. BBut thee acccouuntiing staatemmentt wiith a mmaskk wiill missleaad tthe marrkett, aand thee reesullt w
10、willl maake thee coompaaniees rrunnningg off reesouurcee looosee reesouurcee annd rresoourcce ccomee innto wheere it shoouldd noot ffloww inn.3. CCredditoor wwilll maake thee wrrongg deecissionns aand thee naatioonall caapittal willl ddismmisssBecaausee off thhe pprobblemms iin tthe lisstedd coompaa
11、niees rreleeaseed iinfoormaatioon aand thee prrobllemss haad nnot beeen ddisccoveeredd, sseveerall yeearss aggo, thee baank gavve tthe loaan tto ssomee coompaaniees wwithh baad ffinaancee sttatuus, whiich madde tthe debbt sstayyed higgh. Thiis iis aalsoo a hidddenn diiseaase of ourr coounttrys ffina
12、ancee.It iis ddiffficuult forr thhe ddeciiderrs tto ffindd annd cconttroll thhe rrunnningg offf oof sstatte-oowneed ccapiitall byy thhe mmadee upp acccouuntiing staatemmentt, aand thee ennd iis tto ffindd thhe pprobblemm beecomme mmoree annd mmoree seerioous. Thhe iinveestiigattionn off fiinannce an
13、dd taax bby tthe finnancciall deeparrtmeent is onlly ffacee too thhe mmidddle andd biig ccomppaniies, annd iit iis mmainnly bassed on invvesttigaatinng bby oown andd chheckkingg iss onnly takken as a ssuppplemmenttaryy meeasuure, evveryy yeear thee ruun ooff staate-ownned cappitaal iis mmoree thhan
14、10 billlioon yyuann.Duriing thee prroceedurre oof oour stoock marrkett, iin tthe expplorratiion of commpanny rrevooluttionn annd pproffit disstriibuttionn syysteem, thee prrobllem of lisstedd coompaaniees innforrmattionn puubliishiing hadd atttraacteed aa grreatt atttenntioon oof mmasss innvesstorrs
15、, creedittorss, ggoveernmmentt annd tthe insstittutiion of acccounntinng rrulee foormuulattingg. SSincce tthe commpleexitty aand varriabbiliity of lisstedd coompaaniees innforrmattionn puubliishiing, thheree iss ann exxisttingg prrobllem aboout howw too juudgee iff thheree iss soometthinng wwronng w
16、withh thhe pproccesss, aand in whaat kkindd off ciircuumsttancce tthesse pprobblemms aare eassy tto ooccuur. Thee coontrrol depparttmennt aand acccounntinng ppoliicy forrmullatiing insstittutiion shoouldd taake whaat kkindd off meeasuuress too deeal witth tthesse pprobblemms.Accoordiing to thee prro
17、bllemss exxistt inn thhe ppubllishhingg off acccouuntiing infformmatiion, thhis artticlle uuse thee meethood oof ggamee thheorry tto ppressentt thhe rreassonss off itts ooccuurreencee, mmotiive andd thhe rresuult of thee eqquillibrriumm annd tto iilluustrratee thhe cchoiice andd reelattivee innfluue
18、ncce oof iindiividduall unnderr ceertaain sysstemm arrranngemmentt, bby tthe conncluusioon oof ggamee annalyysiss dooes somme rreseearcch oof sstraateggiess.Thiss arrticcle cann bee cllasssifiied intto tthreee ppartts. Thee fiirstt onne iis aabouut tthe proobleems exiist in lisstedd coompaaniees inn
19、forrmattionn puubliishiing. Thhe ssecoond parrt tthorrougghlyy diiscuussees tthe anaalyssis of acccounntinng iinfoormaatioon, andd itt iss frrom thrree majjor asppectts, succh aas tthe supppliier andd usser of acccounntinng sstattemeent, thhe ccomppaniies andd coompaaniees, thee suuperrvissoryy deep
20、utty aand commpanniess. TThe thiird parrt ffocuusess onn thhe rreseearcch oof sstraateggiess, iit mmainnly staartss frrom thee seeconnd ppartt annalyysiss byy gaame theeoryy, eexteendiing thee diiscuussiion froom tthe asppectts oof pperffecttingg coompaany mannageemennt sstruuctuure, seettiing up re
21、llatiive inccenttivee annd rresttraiinedd syysteem, andd ennhanncinng tthe suppervvisiion of meddia.Key Worrds: Liisteed CComppanyy, GGamee Thheorry, Entterpprisser Marrkett目 录第一部分分 上上市公司司会计信信息披露露存在的的问题1一、会计计信息披披露的质质量标准准1二、上市市公司会会计信息息披露存存在的问问题21会计计信息披披露过量量22会计计信息披披露不足足33会计计信息披披露不完完整或完完全未披披露34会计计信息披披
22、露失真真4第二部分分 上上市公司司会计信信息披露露中的博博弈分析析5一、博弈弈理论与与会计信信息披露露问题研研究51博弈弈理论简简介52用博博弈理论论来分析析会计信信息披露露问题的的优势7二、博弈弈模型分分析71信息息的提供供者与使使用者之之间的博博弈83监管管部门与与企业之之间的博博弈13第三部分分 对对策研究究17一、造就就真实会会计报表表的需求求主体，提提高会计计信息透透明度17二、上市市公司应应建立相相应的激激励约束束机制201我国国上市公公司激励励与约束束机制的的现状202解决决激励与与约束机机制不健健全的对对策213成功功案例分分析23三、加强强媒体对对证券市市场的监监督241媒体
23、体监督的的优越性性242媒体体监督的的具体措措施及其其不足25参考文献献27后 记29第一部分分 上上市公司司会计信信息披露露存在的的问题一、会计计信息披披露的质质量标准准会计信息息披露是是指按照照会计准准则编制制而成的的会计信信息，再再按照会会计准则则披露的的要求，提提供给外外部使用用者的过过程。会会计信息息披露是是财务会会计的最最后一个个环节，是是连接企企业与外外部信息息使用者者、尤其其连接企企业与资资本市场场的一个个桥梁。会计信信息的披披露主体体主要是是会计信信息的加加工者企业业，注册册会计师师和资本本市场监监督者对对企业披披露的会会计信息息的质量量进行监监督。会会计信息息披露的的过程同
24、同时也是是会计准准则和会会计信息息披露准准则的执执行过程程。所以以，会计计信息披披露的质质量在很很大程度度上取决决于对会会计准则则和会计计信息披披露准则则执行的的程度。目前，我我国对会会计信息息披露的的规范有有国务院院、中国国证监会会制定的的上市公公司会计计信息披披露准则则，国务务院制定定的财财务报告告条例，财财政部制制定的企企业会计计制度，全全国人大大常委会会制定的的公司司法等等。其中中，财财务报告告条例适适用于所所有企业业，企企业会计计制度暂暂时适用用于股份份公司和和外商投投资企业业，公公司法适适用于股股份有限限公司和和有限责责任公司司。综上所述述，我们们认为会会计信息息披露的的质量标标准
25、可以以概括为为以下六六点：1合法法性合法性是是指披露露的会计计信息符符合有关关法规的的程度。这里没没有用真真实性作作为会计计信息披披露的质质量标准准，是因因为建立立在会计计分期、货币计计量、权权责发生生制基础础之上的的现行财财务会计计模式，是是不可能能达到绝绝对真实实性的，而而相对的的反映真真实性是是在制定定会计准准则时准准则制定定者所追追求的重重要质量量标准之之一。2公允允性公允性是是指会计计信息的的提供者者站在中中立的立立场上，不不偏袒委委托或受受托的任任何一方方的利益益提供会会计信息息，不利利用会计计准则操操纵会计计信息；当会计计准则没没有对新新业务做做出规范范，或会会计准则则明显偏偏离
26、实际际、违背背真实性性时，会会计信息息提供者者应能依依靠其职职业判断断公允反反映。3一致致性一致性要要求每个个会计期期间采用用的会计计政策不不能随意意变更，以以防操纵纵会计信信息，使使会计信信息失去去可比性性；如果果为了达达到公允允性，需需变更会会计政策策时，应应按照会会计准则则规定的的方法，对对变更的的原因、后果做做出说明明。一致致性是很很重要的的会计信信息披露露的质量量标准，我我们提倡倡会计信信息披露露应坚持持一致性性，把一一致性作作为一项项重要的的质量标标准和会会计准则则来对待待。4及时时性对信息使使用者决决策有用用的信息息必须是是及时的的，即会会计信息息只有在在使用者者行动决决策做出出
27、之前提提供才有有意义。5充分分披露充分披露露要求企企业按照照会计准准则和会会计信息息披露准准则的要要求提供供完整、充分的的信息，不不遗漏、隐瞒重重大事实实。如果果不能通通过财务务报表充充分披露露，可以以通过财财务报表表附注、其他财财务报告告充分披披露。6清晰晰性清晰性是是指在披披露会计计信息时时要表述述清晰、容易被被信息使使用者理理解。二、上市市公司会会计信息息披露存存在的问问题1会计计信息披披露过量量当会计信信息供给给大于会会计信息息需求时时，会计计信息披披露就处处于过量量状态。作为会会计的顾顾客，会会计信息息使用者者的需求求无疑产产生了对对会计的的需求并并推动了了会计的的理论与与实践进进步
28、。如如果说过过去的会会计是被被动的追追求会计计信息使使用者的的需求，那那么现在在的会计计对会计计信息使使用者需需求的把把握则越越来越成成为一种种自觉的的行动了了。这是是会计走走向成熟熟的表现现，但会会计界在在饱尝信信息披露露不足的的指责后后，开始始有了对对信息披披露过量量的担忧忧。吴联联生（220000）的研研究也表表明，我我国上市市公司报报告规范范对公司司股票和和股东信信息的披披露过量量，包括括股票发发行、上上市、交交易各种种情况与与股东结结构、数数量以及及他们的的持股情情况。陆陆正飞（220022）的调调查表明明，公司司规模和和一旦破破产时资资产出售售的变现现能力对对投资者者不太重重要，但
29、但公司却却做大量量披露。19883年美美国财务务经理研研究基金金会赞助助的一项项关于公公司年度度报告中中信息超超量问题题的研究究表明，股股东在年年度报告告中收到到了过量量的信息息。211世纪人人类步入入信息时时代，信信息在多多种传播播媒介的的推动下下呈“爆炸”趋势，现现代会计计信息在在会计信信息需求求的拉动动下也不不例外。据安永永国际会会计公司司前主席席葛罗夫夫斯调查查，美国国公司的的年度财财务报表表信息量量自19972年年平均每每年以33.1%的速度度增长，而而同期附附注增长长达7.5%。过量的会会计信息息并没有有发挥任任何作用用。对会会计信息息供给者者而言，只只会增加加成本，不不会带来来任
30、何收收益；对对会计信信息需求求者来说说，过量量的会计计信息会会增加他他们的信信息过滤滤成本并并会影响响他们的的决策。有些会会计专家家甚至认认为，会会计信息息需求者者没有能能力运用用这些过过量的会会计信息息，过量量的会计计信息对对他们没没有任何何净收益益。对于会计计信息披披露过量量的原因因，本文文认为有有两点：一是会会计信息息供给者者在成本本效益许许可下的的过度自自愿披露露，而这这些信息息一般是是无关公公司痛痒痒的一般般信息；二是过过度强制制性披露露的结果果。2会计计信息披披露不足足当会计信信息供给给小于会会计信息息需求时时，会计计信息就就处于供供给不足足状态。会计是是反映型型的，是是会计信信息
31、需求求推动的的产物，也也就是会会计信息息需求决决定会计计信息供供给并相相互制约约共同发发展，会会计信息息供给理理应落后后于会计计信息需需求。事事实上，自自会计信信息发展展至今，无无论会计计理论与与实务怎怎么完善善，人们们对会计计的批评评从没停停止过，而而且这种种批评伴伴随会计计的发展展趋势日日趋激烈烈。总体而言言，会计计信息是是供给不不足的。吴联生生（20000）的的调查研研究显示示，我国国上市公公司会计计报告对对人力资资源、财财务报表表、分部部信息披披露不足足，对财财务预测测信息、物价变变动信息息、管理理者对会会计信息息的分析析等完全全未披露露。陆正正飞（220022）的研研究表明明，是否否
32、有人坐坐庄、是是否有题题材、公公司发展展前景、行业前前景、大大势涨跌跌情况等等信息对对投资者者很重要要，但会会计却无无法提供供。会计计信息不不足有会会计理论论内在缺缺陷方面面的原因因，也有有会计报报告制度度无法提提供足够够的披露露动机的的缘故，当当然会计计信息供供给者在在现有制制度框架架下进行行选择性性披露、模糊性性披露甚甚至错误误性披露露也是重重要原因因。3会计计信息披披露不完完整或完完全未披披露对于投资资者特别别关心的的经营业业绩的回回顾和分分析，净净利润的的组成和和变化的的原因，以以及明年年公司的的预算，大大多数公公司都忽忽略或草草草敷衍衍几句。根据中中国证券券报220022年4月月13
33、日日的资料料，某家家公司净净利润770000多万，从从报表上上看投资资收益达达到了11.2亿亿元。但但投资者者从报表表上无法法判断出出是什么么投资给给该公司司带来那那么多的的收益？上市公公司年报报动辄洋洋洋万言言，但在在解释亏亏损原因因时，多多数公司司只有寥寥寥数语语，在谈谈到亏损损因素时时却惊人人的一致致。归纳纳起来无无非是行行业不景景气、新新会计制制度计提提影响等等客观因因素。而而对公司司自身原原因，特特别是企企业的管管理、营营销等问问题轻描描淡写。另外，我我国上市市公司会会计报告告规范对对使用者者所需要要的下列列信息未未做要求求进行披披露：财财务预测测信息、管理部部门对会会计信息息的分析
34、析、物价价变动的的影响。虽然对对这些信信息未要要求进行行披露，但但是吴联联生（220000）的调调查研究究表明，668.997%的的机构使使用者和和65.91%的个人人使用者者需要财财务预测测信息；66.67%的机构构使用者者和777.533%的个个人使用用者需要要管理部部门对会会计信息息的分析析，900%的机机构使用用者和667.778%的的个人使使用者需需要物价价变动的的影响信信息。4会计计信息披披露失真真20011年，上上海证券券交易所所等联合合举行了了一次上上市公司司信息披披露质量量问卷调调查。调调查表明明，个人人投资者者认为上上市公司司披露的的财务信信息完全全可信的的仅占88.455
35、%，完完全不可可信的也也占3.14%。对1100家家机构投投资者的的调查也也表明，没没有一家家机构投投资者认认为财务务数据“完全可可信”，认为为“基本可可信”的机构构投资者者占411%，认认为“完全不不可信”的占11%，大大部分认认为只是是部分可可信。这这显示，投投资者对对上市公公司披露露的财务务数据信信心不足足，财务务数据失失真非常常严重。由于上上市前的的利润包包装，一一些上市市公司当当年就巨巨亏，还还有上市市公司净净资产收收益率人人为控制制在100%或66%以达达到配股股要求。从红光光实业到到黎明股股份，以以及银广广夏的会会计舞弊弊案件，其其造假金金额都相相当巨大大。银广广夏就虚虚构了巨巨
36、额利润润7.445亿元元。第二部分分 上上市公司司会计信信息披露露中的博博弈分析析一、博弈弈理论与与会计信信息披露露问题研研究1博弈弈理论简简介博弈论，英英文为ggamee thheorry，是是研究决决策主体体的行为为发生直直接相互互作用时时候的决决策以及及这种决决策的均均衡问题题，也就就是说，当当一个主主体，好好比说一一个人或或一个企企业的选选择受到到其他人人、其他他企业选选择的影影响，而而且反过过来影响响到其他他人、其其他企业业选择时时的决策策问题和和均衡问问题。博博弈论可可以划分分为合作作博弈（ccoopperaativve ggamee）非合合作博弈弈（noon-ccoopperaa
37、tivve ggamee）。现现在谈到到的博弈弈论一般般指非合合作博弈弈。合作作博弈与与非合作作博弈之之间的区区别主要要在于人人们的行行为相互互作用时时，当事事人能否否达成一一个具有有约束力力的协议议，就是是说，有有没有一一种biindiing agrreemmentt。如果果有就是是合作博博弈；反反之，则则是非合合作博弈弈。合作作博弈强强调的是是团体理理性，强强调的是是效率、公正、公平。非合作作博弈强强调的是是个人理理性、个个人最优优决策，其其结果可可能是有有效率的的，也可可能是无无效率的的。博弈论的的基本概概念包括括：参与与人、行行动、信信息、战战略、支支付函数数、结果果、均衡衡。参与与人
38、指的的是博弈弈中选择择行动以以最大化化自己效效用的决决策主体体（可能能是个人人，也可可能是团团体，如如国家、企业）；行动是是参与人人的决策策变量；战略是是参与人人选择行行动的规规则，它它告诉参参与人在在什么时时候选择择什么行行动；信信息指的的参与人人在博弈弈中的知知识，特特别是有有关其他他参与人人（对手手）的特特征和行行动的知知识；支支付函数数是参与与人从博博弈中获获得的效效用水平平，它是是所有参参与人的的战略或或行动的的函数，是是每个参参与人真真正关心心的东西西；结果果是指博博弈分析析者感兴兴趣的要要素的集集合；均均衡是所所有参与与人的最最优战略略或行动动的组合合。上述述概念中中，参与与人、
39、行行动、结结果统称称为博弈弈规则，博博弈分析析的目的的是使用用博弈规规则决定定均衡。博弈的划划分可以以从两个个角度进进行。第第一个角角度是参参与人行行动的先先后顺序序。从这这个角度度，博弈弈可以划划分为静静态博弈弈和动态态博弈。静态博博弈指的的是博弈弈中，参参与人同同时选择择行动或或虽非同同时但后后行者并并不知道道前行动动者采取取了什么么具体行行动；动动态博弈弈指的是是参与人人行动有有先后顺顺序，且且后行动动者能够够观察到到先行动动者所选选择的行行动。划划分博弈弈的第二二个角度度是参与与人对有有关其他他参与人人（对手手）的特特征、战战略空间间及支付付函数的的知识。从这个个角度，博博弈可以以划分
40、为为完全信信息博弈弈和不完完全信息息博弈。完全信信息指的的是每一一个参与与人对所所有其他他参与人人（对手手）的特特征、战战略空间间及支付付函数有有准确的的知识；否则，就就是不完完全信息息。将上上述两个个角度的的划分结结合起来来，可以以得到四四种不同同类型的的博弈，这这就是：完全信信息静态态博弈，完完全信息息动态博博弈，不不完全信信息静态态博弈，不不完全信信息动态态博弈。谈到博弈弈论，我我们不得得不提起起博弈论论的著名名例子“囚徒困困境”游戏。囚徒困困境讲的的是两个个嫌疑犯犯作案后后被警察察抓住，分分别被关关在不同同的屋里里审讯。警察告告诉他们们：如果果两人都都坦白，各各判刑88年；如如果两个个
41、都抵赖赖，各判判1年（或或许因证证据不足足）；如如果其中中一人坦坦白另一一人抵赖赖，坦白白的放出出去，不不坦白的的判刑110年（即即坦白从从宽，抗抗拒从严严）。下下表给出出囚徒困困境的战战略式表表述。表1： 囚囚 徒徒 困困 境境 囚徒徒B 坦白白 抵赖-8， -88 0， -110 -100， 0 -11， -1 囚徒AA 坦坦白 抵抵赖这里，每每个囚徒徒都有两两种战略略：坦白白或抵赖赖。表中中每一格格的两个个数字代代表对应应战略组组合下两两个囚徒徒的支付付（效用用），其其中第一一个数字字是第一一个囚徒徒的支付付，第二二个数字字为第二二个囚徒徒的支付付。在这个例例子里，纳纳什均衡衡就是（坦坦
42、白，坦坦白）；给定BB 坦白白的情况况下， A的最最优战略略是坦白白；同样样，给定定A坦白白的情况况下，BB的最优优战略也也是坦白白。事实实上，这这里，（坦坦白，坦坦白）不不仅是纳纳什均衡衡（纳什什均衡是是指所有有人的选选择综合合在一块块，不一一定所有有选择都都能实现现最大化化原则，而而能使所所有人都都达到最最大化的的选择就就叫做纳纳什均衡衡），而而且是一一个占优优战略均均衡，就就是说，不不论对方方如何选选择，个个人的最最优选择择是坦白白。比如如说，如如果B不不坦白，AA坦白的的话被放放出来，不不坦白的的话判一一年，所所以坦白白比不坦坦白好；如果 B 坦坦白，AA坦白的的话判88年，不不坦白的
43、的话判110年，所所以，坦坦白还是是比不坦坦白好。这样，坦坦白就是是A的占占优战略略；同样样，坦白白也是BB的占优优战略。结果是是，每个个人都选选择坦白白，各判判刑8年年。 囚徒困境境反映了了一个很很深刻的的问题，这这就是个个人理性性与集体体理性的的矛盾。如果两两个人都都抵赖，各各判刑11年，显显然比都都坦白各各判刑88年好。但这个个帕累托托最优（帕帕累托最最优是指指资源配配置（经经济运行行）已经经达到这这样一种种状态，要要使一部部分人处处境改变变必须以以另一部部分人的的处境恶恶化为条条件）办办不到，因因为它不不满足个个人理性性要求，（抵抵赖，抵抵赖）不不是纳什什均衡。换个角角度看，即即使两囚
44、囚徒在被被警察抓抓住之前前建立一一个攻守守同盟（死死不坦白白），这这个攻守守同盟也也没有用用，因为为它不构构成纳什什均衡，没没有人有有积极性性遵守协协定。2用博博弈理论论来分析析会计信信息披露露问题的的优势从囚徒困困境中，我我们可以以得出一一个很重重要的结结论：一一种制度度（体制制）安排排，要发发生效力力，必须须是一种种纳什均均衡。否否则，这这种制度度安排便便不成立立。我们们用博弈弈论来研研究会计计信息披披露问题题，就是是试图找找到这种种均衡，这这是其他他理论所所不能比比拟的。二、博弈弈模型分分析博弈论的的基本假假设有两两个：一一是强调调个人理理性，假假设当事事人在进进行决策策时，能能够充分分
45、考虑到到对弈者者之间行行为的相相互作用用极其可可能影响响，能够够做出合合乎理性性的选择择；二是是假设对对弈者最最大化自自己的目目标函数数，能够够选择使使其效益益最大化化的策略略。从社会生生活的实实际来看看，博弈弈论的这这种假设设是非常常现实和和合理的的。因为为在各种种情形中中，各个个行为主主体或当当事人都都有自己己的利益益或目标标函数，都都面临着着选择问问题，客客观上要要求他选选择最佳佳策略。由于现现实生活活中人们们的利益益冲突与与一致具具有普遍遍性，因因此几乎乎所有的的人们之之间的互互动决策策问题都都可以纳纳入博弈弈论的框框架。博弈论把把现实世世界中不不同参与与人之间间各种复复杂的行行为关系
46、系进行抽抽象，概概括为不不同参与与人之间间的利益益冲突与与一致，进进而通过过构建经经济行为为模型，来来研究不不同参与与人的策策略选择择问题，使使分析更更加准确确。博弈弈论分析析强调不不同参与与人之间间行为的的相互作作用和相相互影响响，即某某一方的的收益或或效用函函数不仅仅取决于于自己的的选择，而而且还依依赖于对对手的选选择；同同时博弈弈论把信信息的不不完全性性作为基基本前提提之一。这就使使得博弈弈论所研研究的问问题和所所揭示的的结论与与现实非非常接近近，具有有真实性性。博弈弈论研究究在一定定的信息息结构下下，什么么是可能能的均衡衡结果，没没有政治治和道德德的含义义，它只只是一个个分析工工具，博
47、博弈论分分析的结结果告诉诉我们在在一定的的制度安安排下，激激励将被被引向何何方。1信息息的提供供者与使使用者之之间的博博弈一般来说说，会计计报表使使用者包包括投资资者、债债权人、政府、职工和和供货商商等，而而投资者者、债权权人、政政府是主主要的会会计报表表使用者者，因此此，本文文分析也也主要限限于这些些会计报报表使用用者。（1）投投资者与与企业的的博弈在我国，目目前企业业的投资资者可以以分为三三类，即即国有股股东、法法人股东东和小股股东。而而国有股股东迄今今为止一一直是缺缺位的，因因为无论论是国有有资产管管理部门门，还是是国务院院、地方方政府部部门，其其作为股股东的概概念实际际上是非非常模糊糊的，最最后还是是落实到到国有股股东代表表头上。而这些些国有股股东代表表在履行行国有股股东权利利时并不不像对待待自己的的权利那那样，毕毕竟“那是国国家的钱钱，不