《湖南辉隆农资有限责任公司2016年财务分析-以现金流量表为例.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《湖南辉隆农资有限责任公司2016年财务分析-以现金流量表为例.docx（14页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、毕业设计说明书课题名称 学生姓名 学生学号 所属系部 专业班级 院内导师 院外导师 起止时间 湖南财经工业职业技术学院教务处制目 录前 言1一、现金流量表的基本情况概述1（一）现金流量表的重要作用1（二）公司活动中现金流量分析方式2二、现金流量表概述2（一）现金流量表能体现企业资金的流入和产出情况2（二）现金流量表体现企业的支付能力和债务偿还能力2三、湖南辉隆农资有限责任公司财务状况分析3（一）公司的经营状况分析3（二）公司筹资与支付能力进行分析5四、问题与不足6（一）湖南辉隆农资有限责任公司经营状况的问题6（二）湖南辉隆农资有限责任公司的筹资和支付能力问题6五、湖南辉隆农资有限责任公司的问题
2、解决方案7（一）优化湖南辉隆农资有限责任公司经营状况7（二）优化湖南辉隆农资有限责任公司的筹资和支付能力7结 论8参考文献9湖南辉隆农资有限责任公司2016年财务分析-以现金流量表为例前 言对于企业的发展来讲，宏观把握本公司的现金基本情况是非常必要的，对于财务分析报表的了解更加有利于公司的工作者直观的掌握本公司发展的现阶段基本情况。现金流量表的具体内容在不同方面展示了公司在资金方面的现状和存在的基本问题，现金流量表体现着现金的流入和现金的支出的基本情况，我们在研究小型企业利用现金流量表进行财务分析时，以湖南辉隆农资有限责任公司为例，具体阐述其发展现状、遇到的基本问题，以及如何迎接挑战促使小型企
3、业更好的利用现金流量表进行财务分析。一、现金流量表的基本情况概述（一）现金流量表的重要作用公司的运营是现金与商品的交叉过程，这其中任何一个环节出现问题都会导致企业的收入受到一定程度的影响，企业在运营的时候，资金无疑就发挥着自己独特的重要作用，现金更是如此。企业如何在经营时更好的取得资金、利用资金、流转资金就成了一个急需解决的重要问题.现金流量表对于当今企业的发展具有不可代替的重要作用，在当今社会经济快速发展的条件下，企业应该找准自己可以发展的一切因素进行自身的强大和发展，而现金流量表就是其中的一种。这种直观的数据显示有利于企业经营者更加直观的感受企业现阶段的发展情况，另一方面，企业的现金流量表
4、是企业获得投资的重要依据.在一定程度上来讲，现金流量表是企业生命力的表现，更好的利用现金流量表，能为企业的现金流转和发展提供更好的平台和空间。现金流量变化能够在直观上体现企业在一定时间内资金的流入和流出的基本情况，现金流量表的构成基础是现金，对于公司的发展趋势和现状了解有着不可替代的重要意义。企业在进行资金分析时，会使用到利润表，利润表指的是在企业发展现状的基础上，但是利润表也只是现金情况在字面上的一个数字体现情况，具有一定的局限性，虽然可以在一定程度上体现企业的盈利与亏损，但是无法体现企业的投资、现金去向、一定时间内的具体经营情况等，在这种情况下，现金流量表就体现了自己的价值，针对于传统的财
5、务报表形式，现金流量表具有更强的专业性和针对性，能体现出的具体问题更加更丰富多样。（二）公司活动中现金流量分析方式如果企业现金流表内的各项数据统计结果显示良好，即企业在一段时间内的资金流动、运转情况利良好，并且其资金流动的发展具有较好的活力和提升发展的空间。通过分析企业的劳动费用、经营活动收益等金额，便能够总结出企业经营活动的基本情况。另外，在进行销售额和营销总金额的比较是，我们也可以将其与以往的数据进行对比分析，如果呈现良好的发展态势，就说明企业具有较好的成长性。如果企业的收支关系为收入大于支出，那么，可以说明企业在短时间内的负债能力较强，具备一定阶段、时间内的发展趋势较为良好。最基本的是，
6、我们在进行现金流量分析时，应充分考虑当下的时代背景和经济背景，准确把握本公司的基本情况、未来一段时间内的发展规律以及自身的预测发展效益，这样综合来讲，才能对一个企业的现金情况提供最基本、最准确、最有价值的判断。二、现金流量表概述（一）现金流量表能体现企业资金的流入和产出情况现金流表是基于企业资金数据分析的角度，对企业的资金运用、资金流动等情况进行分析的财务报表。现金流表的针对性较强，其主要针对企业内部资金的使用情况，其所体现出的问题具有一定的广泛性和普遍性，对表内的数据进行统计和分析后可以得出较为有效的结论。企业的现金流量表是对企业现金的分析，在其中可以直接观察到企业的资金流入情况和企业的资金
7、产出情况，并可以进行直观的数据对比，无论是在一定时间段的对比还是现阶段和以往的对比，都可以在现金流量表上得到最直观的体现。（二）现金流量表体现企业的支付能力和债务偿还能力我们可以通过多种方式和渠道分析企业的偿还能力，现金流量表的分析也是其中一种。通过现金流量表的数据显示，我们可以通过对比现金和流动负债的情况分析企业在一定阶段的现金比率，现金比率是企业偿还能力的最直接也是最根本的体现。企业的负债现金率是企业经营活动的资金总量与负债总额的对比情况，这个数据在一定程度上可以展示出企业的现金流入的保障情况。 除了分析企业的负债能力，我们在对企业的还债能力进行评估时，还有一项必不可少的数据就是企业的综合
8、支付能力，企业的综合支付能力是综合企业在一定阶段内的发挥情况，分析企业的具体支出和收入情况，进行一定的对比研究。我们将企业活动的现金净额与企业的股本进行对比就可以得到企业的综合支付能力，企业的综合能力与企业的支付能力是成正比的。企业的综合能力越强，企业的支付能力也就越高。对于企业的投资者和经营者来讲，无一不关心企业的各项数据情况，这些数据情况都能在一定程度上说明一定的企业发展问题，所以，不管是作为企业的经营者，还是企业的投资者，都应该深入了解当下的社会和经济趋势，了解企业自身的发展情况，掌握数据分析的方法和技巧，更好的利用企业的现金流量表，了解企业的基本情况，共同促进企业的健康平稳发展。三、湖
9、南辉隆农资有限责任公司财务状况分析（一）公司的经营状况分析在2016年的时候，湖南辉隆农资有限责任公司当中的经营情况如表：公司年现金流量统计如下表（单位：元）：项目金额现金流入总量232756903.85经营活动流入量226899657.52投资活动流入量176636.74筹资活动流入量5680609.59现金流出总量214381982.13经营活动流出量198160756.02投资活动流出量8102698.84筹资活动流出量8118527.27注：表中补充资料财务费用为：7116889.31，偿还债务所支付的现金为：1000000.00，两项相加可视为偿还债务本息付现额对公司年现金流量统计表
10、的资金流入结构进行分析可知，在现金流入量的结构中，由经营活动产生的现金总额占总量的97.48%，由投资、筹资活动产生的现金总额分别占总量的0.08%和2.44%。从这一现金流入的结构可以看出，公司主要的现金流入渠道为经营活动所得，投资、筹资活动对公司现金流入的影响较小。同时，对流出结构进行分析可知，在现金流出的结构中，经营活动、投资活动、筹资活动所占的现金流出比例分别为92.43、3.78、3.79。经营活动为现金流出的主要方向。投资、筹资活动所占的比例较低，占用的现金较少。在现金流入的时候，经营当中的活动的总额在不断的发生着变化当中的。我们可以从表当中可以看出现金当中的经营活动占到公司运作的
11、大部分的。湖南辉隆农资有限责任公司在发展的时候，自身当中的资金的营运很重要。资金的规模很重要，合理的去进行控制流入与流出当中的市场的比例的。只有科学合理的优化配置，才能更好的去进行市场当中的配置。湖南辉隆农资有限责任公司主要是在市场当中的经营活动里面，有着更大的市场空间。在市场流出当中，应该进行更加科学合理的去配置。经营活动中：项目金额现金流入量226899657.52元现金流出量198160756.02元公司经营活动现金流入流出比为1.15，表明1元的现金流出可换回1.15元现金流入。投资活动中：项目金额现金流入量176636.74元现金流出量8102698.84元湖南辉隆农资有限责任公司投
12、资活动的现金流入流出比例为0.02，市场当中的湖南辉隆农资有限责任公司在稳步当中的发展起来的。筹资活动中：项目金额现金流入量5680609.59元现金流出量8118527.27元公司筹资活动的现金流入/现金流出为0.70，这便说明了公司的还款资金总额大于借款的资金总额，存在借新还旧的现象。湖南辉隆农资有限责任公司在进行资金当中的流入的时候，应该加强自身当中的投资的力度。更好的进行投资；在流出资金的时候，更好的进行资金当中的流出控制的管理，部分用在投资活动和融资当中的方面上；湖南辉隆农资有限责任公司在进行资产投资的时候，更多的时候是无形当中的资产。湖南辉隆农资有限责任公司自身当中的是长期的效益，
13、更多的是湖南辉隆农资有限责任公司当中的自我创新能力强；而湖南辉隆农资有限责任公司在2016年的时候使用了经营当中的现金所得的一部分，用来偿还债务当中的利息的支付偿还当中的债务所支付的现金为：1000000.00，补充资料中财务费用为：7116889.31，公司没有进行股权当中的分配和利润的划分。（二）公司筹资与支付能力进行分析外部融资比率=（经营性应付项目增（减）净额 + 筹资现金流入量）/现金流入量总额。公司2016年度经营性应付项目增（减）净额各项目如下：经营性应付项目增（减）净额金额筹资现金流入量10609808.45元现金流入量总额232756903.85元外部融资比率7%以上指标说明
14、湖南辉隆农资有限责任公司现金大部分依靠经营活动当中的利润的开支的。强制性现金支付比率,强制性现金支付比率=现金流入总额 / （经营现金流出量 + 偿还债务本息付现）湖南辉隆农资有限责任公司2016年度有关指标如下：项目金额现金流入总额232756903.85元经营现金流出量198160756.02元偿还债务本息付现8116889.31元在强制性的现金支付比率为：1.17，说明公司2016年创造的现金流入量很多，可以更好的进行日常当中的经营活动和债务当中的开支。自身的还债能力强，资金当中的变现能力也很强。四、问题与不足（一）湖南辉隆农资有限责任公司经营状况的问题湖南辉隆农资有限责任公司现金收取的
15、能力加强，但是其主要的现金来源于经营活动所得的现金，在投资、筹资活动方面所获得的现金总额较低，其获得资金的能力为负值，这样就会导致公司为了保障自身投资、筹资活动能够继续进行，将经营活动所得的现金，用于补贴和填补投资、筹资活动，这便会导致公司的经营活动所承担的压力提高，经营业绩所得的收益降低，同时，公司内部的闲置资金总额较大。公司的利润表是按照权责发生制原则编制的，它不能反映企业经营活动产生了多少现金，并且没有反应投资活动和筹资活动对企业财务状况的影响。在关联交易操作利润时，往往会在现金流量方面暴露公司有利润而没有现金流入的情况。公司财务状况变动表存在一定的缺漏，例如：在公司营运资本方面，概念不
16、清，资本统计不清等，这就会导致使用营运资本来衡量公司财务状况时，出现无法全面地评价和评估公司资金流动性和偿债能力的现象。容易受可供选择的会计计量和成本分摊方法影响，对财务状况的预测能力不足，掩盖公司财务问题的不良作用。（二）湖南辉隆农资有限责任公司的筹资和支付能力问题第一，公司的偿债能力较强，这是由于公司的经营活动给其带来了充足的现金保障，来防止公司出现无法偿债的问题，但是公司未能吸引外来投资，导致了公司并未有股利分配、利润分配等，因此，建议公司能够积极地引入外来资金、吸纳一定量的外来投资，避免公司内部出现投资、债务的支出风险。第二，公司的盈利能力强，盈利质量高，但是其与利润数额呈现出反向的关
17、系，导致盈利质量与利润数额存在矛盾，建议公司减少举债。第三，债务问题在很大程度上影响了公司的发展规模和能力，公司经营活动所得的现金也多用于投资和筹资活动中，但是这两类占用了现金的活动却并未给能够分担起相应的支出。因此，建议公司在优化经营活动的同时，应当加大生产投资，减少举债，积极吸引外资的加入，保障公司能够稳定、可持续的发展。传统的财务报表分析方法不能直观的看出公司其现金流入的主要来源，不能看出公司现金流出的结构和比例，无法借助于现金流出与流入的情况对企业的经营、投资、筹资等状况进行分析。资产负债率表可以反映出一段时间内企业的财务运作情况，但是无法具有针对性地体现出企业财务变化与外界因素之间的
18、关系，也无法得出两者之间的影响作用关系。利润表可以反映一段时间内会计主体的生产经营成果，但是利润表仅为账面数据，数据的容错率极低，容易被他人纂改或是受到外界因素、人为因素的干扰，无法完整、精准地体现出企业经营、投资、筹资活动中现金流量的情况。然而，现金流量表便较好地填补了资产负债率表和利润表中的漏洞，全面且准确地反映出企业经营、投资、筹资活动中的现金流量情况。在一定程度上来讲，企业的筹资与企业的负债能力是成正比的，在现金流量表中也能得到很好的体现，一个公司的筹资是由企业现阶段的资金情况和投资者对其进行的综合分析等因素共同决定的，只有在一个企业资金情况良好且发展态势较好的时候，企业才会有更好的投
19、资能力，这样的企业在遇到风险的时候往往能更好的进行规避工作，在进行分析时，我们也可以发现，一个企业的筹资能力越强，这个企业的负债能力就越强。五、湖南辉隆农资有限责任公司的问题解决方案（一）优化湖南辉隆农资有限责任公司经营状况湖南辉隆农资有限责任公司当中的自身的经营活动规模大，自身当中的变现能力强。湖南辉隆农资有限责任公司可以将部分当中的闲置资金进行债务当中的偿还，这样可以减少债务产生当中的利息。当然湖南辉隆农资有限责任公司也可以进行股权当中的分配，激励员工的积极性。这样公司的未来的发展将会更大，市场当中的增长速度将会更快。当然湖南辉隆农资有限责任公司也可以进行市场当中的投资，可以更好的投资无形
20、当中的资产。进行资产当中的合理配置，让资产在市场的未来当中的进行增长的幅度的。当然公司还可以把闲置当中的资金进行创新当中的设备的研发，这样自身的研发的能力的增长。在未来当中，受到的获利的机会更多。当然也可以进行对外当中的投资，这样自身的财富资本就会更多的。在投资房地产当中，自身的市场空间大；获得的利润也会丰厚。（二）优化湖南辉隆农资有限责任公司的筹资和支付能力湖南辉隆农资有限责任公司应该增强自身当中的偿债能力的抗风险性，增强自身当中的还债的能力的。在外部当中的投资活动能力，应该吸收外部当中的资金去进行投资活动。这样在股权配置当中，更加的合理性。湖南辉隆农资有限责任公司自身的盈利速度很强，在借债
21、当中应该分清楚短期当中的借债和长期的借债之分。让利润更加的得到合理化，建立股东制度；更好的激励员工当中的发展。湖南辉隆农资有限责任公司在发展当中，应该更好的吸收外部的资金发展。在借债当中，合理的借债开发公司当中的运作。让借债当中的资本发挥最大效率的资金的运作，让公司的发展更好。如果企业一直保持着较为稳定的经营活动，那么，现金流出的各个阶段、各个时期的情况较为平稳，如果现金流出在某一时期出现了较大的波动，就需要及时地找出问题的原因所在。投资活动中的现金流出，主要是用于对外投资或是购进新的固定资产，这就需要企业的经营者能够合理地判断该项决策是否有利于企业的发展。筹资活动的现金流出，主要是用于偿债和
22、支付股利。偿债代表着企业在未来发展的过程中，用于偿债的资金将减少，财务风险随之降低。但是，如果在短时间内，筹资活动现金流出在总现金流出中所占的比例升高，这就有可能导致企业流动资金不足，资金周转不灵等问题产生。结 论在现金流量当中的把控上，我们应该采取严格的管控机制；更好的做出当前的和未来的市场的决策的活动。决策者应该根据自身的管理经验和市场当中的大数据变化下，更好的对市场进行决策活动。根据市场当中的政策，更加的科学的进行施策。现金流量可以反映出每笔当中的现金的使用情况，投资者可以更好的进行日常的投资活动的。现金流量表在市场当中有着重要的作用，可以更好的为企业所做出判断。企业投资者和管理者应该更
23、好的学习现金流量表的信息的理解和把握，更好的应对社会环境当中的变化；让企业发展做大。参考文献1 刁濂臣.浅谈现金流量表如何反应企业财务管理中存在的问题J.经济2016,06（08）：00227-002272 武玉柱.现金流量表存在问题浅议J.经济2016,06（08）：00303-003033 赵春光.现金流量价值相关性的实证研究-兼评现金流量表的实施效果J.会计研究2004,(2）：29-354 吴雅辉.上市公司现金流量质量分析J.辽宁工学院学报(社会科学版),2007.(03)：1035 鲍新中,张一娜.现金流量表综合分析方法及其应用J.财会通讯,2009.(02):1481496 多艳平
24、.现金流量表财务分析探讨J.现代会计,2009. (02）:1197 刘英军.企业财务的现金流量管理分析J.现代商业,2009.(03):14178 Ting-Lin Lee ,and Nick von Tunzelmann. A dynamic analytic approach to national innovation systems: The IC industry in TaiwanJ .Research Policy, 2005, Volume 34 (Issue 4) :4254409 朱福田.现金流量表编制初探J黑龙江财专学报1998,（4）：40-42 10 沙延江.如何运用现金流量表进行财务分析J中国管理信息化2007，（4）：61-63.11 Harlan Platt.Sebahattin DemirkanFree Cash Flow, Enterprise Value, and Investor Caution10