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1、青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负
2、责人贾晓钰、主管会计工作负责人于秀成及会计机构负责人公司负责人贾晓钰、主管会计工作负责人于秀成及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)于越于越声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。山东和信会计师事务所（特殊山东和信会计师事务所（特殊普通普通合伙合伙)为本公司出具了带强调事项段的无保留意见的审为本公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明
3、，请投资者注意阅读。1、海外投资政治环境的风险、海外投资政治环境的风险 目前，海外业务已成为公司收入的重要来源。公司目前在海外投资的项目主要在印尼、目前，海外业务已成为公司收入的重要来源。公司目前在海外投资的项目主要在印尼、南非、津巴布韦、菲律宾等国家，上述地区属于发展中国家，近年来，政治民主环境逐步改南非、津巴布韦、菲律宾等国家，上述地区属于发展中国家，近年来，政治民主环境逐步改善，但政治环境仍相对较为复杂，市场开放有限，对外投资存在限制，公司仍可能面临上述善，但政治环境仍相对较为复杂，市场开放有限，对外投资存在限制，公司仍可能面临上述国家政策的变化带来的不利影响。随着公司海外业务的不断开拓
4、，因海外业务所在国政治经国家政策的变化带来的不利影响。随着公司海外业务的不断开拓，因海外业务所在国政治经济格局变化引发的风险可能性在上升，公司与海外业主方、合作方可能发生的商业争端风险济格局变化引发的风险可能性在上升，公司与海外业主方、合作方可能发生的商业争端风险也在不断增加。也在不断增加。针对以上针对以上风险，公司与上述国家的政府部门及大使馆保持积极良好的沟通，在印尼是印风险，公司与上述国家的政府部门及大使馆保持积极良好的沟通，在印尼是印尼政府重点关注支持企业；在津巴布韦，公司与津巴布韦成立尼政府重点关注支持企业；在津巴布韦，公司与津巴布韦成立“恒顺众昇津巴布韦政府总统奖恒顺众昇津巴布韦政府
5、总统奖学金学金”，每年出资培养，每年出资培养 50 名留学生来华学习，具有良好的群众基础；在菲律宾，公司项目合名留学生来华学习，具有良好的群众基础；在菲律宾，公司项目合作对象为菲律宾的龙头企业，为公司在上述国家开展投资项目提供了保障。作对象为菲律宾的龙头企业，为公司在上述国家开展投资项目提供了保障。2、公司管理的风险、公司管理的风险 随着公司集团化进程的推进，公司资产规模和经营规模都将迅速扩张，在经营管理、资随着公司集团化进程的推进，公司资产规模和经营规模都将迅速扩张，在经营管理、资源整合、市场开拓、统筹管理等方面对公司的管理层提出更高的要求。如公司不能有效地进源整合、市场开拓、统筹管理等方面
6、对公司的管理层提出更高的要求。如公司不能有效地进一步提升管理标准及理念、完善管理流程一步提升管理标准及理念、完善管理流程和内部控制制度，将会对公司的整体运营带来一定和内部控制制度，将会对公司的整体运营带来一定风险。同时，公司在并购海外公司后的业务整合、人员整合、文化整合等方面也面临相应的风险。同时，公司在并购海外公司后的业务整合、人员整合、文化整合等方面也面临相应的风险。风险。针对以上风险，公司已不断完善组织结构、加强人才队伍建设和管理制度建设。为不断针对以上风险，公司已不断完善组织结构、加强人才队伍建设和管理制度建设。为不断吸引新的技术人才加盟，增强公司的技术实力，公司制定了有竞争力的薪酬体
7、系和职业发展吸引新的技术人才加盟，增强公司的技术实力，公司制定了有竞争力的薪酬体系和职业发展规划，并对核心技术和管理人员进行股权激励，同时与核心人员签订了保密协议，对竞业禁规划，并对核心技术和管理人员进行股权激励，同时与核心人员签订了保密协议，对竞业禁止义务和责任等进行了明确约定，尽可能降低或消除核心人员流失及由此带来的技术扩散风止义务和责任等进行了明确约定，尽可能降低或消除核心人员流失及由此带来的技术扩散风险。对于海外收购的企业，以尊重当地文化为主旨，互相融合，加强沟通险。对于海外收购的企业，以尊重当地文化为主旨，互相融合，加强沟通，逐步消除因文化，逐步消除因文化差异存在的障碍。差异存在的障
8、碍。3、投资项目实施的风险、投资项目实施的风险 公司在海外投资及拟收购的项目，虽然在前期已请相关专业机构进行了充分论证，并经公司在海外投资及拟收购的项目，虽然在前期已请相关专业机构进行了充分论证，并经过了董事会及股东会的审议研究，但由于在项目实施及营运过程中可能会由于市场的变化、过了董事会及股东会的审议研究，但由于在项目实施及营运过程中可能会由于市场的变化、政策的调整、投资地人文环境的不适应、市场拓展不力、人力资源的不足等问题，存在投资政策的调整、投资地人文环境的不适应、市场拓展不力、人力资源的不足等问题，存在投资项目时间进度不能按照计划进行或项目收益无法达到预期的风险。项目时间进度不能按照计
9、划进行或项目收益无法达到预期的风险。针对以上风险，在项目时间进度方面，公司会对各项目的进展情况及时跟踪，及时处理针对以上风险，在项目时间进度方面，公司会对各项目的进展情况及时跟踪，及时处理青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 项目实施过程中出现的问题，尽可能使项目时间按计划进度进行。公司将积极开展融资，进项目实施过程中出现的问题，尽可能使项目时间按计划进度进行。公司将积极开展融资，进一一步开拓思路，通过寻求有资金实力的合作伙伴、争取资本市场直接融资等方式，解决项目步开拓思路，通过寻求有资金实力的合作伙伴、争取资本市场直接融资等方式，解决项目资金需求、降低财务成本。资金需
10、求、降低财务成本。4、境外法律风险、境外法律风险 公司境外项目所布局国家的法律体系大多比较完整，但操作性差，且不同法律存在矛盾公司境外项目所布局国家的法律体系大多比较完整，但操作性差，且不同法律存在矛盾和冲突，给人治因素留下较大空间。和冲突，给人治因素留下较大空间。针对以上风险，公司方需充分利用国际经济活动中的法律和规则，通过以下几种方式规针对以上风险，公司方需充分利用国际经济活动中的法律和规则，通过以下几种方式规避法律风险：海外工程施工更重视合同内容，可与施工企业依靠双方的合同约定来调整双方避法律风险：海外工程施工更重视合同内容，可与施工企业依靠双方的合同约定来调整双方关系、依据合同追究相应
11、责任，并选择在背景、经验及管理上更成熟的中国公司进行合作，关系、依据合同追究相应责任，并选择在背景、经验及管理上更成熟的中国公司进行合作，弱化外部因素影响；寻求熟悉中外双重法律体系和弱化外部因素影响；寻求熟悉中外双重法律体系和跨境法律服务的当地律所或在当地有分支跨境法律服务的当地律所或在当地有分支机构的国内知名律所合作；聘请本地执业律师，与本国律师一起组建自身的法务团队，在分机构的国内知名律所合作；聘请本地执业律师，与本国律师一起组建自身的法务团队，在分析当地法律法规的基础上，结合中国的管理理念，指导开展日常工作；组建国内精英管理团析当地法律法规的基础上，结合中国的管理理念，指导开展日常工作；
12、组建国内精英管理团队，并聘请熟悉当地注册、税务、劳务等政策的资深人员，针对当地有冲突或者不明确的法队，并聘请熟悉当地注册、税务、劳务等政策的资深人员，针对当地有冲突或者不明确的法律条文，充分沟通磨合，并要求对相关法律条文进行解释。律条文，充分沟通磨合，并要求对相关法律条文进行解释。5、汇率变动的风险、汇率变动的风险 公司签署的合作项目，目前在执行的合同多以外币为结算货币，虽然在合同中约定了相公司签署的合作项目，目前在执行的合同多以外币为结算货币，虽然在合同中约定了相关的汇率变化调整条款，但仍存在一定的风险。关的汇率变化调整条款，但仍存在一定的风险。针对以上风险，公司将进一步完善合同中汇率调针对
13、以上风险，公司将进一步完善合同中汇率调整的条款。整的条款。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.34 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情
14、况.41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第九节第九节 公司治理公司治理.48 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.53 第十一节第十一节 财务报告财务报告.54 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.148 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释释义义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、恒顺众昇、恒顺公司 指 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 董事会 指 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司董事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国
15、证券法 公司章程 指 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司章程 创业板上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 创业板 指 深圳证券交易所创业板 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 青岛国资委 指 青岛市人民政府国有资产监督管理委员会 城投集团 指 青岛城市建设投资（集团）有限责任公司 城投金控 指 青岛城投金融控股集团有限公司 云南冶金集团 指 云南冶金集团股份有限公司 北京科程 指 北京科程物联网有限公司 联想新视界 指 联想新视界（北京）科技有限公司 监事会 指 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司监事会 万事利 指 Vasari I
16、nvestment Holdings Limited 城建租赁 指 青岛城乡建设融资租赁有限公司 杭州深蓝 指 杭州深蓝能源工程有限公司 印尼 指 印度尼西亚 津巴布韦 指 津巴布韦共和国 南非 指 南非共和国 菲律宾 指 菲律宾共和国 非洲煤业 指 非洲煤业有限公司 宝巴 指 宝巴（Baobab）开采和勘探（控股）有限公司 中加煤矿 指 恒顺印尼中加煤矿公司，PT.CIS Resources Madani 镍矿 指 恒顺印尼苏岛镍矿公司，PT.Madani Sejahtera BMU 镍矿 指 恒顺印尼中苏镍矿公司，PT.Bumi Morowali Utama 印尼帝汶岛锰矿 指 CA.Al
17、am jaya 锰矿公司 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 恒顺众昇 股票代码 300208 公司的中文名称 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 公司的中文简称 恒顺众昇 公司的外文名称（如有）Qingdao Hengshun Zhongsheng Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）HSZS 公司的法定代表人 贾晓钰 注册地址 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）注册地址的邮政编码 266108 办公地址 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工
18、业聚集区）办公地址的邮政编码 266108 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 莫柏欣 赵子明 联系地址 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）电话 0532-68004136 0532-68004136 传真 0532-87712839 0532-87712839 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网()公司年度报告备置地点
19、青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）公司董事会办公室 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 山东省济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 签字会计师姓名 左伟，杨国 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年
20、比上年增减 2015 年 营业收入（元）1,522,298,555.62 1,199,368,779.85 26.92%1,163,266,236.47 归属于上市公司股东的净利润（元）334,144,677.37 252,786,403.20 32.18%338,648,755.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）331,174,916.24 256,286,002.87 29.22%298,901,535.87 经营活动产生的现金流量净额（元）-127,716,182.12-181,954,045.73 29.81%568,713,207.23 基本每股收益（元/股）0
21、.44 0.33 33.33%0.46 稀释每股收益（元/股）0.44 0.34 29.41%0.45 加权平均净资产收益率 19.09%19.28%-0.19%34.69%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）3,892,073,520.73 2,775,256,434.61 40.24%2,136,752,237.51 归属于上市公司股东的净资产（元）1,905,752,144.78 1,594,742,434.04 19.50%1,152,220,665.85 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度
22、 第四季度 营业收入 399,787,237.71 417,900,253.91 316,663,323.37 387,947,740.63 归属于上市公司股东的净利润 119,572,203.17 130,975,218.89 62,184,429.98 21,412,825.33 归属于上市公司股东的扣除非经118,621,679.26 129,504,657.07 61,694,420.64 21,354,159.27 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额-34,282,128.12-48,369,194.29-110
23、,974,462.97 65,909,603.26 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的
24、财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-9,327.73-108,760.76 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,879,911.76 3,238,111.76 46,202,961.28 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,321,6
25、38.73-6,710,706.96 479,483.45 减：所得税影响额 588,511.90 17,676.74 6,826,463.87 合计 2,969,761.13-3,499,599.67 39,747,220.10-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的
26、项目的情形。青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业（一）主要业务（一）主要业务 报告期内，公司主营业务为致力于绿色电网建设、电力电能及新能源开发、海外矿产运营、工业园区开发，虚拟现实和互联网技术研发应用、金融投资控股等业务的综合性跨国混合所有制集团。（二）经营模式（二）经营模式 1、海外工业园运营模式 公司在海外建设工业园，以电力建设为核心，以并购海外当地矿产资源为切入点从事工业园区基础设施建设，打造五通一平的工业
27、园平台。同时招商企业入园，为其提供工商、税务、物流、生活等后勤保障。在工业园招商入园的建设期，公司可向入园企业以市场公允价格提供冶炼所需成套设备，一方面能拉动国内设备出口，转移国内过剩的产能，另一方面能够提高公司主营业务收入；在工业园区的运营期，公司可向入园企业提供冶炼所需的矿产原料，降低入园企业运输及采购的成本，同时向入园企业提供水、电、物业等服务。经过资源整合，形成工业园上下游互惠共赢的工业生态。同时公司提供完善的仓储物流服务，整合入园企业资源，降低入园企业相关成本，享受长期进出口物流收益。2、海外总承包项目运营模式 在国家“一带一路”及“走出去”大战略的倡导下，公司利用在电力建设方面的核
28、心优势，在“一带一路”沿线电力资源建设匮乏的国家如：南非、津巴布韦、菲律宾等国家进行洽谈合作。首先取得海外当地政府的有力支持，其次根据当地资源储备状况与海外有实力的公司进行电力建设项目总工程承包，坚持开拓绿色能源项目，把握价值链中的核心环节，充分拉动成套设备出口，提高公司主营业务收入。（三）主要业绩驱动因素三）主要业绩驱动因素 报告期内，公司着力探索民企先行、国企跟进的混改融合发展模式，以国有民营的创新姿态践行国家“一带一路”倡议，紧抓历史机遇，大胆“走出去”。公司积极响应国家号召，深化转型、大胆创新，秉承国有企业之社会责任、延续上市公司之开拓精神，全面融入“一带一路”建设进程。这不仅仅是在技
29、术层面，从产业创新到金融创新，从区域创新到体制创新，顺应变革，成功突破产业发展瓶颈，在深化转型升级的道路上披荆斩棘，奋发作为。第一，产业创新带来发展机遇。随着国家“一带一路”倡议的逐步推进，公司紧紧抓住产业转型升级和国际产业转移带来的红利，将国内优质的富裕产能向国外转移，也使项目所在地区的工业产值得到显著提升。公司海外综合产业园的发展模式并不是资源掠夺，是基于对东道国自然资源的充分利用，将其转化为更具竞争力与附加值的现代工业产品，在互利互惠中，解决发展中国家工业产能不足的现状。同时，在国内已经去价格竞争优势的产品，也将因为在这些国家较低的要素成本而重获生机。此外，由产业转移带来的如技术改造、经
30、营模式、品牌塑造等产业创新，都为公司带来了机遇。第二，体制创新带来活力。2017年国有企业改革稳步推进，混合所有制已成为国有企业改革的重要抓手。城投金控与恒顺众昇在这一方面进行了大胆尝试，将两种所有制形式有机的结合起来，证明了这种模式的发展粘性强，具可持续性和良好的区域示范效应。公司海外项目建设周期长、资金需求量大，国企规模雄厚、信誉良好、融资难度和成本都相对较低。随着公司海外项目的发展壮大，急需结合国有企业在资金、资源、规范化运作等方面的优势。城投金控以国企身份对恒顺众昇的控股加持，国有+民营的混改发展模式有效解决了企业的资金困局。此外，城投金控还将支持恒顺众昇涉足科技金融等相关业务。（四）
31、公司所属的行业发展阶段及公司所处的（四）公司所属的行业发展阶段及公司所处的行业地位行业地位 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 1、青岛印尼综合产业园 公司印尼综合产业园快速发展，已成为推进“一带一路”区域建设和国际产能合作的重要创新载体，不仅使国内优势产业在海外形成集聚效应，而且“抱团出海”模式也大大降低了国内企业“走出去”的风险与成本。公司探索推进的全产业链输出的投资合作模式，优化了产业链分工布局，推动了上下游企业和管理产业的协同发展，有效提升了区域产业配套能力和综合竞争力，更好的使企业融入到全球产业链、价值链、物流链当中，对提升国际产业分工层次、构筑区域全方位
32、开放新格局具有重要意义。随着我国“一带一路”战略的推进，公司新型的海外工业园模式越来越受到国内企业的重视，也陆续出现一些有一定规模的工业园区建设，以“投资+提升当地资源附加值”为目标的工业园模式从探索逐步走向稳步发展阶段。目前中国企业在东南亚、中亚、非洲的海外工业园数量和规模正进一步扩大，模式也在不断创新，有力地推动“一带一路”战略落地。公司筹建的青岛印尼综合产业园受到国家商务部的高度重视，已被纳入中国国家级工业园考察范围，同时青岛印尼综合产业园也是印尼政府特批的少数享有政府绿色通道的中资企业。2、海外电力总承包项目 公司在菲律宾承建菲律宾最大的风光一体化项目，也是中国企业在菲律宾最大的风电和
33、光伏EPC总承包工程。其中风电场占地面积10.92km2，包含2.5MW风机53台、33KV架空集电线路50.9KM、35KV电缆集电线路6.8KM、风机吊装平台53个、箱变及环网柜各53台、场区道路31KM、场区通信、其他附属工程、风电场115KV升压站一个；光伏电场占地面积2.07km2,包含光伏板组件312660块、光伏专用电缆集电线路1400KM、低压电缆集电线路182.6KM、35KV电缆集电线路13.8KM、箱变61台、汇流箱488台、逆变器1930台、光伏支架基础灌柱桩121590根、光伏板镀锌支架6000吨、场区道路10.2KM、场区通信、其他附属工程、光伏场115KV升压站一
34、个。随着人口快速增长、产业链陆续完善和经济持续发展，菲律宾电力供应面临巨大压力与缺口。除首都马尼拉、宿务及其他几大城市外，多数地区实行严格的限电供应措施。根据2016年菲律宾国家电力部相关数据统计及未来规划，菲律宾电力装机缺口达到8000MW以上，菲律宾电力最大需求量（峰荷载量）将从2008年的9226MW增长至2018年的14,311MW。因此，公司在菲律宾EPC项目的建设，对公司未来在菲律宾承接同类业务带来示范效应。3、新疆生产建设兵团第一师棉秆沼气化资源综合利用项目 生物质能发展“十三五”规划中明确指出生物质能是重要的可再生能源，具有绿色、低碳、清洁、可再生等特点。加快生物质能开发利用，
35、是推进能源生产和消费革命的重要内容，是改善环境质量、发展循环经济的重要任务。同时国家推出了一系列的有关生物质资源综合利用项目的税收优惠政策及资金补助政策。本项目建设在新疆生产建设兵团第一师国家级工业园内，所需的生物质原料为当地的棉花秸秆。第一师现拥有200万亩棉花地，每年可产生废弃物秸秆80万吨，目前未得到充分的利用，大多数以焚烧及埋地方式处理，对当地的环境造成了很大的污染。本项目投产后的产品为电力和有机肥。沼气发电后电力直接并入国家电网，并享受国家生物质发电补贴电价（0.75元/kwh）政策，目前已和当地电网公司签订了入网及供电协议，协议约定供电小时数按照8000小时满发上网。棉秸秆发酵后产
36、生的沼渣可制成国家标准有机肥。按照一师现有的棉花地、果林、稻田等计算，每年需求有机肥60万吨，有机肥市场潜力巨大。目前已和当地供销公司签订了有机肥供应合同。项目建成后还可解决秸秆的污染问题，且处理方式没有任何环境污染，变废为宝，响应国家资源综合利用的产业政策。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 报告期末较上年同期增加 67.45%，主要是本报告期管理层加强应收账款管理，使得回款较多所致 应收账款 报告期末较上年同期减少 47.13%，主要是本报告期管理层加强应收账款管理，使得青岛市恒顺众昇集团股份有
37、限公司 2017 年年度报告全文 11 回款较多所致 其他应收款 报告期末较上年同期增加 825.84%，主要是本报告期代扣代缴股权激励个税尚未收回所致 存货 报告期末较上年同期增加 540.73%，主要是本报告期部分建造合同形成的已完工资产未结算所致 其他流动资产 报告期末较上年同期增加 80.55%，主要是应交税金重分类所致 长期待摊费用 报告期末较上年同期减少 53.62%，主要是工业园项目临建设施正常摊销所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 1、技术优势 公司为高新技术企业，自设立以来坚
38、持技术创新的路线，奠定了公司的技术基础。公司引进了矿产冶炼、电厂建设工程专业人才团队，加强产品的技术研发及改进，不断进行优化设计升级，在镍铁冶炼成套设备研发方面，取得了一种镍铁冶炼工艺尾气发电系统、一种镍铁冶炼工艺余气发电装置、一种镍铁冶炼设备尾气发电装置、一种带有废热回收利用系统的冶炼设备、一种带有废气处理装置的冶炼设备、一种镍冶炼设备、一种新型冶炼燃烧炉、一种小型熔炼炉炉外脱气用冶炼设备、铁芯电抗器、电子式互感器十项实用新型专利。公司先后荣获“市长质量奖”、“先进民营企业称号”、“山东省著名商标”、“工业技术创新奖”、“青岛市守合同重信用企业”、“省级管理文明先进单位“、“高新技术企业”及
39、“市级工程技术研究中心”等称号，2017年公司成为青岛中非商会会员单位。公司聘请的专家工作组获得“专家工作站专项奖”，并建立了青岛市唯一一家“青岛市红土镍矿研究开发专家工作站”。2、矿产储备优势 公司目前在印尼加里曼丹省持有的中加煤矿约2212公顷，在印尼苏拉威西省持有Madani镍矿约2014公顷，持有的BMU镍矿约1963公顷（公司合计持有BMU80%的股权），公司取得了上述矿产的探矿权及采矿权。在印尼帝汶岛收购的锰矿约476公顷。矿产资源具有不可再生性的特点，因此，为公司青岛印尼综合产业园的建设创立了先发优势。3、稳定高效的管理团队和人才优势 公司拥有一支价值趋同，忠诚度高，责任感强、稳
40、定团结、年轻高效的团队，自成立至今核心管理团队和关键技术人员未发生重大变化。公司通过实施股权激励和绩效考核等机制，营造出积极性高、发展机遇多，文化认同感强及奋进向上的工作氛围，充分调动管理团队的主观能动性和创造性，形成和谐良好的企业文化。青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司完成重点工作如下：报告期内，公司围绕年度经营计划，积极拓展电力基础设施建设及能源投资开发、特种有色金属矿产运营及产业链整合、工业园区投资开发与运营等业务板块，销售规模进一步扩大。2017年公司实现营业收入152,2
41、29.86万元，比上年同期增加26.92%，营业成本92,060.31万元，比上年同期增加29.60%，实现营业利润40,365.96万元，比上年同期增加28.82%，实现归属于母公司股东的净利润33,414.47万元，比上年同期增加32.18%。公司在本报告期继续进行研发投入，本年研发投入3,829.31万元，较去年同期增加15.54%。（一）报告期内，公司完成的重点工作（一）报告期内，公司完成的重点工作 1、全面启动菲律宾风光一体化项目、全面启动菲律宾风光一体化项目 报告期内，公司全面启动与菲律宾ENERGY LOGICS PHILIPPINES,INC公司签订的132MW风电+100MW
42、太阳能发电的风光一体化项目EPC总承包工程合同。该项目是菲律宾最大的风光一体化项目，也是中国企业在菲律宾最大的风电和光伏总承包项目，并成为菲律宾总统杜特尔特访华后双方经贸合作能源领域的第一个大型项目，为集团在菲律宾的持续发展奠定了坚实基础。报告期内，公司完成了风电和光伏进场的道路施工建设，项目现场勘查测量以及设计工作全部完成并提交业主技术顾问审核通过，项目的主要设备招标采购以及生产工作完成率达到65%，目前线路基础施工及码头建设已全面启动。2、加速建设新疆生产建设兵团第一师棉秆沼气化资源综合利用项目、加速建设新疆生产建设兵团第一师棉秆沼气化资源综合利用项目 公司于2016年5月与新疆国家级阿拉
43、尔经济技术开发区管理委员会签订了投资合作合同书，合作开发新疆生产建设兵团第一师棉秆沼气化资源综合利用项目。该项目总装机容量30MW沼气发电，其中中试2MW；年处理棉秆能力约为33万吨，年生产沼气约9100万m3，年生产有机肥约12万吨，年运行8000h。报告期内，公司取得了该项目开工建设的全部政府批文，包括新疆兵团第一师阿拉尔市人民政府发展和改革委员会文件（师市发改发2016505号）关于新疆清源生物质能源有限公司棉杆沼气化综合利用项目节能评估报告的审查意见：审批通过该建设项目节能评估报告书；新疆兵团第一师阿拉尔市人民政府发展和改革委员会文件（师市发改发201782号）关于新疆清源生物质能源有
44、限公司棉杆沼气化资源综合项目核准的批复：核准该项目进行开工建设；新疆生产建设兵团第一师阿拉尔市环境保护局文件（师市环发201722 号）关于新疆清源生物质能源有限公司棉杆沼气化资源综合项目环境影响报告表的批复及项目土地证书。2MW生物质沼气发电中试项目目前正在建设中。3、引、引进专业领域的战略合作伙伴，加强战略合作进专业领域的战略合作伙伴，加强战略合作 报告期内，公司围绕主营业务，积极寻求在行业内知名度高、专业性强、资金实力雄厚的战略合作伙伴。为更好的运营海外项目，公司与云南冶金集团及青岛城投集团在“产融结合、对等互利”的原则上建立战略合作关系。结合云南冶金集团在矿产资源勘探、矿业行业人才队伍
45、、知识产权、运营管控等方面的优势，青岛城投集团在资本运作、海外业务开发的实力，恒顺众昇在海外矿产资源、土地资源、能源资源、政商关系及EPC总包等方面的优势，共同寻求在印度尼西亚及其他国家开展镍、铝、铅锌、钛、硅等矿产资源与新型材料的开发与深加工方面的合作，通过资本、技术、渠道、品牌的有机结合，加强在实体企业方面的资本运作、合作共赢。为深入实施青岛市科技创新驱动发展战略的主线，本着互利互惠、优势互补、共同发展的原则，公司与青岛城投集团及联想新视界（北京）科技有限公司建立战略合作关系。着力推进高端资源集聚、高端服务提升、高端产业培育和高效体制改革，加快形成更多依靠科技创新驱动、更多发挥先发优势的引
46、领型行业发展。重点发展人工智能、无人机技术、机器人、智能硬件、软件设计等核心技术，加快青岛市科技创新产业发展。4、进一步规划青岛印尼综、进一步规划青岛印尼综合产业园合产业园 报告期内，公司对所持矿产做了深入的勘探，为进一步明确矿产储能做前期准备。继续推进基础设施建设，寻求有明确入园意向的大型国有企业入园合作，对产业园进行积极扩容。聘请国内矿产研究及园区运营的专家对工业园进行全面评估，为园区下一步的建设及管理指明了方向。青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 5、人力资源管理提升、人力资源管理提升 在人力资源管理工作方面，公司进一步做好人力资源管理基础工作，在加强定岗定员
47、、人力资源培训与开发、人力资源管理信息化和人力资源管理制度建设有效结合的同时，不断开拓人力资源管理新视野，把握人力资源动态，吸收外部先进的人力资源管理思想和理念，进行人力资源管理改革与创新。加强人力资源引进开发管理，有力地保障了公司正常的生产和工作秩序，为公司长远发展提供储备了大量的高素质人才；进行薪酬绩效体系改革，体现了多劳多得、按绩取酬、高效公平的，兼顾激励保障的薪酬制度；构建职称技能评定管理体系，以制度保障形式为员工职业提升发展打通了各种有效渠道做到人尽其才，发挥员工的聪明才智及潜能。公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 3 号上市公司从事光伏产业链相关业务的披露要求：二、主
48、营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 是 公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 3 号上市公司从事光伏产业链相关业务的披露要求：营业收入整体情况 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,522,298,555.62 100%1,199,368,779.85 100%26.92%分行业 输配电及控制设备 908,205.14 0.06%33,209,608
49、.54 2.77%-97.27%光伏行业 436,476,876.28 28.67%100.00%风电行业 980,318,455.38 64.40%100.00%机械成套装备 94,766,782.20 6.22%898,572,664.29 74.92%-89.45%租赁设备 3,141,000.00 0.21%12,538,872.00 1.05%-74.95%土地出租 845,000.00 0.06%843,310.00 0.07%0.20%物业服务 2,321,250.00 0.15%6,739,369.25 0.56%-65.56%原料销售 1,163,406.55 0.08%22
50、,653,986.54 1.89%-94.86%矿产产销 114,381,744.95 9.54%-100.00%建造业务 107,979,992.72 9.00%-100.00%技术开发 1,993,694.50 0.13%青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 材料及其他 363,885.57 0.02%2,449,231.56 0.20%-85.14%分产品 电能质量优化 908,205.14 0.06%5,418,808.54 0.45%-83.24%机械成套装备 94,766,782.20 6.22%898,572,664.29 74.92%-89.45%光伏