2022年光模块行业发展现状及未来趋势分析.docx

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1、2022年光模块行业发展现状及未来趋势分析1 光模块是光通信核心器件，国内厂商份额提升1.1 光模块广泛应用于各类通信系统光模块是光通信核心器件光模块用于实现电光信号的转换，是通信设备与光纤连接的核心器件。光模块是 光发送模块、光接收模块、光收发一体模块、光转发模块等多种模块的统称，在未加 说明的情况下指光收发一体模块。光模块包括光学次模块（Optical Subassembly，OSA）及电子次模块（Electrical Subassembly，ESA）两大部分。其中光学次模块可分为光发射次模块（Transmitter Optical Subassembly，TOSA）和光接收次模块（Rec

2、eiver Optical Subassembly， ROSA），核心组件主要包括激光器芯片（LD chip）和光探测器芯片（PD chip）。电子次模块主要包括电路板（Print Circuit Board Assembly，PCBA）上的数字 信号处理芯片（Digital Signal Processing，DSP）、时钟数据恢复芯片 CDR（Clock and Data Recovery，CDR）、跨阻放大器（Transimpedance amplifier，TIA）和驱动芯 片（Driver）等。主要光模块的封装类型在单端口速率10Gbps 的时代，电接口和光接口存在竞争关系。单端口速

3、率提 升到 25Gbps 之后，光接口成为网络通信设备的主要选择，光模块成为各类通信系统 的核心器件。 光模块可以根据封装方式、传输速率、激光器类型、编码方式等进行分类。其中 封装方式的演变，可以最直观的体现光模块高速率、小型化的演进趋势。从早期的 GBIC、SPF 封装，到先进的 QSPF、QSPF-DD、OSPF 封装，光模块的速率从 1Gbps 提升到 800Gbps，封装工艺的提升使得光模块可以在体积基本不变的情况下适配更 高的速率要求。光模块应用场景和细分市场按照不同的通信场景可以将光模块市场划分为以太网、连接器、传输、Fibre Channel、无线接入、有线接入等细分市场。 其中

4、以太网光模块主要用于服务器、交换器、路由器等数通网络设备；光连接器 既 AOC（Active Optical Cables，有源光缆），用于服务器到 TOR 交换机的短距离连 接；CWDM/DWDM 光模块主要用于各类光传输设备；Fibre Channel 光模块专用于 存储和高性能计算网络。这四个细分市场主要客户包括云计算厂商、互联网厂商和电 信运营商等。 无线接入光模块、有线接入光模块分别对应无线网络接入网和有线宽带接入网， 是电信运营商细分市场。2020 年以太网、CWDM/DWDM 两个细分市场合计份额高达 77%。其中以太网 光模块和光连接器（直连形式的一对以太网光模块）这两个细分市

5、场以 34%的出货 量贡献了 53%的市场份额。CWDM/DWDM 光模以约 1%的出货量贡献了 24%的市 场份额。2020 年有线接入光模块市场以 43%的出货量贡献了 7%的市场份额，无线接入 市场以 20%的出货量贡献 14%的市场份额。 受益于数据通信流量增长，以太网和 CWDM/DWDM 光模块从 100G 向 200G、 400G、800G 不断迭代，成为光模块市场增长的主要驱动力。行业中游竞争关键：规模、技术、交付能力光模块行业的上游主要包括光芯片、电芯片、光组件企业。光组件行业的供应商 较多，但高端光芯片和电芯片技术壁垒高，研发成本高昂，主要由境外企业垄断。 光模块行业位于产

6、业链的中游，属于技术壁垒相对较低的封装环节。 光模块行业下游包括互联网及云计算企业、电信运营商、数据通信和光通信设备 商等。其中互联网及云计算企业、电信运营商为光模块最终用户。作为光通信产业的中游行业，光模块行业利润率低于上游的芯片行业和下游的网 络设备行业，需要承担上游芯片采购的成本压力。光模块行业注重规模效应和资金优势，是国内企业进入光通信行业的主要入口。上游高端光芯片关键技术由少数国外厂家垄断，下游行业市场集中度高，头部企 业议价能力很强。光模块行业处在上下游挤压之下，议价能力相对较弱，行业内部竞 争激烈。需要通过规模优势、技术迭代和可靠的交付能力建立相对稳定的上下游合作 关系。1.2

7、行业中游持续并购，国内企业积极入局并购活跃：国内厂商积极入局，国际巨头垂直整合由于低端产品毛利率过低，许多海外厂商剥离相关光模块业务专注于芯片和高端 产品，国内光模块厂商则积极入局：剑桥科技 2018 年 5 月收购 Macom Japan 光模 块资产，2019 年 3 月收购 Oclaro Japan 光模块资产。 另一方面，光通信巨头也经历了一系列并购整合，以增强对整个产业链的垂直协 同，增强规模优势，提高议价能力：2018 年 5 月 Lumentum 收购 Oclaro，2018 年 11 月 II-VI 收购 Finisar，2022 年国内光通信企业长飞光纤收购通过收购博创科技总

8、 股本的 12.72%，取得公司实际控制权。2017-2020 年，光模块行业并购市场持续升温。根据 S&P Capital IQ 公开并购 与交易信息数据库统计，纵观光通信产业上中下游，2019 年资本寒冬，整体并购市 场较 2018 年下降了超过 50%，但随着市场的回暖，2020 年 1-8 月，整体并购市场 较 2018 年全年提升 20%。 从产业链环节来看，下游环节并购规模较大，但是受资本寒冬影响出现了较大规 模的波动；反观上游环节，则受影响较小，持续保持高热度；中游环节受益于各类光 纤资产利好，占比和并购规模均有明显的上升。因光通信市场持续整合，虽然整体市场交易数目有所减少，但是

9、交易金额大幅提 升。与此同时，多家金融机构加快布局光通信产业，行业前景整体乐观向好。1.3 全球市场规模增长，国产份额持续提升2021-2026 年全球光模块市场两位数增长根据全球光模块行业专业数据公司 Lightcounting 的统计数据，全球光模块市场 规模在经历 2016-2018 年连续三年的停滞之后，于 2019 恢复增长，2020 年全球光 模块市场规模达到 81 亿美元。Lightcounting 预计，2026 年全球光模块市场规模为 176 亿美元，2021-2026 年的复合年增长率为 13.68%。其中 2022-2024 年全球光模 块市场规模分别为 107.65/1

10、19.56/132.62 亿美元，同比增长 16.09%/11.06%/10.92%。2021-2026 年境外市场增长快于境内市场境外公有云厂商立足全球市场，有更好的成长性和网络架构迭代速度。考虑国内 公有云和互联网厂商面临的国内市场饱和、国际化受阻困境等因素，Lightcounting 预测，2021-2026 年中国光模块市场份额年复合增长率 5.8%，2021-2026 年境外光 模块市场额年复合增长率 15.1%。数通市场驱动行业持续增长根据法国市场研究和咨询机构 Yole 统计，2020 年全球光模块市场整体规模达 96 亿美元，较 2019 年的 77 亿美元增长近 25%。Yo

11、le 预计，全球光模块市场整体 规模将从 2020 年的 96 亿美元增长到 2026 年的 209 亿美元，2021-2026 年的复合 年增长率为 14%。其中数据通信市场规模占比将由 55.2%提升到 2026 年的 77.2%， 2021-2026 年的复合年增长率为 19%，成为光模块市场增长的主要驱动力。受益市场份额提升，国产光模块行业规模高速增长根据 Yole 统计数据，2020 光模块厂商市场份额前两名依然由美企 II-VI（原 Finisar）和 Lumentum 占据，分别为 16%和 11%，但是相比于 2019 年，二者的市 场占比均下降了 3%。 在头部厂商市场占比出

12、现下降的背景下，国内厂商中际旭创以 10%的市场份额 位居第三名，相比于 2019 年增长了 1%。同时海信宽带、新易盛等国内厂家首次进 入 TOP 10 榜单，国内厂商市场份额从 2019 年的 31%强势增长到 2020 年的 40%。 同时光迅科技、华工正源等厂家 2020 年全球份额对比 2019 年均有下降，国内厂商 全球市场份额提升的同时，国内光模块市场竞争格局加剧。根据 Lightcounting 的统计数据，从 2010 年到 2020 年，国内光模块厂商全球份 额从 16.8%提升到 43.9%。2011-2020 年平均每年提升 3.1%，最近 5 年平均每年提 升 3.2

13、%。从 2010 年到 2020 年，中国前 10 名组件和模块供应商的总收入增长了 9.3 倍。相比之下，2010-2020年非中国光学元件和模块供应商的综合收入增长了2.0倍。我们按照国产厂家 2022-2024 年市场占有率率每年增加 3%，结合 Lightcounting 全球光模块市场预测数据，我们测算 2022-2024 年国内光模块行业规模分别为 54.28/63.64/74.32 亿美元，同比增长分别为 22.95%/17.25%/16.78%。2 需求侧：数通市场高增，电信市场放缓2.1 IDC 云计算行业带动数通光模块增长数据中心内部流量的高增长Cisco 2020 年发布

14、的全球互联网用户、固定网络速率的增长数据，印证了互联 网流量的增长趋势。2018-2021 全球互联网用户数保持约 6.4%的年复合增长率，固 定网络速率年复合增长率为 19%，移动网络速率复合增长率为 31%。可以推算 2018-2021 年，全球网络流量年平均增长率约为 27%，介于 25%-30%之间。根据 Cisco 可视化网络指数（VNI）和全球云指数（GCI）发布的数据，全球互 联网流量呈现出两个重要的趋势：一是从 2017 年开始，全球互联网流量增长不断趋 缓，年平均增长率稳定在 20%左右。二是云计算流量增长成为驱动增长的主要驱动 力。2021 年全球仅 0.2ZB 的流量不经

15、过数据中心，占全球流量比例只有 0.96%。从 增速上看，2016-2021 年全球数据中心流量复合增速达 25%。 从工信部、CNNIC 的统计数据看，中国的移动互联网流量在经过 4G 时期的高 速增长后，从 2018 年后快速回落，年平均增长率稳定在略高于 30%的水平，国内互 联网流量增长率逐渐和全球流量增长速率趋同。大数据、云计算、AI 等技术的发展，让大量的东西向流量在数据中心内部交互。 根据 Cisco 的统计数据，在全球范围内用户访问流量只占全部流量的 14%，数据中 心东西向流量占比为 86%。而北美的用户访问流量只占全部流量的 9%，东西向流量占比为 91%。 2013-20

16、21 年，全球云计算流量占比从 73.3%提升到 81.2%，北美云计算流量 占比从 76.7%提升到 87.3%。参照北美和全球云计算占比差异，随着我国东数西算 规划落地，产业数字化水平不断提升，算力网络基础设不断完善，我国的 IDC 内东 西向流量、云计算流量占比还有提升空间，有望驱动 IDC 行业光模块需求增长。北美下游企业资本开支保持增长下游云计算厂商和互联网企业资本开支是数通光模块市场的重要关联指标。境外 云厂商（Amazon、Microsoft）资本开支 2019Q2-2022Q1 连续 12 个季度同比增长， 进入 2021 年虽然增速放缓，依然保持了 20%的同比增长。互联网公

17、司（Apple、Meta、 Google）资本开支 2020 年 Q4 开始正增长，2022 年 Q1 同比增长超过 40%。根据 DellOro Group 预测，2022 年 Amazon、Google、Meta 和 Microsoft 四家公司的数 据中心合计资本支出将超过 200 亿美元，全球数据中心资本支出将同比增长 17%。国内公有云市场份额主要由阿里云、腾讯云、华为云占据，其中腾讯、阿里巴巴 两家上市企业资本开支在 2014-2019 年间保持了 30%以上的高速增长，2020 年受到 国内互联网监管趋严影响，阿里巴巴的资本开支开始下降，但是两个头部云计算公司 的合计资本开支依然

18、保持在 1000 亿人民币以上。快手、美团两家选择自建 IDC 的头 部互联网公司，2019-2021 年合计资本开支三年复合增长率为 48.27%，但是其资本 开支规模远低于云计算企业。产业链中游企业相关业务营收保持两位数增长数据中心服务器 CPU、网卡、显卡等行业的销售数据和光模块需求正相关，我 们从 Intel 和英伟达两家头部企业的营收，可以看到全球数通产业的需求增长态势。 截至 2021 年 Q4，Intel 和英伟达两家公司的营收合计，已经连续 10 个财季保持 10% 以 上 的 同 比 增 长 率 。 其 中 2021 年 Q1-Q4 同 比 增 长 率 分 别 为11.44%

19、/18.02%/27.92%/34.78%，增长率不断提高。数通光模块行业规模有望两位数增长我们认为数通光模块主要包括数据中心内部的以太网光模块、光连接器（AOC、 DAC）、CWDM/DWDM。其中把 CWDM/DWDM 光模块归为数通光模块的主要原因 是，这一细分市场的增长动力主要来自于微软等互联网公司的数据中心互联需求。 Lightcounting 预测， 2022-2024 年 全 球 数 通 光 模 块 市 场 规 模 分 别 为 91.81/103.58/117.34 亿美元，分别同比增长 18.99%/12.82%/13.28%。2.2 高端光模块驱动数通光模块市场增长数据中心网

20、络架构演进：高端光模块是必然选择网络数据流量迅猛增长，特别是东西向流量的增长，不断推动数据中心网络架构 演进。当前 Spine-Leaf 结构的 CLOS 网络已经在主要的云计算数据中心得以部署。 在 Spine-Leaf 结构中，数据中心互联场景分别为 TOR-Server、Leaf-TOR、Spine-Leaf、 DCI，其中前三个场景在数据中心内部，第四个场景为长距离的数据中心互联。 CLOS 架构下，一般按照 Leaf-TOR、Spine-Leaf、DCI 场景下的光模块速率等 于 TOR-Server 互联光模块速率的 4 倍来配置光模块。按照 10G/40G、25G/100G、 1

21、00G/400G、200G/800G 的路线演进。同时 TOR-Server 场景下，AOC/DAC 直连 方案正替代独立的可插拔光模块，成为短距离互联场景下的低成本优选方案。光模块能力和网络设备能力同步演进。数据中心网络架构演进的背后，是以太网 交换机 ASIC 芯片能力的不断提升。当前 12.8T 的 ASIC 芯片，需要匹配小型化和低 功耗的 400G 光模块，实现在 1U 的盒式交换机上集成 32 个 400G 端口的需求。 IMT-2020（5G）推进组预测，数据中心交换芯片吞吐量2023年将达到51.2Tb/s，2025 年之后达到 102.4Tb/s，需要 800G 甚至 1.6

22、T 的光模块与之适配。头部企业网络演进需要高端光模块头部云计算和互联网厂商是先进网络架构最积极的实践者。亚马逊、谷歌、微软、 Meta 等企业 2019 开始就在其超大型数据中心内部采用 100G/400G 架构，商用部署 400Gb/s 光模块。 国内互联网厂家中，短视频公司的流量增长和机房空间压力最大，2021 年字节 跳动成为国内第一个批量集采 400G 光模块的客户。2022 年，国内外主要的互联网企业和公有云服务商均进入 100G/400G 架构规 模部署期，200G/800G 架构的测试工作也将逐步完成，并开始在生产环境部署。100G 以上的光端光模块销量有望稳步增长。成本因素驱动

23、 200G 和 400G 同步放量从 2016-2021 年，随着光模块技术的迭代，短距光模块单 bit 成本每年同比降低 30%，长距光模块 bit 成本每年同比降低 28%，与之对应的是单个光模块速率从 100G 提升到 400G。 2022-2026 年，光模块能力将继续向 800G 和 1.6T 演进，光模块单 bit 成本持续 降低。根据 Lightcounting 预测数据，2022-2026 年，以太网短距光模块单 bit 成本每 年下降 33%以上，DWDM 长距光模块单 bit 成本每年降低 16%。根据 Lightcounting 统计和预测数据，截至到 2021 年底，短

24、距 400G 光模块对 比 100G 和 200 光模块还没有形成成本优势，25G/100G 架构是数据中心内部网络成 本最低的方案，这成为 25G/100G 架构向 100G、400G 架构演进放缓的主要因素。同时，为适应不断增长的流量，云计算公司仍要继续提升流量转发能力。根据 Lightcounting统计和预测，全球 Top5 云计算公司（Alibaba、Amazon、Meta、Google、 Microsoft）的累计光端口能力，2021-2026 年将保持 45%的年复合增长率。 2022 年开始，出于网络架构、业务属性、流量增长、成本因素的考虑，全球 Top5 云计算公司会持续推进

25、网络升级。Meta 和阿里处于成本考虑，选择了从 100G 向 200G 过渡的方案，这将推动 200G 光模块和 400G 光模块需求会同步提升。 2022 年，800G 光模块开始批量部署，预计其市场份额会在 2024 年超过 400G 光模块。数据中心内部光模块需求数据中心内部存在海量的互联需求，低成本是驱动数据中心光模块技术不断发展 的主要动力。接入线缆呈现多样化趋势，部分方案通过调整机柜布局来降低互连距离， 通过对传输距离需求做更精细的区分，选择不同的光模块类型来降低成本，包括采用 更低成本的直连铜缆（DAC）替代光缆。400G 光模块放量，是 2022-2023 年数据市场的主要增

26、长需求。带动服务器 25G 光模块向 100G 光模块升级，同时网络设备 100G 光模块向 400G 升级。 根据 Lightcounting 2022 年最新的统计和预测数据，2022-2024 年，全球以太网 光模块市场将保持快速扩张，分别达到 56.32/62.58/68.14 亿美元。其中 100G 及以 上光模块销售收入占比会快速提升，分别达到 89%/91%/93%。400G 以上光模块需 求增长将成为行业未来收入增长的主要因素，分别达到 34%/40%/48%。数据中心互联需求现代虚拟化技术的广泛应用使得多个物理上分开的数据中心可以像一个虚拟的 数据中心一样工作，大型互联网企业

27、可以在多个数据中心和业务之间分担负荷、有效 降低数据中心对电力供应的要求，并便于快速部署。这一技术趋势使得 IDC 之间的 流量高速增长，云厂商和 IDC 运营商开始选择自建 IDC 互联网络，以替代高成本的 电信运营商数据专线，节省成本的同时，也便于自主快速扩容。根据 Lightcounting 2022 年最新的统计和预测数据，2022-2024 年，全球 CWDM/DWDM 光模块分别达到 26.88/31.74/38.6 亿美元。100G 及以上光模块销售 收入达到90%以上，其中400G以上光模块收入占比分别达到30.8%/46.3%/62.3%，占比增长迅速。2.3 电信 5G 和

28、有线接入市场增长放缓5G 光模块市场：前传负增长，中回传慢增长5G 网络由于引入大带宽和低时延的应用场景，需要对 RAN（Radio Access Network，无线接入网）体系架构进行改进。 4G RAN 主要包括 RRU（Remote Radio Unit, 射频拉远单元）和 BBU（Building Base band Unit，基带处理单元）两个网元。5G RAN 包括 AAU（Active Antenna Unit， 有源天线单元）、CU（Centralized Unit，集中式单元），DU（Distributed Unit，分部 署单元）。 CU 和 DU 部署的两种不同方式：C

29、U 和 DU 分开部署的方式，相应的承载网也 分成三部分，AAU 和 DU 之间是前传（Fronthaul），DU 和 CU 之间是中传（Middlehaul）， CU 以上是回传（Backhaul）；CU 和 DU 合设的方式，其承载网的结构和与 4G 类似， 仅包括前传和回传两个部分。前传光模块用于连接 BBU 与 RRU/AAU 的光链路，传输距离主要包括 300m、 1.4km 和 10km 等。当前 5G 前传光模块以 10G、25G 为主，2022 年 50G 前传光模 块逐步实现批量部署。5G 和 4G 对比，光模块增长主要来自三个因素：高频段需要更多的基站、高速 率需要更大的带

30、宽、增加中传环节需要更多的连接，这一增长逻辑在 2019-2020 年 已经体现。展望 2021-2025 年，5G 建设节奏的变化成为影响我国 5G 光模块业务增 长的主要因素。 根据工信部最新数据，截至 2021 年底，我国累计建成并开通 5G 基站 142.5 万 个，占全球 5G 基站数量的 60%。每万人拥有 5G 基站数达到 10.1 个，实现覆盖全 国所有地级市城区、超过 98%的县城城区和 80%的乡镇镇区的 5G 网络覆盖。我国 十四五期间的 5G 基站建设目标为每万人拥有 5G 基站数达到 26 个，十四五开局之 年，已经完成十四五 38.8%的建设目标，2022-2025

31、 年，5G 基站建设将稳步推进。 根据 Lightcounting 预测数据，5G 前传光模块市场从 2020 年开始负增长， 2022-2024 年，全球 5G 前传光模块市场份额分别达到 6.57/6.32/5.93 亿美元。5G 中回传接入层通常以环形拓扑为主，典型带宽需求为 50/100Gb/s。随着 400Gb/s 30/40km 光模块技术方案的日益成熟和 800Gb/s 光模块的演进升级，下一 阶段 5G 中回传光模块将面临更多新型方案的选择。受益于 100G 以上高端光模块的引入，5G 中回传市场预期高于 5G 前传市场。 根据 Lightcounting 的预测数据，2022

32、-2024 年，全球 5G 中回传光模块市场份额分 别达到 2.42/2.45/2.47 亿美元，对行业整体规模没有影响。有线接入市场增速处不断下降截至 2021 年底，我国建成 10G PON 端口 786 万个，已具备覆盖 3 亿户家庭的 能力。十四五期间，我国规划建设 10G 及以上 PON 端口 1200 万个，目前已经完成 65.5%，剩余任务有望在 2022 和 2023 年完成建设，建设规模逐年放缓。另一方面， 千兆 5G 网络将对有线接入网络产生替代效应，进一步抑制有线接入市场需求增长。 根据 Lightcounting 预测数据，2022-2024 年，全球有线接入光模块市场

33、分别达到 6.86/7.21/6.88 亿美元，从 2024 年开始负增长。3 供给侧：产能东移趋势和高端芯片制约共存3.1 战略新兴产业，国内产能不断提升光模块：战略性新兴产业重点产品国家发改委 2013 年发布的战略性新兴产业重点产品和服务指导目录，把光 纤、光纤接入设备、光传输设备、高速光器件等光通信设备作为下一代信息网络产业 的重要组成部分，持续推动国内高端光器件行业规模化发展，提高核心光电子芯片国 产化水平。定增扩产，产业东移趋势明显2020 年以来，国内光模块厂商聚焦数据中心市场高端光模块需求，持续提升产 能，累计新增高端模块年产能 700 万片，高端产能东移趋势明显。800G 光

34、模块研发达成进度实现领先目前国内多个企业具备 400G 及以下光模块量产能力。从 2020 开始，中际旭创、 光迅科技率先发布了 800G 光模块产品，进入 2021 年 II-VI 以及国内多家光模块厂商 相继发布 800G 光模块产品。在 800G 这一最高端的细分领域，国内光模块厂商的研 发进度已经初具先发优势。3.2 成本优势加速产业东移、优化布局提升利润空间光模块封装领域研发成本较低我们对全球光模块市场 TOP10 中的中外企业研发投入进行对比：境外企业选取 II-VI 和 Lumentum 两家公司，国内企业选取中际旭创、华工科技、光迅科技、新易盛 4 家公司。2019-2021

35、年，境外光模块企业的研发投入远高于国内企业，分别是国 内企业研发投入的 1.6/2.3/1.9 倍。前国内外 400G 和 800G 光模块研发进基本一致， 可以看出在光模块封装领域，国内企业的研发成本显著低于美国企业。布局产业上游可以提升盈利能力在毛利率对比环节，我们加入了光模块上游的光库科技进行对比。可以看到以光 组件为主营业务的光库科技，毛利率在 45%左右，高于以模块为主要业务的企业。 境外光模块企业毛利率平均在 35%，国内 4 家光模块企业的平均毛利率在 25%，说 明高端模块的利润空间较高。我们认为，随着 200G-400G 光模块放量，800G 高端 光模块领域产品研发进度向国

36、外厂家看齐，国内光模块企业的毛利率水平有望提升到 30%以上。从营收规模看，产业具备继续向国内转移的空间根据 Lightcounting 的统计和预测数据，2021 年国内企业市场规模达到 44.15 亿 美元，市场份额达到 51%。从单个企业角度对比，2021 年 II-VI 和 Lumentum 两家 公司光模块业务营收分别为 200.6/112.8 亿元。国内中际旭创、华工科技、光迅科技、 新易盛 4 家分别为 77.0/101.67/64.86/29.08 亿元，国内头部企业和两家国际头部厂 商的市场规模还是较大差距。同时 2020 年，II-VI 和 Lumentum 两家公司市场份

37、额均 有 3%的下降。 2022 年，随着 200G/400G 光模块放量，800G 光模块批量部署，国内光模块企业有望凭借成本优势继续扩大市场份额。3.3 高端芯片受制于人，国产替代尚需时日100G/400G 光模块已量产，核心芯片国外领先目前基于单波 50Gb/s 和 100Gb/s 的 100G/400G 光模块产品，国内外已有多家 厂商实现量产，但核心光电芯片器件仍以国外厂商为主。根据 IMT 工作组 2021 年 10 月分布的5G 承载与数据中心光模块白皮书接受，国内海思、海信、光迅等企 业先后完成单通道 50Gb/s 相关的光电芯片研发工作，53GBand 探测器、激光器、 DS

38、P 等光电芯片均有国内厂家完成样品测试工作。800G 光电芯片依然是美国企业领跑800Gb/s 光模块相关产品研发及标准化是当前行业热点，国内外多个标准化组织 竞相开展相关工作。IEEE802.3 工作组、OIF（Optical Internetworking Forum，光 互联网论坛）、IPEC（The International Photonics & Electronics Committee，国际 光电委员会）已对 800Gb/s 直调直检和相干方案进行了立项，800G Pluggable MSA 已发布 8100Gb/s 100m 和 4200Gb/s 2km 规范。8100Gb/s 光模块核心光电芯片器件仍为单通道 100Gb/s 的激光器、探测器光 芯片，Driver、TIA 和 DSP 电芯片。其中 DSP、单通道 100Gb/s 的紧凑型 Driver 和 TIA 均已推出，电芯片产业链相对成熟。EML&DML、硅光（SiPh）和 VCSEL 等光 电芯片解决方案，依然是有主要由博通、思科等美国企业提供。