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1、证券公司会计审计及证券公司会计审计及行业监管培训会行业监管培训会20130125证券公司创证券公司创新业务相关财务监管新业务相关财务监管要求要求目目 录录n 行业创新发展趋势行业创新发展趋势n 财务工作面临的挑战财务工作面临的挑战n 创新业务情况及财务监管要求创新业务情况及财务监管要求n 风控指标修订情况风控指标修订情况1第一部分第一部分行业创新发展的趋势行业创新发展的趋势 服务从简单化向综合化转变服务从简单化向综合化转变 卖股票的卖股票的 金融服务提供商、风险的管理者、产品金融服务提供商、风险的管理者、产品设计者和销售者设计者和销售者 股票股票 固定收益类产品、结构化产品、衍生产品固定收益类
2、产品、结构化产品、衍生产品行业创新发展的趋势行业创新发展的趋势-四个转变四个转变3行业创新发展的趋势行业创新发展的趋势-四个转变四个转变 功能从通道业务向资本中介业务转变功能从通道业务向资本中介业务转变风险厌恶型风险厌恶型风险承担者（风险识别、定价、管理）风险承担者（风险识别、定价、管理）4 客户从单一化向多层次转变客户从单一化向多层次转变 股民（股民（7000万左右）万左右）居民（居民（14亿人）亿人）上市公司（上市公司（2500多家）多家）企业（几千万家）企业（几千万家）？政府（国务院、省、市、县、乡）政府（国务院、省、市、县、乡）行业创新发展的趋势行业创新发展的趋势-四个转变四个转变5
3、组织结构从单一化向多元化、集团化转变组织结构从单一化向多元化、集团化转变 业务牌照部门化业务牌照部门化 以客户为中心，功能多元化以客户为中心，功能多元化 结构单一化结构单一化 集团化、营业网点多功能集团化、营业网点多功能 行业创新发展的趋势行业创新发展的趋势-四个转变四个转变6第二部分第二部分财务工作面临的挑战财务工作面临的挑战面临的挑战面临的挑战场外业务有关产品如何估值？场外业务有关产品如何估值？银行间市场、证券公司柜台市场银行间市场、证券公司柜台市场 利率互换、权益互换、私募产品利率互换、权益互换、私募产品 特点：协议交易、流动性差、不可验证特点：协议交易、流动性差、不可验证8面临的挑战面
4、临的挑战表外业务如何反映？表外业务如何反映？资产管理业务、衍生品业务资产管理业务、衍生品业务 主要风险和收益可能都由公司承担主要风险和收益可能都由公司承担 纳入表内核算或加强信息披露纳入表内核算或加强信息披露9面临的挑战面临的挑战复杂产品行业如何统一？复杂产品行业如何统一？新产品新业务越来越多、越来越复杂新产品新业务越来越多、越来越复杂由于理解、认识等的差异，财务处理往往不一致由于理解、认识等的差异，财务处理往往不一致财务信息不可比，监管要求难以统一财务信息不可比，监管要求难以统一10面临的挑战面临的挑战集团化下财务信息的及时性问题集团化下财务信息的及时性问题母公司通过子公司、孙公司开展业务母
5、公司通过子公司、孙公司开展业务子公司、孙公司的财务信息如何及时反馈？子公司、孙公司的财务信息如何及时反馈？监管报表是否以合并报表为依据？监管报表是否以合并报表为依据？11面临的挑战面临的挑战如何防范内控失效引起的财务虚假、信息失真等现象如何防范内控失效引起的财务虚假、信息失真等现象私下签订理财合同等帐外经营私下签订理财合同等帐外经营关联交易操纵利润、股东输送利益关联交易操纵利润、股东输送利益虚增收入、减少支出等虚增收入、减少支出等12第三部分第三部分创新业务情况及监管要求创新业务情况及监管要求14已推出的创新项目：报价回购、约定购回、转融通、资产管理分级产品中信证券：证券公司设立并购基金方案中
6、信证券：股票收益互换方案光大证券：客户证券资金消费支付方案招商证券：私募基金托管方案浙商证券:股权质押回购式专项资产管理计划国信证券:上市公司股权激励行权融资中信、海通、国泰君安:债券分级资产管理计划中投证券:结构优势专项资产管理计划创新进展如何？创新进展如何？1415已通过评审，拟推出的创新项目：国泰君安证券：综合理财服务方案光大证券：多空低倍杠杆资产管理计划华创证券：基于现金易份额的消费支付服务业务方案中信证券：基金专户份额报价回购业务方案银河证券：分级基金A类份额报价回购招商证券：MOM集合资产管理计划广发证券：牛熊宝专项资产管理计划 创新进展如何？创新进展如何？1516要按照实质重于形
7、式的原则，根据主要风险、报酬有无转移要按照实质重于形式的原则，根据主要风险、报酬有无转移来分析判断业务的实质（报价回购、约定购回、转融通等）。来分析判断业务的实质（报价回购、约定购回、转融通等）。证券公司在售出证券的同时签订回购协议，未来将以固定价证券公司在售出证券的同时签订回购协议，未来将以固定价格或者原售价加上合理回报后的价格回购相同或者实质上相同格或者原售价加上合理回报后的价格回购相同或者实质上相同的证券的，证券公司保留了该证券所有权上几乎所有的风险和的证券的，证券公司保留了该证券所有权上几乎所有的风险和报酬，不应当终止确认所出售的证券，应基于回购条款确认相报酬，不应当终止确认所出售的证
8、券，应基于回购条款确认相应的金融负债应的金融负债。以交易形式达到融资目的的业务以交易形式达到融资目的的业务原则原则1617证券公司在购入证券的同时签订返售协议，未来将以固证券公司在购入证券的同时签订返售协议，未来将以固定价格或者原买价加上合理回报后的价格将相同或者实定价格或者原买价加上合理回报后的价格将相同或者实质上相同的证券出售给对方的，证券公司实质上并不享质上相同的证券出售给对方的，证券公司实质上并不享有或承担该证券所有权上的主要报酬和风险，而是拥有有或承担该证券所有权上的主要报酬和风险，而是拥有一项在未来收取固定或可确定金额现金流的合同权利，一项在未来收取固定或可确定金额现金流的合同权利
9、，证券公司应将其确认为一项贷款或应收款项证券公司应将其确认为一项贷款或应收款项。以交易形式达到融资目的的业务以交易形式达到融资目的的业务原则原则1718证券公司通过协议安排将自身所持有证券价格波动的风险证券公司通过协议安排将自身所持有证券价格波动的风险和报酬转移给他方的，应根据企业会计准则第和报酬转移给他方的，应根据企业会计准则第2323号号-金融金融资产转移的相关规定判断是否应终止确认相关证券；反之，资产转移的相关规定判断是否应终止确认相关证券；反之，证券公司虽然名义上并未持有证券，但通过协议安排在实质证券公司虽然名义上并未持有证券，但通过协议安排在实质上承担了该证券价格波动的风险和报酬的，
10、应根据企业会上承担了该证券价格波动的风险和报酬的，应根据企业会计准则第计准则第2222号号-金融工具确认和计量的相关规定判断是否金融工具确认和计量的相关规定判断是否应确认一项金融资产或负债。应确认一项金融资产或负债。以交易形式达到融资目的的业务以交易形式达到融资目的的业务原则原则18报价回购报价回购证券公司与其证券公司与其符合条件的客户符合条件的客户之间，通过交易之间，通过交易所大宗交易平台所大宗交易平台进行交易的特定进行交易的特定债券质押式回购。债券质押式回购。2009年年5月国信月国信证券开始试点证券开始试点。1920实质是质押融资业务，应参照质押式正回购业务会计核算实质是质押融资业务，应
11、参照质押式正回购业务会计核算处理处理。将交易本金在将交易本金在“卖出回购金融资产款卖出回购金融资产款”科目下设置科目下设置“报价报价回购融入资金回购融入资金”明细科目核算，产生的费用支出在明细科目核算，产生的费用支出在“利息支利息支出出”下设置下设置“报价回购利息支出报价回购利息支出”明细科目核算明细科目核算。在财务报表附注中，应在相应科目下分析说明报价回购融在财务报表附注中，应在相应科目下分析说明报价回购融入资金剩余期限、对应期末余额、当期利息支出等信息入资金剩余期限、对应期末余额、当期利息支出等信息。报价回购报价回购20约定购回约定购回符合条件的投资符合条件的投资者以约定的卖出价者以约定的
12、卖出价格向其指定交易的格向其指定交易的证券公司卖出特定证券公司卖出特定股票、债券、基金股票、债券、基金等证券，并约定在等证券，并约定在未来某一日期，按未来某一日期，按照约定的买回价格照约定的买回价格从证券公司购回的从证券公司购回的交易行为。交易行为。20112011年年5 5月，中信、月，中信、海通、银河开始试海通、银河开始试点。点。21约定购回约定购回实质是为客户提供融资业务，应参照买断式逆回实质是为客户提供融资业务，应参照买断式逆回购业务会计核算处理。购业务会计核算处理。将交易本金在将交易本金在“买入返售金融资产买入返售金融资产”科目下设置科目下设置“约定购回融出资金约定购回融出资金”明细
13、科目核算，产生的利明细科目核算，产生的利息收入在息收入在“利息净收入利息净收入”科目下设置科目下设置“约定购回约定购回利息收入利息收入”明细科目核算。明细科目核算。在财务报表附注中，应在相应科目下分析说明约在财务报表附注中，应在相应科目下分析说明约定购回融出资金剩余期限、对应期末余额、当期定购回融出资金剩余期限、对应期末余额、当期利息收入等信息。利息收入等信息。22融资融券业务融资融券业务从从20102010年年3 3月月3131日日6 6家公司开始试点家公司开始试点两融业务快速发两融业务快速发展展23融资融券业务融资融券业务应在应在“其他资产其他资产”下设下设“融出资金融出资金”明细科目，明
14、细科目，在在“可供出售金融资产可供出售金融资产”下设下设“融出证券融出证券”明细科明细科目分别核算融出资金及融出证券金额，并在相关科目分别核算融出资金及融出证券金额，并在相关科目财务报表附注中披露融资与融券余额及年度变化目财务报表附注中披露融资与融券余额及年度变化情况；情况；应在应在“代理买卖证券业务净收入代理买卖证券业务净收入”科目和科目和“利息利息收入收入”下设下设“融资融券利息收入融资融券利息收入”明细科目分别核明细科目分别核算融资融券手续费净收入和利息收入，并在相关科算融资融券手续费净收入和利息收入，并在相关科目财务报表附注中披露相关收入及年度变化情况。目财务报表附注中披露相关收入及年
15、度变化情况。24转融通业务转融通业务证券金融公司将证券金融公司将自有或者依法筹集自有或者依法筹集的资金和证券出借的资金和证券出借给证券公司，以供给证券公司，以供其办理融资融券业其办理融资融券业务的经营活动。务的经营活动。2012年年8月月30日，日，11家券商试点转融家券商试点转融资业务。资业务。25转融通业务转融通业务对融入的资金，应在资产负债表内确认为资产，对融入的资金，应在资产负债表内确认为资产，同时确认一项对出借方的负债，在同时确认一项对出借方的负债，在“拆入资金拆入资金”科目下设科目下设“转融通融入资金转融通融入资金”明细科目核算，同明细科目核算，同时应在时应在“利息支出利息支出”科
16、目下设科目下设“转融通利息支出转融通利息支出”明细科目核算转融通业务产生的利息费用；明细科目核算转融通业务产生的利息费用；26转融通业务转融通业务对融入的证券，由于其主要收益或风险不由证券对融入的证券，由于其主要收益或风险不由证券公司享有或承担，证券公司不应将其计入资产负公司享有或承担，证券公司不应将其计入资产负债表，但应在财务报表附注中债表，但应在财务报表附注中“其他需要说明的其他需要说明的重要事项重要事项”中披露本公司转融通融入的证券期末中披露本公司转融通融入的证券期末市值和转融通融入后已拆借给客户的证券期末市市值和转融通融入后已拆借给客户的证券期末市值，未融出证券期末市值等。值，未融出证
17、券期末市值等。证券公司应根据借出资金及证券的余额及违约概证券公司应根据借出资金及证券的余额及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映其承担的借出资金及证券的履约风险情况。映其承担的借出资金及证券的履约风险情况。27资产管理业务资产管理业务资产管理业务资产管理业务规模快速增加。规模快速增加。28资产管理业务资产管理业务结构有待优化结构有待优化资产管理业务资产管理业务29资产管理业务资产管理业务证券公司发起设立资产管理分级产品，并以自有资金证券公司发起设立资产管理分级产品，并以自有资金认购次级部分，应依据管理层持有意图，通过认购次级部分，应依据管
18、理层持有意图，通过“交易性交易性金融资产金融资产”或或“可供出售金融资产可供出售金融资产”科目核算自有资金认科目核算自有资金认购部分。购部分。证券公司用自有资金购买次级部分产品，证券公司用自有资金购买次级部分产品，如何处理？如何处理？同时满足以下条件：证券公司是该资产管理产品的管同时满足以下条件：证券公司是该资产管理产品的管理人、证券公司享有或承担该产品主要理人、证券公司享有或承担该产品主要风险或收益风险或收益、该资产管理产品其它客户收益率实质基本固定该资产管理产品其它客户收益率实质基本固定或保本或保本，应视为证券公司融资业务，相应将该资产管理产品纳应视为证券公司融资业务，相应将该资产管理产品
19、纳入表内进行核算入表内进行核算（建议）（建议）。30理财产品理财产品证券公司以理财名义，通过证券公司柜台证券公司以理财名义，通过证券公司柜台交易交易业业务务等等向客户发行理财产品，向客户发行理财产品，通过各种形式，通过各种形式，承诺预承诺预期收益期收益或保本或保本的，应作为融资业务，纳入证券公司的，应作为融资业务，纳入证券公司表内进行核算。表内进行核算。31理财产品理财产品案例案例预期年化收益率预期年化收益率7%；超过部分将作为投资管理费归产品管；超过部分将作为投资管理费归产品管理人所有。理人所有。投资期内投资者不可提前终止或赎回本产品，产品管理人有投资期内投资者不可提前终止或赎回本产品，产品
20、管理人有权自行决定并单方面提前终止。权自行决定并单方面提前终止。产品管理人有权根据市场情况对本理财产品的投资范围、投产品管理人有权根据市场情况对本理财产品的投资范围、投资品种和投资比例进行调整。资品种和投资比例进行调整。报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的9:30-11：30，13：00-15:00以双边报价或单边报价的方式为产品提供交易转让服务。以双边报价或单边报价的方式为产品提供交易转让服务。报价商买盘价格根据产品已成立天数结合同期银行存款利率报价商买盘价格根据产品已成立天数结合同期银行存款利率计算，卖盘价格根据产品剩余天数结合产品预期收益率和同计算，卖盘价格根
21、据产品剩余天数结合产品预期收益率和同期银行存款利率计算。期银行存款利率计算。32互换业务互换业务利率互换、股票收益类互换利率互换、股票收益类互换证券公司开展互换业务，如未涉及本金交换的，证券公司开展互换业务，如未涉及本金交换的，应通过应通过“衍生工具衍生工具”科目核算该金融资产或金融负科目核算该金融资产或金融负债的余额及公允价值变动损益。同时，应在财务报债的余额及公允价值变动损益。同时，应在财务报表附注中表附注中“衍生工具衍生工具”科目下，按照金融资产类别科目下，按照金融资产类别分别披露各明细科目余额。分别披露各明细科目余额。如涉及如涉及本金本金(现金现金和证券和证券)交换交换？该如何处理。？
22、该如何处理。如交换的现金是可以自由支配的，收到现金的一如交换的现金是可以自由支配的，收到现金的一方应该将该现金作为融入资金方应该将该现金作为融入资金，参照回购业务有关，参照回购业务有关会计核算进行处理。会计核算进行处理。33互换业务互换业务-案例案例A A与与B B签订互换业务合同，签订互换业务合同，A A支付现金给支付现金给B B，B B支付支付债券给债券给A A；双方约定每个月末；双方约定每个月末A A按照债券的收益率支按照债券的收益率支付利息给付利息给B B，B B按照固定收益类按照固定收益类5%5%支付利息给支付利息给A A，双方，双方每月净额结算；期限每月净额结算；期限1 1年，到期
23、交换现金和债券。年，到期交换现金和债券。其实质是融资业务（虽然债券过户了），其实质是融资业务（虽然债券过户了），B B以债券以债券为抵押，向为抵押，向A A融入资金，参照买断式回购进行会计核融入资金，参照买断式回购进行会计核算。算。34代销金融产品代销金融产品2012年年11月月12日，发布证券公司代销金融产品管理日，发布证券公司代销金融产品管理规定，允许证券公司代销在境内发行，并经国家有关部规定，允许证券公司代销在境内发行，并经国家有关部门或者其授权机构批准或者备案的各类金融产品。门或者其授权机构批准或者备案的各类金融产品。证券公司应在年度报告中分类（如按保险、基金、银行证券公司应在年度报告
24、中分类（如按保险、基金、银行理财产品等）披露本年代理销售金融产品的销售总金额及理财产品等）披露本年代理销售金融产品的销售总金额及代理销售总收入等情况。代理销售总收入等情况。35固定收益类业务固定收益类业务 行业仍存在不合规的代持、养券等业务。行业仍存在不合规的代持、养券等业务。禁止证券公司通过私下协议、口头约定、账外经营等禁止证券公司通过私下协议、口头约定、账外经营等方式从事固定收益类业务的交易。方式从事固定收益类业务的交易。证券证券公司应按照证券公司内部控制指引要求，进一公司应按照证券公司内部控制指引要求，进一步完善内部控制，并采取多项措施，确保前、中、后台相步完善内部控制，并采取多项措施，
25、确保前、中、后台相关部门、相关岗位之间相互制衡、相互监督，不相容职务关部门、相关岗位之间相互制衡、相互监督，不相容职务应合理分离，切实防范各类违法违规事项发生。应合理分离，切实防范各类违法违规事项发生。会计师事务所应切实履行职责，关注此类业务，尤其对会计师事务所应切实履行职责，关注此类业务，尤其对固定收益部门有关岗位未进行有效分离的公司要重点关注。固定收益部门有关岗位未进行有效分离的公司要重点关注。36第四部分第四部分证券公司风控指标修订情况证券公司风控指标修订情况基本情况基本情况 2 2012012年年4 4月，证监会发布关于修改月，证监会发布关于修改 的决定（证监的决定（证监会公告会公告2
26、012720127号），适当降低部分业务风险资本号），适当降低部分业务风险资本准备计算比例。准备计算比例。20122012年年1111月，证监会再次发布关于修改月，证监会再次发布关于修改 的决定的决定（证监会公告（证监会公告201236201236号）和号）和关于调整证券公司关于调整证券公司净资本计算标准的规定（证监会公告净资本计算标准的规定（证监会公告201237201237号）号），再次降低有关业务、产品的风险资本准备计算比，再次降低有关业务、产品的风险资本准备计算比例和净资本扣减比例。例和净资本扣减比例。38具体修订内容具体修订内容-净资本净资本 沪深沪深300300指数等成份股，从指数
27、等成份股，从10%10%降低到降低到5%5%；一般上；一般上市股票从市股票从15%15%降低到降低到10%10%；将国债、央行票据、货币；将国债、央行票据、货币市场基金从市场基金从1%1%降低到降低到0%0%；将证券投资基金从；将证券投资基金从2%2%降低降低到到1%1%；将融出资金从；将融出资金从5%5%降低到降低到2%2%；信用类债券按照信用评级结果分为信用类债券按照信用评级结果分为AAAAAA级、级、AAAAAA级以级以下，下，BBBBBB级以上，级以上，BBBBBB级以下三类，并按照级以下三类，并按照2%2%、4%4%、20%20%比例扣减，未评级的按照比例扣减，未评级的按照20%20
28、%扣减；扣减；购买本公司的集合理财计划，按是否约定先行承担购买本公司的集合理财计划，按是否约定先行承担亏损，分别按亏损，分别按10%10%和和15%15%扣减净资本。扣减净资本。39具体修订内容具体修订内容-风险资本准备风险资本准备 自营衍生品、权益类证券、固定收益类证券从自营衍生品、权益类证券、固定收益类证券从30%30%、20%20%、10%10%降低到降低到20%20%、15%15%、8%8%；将专项、集合、限；将专项、集合、限额特定、定向资产管理业务从额特定、定向资产管理业务从8%8%、5%5%、5%5%、5%5%降低降低到到2%2%、2%2%、1%1%、1%1%；将客户交易结算资金从
29、将客户交易结算资金从3%3%降低到降低到2%2%；将营业部从；将营业部从每家每家500500万元降低到万元降低到300300万元。万元。将融资业务从将融资业务从10%10%降低到降低到5%5%（融券维持（融券维持10%10%）；）；将连续三年将连续三年A A类公司、类公司、A A类公司、类公司、B B类公司从按照类公司从按照0.40.4、0.60.6、0.80.8倍基准比例降低到倍基准比例降低到0.20.2、0.30.3、0.40.4倍倍基准比例计算。基准比例计算。40下一步修订工作下一步修订工作 修改证券公司风险控制指标管理办法修改证券公司风险控制指标管理办法 取消自营业务、融资融券业务等的规模限制指标取消自营业务、融资融券业务等的规模限制指标 取消净资本比净资产、净资产比负债指标要求取消净资本比净资产、净资产比负债指标要求 优化净资本比负债指标，将表外资产纳入计算范围优化净资本比负债指标，将表外资产纳入计算范围 增加流动性监控指标，给予增加流动性监控指标，给予2 2年过渡期。年过渡期。41 谢谢!联系方式：010-88060057