《钢铁股份有限公司财务分析21143.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《钢铁股份有限公司财务分析21143.docx（38页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、武钢股份分析报告 目录一、企业概况3页二、企业偿债能能力分析4页三、企业营运能能力分析10页四、企业盈利能能力分析12页五、企业发展能能力分析17页六、企业经济效效益综合评价价220页七、结论和和建议255页一、公司概况1.公司简介武汉钢铁股份有有限公司坐落落在“九省通通衢”的武汉汉市东部，是是由武汉钢铁铁(集团)公公司控股的、国国内排名第三三大钢铁上市市公司。目前前，公司总资资产达3000多亿元，下下辖烧结厂、炼炼铁厂、一炼炼钢厂、二炼炼钢厂、三炼炼钢厂、大型型厂、轧板厂厂、热轧厂、冷冷轧厂、硅钢钢厂、棒材厂厂、质检中心心等12个单单位，员工116995人人。武钢股份拥有当当今世界先进进水平
2、的炼铁铁、炼钢、轧轧钢等完整的的钢铁生产工工艺流程，钢钢材产品共计计7大类、5500多个品品种。主要产产品有冷轧薄薄板、冷轧硅硅钢、热轧板板卷、中厚板板、大型材、高高速线材、棒棒材等，商品品材总生产能能力10000万吨，其中中80%为市市场俏销的各各类板材。目目前，公司先先后有1OOO多项产品获获全国、省、部部优质产品证证书，硅钢产产品获中国名名牌、中国钢钢铁行业最具具影响力品牌牌称号，重轨轨、板材获湖湖北省名牌称称号，39项项钢材产品获获冶金行业“金金杯奖”，产产品实物质量量达国际先进进水平产量比比为64.007%。2.近年公司发发展1999年 武武钢股份在上上海证券交易易所挂牌上市市。武钢
3、被确确定为39家家国有重要骨骨干企业之一一。“四烧”投投产、8号焦焦炉建成投产产。武钢实现现全连铸。压压力容器钢和和低碳盘条获获冶金产品实实物质量“金金杯奖”。武武钢获“全国国精神文明建建设先进单位位”称号、“中中国企业管理理杰出贡献奖奖”。武钢兼兼并海南鹏达达钢板公司。2000年 武武钢股份名列列1999年年度上市公司司50强第115位。武钢钢债转股222.189亿亿元。武钢建建立博士后科科研工作站。2003年 武武钢取得“一一手抓防治非典、一一手抓生产经经营”全面胜胜利。武钢钢钢铁生产突破破“双8000”万吨。2006年 武武钢“十一五五”发展规划划通过国家家审批。武钢钢获国家商务务部批准
4、，在在德国、日本本分别独资设设立武钢（欧欧洲）贸易有有限公司和武武和株式会社社。武钢二硅硅钢工程竣工工投产。武钢钢船体结构用用钢板入选“中中国名牌”。二、企业偿债能能力分析企业偿债能力是是反映企业财财务状况和经经营能力的重重要标志。企企业偿债能力力低，不仅说说明企业资金金紧张，难以以支付日常经经营支出，而而且说明企业业资金周转不不灵，难以偿偿还到期应偿偿付的债务，甚甚至面临破产产危险。1.公司偿债能能力指标的计计算短期偿债能力指指标（1）营运资金金=流动资产产-流动负债债（2）流动比率率=流动资产产流动负债（3）速动比率率=（流动资资产-存货）流动负债（4）现金比率率=（货币资资金+短期投投资
5、净额）流动负债长期偿债能力指指标（1）资产负债债率=（负债债总额资产总额）100%（2）产权比率率=（负债总总额所有者权益益总额）100%（3）长期负债债与营运资金金比率=(长期负债债营运资金)100%（4）已获利息息倍数=（税税前利润+利利息费用）利息费用偿债能力指标表表公司武钢股份行业平均水平年度07080908短期偿债能力流动比率0.59290.45860.33671.0308速动比率0.2510.13750.13130.6363现金比率18.7761112.457118.910520.02755长期偿债能力资产负债率60.2375562.1975562.6941157.48855产权比
6、率123.44777138.80663141.70551134.77884长期负债与营运运资金比率-0.71511-0.59566-0.153880.5884已获利息倍数5558.08811854.25009331.13669130.66449（一）、短期偿偿债能力分析析流动与速动比率率图根据以上图表看看，行业流动动比率在1左左右，但是武武钢的流动比比率三年均是是大幅小于平平均水平的。说说明企业应当当注意一下这这一方面的问问题了，企业业在偿债能力力指标这方面面表现脱了平平均水平，可可能增加债权权人的不安。 速动比率据研究表明在1：1比较合适，然而武钢的这一比率一直早0.2一下，08年更是低的很
7、，可能是企业中的应收账款中一大部分不易收回，可能会成为坏账，这可能与金融风暴的影响有关。可以看出，行业平均的速动比率低于1，这可能与行业性质有关，导致了低于一般意义上的1。现金比率图从图可以直观的的看出，武钢钢的近三年的的现金比率一一直是下降趋趋势。在099年的时候，已已经显著低于于行业平均水水平。一方面面，可能来自自武钢自身经经营的原因导导致了，现金金比率的持续续下降。另一一方面，也印印证了08年年的金融危机机，给企业带带来了不小的的冲击。而武武钢就是受波波及的对象之之一。武钢的的短期财务指指标在这里看看来过低，这这必然导致短期财务务风险的增加加。这个问题题得不到好的的处理，可能能会引起武钢
8、的短期财务危机。 （二）长期偿偿债能力分析析产权比率图产权比率越低，表表示偿债能力力越强，债权权人就越有安安全感；反之之，该比率越越高，企业长长期偿债能力力越弱，债权权人就越不安安全。武钢的的产权比率，从从07到099是一个上升升趋势，099年更是超出出了行业平均均水平。这里里的指标向债债权人表明，风险增加的信号，可能导致以后的债权人提高发放信用和利息费用，以降低和弥补风险增加的危害。而这是对企业不利的。 资产负债图 从债权人角度看看，应该是越越低越好。越越低，风险下下，企业偿债债能力就越强强。从投资者者的角度看，在在不同的情况况下有不同的的要求。投资资者主要考虑虑的是投入资资金的回报率率。当
9、企业总总资产报酬率率大于长期负负债的利息率率的时候，投投资者希望扩扩大负债。反反之，则减少少。07到009，武钢的的资产负债率率一直在提高高，可能是因因为公司管理理层发现以后后的总资产报报酬率大于长长期负债的利利息率，从而而增加了负债债率。也能是是金融危机，政政府为刺激经经济提供了更更多的货币资资金的放贷，企企业借此机会会进行了举债债。 已已获利息倍数数图这一指标表明企企业在缴纳所所得税及支付付利息之前的的利润对利息息支出的关系系。一方面，衡衡量企业对借借款利息的偿偿付能力和保保证程度，另另一方面，也也反映了债权权人投资的风风险程度。可可以从图看出出，武钢的已已获利息倍数数明显高于行行业平均水
10、平平，对利息的的偿付和保证证程度较高，这这可能是前面面分析到负债债一直增加的的原因之一，因因为武钢对负负债有较高的的利息的偿付付和保证程度度。三、企业营运能能力分析营运能力即企业业资金的利用用效率。评价价企业营运能能力的指标主主要有应收账账款周转率、存存货周转率和和净营运资金金存货率等。计计算这些指标标所需要的资资料，如商品品净销售收入入，应收账款款、存货、营营运资金等，分分别由利润表表和资产负债债表提供。利利用利润表和和资产负债表表的信息进行行比较分析，有有助于评价企企业的营运能能力，进行经经营决策和投投资决策。 营运能力指指标公司武钢股份行业平均水平年份07080908应收账款周转率率(次
11、)148.12337587.03776275.26771172.59887存货周转率(次次)5.65797.04215.958611.06099固定资产周转率率(次)1.84442.19671.33787.327总资产周转率(次)0.95871.06090.73262.4969流动资产周转率率(次)4.21655.24224.26564.3224 总资产周转转率图总资产周转率是是企业主营业业务收入与平平均资产总额额的比值，用用以衡量资产产投资规模和和销售水平之之间的配比情情况。一般说说来，其值越越小，表明其其整体资产周周转速度越快快，运行效率率越高。可以以看出武钢的的值一直在11附近，而行行业
12、平均水平平为2.5。所所以武钢的整整体资产营运运水平不容乐乐观。流动资产周转率率图这个指标主要评评价流动资产产的运营效果果，其值越小小，流动资产产运营效果越越好。由图可可以看出，武武钢近年来这这一指标与行行业水平基本本持平。武钢钢维持这一指指标的正常有有三个原因。一一、在一定期内内，这一指标标越好，对财财务目标的贡贡献程度也越越大。二、由于流动资资产营运提高高，会降低流流动资产的占占用和浪费。三三、流动资产产周转率提高高会降低成本本费用和提高高短期偿债能能力。 应应收账款周转转率图应收账款周转率率反映了企业业账款变现速速度的快慢和和管理效率的的高低。武钢钢08年的指指标明显的过过于行业平均均，
13、这表明企企业的账款不不能及时的收收回，企业的的短期偿债能能力因此有所所下降，收账账费用和坏账账的增加，企企业的流动资资产收益相对对减少。099年企业及时时的解决了这这一问题，我我们看到在009年武钢在在200到3300之间，接接近行业平均均水平。四、企业盈利能能力分析盈利是企业存在在的价值和追追求的目标，无无论是企业投投资者还是企企业债权人都都非常的关心心企业的盈利利能力，关注注企业有没有有正常的投资资收益和利润润回报。企业业盈利能力指指标是衡量企企业长足发展展能力的重要要指标。 盈利能力力指标表公司武钢股份行业平均年度07080908总资产利润率(%)10.038227.07982.0722
14、0.6497总资产净利润率率(%)11.547.50822.07240.6476总资产报酬率(%)52.4264448.1324448.8384434.70344主营业务利润率率(%)21.9327714.091557.81343.5166销售毛利率(%)22.5906614.617778.10693.8663每股收益(元)0.83180.66220.19390.0682每股净资产3.2883.5293.4794.02成本费用利润率率(%)21.036339.64013.72270.2474净资产报酬率(%)131.8499127.3266130.9133381.63311净资产收益率(%)2
15、5.29318.7575.551.09总资产报酬率、总总资产利润率率和总资产净净利润率图总资产报酬率、总总资产利润率率和总资产净净利润率三者者之间有一定定关系。一般般而言，总资资产报酬率针针对国家、债债权人和股东东，总资产利利润率针对股股东和政府，总总资产净利润润率仅针对股股东。从图中中看出，武钢钢的利润率高高于行业平均均水平较多，在在09的时候候有所下降。此此前较高可能能是自身较早早的采用高科科技和先进的的管理经验，而而此后的下降降可能是行业业竞争的加剧剧。从行业数数据来看，在在钢铁企业中中的效益企业业与企业之间间的差距是非非常大的，这这可能与国家家扶植，规模模效应，马太太效应有关。武武钢公
16、司从007年到099年的衰减趋趋势，可能是是金融危机大大的环境导致致了，经济的的不景气，钢钢材的耗用量量急剧的下降降，导致钢铁铁企业在近段段时间的整个个行业不景气气。 主营业务利润率率和销售毛利利率图主营业务利润率率和销售毛利利率两个指标标可以直接的的反映企业的的获利水平。从从图中可以看看出07到008年，武钢钢两个指标均均下降了8%左右，088到09年又又下降了7%左右。尽管管07到099一直是下降降的趋势，但但仍然高于行行业平均水平平的5%。所所以武钢的获获利水平是较较高的。回顾顾前面分析到到的，已获利利息倍数大大大超过行业平平均水平，由由此图就能够够解释。近年年来大环境不不好，导致投投资
17、者对未来来预期降低，投投资谨慎，钢钢材的耗用量量不会大幅上上扬，估计主主营业务利润润率和销售毛毛利率还会下下降。企业应应改善经营状状况，合理的的控制期间费费用，尽量扩扩大销售提高高企业的盈利利。每股收益与每股股净资产图每股收益是指净净利润扣除优优先股股息后后的余额与发发行在外的普普通股的平均均股数之比。这这一指标反映映了每股发行行在外的普通通股所能分摊摊到的净收益益额。从数据据分析，武钢钢的每股收益益三年分别是是0.8、00.6和0.2，比行业业平均水平均均要搞。有着着较高的每股股收益能提升升股民的信心心，对于维持持企业的市值值有一定作用用。这一指标标也说明了改改企业的盈利利能力较强。每股净资
18、产该指指标发行在外外的每股普通通股所代表的的净资产成本本，也就是账账面权益。它它从理论上提提供了股票的的最低价值，从从这里可以得得出武钢的股股票价值应高高于行业平均均水平。但是是，必须指出出该指标不能能反映净资产产的变现价值值，也不能反反映净资产的的产出能力。因因为每股净资资产是用的历历史成本计算算的。所以在在投资分析是是应有限的使使用这个指标标，具体方法法可以是给予予较低的适当当的权重。五、企业发展能能力分析企业的发展能力，也也称企业的成成长性，它是是企业通过自自身的生产经经营活动，不不断扩大积累累而形成的发发展潜能。企企业能否健康康发展取决于于多种因素，包包括外部经营营环境，企业业内在素质
19、及及资源条件等等。通常用净净收益增长率率来近似地描描述企业价值的增增长，并将其其作为企业发发展能力分析析的重要指标标。 净收益增长长率是指当年年留存收益增长长额与年初净净资产的比率率。发展能力指标表表公司武钢股份行业平均年度07080908主营业务收入增增长率(%)26.07935.41211-26.7588835.50377净利润增长率(%)67.33622-20.38663-70.72662-84.7366净资产增长率(%)-11.111187.3184-1.29988-3.13511总资产增长率(%)35.1855512.882660.0141-0.62566净资产增产率和和总总资产增增
20、产率图由图中的走势可可以很明显的的看出，武钢钢的总资产增增产率一直在在下降，但是是尽管如此，还还是高于行业业平均水平。在在08年行业业平均水平为为负值，说明明在金融危机机期间钢铁行行业的受到了了较大的影响响。这一指标标近三年的下下强趋势幅度度很大，变动动率超过了1100%。从从近期，来看看武钢的仍然然要处于不景景气的状态中中。武钢近三年的净净资产增产率率呈现出倒UU的情况，先先上升后下降降。这表明股股东权益资本本的盈利水平平的变化，先先上升后下降降。这一指标标仍然高于行行业平均水平平。这反映了了武钢的发展展能力在此呈呈现出较好的的表现。这给给投资者增加加了信心，有有利于维持企企业形象。 主营业
21、务收入增增长率和净利利润增长率图图 武钢主营业务收收入增长率先先是略微的上上升，后是较较大幅度的下下降。 但这并不能能说明，武钢钢的企业状况况糟糕，因为为同行业是008年的数据据。在08年年武钢与之保保持了基本一一致，到了009年才下跌跌，这很可能能是大环境的的不景气所导导致。所以009年的主营营雨雾收入增增产率大幅下下降，要说明明武钢的情况况，还需要009年的行业业整体数据，才才能判断出武武钢的状况。净利润增产率是是一直保持了了下降的趋势势。同前面分分析的很多指指标一样，这这一指标尽管管一直在下降降，但是仍然然高于行业平平均水平。所所以可以肯定定武钢的发展展能力指标是是较好的，能能得出结论武
22、武钢的发展能能在所属的行行业里是较强强的，投资武武钢具有一定定的可行性。 从整体上看，以以上四个指标标在这三年的的趋势和同行行业平均水平平对比，可以以得出武钢的的发展能力总总体状况良好好，在钢铁行行业中具有较较强的发展能能力。六、企业经济效效益综合评价价杜邦财务分析模模式是利用各各财务指标间间的内在关系系，对企业综综合经营理财财状况及经济济效益进行系系统分析评价价的方法。具具体来说，它它是一种用来来评价公司赢赢利能力和股股东权益回报报水平，从财财务角度评价价企业绩效的的一种经典方方法。其基本本思想是将企企业净资产收收益率逐级分分解为多项财财务比率乘积积，这样有助助于深入分析析比较企业经经营业绩
23、。杜邦分析法有助助于企业管理理层更加清晰晰地看到权益益资本收益率率的决定因素素，以及销售售净利润率与与总资产周转转率、债务比比率之间的相相互关联关系系，给管理层层提供了一张张明晰的考察察公司资产管管理效率和是是否最大化股股东投资回报报的路线图。07、08、009年武钢杜杜邦分析图权益资本净利率25.293%总资产收益率12.448%权益乘数1/（1-0.6）主营业务利润率12.0361%总资产周转率1.0342%净利润6518717632主营业务收入54159639118资产总额64946818870主营业务收入54159639118主营业收入54159639118全部成本4471568884
24、2流动资产14639238775其他利润-38212305所得税2887020339长期资产50307580095主营业务成本42280979745营业费用444878185管理费用1817489555财务费用172341357存货8442414018应收账款93186123短期投资0货币资金4636055505长期投资1442220091其他流动资产1467583129无形资产0固定资产48665882026其他资产2643522407年分析 权益资本净利率18.757%总资产收益率7.5055%权益乘数1/（1-0.62）主营业务利润率7.0748%总资产周转率1.0609%净利润5188
25、571983主营业务收入73338706169资产总额73313637100主营业务收入73338706169主营业收入3338706169全部成本65873998681流动资产13340684958其他利润-1116264390所得税1159871115长期资产59972952142主营业务成本63004176470营业费用549141643管理费用1478746527财务费用841934040存货9341539783应收账款156674206短期投资0货币资金2230338497长期投资3708208662其他流动资产1612132472无形资产0固定资产55740511264其他资产47
26、33181608年分析权益资本净利率5.5565%总资产收益率2.0668%权益乘数1/（1-0.63）主营业务利润率2.8212%总资产周转率0.7326%净利润1515376774主营业务收入53714166530资产总额73324006865主营业务收入53714166530主营业收入537141665308全部成本52560652711流动资产11844282083其他利润799106722所得税437243768长期资产61479724781主营业务成本49517266301营业费用513855441管理费用1682985607财务费用846545362存货7225842031应收账
27、款233595152短期投资0货币资金3084166616长期投资3497963480其他流动资产1300678285无形资产0固定资产57753096813其他资产4636323909年分析 从上面的图形可可以直观的发发现杜邦分析析的核心，即即：分解。在在企业中权益益资本净利率率是最具有综综合性与代表表性的指标，在在财务分析中中处于核心地地位。为了了了解这一指标标的变动原因因，可以通过过上述的图例例过程层层分分解，最后通通过研究依存存于权益资本本净利率的其其他指标的变变化，来揭示示企业的获利利能力及前因因后果。对权益资本净利利率具有决定定性影响的因因素有三项：销售净利率率、资产周转转率和权益
28、乘乘数；它们分分别代属于企企业的盈利，营营运，偿债三三项能力。通过前面的自上上而下的层层层分解，不仅仅可以揭示企企业各项财务务指标间的结结构关系，查查明各项主要要指标变动的的影响因素，而而且还为决策策者优化经营营财务状况，提提高企业经济济效益提供了了思路。 武钢三年来权益益资本净利率率一直是下降降，并且下降降幅度比较大大。在第二层的分解中中发现，下降降的主要原因因来自于总资资产收益率的的下降。因为为三年来权益益乘数基本不不变维持在11/（1-00.6）左右右，而总资产产收益率分别别是12.44%、7.55%、2.11%。然后进进入第三层分分解，发现总总资产收益率率的主要变化化原因。依存存类推，
29、直到到分解到最后后一层。然后后分析分解的的结果。对比最后一层结结果，剔除三三年来几乎不不变和变化小小的的指标。留留下变化幅度度和绝对值较较大的指标，然然后可以得出出结论就是这这几个指标的的变化主要导导致了权益资资本净利率的的下降。在此次的分析中中，可以发现现主营业务收收入、主营业业务成本、货货币资金、应应收账款、存存货的变动过过大。为改善善企业的财务务状况，企业业因控制以上上指标的恶化化而采取相应应的措施。比比如促销提高高销售收入，进进行成本管理理降低企业的的主营业务成成本，建立和和保持良好的的赊销信用制制度降低应收收账款的坏账账率和拖欠，管管理货币资金金，进行短期期投资，提高高货币资金的的收
30、益率，减减少机会成本本。 七、结论和建议议武钢股份近三年年来，多数指指标是逐年下下降，但是却却仍然高于行行业平均水平平。所以，武武钢的财务状状况在行业中中还是比较良良好。之所以以下降，可能能是由于金融融危机导致了了行业整体的的不景气。在在大的经济背背景不景气的的情况下，武武钢也难免不不受影响。与与同行业对比比能够容易发发现，在行业业中武钢营运运、盈利、发发展能力还是是比较强的。这这一点杜邦分分析的综合指指标也显示武武钢在行业中中综合指标较较好。武钢的资产负债债率一直在提提高，可能是是因为公司管管理层发现以以后的总资产产报酬率大于于长期负债的的利息率，从从而增加了负负债率。也能能是金融危机机，政
31、府为刺刺激经济提供供了更多的货货币资金的放放贷，企业借借此机会进行行了举债。值值得注意的是是武钢的短期期财务指标过过低，这必然然导致短期财财务风险的增增加。这个问问题得不到好好的处理，可可能会引起武武钢的短期财财务危机。武武钢有着较高高的每股收益益能提升股民民的信心，对对于维持企业业的市值有一一定作用。也也说明了改企企业的盈利能能力较强。可以肯定武钢的的发展能力指指标是很好的的，能得出结结论武钢的发发展能在所属属的行业里是是较强的，投投资武钢具有有一定的可行行性。 总体说来武武钢的财务状状况良好，企企业具有较强强的发展能力力，投资武钢钢具有一定可可行性。杜邦分析指出引引起武钢财务务下降的主要要
32、因素，可以以通过针对性性的对这些因因素优化提高高财务。企业业应该促进销销售通过多种种方式提高销销售收入。应应建立成本管管理体系，用用以控制和降降低主营业务务成本。由于于财务杠杆的的存在，将对对财务改善有有很大作用。建立健全赊销的信用制度，以降低应收账款的坏账率和拖欠的情况。另外武钢有大量的空余的货币资金，应该留下必要的一部分，而其他的应该进行短期投资以提高资金的收益率，减少机会成本，提高总资产的报酬率。这对于提高权益资本净利率也很有帮助。附表资产负债表年度200920082007流动资产货币资金 3,084,1170,0000 2,230,3340,0000 4,636,0060,0000 应
33、收票据 1,135,1190,0000 1,447,7790,0000 1,212,9990,0000 应收账款 233,5955,000 156,6744,000 93,186,100 预付款项 98,492,300 130,8577,000 210,1055,000 应收利息 876,7122 1,290,9960 1,113,4420 其他应收款 16,119,300 32,193,600 43,379,700 存货 7,225,8840,0000 9,341,5540,0000 8,442,4410,0000 一年内到期的非非流动资产 50,000,000 0 0 流动资产合计 11,
34、844,300,0000 13,340,700,0000 14,639,200,0000 非流动资产可供出售金融资资产 0 294,1977,000 965,0877,000 持有至到期投资资 0 50,000,000 50,000,000 长期股权投资 3,497,9960,0000 3,364,0010,0000 427,1333,000 固定资产原值 78,576,400,0000 66,115,300,0000 58,283,100,0000 累计折旧 34,290,800,0000 30,097,200,0000 27,529,800,0000 固定资产净值 44,285,600,0
35、000 36,018,100,0000 30,753,300,0000 固定资产减值准准备 25,445,600 13,650,100 13,650,100 固定资产净额 44,260,200,0000 36,004,400,0000 30,739,700,0000 在建工程 13,492,900,0000 19,736,100,0000 17,926,200,0000 无形资产 46,363,200 47,331,800 26,435,200 递延所得税资产产 182,3011,000 476,9000,000 173,0433,000 非流动资产合计计 61,479,700,0000 59
36、,973,000,0000 50,307,600,0000 资产总计 73,324,000,0000 73,313,600,0000 64,946,800,0000 流动负债短期借款 10,939,600,0000 10,672,300,0000 4,994,5530,0000 应付票据 2,998,2200,0000 1,400,0000,0000 0 应付账款 13,603,500,0000 12,205,400,0000 5,182,8810,0000 预收款项 4,830,9900,0000 4,959,1180,0000 7,315,6600,0000 应付职工薪酬 211,9500
37、,000 255,8300,000 267,4488,000 应交税费 -2,330,830,0000 -1,492,480,0000 671,0800,000 应付利息 93,135,900 102,3255,000 92,542,000 其他应付款 209,7377,000 248,0433,000 290,7722,000 一年内到期的非非流动负债 4,602,2260,0000 669,7711,000 1,616,1190,0000 其他流动负债 15,323,300 69,040,400 4,260,2290,0000 流动负债合计 35,173,800,0000 29,089,5
38、00,0000 24,691,300,0000 非流动负债长期借款 3,588,4410,0000 9,379,8850,0000 7,188,4430,0000 应付债券 7,119,7790,0000 6,956,4450,0000 6,795,4420,0000 递延所得税负债债 0 61,049,200 404,9188,000 其他非流动负债债 87,827,000 112,4600,000 42,341,500 非流动负债合计计 10,796,000,0000 16,509,800,0000 14,431,100,0000 负债合计 45,969,900,0000 45,599,3
39、00,0000 39,122,400,0000 所有者权益实收资本(或股股本) 7,838,1150,0000 7,838,0000,0000 7,838,0000,0000 资本公积 5,114,0020,0000 5,295,8860,0000 5,252,3390,0000 专项储备 10,829,700 0 0 盈余公积 4,234,0020,0000 4,123,0080,0000 3,732,4460,0000 未分配利润 10,075,400,0000 10,405,200,0000 8,949,9900,0000 归母公司股东权权益合计 27,272,400,0000 27,6
40、62,200,0000 25,772,700,0000 少数股东权益 81,767,800 52,210,500 51,708,300 所有者权益合计计 27,354,200,0000 27,714,400,0000 25,824,500,0000 负债和所有者权权益总计 73,324,000,0000 73,313,600,0000 64,946,800,0000 现金流量表年度200920082007一、经营活动产产生的现金流流量销售商品、提供供劳务收到的的现金53,510,700,0000 73,197,100,0000 50,302,400,0000 收到的税费返还还72,824,20
41、0 1,272,8830,0000 354,6033,000 收到的其他与经经营活动有关关的现金56,325,200 41,013,800 41,512,000 经营活动现金流流入小计53,639,800,0000 74,511,000,0000 50,698,500,0000 购买商品、接受受劳务支付的的现金39,197,600,0000 53,118,700,0000 30,955,100,0000 支付给职工以及及为职工支付付的现金2,622,5560,0000 2,603,1170,0000 2,423,0040,0000 支付的各项税费费2,944,8800,0000 7,690,2290,0000 6,562,2220,0000 支付的其他与经经营活动有关关的现金941,0677,000 1,007,0050,0000 912,4666,000 经营活动现金流流出小计45,706,000,0000 64,419,200,0000 40,852,800,0000 经营活动产生的的现金流量净净额7,933,8830,0000 10,091,700,0000 9,845,7770,0000 二、投资活动产产生的现金流流量：收回投资所收到到的现金680,6933,000 0 0 取得投资收益所所收到的现金金73,137,000 63,284