《共同药业：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《共同药业：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书.PDF（515页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 1-1-0 湖北共同药业股份有限公司湖北共同药业股份有限公司 Hubei Goto Biopharm Co.,Ltd.（宜城市小河镇高坑一组）首次公开发行股票并首次公开发行股票并在在创业板创业板上市上市 招股招股意向意向书书 保荐保荐机构（机构（主承销商）主承销商）（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）创业板投资风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披
2、露的风险因素，审慎作出投资决定。1-1-1 声明声明及承诺及承诺 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其它信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔
3、偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。1-1-
4、2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 公司本次公开发行股票的数量不超过 2,900 万股，占发行后总股本的比例不低于 25%。本次发行原股东不进行公开发售股份。每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【】元/股 预计发行日期 2021 年 3 月 29 日 拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过 11,527.70 万股 保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司 招股意向书签署日期 2021 年 3 月 19 日 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股意向书
5、正文内容，并特别关注以下重要事项。一、本次发行安排一、本次发行安排 公司本次发行前总股本 8,627.70 万股，本次公开发行股票不超过 2,900 万股，占发行后总股本的比例不低于 25%。本次发行原股东不进行公开发售股份。本次公开发行新股不会导致公司实际控制人发生变更，不会导致公司股权结构发生重大变化，对公司治理结构及生产经营不存在重大影响。二、二、本次发行的相关重要承诺的说明本次发行的相关重要承诺的说明 本次发行涉及的关于所持公司股份限售安排、自愿锁定、持股及减持意向的承诺，稳定股价的措施和承诺，填补被摊薄即期回报的措施及承诺，欺诈发行的承诺，利润分配政策的承诺，依法承担赔偿或赔偿责任的
6、承诺，及相关责任主体承诺事项的约束措施等重要承诺事项，详见本招股意向书第十节之“四、公司、公司主要股东、实际控制人及作为公司的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺情况”。三三、发行人选择的具体上市标准发行人选择的具体上市标准 根据大信出具的标准无保留意见的 审计报告（大信审字2020第 5-00354号），发行人 2018 年度、2019 年度归属于母公司所有者净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为 6,692.20 万元、5,817.76 万元。因此，公司选择深圳证券交易所创业板股票上市规则第 2.1.2 条第一项之上市标准：“最近两年净
7、利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元”。四四、新冠肺炎疫情对发行人的影响及应对分析新冠肺炎疫情对发行人的影响及应对分析 新型冠状病毒肺炎疫情（以下简称“疫情”）自 2020 年 1 月在全国爆发以来，公司积极快速配合防疫抗疫工作。新冠肺炎疫情对公司的影响分析如下：（一）疫情对公司的影响情况 1、对公司生产的影响 1-1-4 公司的生产基地主要集中在共同药业（宜城工厂）、共同生物（丹江口工厂），对该两个工厂的影响具体情况如下：（1）共同药业（宜城工厂）：2020 年 1 月底至 2020 年 3 月 10 日基本处于停工状态。2020 年 3 月 10 日逐步恢复生产，截至本招股
8、意向书签署日，宜城工厂复工率达到 100%；（2）共同生物（丹江口工厂）：丹江口工厂系公司生物发酵产品的主要生产基地，因生物发酵生产需要对菌种进行连续培养以保证生产的连续性，故共同生物春节期间仍在继续生产，但于 2020 年 2 月 9 日因疫情防控趋严而停产。公司于 2020 年 2 月 22 日取得消毒产品生产企业卫生许可证，并积极参与生产政府所需的消毒防疫物资。2020 年 3 月 10 日逐步恢复生产，截至本招股意向书签署日，丹江口工厂复工率达到 100%。2、对公司采购、销售的影响 新冠肺炎疫情期间，进出湖北省的物流交通受到严格管制，公司生产所需的原辅料采购受到一定影响，但公司目前主
9、要原料植物甾醇的储备量较大，预计能满足生产至 2020 年中；公司的对外销售亦受到影响，交付客户的产品的对外运输方式受到限制，仅少数地区能通过第三方物流进行发货。截至本招股意向书签署日，公司国内销售采购物流已逐步恢复正常，但跨境物流仍受到较大的影响。3、对公司经营业绩影响 根据公司对下游客户的需求调研分析，新冠肺炎疫情对甾体药物原料行业的需求影响不大，公司销售部门亦持续与客户保持了良好沟通，2020 年二季度以来国内订单逐步恢复，但境外客户订单仍受到较大影响。公司现有库存能满足部分销售订单需求，但由于公司处于受疫情影响最为严重的湖北地区，且停工停产1 个半月，虽然公司已做好了充分的应对工作，管
10、理层预计疫情仍将对公司的经营业绩造成一定的影响。公司 2020 年上半年主要财务数据如下表所示：项目项目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 1-6 月月 同比变化同比变化 营业收入（万元）20,206.84 26,047.41-22.42%归母净利润（万元）1,868.20 4,968.89-62.85%扣非后归母净利润（万元）1,589.12 4,254.66-63.18%1-1-5 2020 年一季度，受新冠肺炎疫情影响，公司营业收入和净利润较去年同期下滑较多；二季度以来公司经营情况已逐步恢复正常，但公司境外销售仍受到较大影响，2020 年上半年营业收入、净利润相比去年同期降幅
11、有所减缓。（二）公司在疫情中的责任担当 1、公司作为当地新冠肺炎疫情防控重点保障企业，积极参与防疫抗疫 （1）公司部分产品是治疗使用药物甲基泼尼松龙等糖皮质激素生产的关键原料，而糖皮质激素被纳入国家卫健委发布的新型冠状病毒肺炎诊疗方案推荐药品，推荐使用糖皮质激素对重症、危重症病例进行治疗；公司也具备消毒产品生产资质及生产能力，公司在此次疫情期间加班加点安排相关抗疫产品的生产供应，在防疫抗疫中发挥了一定的作用。根据湖北省经信厅办公室关于公布新冠肺炎疫情防控重点保障企业名单（第一批）的通知（鄂经信办函20204 号），共同药业与共同生物已分别进入第一批新冠肺炎疫情防控重点保障企业全国性名单。（2）
12、由于疫情防控形势紧迫，共同生物具备符合环保安全、符合消毒液生产的车间和熟练技术工人，同时因生产需要亦储备了部分医用酒精原料，在了解到当地公共区域消毒物资紧缺的情况后，公司积极主动和十堰市、湖北省卫健委沟通，并于 2020 年 2 月取得消毒产品生产企业卫生许可证、积极组织相关消毒产品的生产，公司已被襄阳、十堰当地政府推荐为政府公共区域消毒产品供应企业。截至本招股意向书签署日，自疫情爆发以来公司已累计生产 110 吨 75%乙醇消毒液，61.98 吨 84 消毒液，为当地防疫抗疫作出贡献。2、公司及员工积极捐赠，支持防疫抗疫 公司具备社会责任感，疫情爆发以来，公司已累计向所在地政府捐赠现金20
13、万元、捐赠各类医用物资 34.35 吨；并积极利用国外销售渠道协助国外志愿者捐赠团向医用防护物资急缺的襄阳市中心医院、宜城市人民医院等医院捐赠防护手套 5,000 只，护目镜 500 个。五五、本公司特别提醒投资者应充分了解、本公司特别提醒投资者应充分了解创业板创业板市场的投资风险及本市场的投资风险及本招招股意向书股意向书第四节披露的风险因素，审慎作出投资决定第四节披露的风险因素，审慎作出投资决定 本公司特别提醒投资者注意以下风险因素：1-1-6（一）（一）公司经营业绩下滑的风险公司经营业绩下滑的风险 公司经营过程中会面临包括“第四节、风险因素”中所披露的各项已识别的风险，也会面临其他无法预知
14、或控制的内外部因素的影响，公司不能保证未来经营业绩持续稳定增长。2017-2019 年，公司营业收入分别为33,369.22 万元、43,730.17万元、46,480.19万元，净利润分别为 4,743.87 万元、7,067.79 万元、7,299.64 万元，呈持续增长趋势；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 4,899.00 万元、6,692.20 万元和 5,817.76 万元，2019 年度较上年同期存在下滑，主要系 2019 年生产人员增加、应收账款坏账准备增加、利息费用增加所致。2020 年上半年，公司营业收入为 20,206.84 万元，净利润为 1,867.8
15、0 万元。其中，2020 年一季度，受新冠肺炎疫情影响，公司营业收入和净利润较去年同期下滑较多；二季度以来公司经营情况已逐步恢复正常，但公司境外销售仍受到较大影响，2020 年上半年营业收入、净利润相比去年同期降幅有所减缓。此外，由于市场竞争因素，部分产品市场价格下降，公司的收入和利润可能进一步受到影响。总体上看，公司全年业绩存在较大的下滑风险。除受疫情影响因素外，如若公司所处的行业政策和税收政策发生重大变化、技术或商业模式变化导致公司的服务不能较好满足客户需求、原材料采购价格大幅上涨、公司核心人员发生重大变化、或其他因素导致公司经营环境发生重大变化，而公司自身未能及时调整以应对相关变化，则不
16、能排除公司在未来期间的经营业绩无法持续增长甚至下滑的可能。（二二）主营业务毛利率下降风险）主营业务毛利率下降风险 报告期内，公司的主营业务毛利率分别为30.92%、29.95%、28.34%和22.00%，逐期下降。2017 年至 2019 年主营业务毛利率下降幅度较小，主要受到原材料价格上涨和产品竞争程度的影响。2020 年上半年毛利率下降较多，主要受新冠疫情影响，毛利率较高的境外销售规模下降明显，同时原材料价格出现较大幅度的下降趋势，引起产品价格下降。此外，由于公司中间体产品种类较多，不同产品毛利率差异较大，因此不同产品组合也会导致公司毛利率产生波动。除受疫情因素影响之外，若未来因宏观环境
17、政策发生变化、行业竞争加剧、1-1-7 原材料和直接人工上涨、产品议价能力降低，可能导致公司未来的主营业务毛利率面临进一步下滑的风险，从而影响公司整体盈利水平。（三（三）应收账款应收账款金额较高金额较高及发生坏账的风险及发生坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 9,712.97 万元、9,947.01 万元、17,273.66 万元和 21,156.80 万元，占当期营业收入的比例分别为 29.11%、22.75%、37.16%和 104.70%。公司期末应收账款金额较高，主要系公司位于产业链上游，与下游客户以赊销方式结算等因素所致。报告期末，公司的应收账款账龄主要为一年以内。
18、公司下游客户主要为行业内知名医药企业，但由于应收账款金额较大，且受疫情影响公司下游客户开工较晚，如不能及时收回或发生坏账，将会对公司业绩造成不利影响。（四四）下游医药行业政策变化的风险下游医药行业政策变化的风险 公司的客户主要为甾体药物生产企业，其所处的甾体药物行业作为医药行业的细分市场，医药行业的发展一方面受到国家整体经济环境、医疗保障政策、医疗机构改革等宏观政策的影响；另一方面，行业标准的提升、技术的研发创新和产品的更新升级也是推动行业不断发展的重要因素。假如公司的下游客户的经营策略不能适应监管及政策环境的变化导致业绩下滑，将间接对公司的业务发展产生不利影响。（五五）行业行业集中度集中度提
19、升导致提升导致竞争竞争加剧加剧的的风险风险 近年来，随着甾体药物生产技术更新换代和工艺改进，雄烯二酮、双降醇和9-羟基-雄烯二酮等产品已基本替代双烯成为下游企业生产甾体激素药物的原料，国内甾体药物行业的上游厂商集中度逐步提升，已初步形成以赛托生物、湖南新合新、共同药业为第一梯队的竞争格局。未来，若行业中的部分企业采取降价策略作为竞争手段，可能促使本公司下游客户转向竞争对手采购，同时由于行业竞争可能导致的原材料、劳动力成本的上升，均会对公司的经营业绩造成不利影响。（六六）新冠肺炎疫情影响新冠肺炎疫情影响风险风险 2020 年 1 月以来，新冠肺炎疫情爆发，为防范疫情扩散，全国春节假期延 1-1-
20、8 长，各省市复工时间推迟，企业正常经营计划被打乱。同时由于发行人地处疫情最为严峻的湖北地区，自 2020 年 1 月底至 3 月 10 日基本处于停工停产状态。若未来因为疫情的持续影响，可能存在较大的工资、利息等费用刚性支付的压力，进而导致订单合同违约、资金周转困难、经营业绩下滑的风险。此外，由于境外疫情仍较为严峻，国外客户、供应商经营受限，发行人进出口业务受到较大影响。（七七）期末存货金额期末存货金额较高较高及发生减值的风险及发生减值的风险 公司产品种类繁多，存货主要由原材料、在产品和产成品组成，报告期各期末，公司存货账面价值分别为 10,253.25 万元、19,415.12 万元、24
21、,349.06 万元和21,046.88 万元，占各期末流动资产的比例分别为 34.24%、45.16%、41.43%和37.54%。公司期末存货金额较高，主要受原材料价格波动较大、产品结构向产业链下游渗透和生产工艺逐步优化等因素的影响，导致公司原材料储备及新增产品库存增加较多，且可能会随着公司经营规模的扩大而增加。较高的存货金额，一方面对公司流动资金占用较大，从而可能导致一定的经营风险；另一方面如市场环境发生变化，可能在日后的经营中出现存货跌价减值的风险。（八八）经营活动现金流为负的风险）经营活动现金流为负的风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-2,205.97 万元、-4,
22、789.28 万元、850.24 万元和 1,807.34 万元。2017 年、2018 年公司经营活动现金流量净额为负的主要原因系公司业务快速发展，应收账款规模持续扩大，同时为保证产品及时供应，公司相应扩大了备货规模，而公司收款进度和付款进度存在时间差，从而导致经营活动流入的现金未能覆盖流出的现金。若未来公司经营活动现金流不能改善，将对公司持续经营产生不利影响。（九九）公司产品公司产品结构结构调整调整及及优化带来优化带来的的风险风险 报告期内，公司的产品主要集中于雄烯二酮、双降醇等甾体激素药物原料。为满足下游甾体激素药物生产厂家技术和产品不断升级的需求，公司不断优化产品结构组合，着力提高甾体
23、激素药物原料产品线的广度和深度，以响应下游市场的需求变化。1-1-9 在产品结构调整及优化的过程中，由于试生产阶段公司相关工艺尚未成熟，可能出现产品成本相对较高，毛利率相对较低，出现微利甚至亏损的情形，进而对公司的整体毛利率及净利润率造成一定的影响。（十十）环保）环保及及安全生产的安全生产的风险风险 公司在生产过程中产生的废水、废气、固体废弃物等，若处理不当，对周边环境会造成一定的不利影响。因此，公司制定了严格的环保管理制度，并在污染治理上加大投入，不断优化工艺及设备，并根据生产需要适时引进新的环保设备，报告期内，发行人未发生过环保事故。虽然公司已经采取了一系列措施防止环境污染的发生，但公司仍
24、存在由于不能达到环保要求或发生环保事故而被有关环境部门处罚进而对公司生产经营造成不利影响的风险。同时，随着国家对环保的要求越来越严格及社会对环境保护意识的不断增强，政府可能会颁布新的法律法规，提高环保标准，增加排污治理成本，从而导致公司生产经营成本提高，在一定程度上削弱公司的竞争力，影响收益水平。报告期内，公司未发生重大安全生产事故，但不排除因设备老化、物品保管及操作不当、自然灾害等原因而造成意外安全生产事故的可能性，从而造成经济损失并影响公司生产经营活动的正常开展。六、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况六、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况（一）（一）2020 年度主要财
25、务信息及经营情况年度主要财务信息及经营情况 公司财务报告审计截止日为 2020 年 6 月 30 日，截止日后的主要财务信息及经营状况，详见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十六、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况”。相关财务信息未经审计，已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，并出具了审阅报告（大信阅字2021第 5-00006 号）。自审计截止日至本招股书签署日，公司整体经营状况、盈利能力稳定，主要业务模式未发生变化，财务状况未发生重大不利变化。2020 年度（经大信会计师审阅，未经审计）发行人销售收入 46,811.73 万元，较 2019 年度增长 0.7
26、1%；净利润为 5,309.42 万元，较 2019 年度下降 27.26%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 4,602.12 万元，较 2019 年度下降 20.90%。1-1-10 公司 2020 年度总体业绩同比下滑主要因为受到疫情影响所致，从 2020 年下半年发行人生产经营的恢复情况来看，疫情对发行人的影响主要为暂时性和阶段性影响，随着国内疫情得到基本控制，公司上下游行业未发生重大不利变化，发行人生产经营已恢复正常。（二）（二）2021 年年 1-3 月月的经营业绩预计情况的经营业绩预计情况 根据管理层初步测算，公司 2021 年 1-3 月营业收入预计为 11,000
27、 万元至15,000 万元，较上年同期增长 197.87%至 306.19%；归属于母公司股东的净利润为 1,400 万元至 2,000 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为1,200 万元至 1,800 万元，与上年一季度相比，实现扭亏为盈。2021 年 1-3 月公司营业收入和净利润同比增长较大，主要系 2020 年第一季度国内新冠疫情爆发，导致公司收入和净利润降幅较大；2021 年国内疫情控制良好，公司预计疫情对公司一季度的生产经营影响较小，同时随着公司客户开拓和销售订单的增加，因此公司预计 2021 年 1-3 月的经营业绩较上年同期出现大幅增长。上述 2021 年 1-
28、3 月的业绩情况系公司初步预计数据，不构成发行人的盈利预测或业绩承诺。1-1-11 目目 录录 声明及承诺声明及承诺.1 本次发行概况本次发行概况.2 重大事项重大事项提示提示.3 一、本次发行安排.3 二、本次发行的相关重要承诺的说明.3 三、发行人选择的具体上市标准.3 四、新冠肺炎疫情对发行人的影响及应对分析.3 五、本公司特别提醒投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本招股意向书第四节披露的风险因素，审慎作出投资决定.5 六、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况.9 目目 录录.11 第一节第一节 释义释义.15 一、普通术语.15 二、专业术语释义.17 第二节第二节 概览概
29、览.19 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.19 二、本次发行概况.19 三、公司报告期的主要财务数据和财务指标.20 四、公司主营业务经营情况.21 五、公司自身的创新、创造、创意特征及科技创新情况.26 六、公司选择的具体上市标准.27 七、发行人公司治理特殊安排.28 八、募集资金用途.28 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.29 一、本次发行的基本情况.29 二、本次发行的有关当事人.30 三、发行人与本次发行当事人的关系.31 四、本次发行上市的重要日期.31 第四节第四节 风险因素风险因素.33 一、行业和市场风险.33 二、经营风险.35 三、技术风险.37 四、财务
30、风险.38 五、募集资金投资项目风险.40 六、实际控制人不当控制的风险.41 七、公司经营业绩下滑的风险.41 八、发行失败风险.42 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.43 1-1-12 一、发行人基本情况.43 二、发行人设立情况及报告期内股本和股东变化情况.43 三、公司报告期内的重大资产重组情况.51 四、发行人的股权结构.51 五、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况.52 六、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人.55 七、发行人股本情况.61 八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介.64 九、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间
31、接持有公司股份的情况.68 十、董事、监事与高级管理人员及其他核心人员对外投资情况.69 十一、董事、监事与高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.70 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在其他单位兼职情况.71 十三、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议.72 十四、董事、监事与高级管理人员近两年变动情况.73 十五、发行人正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励及其他制度安排和执行情况.73 十六、发行人员工情况.73 第六节第六节 业务和技术业务和技术.77 一、公司主营业务、主要产品或服务的基本情况.77 二、公司所处行业的基本情
32、况.99 三、公司销售情况和主要客户.125 四、公司采购情况和主要供应商.137 五、主要资产情况.212 六、公司取得的资质认证和许可情况.216 七、公司许可经营情况.218 八、技术和研发情况.218 九、境外生产经营情况.231 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.242 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及董事会专门委员会的建立健全及运行情况.242 二、发行人内部控制情况.256 三、报告期内发行人违法违规情况.260 四、报告期内发行人资金占用和对外担保情况.260 五、独立经营情况.260 六、同业竞争.262 七、关联方及关联交易.264 八
33、、关联交易制度的执行情况.276 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.278 一、财务报表.278 二、财务报表审计意见、关键审计事项及报告期内与财务会计信息相关的重要性水平.286 三、发行人产品特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等因素的变 1-1-13 化趋势及其对发行人未来盈利能力或财务状况可能产生的具体影响或风险288 四、报告期内的主要会计政策和会计估计.291 五、非经常性损益情况.311 六、报告期内的主要税收政策、缴纳主要税种及税率.312 七、分部信息.314 八、主要财务指标.314 九、资产负债表日后事项、或有事项、其他重大事项以及重大
34、担保、诉讼情况.317 十、盈利能力分析.318 十一、财务状况分析.400 十二、现金流量分析.427 十三、股利分配情况.438 十四、持续经营能力分析.439 十五、报告期内重大对外投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项.439 十六、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况.440 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.444 一、本次募集资金运用概况.444 二、本次募集资金投资项目的具体情况.444 三、募集资金的专户存储安排.461 四、发行人董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见.461 五、募集资金运用对主要财务状况和经营成果
35、的影响.462 六、未来发展与规划.463 第十节第十节 投资者保护投资者保护.467 一、投资者权益保护的情况.467 二、报告期实际股利分配情况及发行后的股利分配政策.468 三、股东投票机制的建立情况.471 四、公司、公司主要股东、实际控制人及作为公司的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺情况.471 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.500 一、重要合同.500 二、对外担保事项.502 三、重大诉讼或仲裁情况.502 四、其他事项.502 第十二节第十二节 有关声明有关声明.503 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员
36、声明.503 二、发行人控股股东、实际控制人声明.504 三、保荐机构（主承销商）声明.505 四、发行人律师声明.508 五、会计师事务所声明.509 六、资产评估机构声明.510 1-1-14 七、验资机构声明.511 八、验资复核机构声明.512 第十三节第十三节 附件附件.513 一、备查文件.513 二、文件查阅时间.513 三、文件查阅地址.513 1-1-15 第一节第一节 释义释义 在本招股意向书中除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：一、普通术语一、普通术语 公司、发行人、本公司、共同药业 指 湖北共同药业股份有限公司 共同有限、有限公司 指 宜城市共同药业有限公司，
37、系公司前身 共同生物 指 湖北共同生物科技有限公司，系公司的全资子公司 共同健康 指 湖北共同医药健康产业有限公司，系公司的全资子公司 华海共同 指 湖北华海共同药业有限公司，系公司的控股子公司 共同化学 指 襄阳市共同化学有限公司，系实际控制人原控制的公司，已于2017 年完成工商注销 共同创新 指 北京共同创新投资合伙企业（有限合伙），系公司持股 5%以上股东 安徽利昶 指 安徽利昶投资中心（有限合伙），系公司持股 5%以上股东 华海药业 指 浙江华海药业股份有限公司，系公司发起人股东，A 股上市公司 兴发高投 指 湖北兴发高投新材料创业投资基金合伙企业（有限合伙），系公司发起人股东 深创
38、投 指 深圳市创新投资集团有限公司，系公司发起人股东 武汉红土 指 武汉红土创新创业投资有限公司，系公司发起人股东 高金生物 指 湖北高金生物科技创业投资基金合伙企业（有限合伙），系公司发起人股东 石家庄红土 指 石家庄红土冀深创业投资有限公司，系公司发起人股东 佳俊丽豪 指 深圳市佳俊丽豪投资发展有限公司，系公司发起人股东 高龙健康 指 湖北高龙健康产业投资基金合伙企业（有限合伙），系公司发起人股东 源科生物 指 湖北源科生物医药科技有限公司，系实际控制人控制的其他公司 赛托生物、山东赛托 指 山东赛托生物科技股份有限公司（300583），系公司同行业可比上市公司 天药股份 指 天津天药药业
39、股份有限公司（600488），系公司同行业下游上市公司 天药销售 指 天津市医药集团销售有限公司 天药集团 指 天津市医药集团有限公司，系天药股份和天药销售的最终控制方 仙琚制药 指 浙江仙琚制药股份有限公司（002332），系公司同行业下游上市公司 溢多利 指 广东溢多利生物科技股份有限公司（300381），系公司同行业下游上市公司，系湖南新合新、湖南龙腾、湖南成大和河南利华的最终控制方 1-1-16 湖南新合新 指 湖南新合新生物医药有限公司，为溢多利的控股子公司 湖南龙腾 指 湖南龙腾生物科技有限公司 湖南成大 指 湖南成大生物科技有限公司 河南利华 指 河南利华制药有限公司 湖北丹澳
40、指 湖北丹澳药业有限公司 华津制药 指 天津华津制药集团，系河南甾体和天津金汇的最终控制方 河南甾体 指 河南甾体生物科技有限公司 天津金汇 指 天津金汇药业集团有限公司 仙居君业 指 浙江仙居君业药业有限公司，系公司下游客户，是国内甾体药物行业下游生产厂商 江西君业 指 江西君业生物制药有限公司 CHEMO 指 西班牙金武制药公司，知名的跨国性企业，在成品药的研发及生产、原料药的研发和生产、原料贸易和医药商业等领域均有所布局 AMRI 指 Albany Molecular Research,Inc.于1991年6月20日成立于特拉华州，是一家全球性的合同化研究制造组织。公司为客户提供全面整合
41、的药物发明、开发、制造服务。AMRI提供广泛的服务和技术支持，包括医药产品的研发、现有和试验新药的原料药和成品药的生产 FDA 指 美国食品药品监督管理局（Food and Drug administration）GMP 指 GOOD MANUFACTURING PRACTICES，含义是“生产质量管理规范”或“良好作业规范”、“优良制造标准”，GMP主要是中国等发展中国家执行的药品生产管理规范 cGMP 指 Current Good Manufacture Practices，动态药品生产管理规范，CGMP主要是美国、欧洲、日等国执行的药品生产管理规范 国务院 指 中华人民共和国国务院 工信
42、部 指 中华人民共和国工业和信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局 生态环境部 指 中华人民共和国生态环境部 应急管理部 指 中华人民共和国应急管理部 商务部 指 中华人民共和国商务部 湖北省药监局 指 湖北省食品药品监督管理局 股东大会/股东会 指 湖北共同药业股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北共同药业股份有限公司董事会 监事会 指 湖北共同药业股份有限公司监事会 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 1-1-17 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 湖北共同药
43、业股份有限公司章程 有限公司公司章程 指 宜城市共同药业有限公司章程 报告期、最近三年一期 指 2017 年、2018 年、2019 年、2020 年 1-6 月 报告期末 指 2020 年 6 月末、2020 年 6 月 30 日 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐人、保荐机构、主承销商 指 中信证券股份有限公司 中伦、中伦律师、发行人律师 指 北京市中伦律师事务所 大信、大信会计师、发行人会计师 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）元 指 人民币元 二、专二、专业术语释义业术语释义 甾体药物 指 分子结构中含有甾体结构的药物，主要包括皮质激素、性激素、孕激素和其他类四大类
44、 起始物料 指 公司生产的甾体激素药物的上游产品，包括雄烯二酮、双降醇、9-羟基-雄烯二酮等 中间体 指 公司生产的中间体产品，包括性激素类中间体、孕激素类中间体、皮质激素类中间体和其他类中间体等 原料药 指 用于生产各类制剂的原料药物，是制剂中的有效成份，由化学合成、植物提取或者生物技术所制备的各种用来作为药用的粉末、结晶、浸膏等，但病人无法直接服用的物质 制剂 指 为适应治疗或预防的需要，按照一定的剂型要求所制成的，可以最终提供给用药对象使用的药品 雄烯二酮 指 甾体药物领域的起始物料产品之一，包括 4-雄烯二酮、17-羟基黄体酮中间体等产品，简称 AD 双降醇 指 甾体药物领域的起始物料
45、产品之一，简称 BA 9-羟基-雄烯二酮 指 甾体药物领域的起始物料产品之一，简称 9-OH-AD 雌酚酮中间体 指 甾体药物领域的中间体产品之一，其向下游继续可生产雌酚酮、炔雌醇等原料药 17-羟基黄体酮 指 甾体药物领域的中间体产品之一 CB11、DB11 指 生产倍他米松等高端皮质激素所需要的中间体代号 康力龙 指 甾体药物领域的中间体产品之一，其向下游继续可生产的产品在临床上作为蛋白同化类固醇类药，具有促进蛋白质合成、抑制蛋白质异生、降低血胆固醇和三酰甘油、促使钙磷沉积和减轻骨髓抑制等作用，能使体力增强、食欲增进、体重增加 黄体酮 指 甾体药物领域的中间体产品之一，其向下游继续可生产的
46、产品是卵巢分泌的具有生物活性的主要孕激素 螺内酯中间体 指 甾体药物领域的中间体产品之一，其向下游继续可生产的产品可用于治疗心衰水肿和肝硬化等 1-1-18 睾酮 指 甾体药物领域的中间体产品之一，其向下游继续可生产的产品具有维持肌肉强度及质量、维持骨质密度及强度、提神及提升体能等作用 诺龙 指 甾体药物领域的中间体产品之一，其向下游继续可生产的产品可用于治疗难治性贫血、创伤、慢性感染、营养不良等消耗性疾病 植物甾醇 指 从玉米、大豆中经过物理提纯而得，具有营养价值高、生理活性强等特点；广泛应用在食品、医药、化妆品、动物生长剂及纸张加工、印刷、纺织等领域，亦是甾体药物产业链中重要的初始物料 性
47、激素 指 包括雌激素与雄性激素，主要用于激素替代治疗、计生用药或促进肌体健康，促进蛋白质的合成以及提高身体免疫力等，比如雌性激素雌二醇、雌三醇等，雄性激素康力龙等 孕激素 指 主要用于孕激素缺乏引起的相关疾病治疗，或与雌激素联合使用作为计生用药 皮质激素 指 主要用于物理性损伤、化学性损伤、免疫性损伤以及无菌性炎症等各种急慢性炎症的治疗，另外还用于抗休克、退热、刺激骨髓造血功能、维持人体内水和电解质的平衡等。比如治疗过敏性皮炎用药氟轻松、消炎药地塞米松、抗哮喘用药氟替卡松、布地奈德等 生物发酵 指 生物发酵技术，系公司的主要产品甾体药物起始物料的生产技术，该技术以植物甾醇为起始原料，采用公司培
48、育的优良菌种等微生物以羟化、降解、氧化、脱氢等方式制备雄烯二酮、9-羟基-雄烯二酮等产品 酶转化 指 酶转化技术，是指在一定的生物反应器内，利用酶的催化作用，进行物质转化的技术 化学合成 指 化学合成技术，是指公司利用特定的化学反应，用于生产甾体药物中间体等在产业链中相对后端的产品 基因工程 指 在基因水平上的遗传工程，指用人为方法将所需要的某一供体的遗传物质 DNA 提取出来，在离体条件下用适当的酶进行切割后，把它与载体 DNA 分子连接起来形成具有自我复制能力的 DNA 分子，并将它转移到宿主细胞中扩增和表达 特别说明：敬请注意，本招股意向书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异
49、，这些差异是由于四舍五入造成的。1-1-19 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。一、一、发行人及本次发行的中介机构基本情况发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 湖北共同药业股份有限公司 成立日期 2006 年 5 月 15 日成立，股份公司设立于2018 年 10 月 29 日 注册资本 人民币 8,627.70 万元 法定代表人 系祖斌 注册地址 宜城市小河镇高坑一组 主要生产经营地址 宜城市小河镇高坑一组、丹江口经济开发区水都工业园白果树路特 1 号 控股股东 系祖斌
50、 实际控制人 系祖斌、陈文静 行业分类 医药制造业（C27）在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中信证券股份有限公司 主承销商 中信证券股份有限公司 发行人律师 北京市中伦律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 大信会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 北京中企华资产评估有限责任公司 二、二、本次发行概况本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 不超过 2,900 万股 占发行后总股本比例 占发行后总股本的比例不低于 25%其中：