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1、毕业设计（论文）信嘉华科技公司营运能力分析与评价研究姓 名：胡馨靓学 号：15135100专 业：财务管理系 别：经济管理系指导教师：宋子义 副教授2019年5月摘 要在京津冀一体化的影响下，很多企业进入河北，其中有很多高新技术企业，信嘉华科技公司就是高新技术企业的一个代表。研究分析信嘉华科技公司的营运能力可以有代表性的看到中小型高新技术企业的运行情况。同时营运能力分析是了解企业营运资产运用情况的主要途径，对于改善企业财务管理方案具有重要意义。本文主要采取理论分析与案例相结合的方式，采取信嘉华科技公司为研究主题，首先介绍相关理论，之后介绍信嘉华科技公司的公司情况，并从2014-2018年的财务
2、报告中，提取相关数据。对于本文的主要研究问题，是企业的营运能力。研究企业的营运能力，本文主要是分析流动资产部分。流动资产营运能力的分析主要是从存货以及应收账款两个部分分析。从分析中发现企业营运过程中出现的问题，并对相应的问题提出解决的对策，希望能给企业的营运管理提供参考。关键词：营运能力，财务报告，应收账款，存货，解决对策iABSTRACTUnder the influence of Beijing-Tianjin-Hebei regions, many enterprises have entered Hebei. And there are a lot of new and high te
3、chnology industries. Xinjiahua Technology Company is one of the most representative one in this field.By analyzing the operation capacity of Xinjiahua Technology Company, the operation situation of small and medium-sized high-tech enterprises could be seen.At the same time, this kind of analysis is
4、the main way to understand the application of enterprise operating assets and it is important to improve management scheme of enterprise finance.This thesis mainly adopts the way of combining theoretical analysis and case study, taking Xinjiahua Technology Company as the research subject. It will na
5、rrate. the relevant theories first, and then introduces the basic situation of Xinjiahua Technology Company.According to the financial report from 2014 to 2018, data is extracted and analyzed through the current asset operation capacity. Especially the analysis of receivable and inventory accounts.
6、From the analysis，it will find out some problems in the process of enterprise operation and put forward some countermeasures, hoping to provide reference for the operation and management of enterprises.KEYWORDS：Operational capability, financial report, accounts receivable, inventory, countermeasures
7、iv目 录摘 要iABSTRACTii目 录iii1绪论11.1研究背景、研究目的及意义11.1.1研究背景11.1.2研究目的21.1.3研究意义21.2国内外研究现状与评述21.2.1国外研究现状21.2.3国内研究现状31.2.3国内外研究综述41.3总体思路和研究框架41.3.1总体思路41.3.2研究框架41.4研究问题及解决方案51.4.1研究问题51.4.2解决方案62相关理论综述72.1营运能力概念72.2营运能力相关的指标体系72.2.1应收账款周转率72.2.2存货周转率72.2.3流动资产周转率83信嘉华科技公司营运能力分析93.1公司背景93.2营运能力的现状103.2
8、.1应收账款管理现状103.2.2存货管理现状113.3信嘉华营运能力相关指标分析133.3.1应收账款周转率分析133.3.2存货周转率分析143.3.3流动资产周转率分析164信嘉华营运能力分析发现的问题184.1对应收账款分析发现的问题184.1.1风险意识淡薄，合同管理不严密184.1.2市场竞争激烈，被迫信用政策宽松184.1.3缺乏对应收账款的内部管理制度184.2对存货分析发现的问题194.2.1存货预算及审核不佳，造成大量的库存加压194.2.2缺乏对存货的内部监督，存货管理无法进行194.2.3存货的管理模式落后，使得存货成本增加195信嘉华科技公司营运能力的解决对策205.
9、1对应收账款管理的解决对策建议205.1.1加强合同管理，降低应收账款风险205.1.2优化企业的信用管理力度205.1.3改善企业内部的考核指标205.2对存货管理的解决对策建议215.2.1加强存货预算控制，经济订货批量的运用215.2.2加强对存货的内部控制管理215.2.3引入现代化信息管理系统22结论23参考文献24致 谢26北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）1绪论1.1研究背景、研究目的及意义1.1.1研究背景碳纤维材料是现今社会的高端新材料,并且需求量普遍增加。在所有领域中需求量最大的也是发展最完善的就是航天领域。正是由于碳纤维材料质量轻，正好解决航空阻力问题，并且使得飞行阻力
10、大大减小。其次碳纤维在汽车领域应用也很广泛。碳纤维应用在跑车上，极大的降低了飞速行驶的阻力，减少了燃料的耗费。作为高端新材料的碳纤维同样也可应用于很多普通领域，比如房屋的防水层、自行车框架等。当然我国是碳纤维消费大国。根据近年统计，2000-2010年国内碳纤维消费年均增长超过30%，这其中2002年中国碳纤维的需求量增幅最大，与2001年相比增加了75.7%，需求量增加964t。中国境内的碳纤维需求自2002年呈现飞速增长趋势。到了2003年境内碳纤维市场需求量已经达到2.5kt，2005年中国碳纤维市场需求量增加到3kt，2008年竟然到了5kt左右，2010年已经到6kt，有知名专家预计
11、2020年境内碳纤维需求量达到25kt。需求量的不断增加使得每年需要进口约大量的碳纤维产品，市场缺口将出现进一步的拉大。由此可以知道,我国碳纤维复合材料市场潜力巨大，碳纤维产业发展前景广阔。营运能力是企业的一种能力，是企业通过生产经营获取利润的能力，所以企业的管理者很注重利润，同时利润也是管理者以及各个相关者的投资回报。能够体现管理者对企业的经营业绩，能够彰显管理者对绩效的管理成果，同时也完善了员工的福利。企业的营运能力关系到企业的偿债能力和获利能力。中安新嘉华科技有限公司（简称：信嘉华科技公司）就是在如此大好的市场前景下在2014年正式成立起来的。面对如此大的市场需求，为保证企业的正常运行，
12、可以看出其中的重要性，就是研究企业的营运能力。通过对该公司营运能力的研究，可以对该企业的资产的营运情况有更深刻的了解。通过对该企业的资产在营运情况的了解，可以方便领导层更真实的知晓企业的情况。通过对企业加深了解才能更有效的管理。1.1.2研究目的本文站在营运能力的角度对信嘉华科技公司的财务状况进行分析，找到信嘉华科技公司的具体营运问题并且分析问题的成因，最终给出提升公司经营业绩的对策建议。同时从信嘉华科技公司的营运能力中找到该行业的营运能力解决方案，以此指导同行业的其他企业的营运问题，并试图为相关公司的营运管理提供指导意见。1.1.3研究意义本篇文章研究的意义，主要在于对信嘉华科技公司的营运能
13、力进行总体分析中得到的有利于管理的部分。通过分析该公司的流动资产的营运能力，可以了解作为生产销售企业的流动资产运营情况。同时也可以了解流动资产的使用情况。总的来说，通过对企业营运能力的研究的重要性。在于让企业的资产向企业发展的更有利的方向发展。了解企业现实的关于财务方面的问题。对于资金方面，可以使资金朝着有用的方向良性发展。1.2国内外研究现状与评述1.2.1国外研究现状关于营运能力的研究在国外其实开始的很早。以下外国学者对于企业营运能力的问题有着不同层面的研究。卡艾特（1972），对流动资产进行了全面分析。在他之前的学术界，对于流动资产只是进行关于单个项目的分析。并且在当年的学术交流会上指出
14、，在研究企业流动资产需要进行全面性的分析。这样才能更加真实的反映企业的现实情况。哈米尔盾（1989），在伦敦的研讨会上提出，要整体性的研究企业的营运能力。这是当时研究界的一次巨大进步。并且此次会议中还提出，对于营运能力的研究要全面。这其中要包括企业信用以及贷款的偿还能力等。维埃里布（1998），通过实际的对不同行业企业的走访调查中发现。对于资产在营运部分的管理方法是有着很大程度的不同。并且不同之处还体现在管理者对企业的分析。以及财务人员对企业资产的评估上。柴卡柏缇（2003），在分析企业营运能力中存货的营运能力有历史贡献。首先提出经济订货批量的实际算法，并应用于零售企业的存货管理方面。通过经济
15、订货批量的运用，使企业的存货成本得到了有效的控制。同时使得存货管理有所完善。在当时学术研究领域引起了轰动。安娜丽斯（2013），提出了在分析企业营运能力中，应收账款要实行信用管理。只有实行信用管理才可以确保应收账款实现良性发展。当然企业同时也可运用信用管理加大融资力度，强大企业力量。意柯莫斯卡（2015），在全面分析营运能力的影响下，提出企业应当强化在应收账款的角度内部控制。结合企业的实际情况，制定属于企业的控制制度。明确具体实施流程，并且做到要有企业政策为之把关。这样一来，可以从源头上把关企业的应收账款风险。同时也能让风险降低。1.2.3国内研究现状对于营运能力的研究，国内学者也是经历了一段
16、由不成熟到成熟的历程。并且近些年是国内学者对于营运能力研究的高峰时期。具体如下。朱玲（2007），在社会发展过程中，管理者缺乏对营运能力的重视程度。并且这种现象普遍存在于大众心里，领导者更注重财务报表的数字，忽视企业的营运能力分析。李蕾（2010），在他所写的书中提出，对于营运能力他本人的理解。他认为营运能力是分析企业的一个重要环节，是企业分析必不可少的一部分。通过营运能力分析可以知道企业的现实状况。正是因为有了对企业的营运能力的分析才能更完善的看出企业的盈利情况的好坏。王忠帅（2011），提出流动资产周转率指标。明确了流动资产周转率的计算过程。通过流动资产周转率，可以体现企业资产的利用情况。
17、同时降低应收账款的收回时间、加大商品的销售范围才能使流动资产周转率上升。陈衡（2014），基于营运能力分析，提出了关于企业经营管理的理念。为了确保应收账款的收回速度，提高企业资产的使用率，需要对企业的经营管理理念进行改变。要提高各项资产的使用率、提高对资产的管理力度以及适当运用激励政策等。只有这样才能使得企业转型成功。高婧茹（2014），在论文中发表过对于营运能力意义的理解。营运能力是以企业所持有的货币以及存在的资产运用过程中能够获取成果的一种能力，这种成果包括收入等。营运能力的意义就是体现企业资产的利用程度，同时还是企业获得的收入减去费用的体现。王云（2016），认为企业应该成立信用管理部门
18、。信用管理部门可以从源头降低应收账款的收回时间。同时要加强对信用管理部门的管理力度，制定有效的管理制度并监督执行。对信用管理人员要加强培训力度，确保部门的正常运行。1.2.3国内外研究综述对于企业营运能力重要性的认识，大部分欧洲国家的学者，基本上已经形成了一致意见。这个一致意见，在大体内容上，主要是对营运资产项目的优化；在方向上，主要是分析应收账款和存货两大项目，是对流动资产的分析，说明流动资产在营运能力分析中的重要作用。国内学者则从不同方面，对企业营运能力分析，并作出回答与解释。并与国外学者达成了一致意见。这个共同的意见是在存货和应收账款方面的。国内表明在研究营运能力的时候应收账款和存货的研
19、究是尤为重要的，是流动资产营运能力分析中的主要部分。并且对企业营运能力的改善方案要管理方案。1.3总体思路和研究框架1.3.1总体思路以信嘉华科技公司为研究主题，以近年来信嘉华科技公司的经营业绩为切入点。从财务会计分析开始，运用营运能力分析，采用文献研究、比较分析、比率分析和案例分析，这四种研究方法。从财务报表及其关系中，发现出营运资产存在的现状问题，主要是针对应收账款和存货两方面。分析问题形成的原因，与此同时才能找到问题的根本所在。对存在的问题提出解决的建议。1.3.2研究框架研究框架示意图如图1-1信嘉华科技公司营运能力分析与评价研究绪论相关理论综述研究背景、目的及意义国内外研究现状研究问
20、题及解决方案比率分析法文献研究法比较分析法案例分析法营运能力概念营运能力相关指标体系信嘉华科技公司营运能力现状分析问题分析解决方案结论图1-1研究框架图 1.4研究问题及解决方案1.4.1研究问题本篇论文对信嘉华科技公司的营运能力进行研究。联系企业的性质，所以对企业的流动资产进行研究。对于研究流动资产主要是对应收账款和存货的研究。通过研究企业流动资产的现状，找到影响企业流动资产管理的问题。1.4.2解决方案（1）文献研究法文献研究法，主要依靠将文献从不同方式收集，找到能够运用的部分，将挑选的部分组合到一起。再通过组合后的文献进行初步探讨，最终形成对研究事物的初步认识的方法。本文从营运能力的角度
21、出发，分析目标是信嘉华科技公司。搜集和寻找关于营运能力的文献支撑。任何事情都需要理论与实际结合，那么接下来需要实地调查，调取信嘉华科技公司近五年的年度会计报告，从中找出研究需要的，企业的信息数据。最后对该企业营运能力进行综合评价，需要结合课本，论文以及期刊的理论支撑。（2）案例分析法案例分析法，选取真实存在的例子，通过对所选取真实案例的分析，找到问题存在的原因，提出解决问题的方法。加深参与者与读者的阅读兴趣，并且启发对问题的思考，可以使得理论在实际中得到更完美的运用。本文主要选信嘉华科技公司为例，具有很强的针对性。通过理论结合实际，总结企业营运能力中应收账款和存货的管理过程，并从中分析出企业管
22、理过程中存在的问题。（3）比率分析法比率分析法，是通过计算得出的分析方法。这种分析方法要以研究企业的财务报告中的数据做支撑。通过运用相关公式，对分析项目进行对比的一种方法。这种方式可以通过数值清晰的看出对比项目。本文通过运用比率分析法，对企业的五年应收账款、存货以及流动资产进行计算得出比率。为对应项目分析做数据支撑。（4）比较分析法比较分析法，通过对比数据与参照数据的对比，可以清晰看出数据间的差别。这种方法可以为后面的研究找到方向。同时也是了解企业经济的一种方法。本文通过对信嘉华科技公司资产负债表中的部分数据分析。之后对分析指标进行五年的对比，从中发现其中隐藏的或可能存在的问题。为企业的经营决
23、策提供帮助。252相关理论综述2.1营运能力概念营运能力，是企业营运资产的使用效率。在一般情况下主要包括企业的所有资源。在正常营运情况下，这些资源共同作用给企业创造价值。当然，在作用的同时会受到不同方面的影响，这种影响有可能是促进企业发展的，也有可能是抑制企业发展的因素。但是，无论如何都是反映企业真实的营运情况，能从另一个角度看出企业的盈利能力里如何。2.2营运能力相关的指标体系从信嘉华科技公司的实际出发，因为企业从事生产和销售领域，所以主要通过以下三个指标进行信嘉华科技公司营运能力分析。2.2.1应收账款周转率应收账款周转率是是当年该企业的营业收入总额与应收账款平均余额的比值，它是企业变现能
24、力的体现。该指标越高或者应收账款周转次数越小，则表明该企业应收账款的收回速度越快，财务风险越小。因为应收账款属于流动资产范围，所以该指标越高，资产的流动性越高。有利于企业的良性发展。计算公式为：应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额平均应收账款余额=（年初应收账款+年末应收账款）/2应收账款周转天数=360/应收账款周转率2.2.2存货周转率存货周转率是指企业的营业成本与平均存货余额的比值。该指标可以清晰地说明企业对存货的周转能力，也同时反应了销售企业的经营情况。因为存货属于企业的流动资产，所以存货周转率也是企业流动资产使用的效果。该指标越高，表明存货周转的速度越快。指标越高，表明存货拥有
25、很强的变现能力。计算公式为：存货周转率营业成本/平均存货平均存货=（年初存货+年末存货）/2存货周转天数=360/存货周转率2.2.3流动资产周转率流动资产周转率指企业计算期内销售收入与流动资产平均余额的比率，流动资产周转率是评价企业资产利用率的另一重要指标。该指标高，说明企业的流动资产利用效率高。该指标越高，说明企业的盈利能力增加的越高。计算公式为：流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额流动资产平均余额=（期初资产余额+期末资产余额）/2流动资产周转天数=360/流动资产周转率3信嘉华科技公司营运能力分析3.1公司背景成立于2014年的中安信嘉华科技公司，拥有注册资本五千万元人民币。该公
26、司所属北京童泰嘉华科技公司。主要经营范围是通过运用中安信的碳原丝，加工纤维布和纤维板。并将本公司车间加工产品销售出去。是一个生产和销售企业。公司有采购、研发、生产、质检、市场、售后部、财务等部门，其中80%的中高层管理人员及市场人员拥有5-10年以上的从业经验。特别是我们使用的原材料主要由上游战略合作伙伴，碳丝产量及品质中国第一、世界第五的中安信科技有限公司常年供应。如图3-1组织结构流程图。2014年3月5日，由于李克强总理，他在国务院工作报告中指出京津冀一体化的方案，之后又有习总书记强调实现京津冀协同发展是一个重大国家战略。在如此大好的战略支持下，中安信嘉华科技公司于2014年在国家级工业
27、区（廊坊新兴产业示范区）完成基础设施建设并正式投入使用。该公司组织结构图如3-1。信嘉华科技公司总经理采购部研发部质检部销售部财务部售后部应收账款管理图3-1信嘉华组织结构图3.2营运能力的现状营运能力的主要研究对象是对资金的运用和管理，对于信嘉华科技公司营运能力的分析。以下主要分析流动资产方面。3.2.1应收账款管理现状如图3-1可知信嘉华科技公司现有的应收账款管理没有专门设立信用管理部门或者负责该部分工作的专职工作人员。信嘉华科技公司主要由财务以及市场销售两个部门负责应收账款的管理工作。具体流程是，如果客户提出赊销申请，由市场销售部门的相关负责人负责处理此次事件。主要是当客户方签订销售合同
28、前对客户的调查，对客户制定信用政策并且草拟合同。同时市场营销部也负责应收账款的收回工作。但相应的也会出现很多问题，其中最突出的就是，公司对市场销售人员的绩效考核主要针对销售业绩的好坏。所以销售人员只重视业绩，而忽略对企业应收账款的管理。财务人员与销售的对于应收账款的交流较少，只注重最终表现在报表的数字。对数字进行分析，并根据发生事项做到逐笔登记，对账目进行账龄分析。财务人员与此同时需要，与客户定期对账，一般是按月来记。并整理逾期应收账款，把具体工作总结给财务主管，并由财务主管与市场销售部门对接。应收账款管理简图如图3-2应收账款管理销售部财务部客户信用、资产调查、信用评估、制定信用政策、合同拟
29、定、逾期贷款催收日常财务核算、账龄分析、定期与客户对账、账款催收、坏账计提图3-2信嘉华应收账款管理简图信嘉华科技公司的应收账款信用管理分为四个环节，如图3-3。但因企业缺乏核心竞争力，在碳纤维复合材料方面只处于中等水平，所以信用管理在很大方面受到限制，企业被迫延长应收账款收款时间。信用评估信用政策制定应收账款分析具体收账政策图3-3信嘉华应收账款信用管理流程图3.2.2存货管理现状信嘉华科技公司的存货主要由碳纤维原丝存货、碳纤维布存货以及低值易耗品存货。因为原材料主要是由上游合作伙伴碳丝产量及品质中国第一、世界第五的中安信科技有限公司常年供应。对于购进工作，主要由采购部负责。首先根据签订的当
30、年年采购计划制定，但这只是初步制定。因为企业属于新建立企业，无法参考历史的采购计划，所以只能再结合市场销售部门对市场需求的预估制定采购计划。对于碳纤维以外的原材料，由采购部门根据企业前身在北京时的以前年度的需要做参考制定计划，再根据原材料的特殊性，以及库存量的不同对计划进行动态的调整。因与中安信科技有限公司签订了长期协议，所以主要原材料不存在缺货断货情况。产成品存货主要是生产好的碳纤维复合材料（碳纤维布等）。低值易耗品存货主要是因为厂房工人的工作比较危险精细，所以需要手套、鞋套、口罩等低值易耗品。现行存货管理流程图3-4A碳原丝、其他原料出库按计划组织生产碳纤维布成品采购原材料到货质检不合格否
31、是成品入库原材料入库发货通知发货结束图3-4现行存货管理流程图如图3-5可以得出，信嘉华科技公司存货总值在2018年，原材料占存货总价值的60%。其次是产成品，占存货总价值的30%，低值易耗品占比相对较少，所以信嘉华科技公司的存货管理重点应该关注原材料和产成品的管理。图3-5存货各部分占比情况信嘉华科技公司的存货管理模式极为落后，主要以人工签单为主。2015年9月，总经理提出要对企业的存货加强管理，增大库存管理盘点力度。之后企业各部门都强化库存管理的力度，但手工签单的方法过于繁琐，同时也加大了存货管理的人工成本。3.3信嘉华营运能力相关指标分析流动资产的两项重要指标是应收账款和存货。下面将以应
32、收账款和存货两方面分析信嘉华科技公司的营运能力，了解作为生产和销售企业的流动资产的营运能力情况。3.3.1应收账款周转率分析如表3-1可以看出，信嘉华科技公司应收账款前四年处于持续增长的趋势，其中2017年增长最为明显。由于2017年企业有大量的应收账款暂时不能收回，从而影响了信嘉华科技公司的盈利水平。而其它4年企业的应收账款周转率处于上升趋势，并且在2016年上升幅度最为明显，已经达到了140万元，说明企业的变现能力很强，账款收回速度很快。并且可以清晰得看出周转天数是和周转率呈正相关趋势变动的。表3-1信嘉华科技公司2014-2018年应收账款周转率分析表项目/年份2014201520162
33、0172018销售收入1048.71125.411764.321685.241854.66期初应收账款122.193.1136.5142.1276.3期末应收账款93.1136.5142.1276.2102.31平均应收账款107.6114.8139.3209.15189.305应收账款周转率9.75 9.80 12.67 8.06 9.80 应收账款周转天数36.9 36.7 28.4 44.7 19.3图3-6信嘉华科技公司2014-2018年期末应收账款变动图见下图3-6为信嘉华科技公司应收账款近五年的走势情况，由此可以清楚地看出信嘉华科技公司的应收账款在2017年是逐年呈上升趋势的，涨
34、幅分别是120%，2017年应收账款突然增加的原因是企业接到了一笔很大的订单，但是因为购买商购买碳纤维为材料去生产其他产品需要很长的时间，资金周转缓慢无法及时付给信嘉华材料款，所以致使信嘉华应收账款突然增加。而2018年收回了此项货款，致使应收账款下降。3.3.2存货周转率分析如表3-2可以清楚的看出信嘉华科技公司存货周转率是呈逐年缓慢下降趋势的，是因为信嘉华科技公司加大对碳纤维生产线的投入，但是销路没有满足过多的生产线，使得存货并不能转化成现金。因此不能及时为企业带来收益。表3-2信嘉华科技公司存货周转率分析表项目/年份20142015201620172018销售成本698.21 754.3
35、6 840.70 897.56 976.80 期初存货146.70 168.50 189.20 226.70 245.40 期末存货168.50 189.20 226.70 245.40 300.00 平均存货157.60 178.85 207.95 236.05 272.70 存货周转率4.43 4.22 4.04 3.80 3.58 存货周转天数81.26 85.35 89.05 94.68 76.17图3-7信嘉华科技公司2014-2015年期末存货变动图如图3-7，为信嘉华科技公司2014-2018年的存货变动图。从图中可以看出信嘉华科技公司的存货是呈现持续上升的趋势的。并且2018年
36、比2017年增长了18%。2014年存货大幅度增加是因为正处于京津冀一体化之际，政府的管控处于稳定的局面，是京津冀发展最迅速的一年，也是信嘉华科技公司对碳纤维大幅度增加投入的一年。2015年存货的大幅度增加是由于企业对碳纤维行业的业务投入增多、营业规模扩大导致的存货增加。3.3.3流动资产周转率分析如表3-3，为信嘉华科技公司流动资产周转率分析表,从中看出企业的流动资产周转率在处于持续增长状态。其中2016年增长最为明显。主要原因是因为2016年信嘉华科技公司的经营业绩所改善，订单量大，产品供不应求。并且公司经过3年的积累，生产线运作的很成熟，运作正常需要的流动资产减少。但因为受应收账款的影响
37、在2018年总体的流动资产周转率还是有略微下降的趋势。表3-3信嘉华科技公司2014-2018年流动资产周转率分析表项目/年份20142015201620172018销售收入1048.70 1125.41 1685.241798.561854.66 期初流动资产416.30 421.30 461.20 431.28 479.50 期末流动资产421.30 461.20 431.28 479.50 462.52 平均流动资产418.80 441.25 446.24 455.39 471.01 流动资产周转率2.50 2.55 3.78 3.95 3.94 流动资产周转天数143.77 141.1
38、5 95.33 91.15 119.54图3-8信嘉华科技公司2014-2018年期末流动资产变动图图3-8是信嘉华科技公司2014-2018年期末流动资产变动图。通过图片可以看到信嘉华科技公司的流动资产的变化趋势。其中2015年流动资产增长到461.2万元。而2016年则下降到431.28万元，主要是因为加大对生产的投入，使得流动资金大量减少。以后的两年，2017年则增长到479.5万元。但2018年下降到462.52万元。主要原因是因为经过了应收账款在2018年的难以收回，信嘉华科技公司加强了对预付账款的管理。加大了应收账款的收回力度。防止坏账以及呆账的出现，从而使应收账款的质量提高。通过
39、对信嘉华科技公司以上指标分析，可以看出，因为企业存货和应收账款占流动资产的大部分，企业的存货周转期受行业周转速度较慢，平均的存货周转率在4.1左右。应收账款的周转平均速度在36天。所以受存货的大部分影响，流动资产周转率在3.3。4信嘉华营运能力分析发现的问题4.1对应收账款分析发现的问题4.1.1风险意识淡薄，合同管理不严密信嘉华科技公司对应收账款风险的意识不足，缺乏系统的应收管理意识。伴随着公司业绩的发展，仍然过于注重收入的增长，从而忽视对应收账款风险的认识。因为公司应收账款管理理念的缺失以及风险观念的微弱，对逾期应收账款缺乏积极的措施，使得2018年应收账款进一步加大，影响企业持久发展。企
40、业的市场营销工作人员为了业绩，开发客户关系并且对客户提出的要求过于顺从。在签订合同时，没有把握合同条款的严谨性。在制定合同时没有注重到因逾期还款所对应的法律义务。4.1.2市场竞争激烈，被迫信用政策宽松由于行业市场竞争力加强，信嘉华科技公司又处于业内平均水平，为了巩固市场占有率，而使得管理层降低了信用管理政策，在这种政策下，使得信嘉华科技公司处于被动状态，对于账款的催收也是没有帮助的。这无疑是加大难度的。4.1.3缺乏对应收账款的内部管理制度以上分析可以得出，2017年应收账款没有及时收回。使得企业遭受了重大危机。应收账款周转率严重下降。说明企业的应收账款管理制度不完善。对外没有建立完善的信用
41、政策与风险管理。对内没有加强应收账款的内部控制管理。应收账款催收工作不积极而且企业没有专门的催收负责人，账款的催收主要是市场营销部门负责。但对市场营销人员的考核只局限于销售业绩，所以市场营销人员为了获得更高的收入，肯定会追琢更高的销售额以及市场占有率。为了达到这一目标，通常会采用赊销的办法。而在企业的内部管理上，对市场销售人员的这种行为缺乏制度约束，这种无视企业资金状况、忽略机会成本等方法获取的销售业绩，将会导致企业的应收账风险。4.2对存货分析发现的问题4.2.1存货预算及审核不佳，造成大量的库存加压时间追溯到2015年，企业的采购部门在制定采购预算前。因为没有以前年度的参考，只能主要由采购
42、部负责采购人员负责。首先结合签订的全年采购计划制定。之后再结合市场销售部门对市场需求的预估制定采购计划。对于碳纤维以外的原材料，由采购部门根据企业前身在北京时的以前年度的需要做参考制定计划，再根据原材料的特殊性，以及库存量的不同对计划进行动态的调整。因与中安信科技有限公司签订了长期协议，所以主要原材料不存在缺货断货情况。但是预算做的并不准确，因经理为了保证原材料充盈，每次都是多多的做预算，致使原材料积压。同时产成品的管理中也要确保充足的存货，虽然有了充足的存货持有量，能够应对计划需求的不断变化，但是这种情况直接导致了存货的持续增加。4.2.2缺乏对存货的内部监督，存货管理无法进行从信嘉华科技公
43、司存货管理的现状可以看出，企业员工对内部控制的执行力缺乏，主要是因为信嘉华科技公司没有对存货专门的内部控制部门，没有检查与防控部门。控制主要由部门领导负责。这样的自上而下的管理，虽然针对性强，易于管理，但是没有横向的监督，这样很容易出现徇私舞弊。4.2.3存货的管理模式落后，使得存货成本增加信嘉华科技公司的库存管理仍然处于仓储管理阶段，管理方法相当落后，仍然主要以人工签单的流程，没有实现信息化的管理模式。从长期看，为了企业的长久发展、扩大规模发展应该改善企业的库存管理模式。从近期看，传统的存货管理模式已经使得物流系统反应速度下降。企业的信息化能力过低是导致存货管理成本增加的根本问题。北京交通大
44、学海滨学院毕业设计（论文）5信嘉华科技公司营运能力的解决对策5.1对应收账款管理的解决对策建议5.1.1加强合同管理，降低应收账款风险公司有关部门在草拟合同时，必须加强相应的法律意识，在关注收入的同时，必须也要保证应收账款收回的时间期限，以及该合同当中公司应该履行的责任是否可以达得到，以及必须使用标准的合同文本。如果是客户方提供合同，必须公司通过法务人员的专业评审。对外签订的赊销合同时应增加违约计息条款才能提高企业资金周转率，与此同时降低应收账款的收回风险。在签订的合同必须经过企业管理层的审批通过后才可签署这样才能有效的降低风险。5.1.2优化企业的信用管理力度对客户进行科学、客观的信用评级。
45、主要根据“6C”原则：对应客户的经营状况、资本实力、信用品质、偿还能力、担保以及保险六个方面，来认识客户的信用等级、存在风险、偿还意愿等。并且还要对客户的行业状况、经营规模、社会信用以及市场地位等多方面考核，要注意这个考核不是一成不变的，而是要通过时间的变化而不断进行和完善的。5.1.3改善企业内部的考核指标从长远角度来说，企业应该建立专门的应收账款催收的部门，并由专门人员负责。从短期来说，企业应当完善应收账款的考核机制，需要制定考核标准，将应收账款的收回状况与相应的市场营销人员的绩效挂钩。将应收账款的回收责任到人并与销售合同联系，将应收账款最终收回作为对应企业的业绩完成。同时增加奖惩力度用来
46、激励市场营销人员对应收账款追回，将相应客户应收账款不存在多于3个月逾期的市场营销人员给予工资的20%作为奖励。通过应收账款与营销人员业绩挂钩以及奖励政策，引导销售人员参与应收账款的管理，保障企业的流动资产。5.2对存货管理的解决对策建议5.2.1加强存货预算控制，经济订货批量的运用要对需要的原材料做好分类预算，运用经济订货批量作出最低成本方法。通过对企业库存材料现有量的了解，并通过库管人员知晓仓库材料收发总量，根据生产的需要对原材料进行相应的成本预算。同时根据订单量和销售额预测产成品的产量，制定合理的产成品库存计划，实现订单生产，在生产制度上，运用适时生产制度，减少库存积压。5.2.2加强对存货的内部控制管理充分考虑到企业的生产、销售、运输以及费用等因素，加强对存货内部控制制度的管理。具体如下：第一，需要各部门严格按照生产的计划进行相应生产，要减少盲目生产所造成的库存积压。在关于存货的实际定义，需要多部门的审批。这其中包括生产、市场销售以及财务人员共同作用才有效果。第二，对于存货的检查工作。财务部门需要安排相关人员进行。时间方面要做到定期，最好是一月一到两次。对于贵重的存货需要运用实地盘点。实地盘点才能做到及时发现问题。在盘点的时候也要同时记录存货的详细