《我国商业银行不良贷款管理研究10115.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《我国商业银行不良贷款管理研究10115.docx（52页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、商业银行资本管管理迈向国际际化2011-8-19 011:35记者周轩千千随着银监会会近日就商商业银行资本本管理办法（征征求意见稿）（下下称办法）公公开征求意见见，国际化中中不乏中国特特色的商业银银行资本监管管体系已大体体成型。分析析人士指出，这这标志着中国国银行业的资资本监管框架架从巴塞尔II跨越式地过过渡到巴塞尔尔III。与此前媒体体报道的版本本相比，办办法的要求求总体好于预预期，特别表表现在过渡期期的宽限上。办办法定义了了监管资本的的概念，明确确了资本监管管要求，首次次提出操作风风险资本要求求，并对银行行诸多类资产产的风险权重重进行了调整整。这些规定定对银行的资资本充足状况况有何影响？办
2、法对对上市银行再再融资造成的的压力又有多多大？总体较预期期宽松办法与与此前媒体披披露的版本有有诸多不同之之处，总体而而言，标准比比此前的版本本更宽松。安信证券分分析师杨建海海认为，办办法好于预预期之处，主主要体现在操操作风险过渡渡期安排和中中长期贷款风风险权重未被被提及。办法对对各类资产信信用风险权重重的调整主要要包括：一是是对境外债权权的风险权重重，以债务人人的外部评级级为基础；二二是取消了对对境外和国内内公共企业的的优惠风险权权重；三是对对工商企业股股权风险暴露露不再采用简简单的资本扣扣除方法，而而是区分不同同性质的股权权风险暴露，给给予不同的风风险权重；四四是小幅上调调了对国内银银行债权
3、的风风险权重（从从20%上调调到25%）；五是下调了了对符合条件件的微小企业业债权的风险险权重（从1100%下调调到75%）；六是下调对对个人贷款的的风险权重（从从100%下下调到75%）；七是对对住房抵押贷贷款区分首套套房和第二套套房给予差别别风险权重，首首套房抵押贷贷款风险权重重为45%，第第二套房抵押押贷款风险权权重为60%。此外，对对已抵押房产产，在购房人人没有全部归归还贷款前，商商业银行以再再评估后的净净值为抵押追追加贷款的，追追加部分的风风险权重为1150%。“和此前媒媒体报道的版版本区别在于于：办法并并没有针对中中长期贷款、地地方政府融资资平台贷款、房房地产贷款提提高风险权重重的
4、说法；对对境外商业银银行债权风险险权重的要求求略有放松，评评级AA-以以上的风险权权重为25%，而此前的的版本是500%；对我国国其他商业银银行债权的风风险权重为225%，此前前的版本是33个月以上权权重为50%、3个月及及以下的风险险权重为200%。”杨建海表示示。“同业资产产的风险权重重从之前传言言的20%至至50%统一一为25%。”国信证券分析师指出，至于房地产贷款、地方政府融资平台贷款、中长期贷款等高风险贷款的风险权重，未来仍有可能上调，因为办法在第二支柱资本要求中规定，“银监会有权通过调整风险权重、相关性系数、有效期限等方法，提高特定资产组合的资本要求”，包括但不限于：根据现金流覆盖
5、比例、区域风险差异，确定地方政府融资平台企业贷款的集中度风险资本要求；通过期限调整因子，确定中长期贷款监管的集中度风险资本要求；针对行业贷款集中度风险状况，确定部分行业的贷款集中度风险资本要求。国信证券分析师表示，这为银监会提高包括这三项在内的多项资产的风险权重留下口子，“由于办法适用的时间更长，并不适合把短期政策性的内容列入。我们并不认为银监会会放弃对于上述三项资产风险权重提高的计划。”符合条件的的微小企业债债权的风险权权重从1000%下调到775%，住房房抵押贷款风风险权重从统统一的75%下调到一套套房的45%和二套房的的60%，这这在交银国际际分析师李珊珊珊看来，体体现了办法法对小企业业
6、贷款和零售售贷款的支持持。“办法重重新确定了各各类资产的信信用风险权重重体系，既体体现审慎监管管的内在要求求，又兼顾国国内银行的风风险特征。”银监会有关关部门负责人人表示。在资本充足足率达标的过过渡期方面，根根据办法要要求，系统重重要性银行原原则上应于22013年底底前达标，非非系统重要性性银行应于22016年底底前达标。对对于个别有困困难的银行，经经银监会批准准，可适当推推迟达标期限限，但系统重重要性银行不不得晚于20015年底，非非系统重要性性银行不得晚晚于20188年底。办办法同时对对资产减值准准备、操作风风险资本要求求、不合格的的二级资本工工具的处理方方法设定了单单独的过渡期期。“办法
7、对对目前不合格格的资本工具具给予了100年过渡期，以以缓解对商业业银行资本充充足率的影响响。”银监会有关关部门负责人人称。据悉，办办法首次明明确提出了操操作风险资本本要求，并适适当提高操作作风险资本要要求，确保监监管资本要求求的审慎性。这这方面的资本本充足率计算算规则过渡期期安排也好于于预期：根据据办法，银银行从20112年开始分分5年逐步达达标，即20012年操作作风险资本计计量基本指标标法的值设定为110%，此后后每年增加22%，到20016年过渡渡期结束时为为18%；根根据此前媒体体报道，过渡渡期没有，值为15%。操作风险险资产的计算算方法有基本本指标法、标标准法和高级级计量法。过过渡期
8、内，如如有商业银行行申请实施标标准法或高级级计量方法并并获得核准的的，可以选择择基本指标法法、标准法或或高级计量方方法中资本要要求较低的方方法，计算当当年操作风险险资本要求。“办法设设置了资本充充足率计算的的过渡期安排排和资本充足足率达标的过过渡期安排，能能够显著降低低新规造成的的资本压力。”中信证券分析师表示。严格资本定定义“本轮金融融危机的突出出教训之一，就就是欧美银行行资本工具的的损失吸收能能力严重弱化化，相当一部部分资本工具具不能在危机机时期用于吸吸收损失，从从而扩大了危危机的负面影影响。为此，第第三版巴塞尔尔资本协议大大幅度提高监监管资本工具具的质量要求求，包括各类类资本工具合合格标
9、准、资资本扣除项目目等。从国内内实践来看，银银监会长期坚坚持资本数量量和质量并重重的原则，国国内银行资本本质量明显高高于欧美银行行。因此，第第三版巴塞尔尔资本协议提提高资本质量量标准对国内内银行的影响响很小。”银监会有关关部门负责人人表示，办办法根据国国内银行资本本结构，按照照第三版巴塞塞尔资本协议议的相关规定定，对现行监监管资本定义义进行调整，维维护国内银行行资本工具的的损失吸收能能力：一是审审慎界定各类类资本工具的的合格标准；二是从严规规定资本扣除除项目，继续续沿用部分国国内现行规定定比第三版巴巴塞尔资本协协议更加严格格的处理方法法；三是对目目前不合格的的资本工具给给予了10年年过渡期。在
10、办法的的资本定义中中，二级资本本中的超额贷贷款损失准备备受到诸多关关注。办法法规定：商商业银行采用用权重法计算算信用风险加加权资产的，超超额贷款损失失准备超过1150%贷款款拨备覆盖率率的部分，可可计入二级资资本，但计入入部分不得超超过对应贷款款信用风险加加权资产的11.25%；商业银行采采用内部评级级法计算信用用风险加权资资产的，超额额贷款损失准准备超过预期期损失的部分分，可计入二二级资本，但但计入部分不不得超过对应应贷款信用风风险加权资产产的0.6%。国信证券分分析师指出，超超额贷款损失失准备的定义义对银行资本本充足率影响响较大，因为为之前是大部部分组合拨备备都能被计入入二级资本。“按新的
11、超额拨备计算方法，上市银行整体的资本充足率静态下降近半个百分点。但这一规定动态影响更大，未来上市银行的不良率很可能较目前平均只有1%的水平有所上升。”国信证券分析师表示，“增加1元的不良贷款，就需要占用1.5元的二级资本，这其实与银监会之前所强调的逆周期监管明显不同，这一条款将会放大信贷周期对于银行业绩和放款能力的影响。”“由于银行行互持次级和和混合资本债债需要在二级级资本中扣除除，目前二级级资本的补充充渠道已经很很少，除了超超额拨备以外外，只有一些些资产重估可可以计入二级级资本。”国信证券分分析师表示，“之前我们基本上只担心一级资本充足率的约束，目前二级资本补充能力已经大幅下降，系统重要性银
12、行11.5%和非系统重要性银行10.5%的充足率约束也在强化。”此外，办办法与此前前媒体披露的的版本在最低低资本、储备备资本、逆周周期资本和附附加资本要求求方面一致，最最低资本要求求由原来的“核心资本+附属资本”变化为“一级资本+二级资本”。办法大大幅提高了核核心资本要求求，明确了储储备资本、系系统重要性银银行附加资本本和逆周期资资本均为核心心一级资本。强化资本充充足约束办法参参考第三版巴巴塞尔协议的的规定，将资资本监管要求求分为四个层层次：第一层层次为最低资资本要求，核核心一级资本本充足率、一一级资本充足足率和资本充充足率分别为为5%、6%和8%；第第二层次为储储备资本要求求和逆周期资资本要
13、求，储储备资本要求求为2.5%，逆周期资资本要求为002.5%；第三层次为为系统重要性性银行附加资资本要求，为为1%；第四四层次为第二二支柱资本要要求。办法法实施后，正正常时期系统统重要性银行行和非系统重重要性银行的的资本充足率率分别不得低低于11.55%和10.5%。中信信证券分析师师测算指出：“办法对对上市银行资资本充足率的的负面影响小小于1个百分分点。”李珊珊认为为，办法对对于商业银行行资本充足率率影响最大的的监管要求在在于两点：计计提操作风险险资本；贷款款损失准备处处理方法。华华泰联合证券券分析师戴志志锋则认为，办办法中拉低低资本充足率率最明显的是是操作风险和和同业资产。中信证券分分析
14、师用基本本指标法计算算指出，如果果按照200082010年年上市银行总总收入的静态态数据，引入入操作风险计计量，将增加加2011年年上市银行风风险加权资产产规模约5%，分别降低低资本充足率率和核心资本本充足率0.5个和0.4个百分点点，其中，大大型银行所受受影响略大于于股份制银行行。就同业资产产而言，国信信分析师表示示：“银行业800%以上的同同业存款和拆拆借期限都在在3个月及以以下，按之前前的计算方式式，同业资产产平均的风险险权重大体会会在30%左左右。所以，同同业资产的风风险权重统一一为25%，较较目前020%的权权重仍有很大大幅度的提高高。”戴志锋则表表示，同业资资产风险权重重的影响较难
15、难估算，因为为数据不全，而而且银行比较较容易收缩同同业资产。在资本监管管要求的第二二层次中，逆逆周期资本要要求的计提与与释放规则由由银监会另行行规定。“逆周期资本本的计提主要要是在信贷增增速过快、经经济高速增长长、宏观经济济环境稳定向向好时期，通通过杠杆的进进一步提高，主主动给银行快快速扩张减速速，从而为经经济降温，防防止风险过快快积聚。”招商证券分分析师罗毅表表示，“从中国银行行业经营和外外围复杂的宏宏观经济环境境变化来看，未未来几年加码码计提逆周期期超额资本的的概率不大，主主要原因有：2011年年银行业贷款款增速已较22009年、22010年有有明显下降，未未来几个月信信贷投放依然然会呈现
16、偏紧紧态势；欧债债危机和美国国债务问题尚尚未出现明显显好转，全球球宏观经济面面临较大不确确定性，政策策制定需考虑虑进一步对银银行施加压力力的负面因素素；中国银行行业目前监管管标准已较巴巴塞尔IIII要求更加严严格，短期没没有继续加码码的必要。”据介绍，我我国现行资本本监管规则将将商业银行分分为资本充足足、资本不足足和资本严重重不足三类，该该方法主要是是基于20004年初国内内银行资本充充足率普遍不不达标的实际际而确定的。近近年来，国内内商业银行资资本充足率明明显提高。22011年66月末，3111家国内银银行全部达到到资本充足率率监管要求，加加权平均资本本充足率达到到12.2%，核心资本本充足
17、率达到到9.92%。鉴于国内内银行资本充充足率已远高高于最低资本本要求，办办法此次依依据资本充足足率水平将商商业银行分为为四类：第一一类银行是满满足全部四个个层次资本监监管要求的银银行；第二类类银行是满足足前三个层次次资本要求（最最低资本要求求、储备资本本要求和逆周周期资本要求求、附加资本本要求），但但未达到第四四个层次资本本要求（第二二支柱资本要要求）的银行行；第三类银银行是仅达到到第一个层次次资本要求（最最低资本要求求），但未满满足其他三个个层次资本要要求（储备资资本要求和逆逆周期资本要要求、附加资资本要求和第第二支柱资本本要求）的银银行；第四类类银行是未达达到最低资本本要求的银行行。银监
18、会有关关部门负责人人说，按照资资本充足率水水平对商业银银行实施分类类监管，是行行之有效的监监管实践。内部评级法法可节约资本本根据办法法，商业银银行可采用权权重法或内部部评级法计量量信用风险加加权资产。长长江证券分析析师陈志华指指出，由于合合理的内部评评级法会降低低信用类资产产的风险权重重，办法激激励商业银行行加快实施内内部评级法。“根据国际际货币基金组组织对发展中中国家的调查查研究，内部部评级法可以以使得当地银银行节约资本本约15%30%。”陈志华表示示，“由于在20012年尝试试性引入操作作风险会增加加风险资产，而而部分信用风风险权重下调调也相应节约约一部分风险险加权资产，最最后对银行核核心
19、资本充足足率的影响约约为0.5个个百分点。到到2013年年系统重要性性银行逐步引引入内部评级级法后，引入入操作风险所所带来的风险险加权资产的的增加，将会会被信用风险险权重在内部部评级法下的的降低所抵消消，办法对对上市银行资资本充足率的的波动影响较较为平稳，但但对中长期资资本监管要求求显得更为规规范和严谨。”中信证券分分析师称，由由于内部评级级法能够显著著节约资本，资资本充足率受受资产信用风风险权重调整整的影响可能能是暂时的。东方证券资资深分析师金金麟认为，如如银行仍采取取权重法，则则上市银行的的风险加权资资产将达6.67万亿元元，增加199%；如果77到9家银行行明年采用内内部评级法，则则上市
20、银行整整体的风险加加权资产会增增加至近5万万亿元的水平平，比采用权权重法的增幅幅有所减少，其其中，采用内内部评级法银银行的风险加加权资产将增增长14%17%。中信证券分分析师还指出出，除了过渡渡期安排和内内部评级法之之外，银行还还可以通过主主动调整经营营结构来节约约资本，具体体方式可能包包括：压缩同同业业务规模模，降低考核核时点的同业业资本占用，将将富余资金更更多地投向高高等级的债券券市场；增加加个人贷款、小小企业贷款；资本节约与与风险定价相相挂钩，对资资本消耗型业业务进行更多多定价补偿。再融资新生生需求不大在国信证券券分析师看来来，办法将将使银行短期期压力下降，长长期压力上升升，过渡期的的宽
21、限也并未未使上市银行行再融资的压压力有实质减减少。“据测算，如如果银监会不不再加码资本本监管水平，除除去20111年银行已经经实施和公告告拟实施的再再融资金额，未未来5年，上上市银行核心心资本缺口约约2842亿亿元。分摊到到5年中，则则平均每年上上市银行的股股权融资约5568亿元，对对市场压力并并不太大。”罗毅称。金麟根据99%的资本下下限要求测算算得出，规规定会使上上市银行形成成4500亿亿元左右的资资本亏空。其其中，5家大大型银行会有有近30000亿元的资本本亏空，而这这些资本亏空空需要在20013年前填填满。“由于与99.5%的核核心资本充足足率下限要求求相比，目前前五大行的资资本水平已
22、经经没有缓冲，因因此，这近33000亿元元的资本亏空空，会直接体体现为201122013年年的再融资要要求。”金麟表示，“股份制商业业银行的情况况相对缓一些些，因为其资资本的达标时时间迟至20016年。即即使如此，这这一块需求仍仍然客观存在在，且随着时时间的推移而而加大，更何何况中型股份份制银行的资资本充足率本本来就是主要要类型银行中中偏低的。”“上市银行行早在20110年开始的的融资潮使得得目前的资本本充足率普遍遍达标。在短短期之内还有有股权资本融融资要求但还还未明确融资资方案的银行行只有兴业银银行和深发展展。据兴业银银行管理层透透露，兴业银银行董事会已已经通过了发发行100150亿元元的次
23、级债补补充附属资本本的规划，补补充核心资本本的工作要到到2012年年。深发展由由于重大资产产重组刚刚完完成，按照监监管要求，也也要到20112年中期之之后才能进行行股权融资。因因此，办法法的逐步实实施对上市银银行的影响较较小，基本不不会引发新一一轮的融资潮潮。”东北证券分分析师唐亚韫韫表示。中投证券分分析师张镭指指出，合格资资本标准在办办法中的公公布，为创新新性资本工具具的开发提供供了可能，这这也将降低银银行股权融资资的频率和规规模。“核心一级资资本和一级资资本之间存在在1个百分点点的空间，银银行将会最大大化利用这些些空间，降低低越来越难的的股权融资频频率和规模。”张镭称。未来，资本本充足率的
24、高高低，还将决决定商业银行行受监管力度度的松严，因因为办法明明确了随着资资本充足率水水平下降监管管力度不断增增强的一整套套监管措施，例例如，对于第第三类商业银银行，银监会会可以采取限限制银行分配配红利和其他他收入、限制制银行向董事事、高级管理理人员实施任任何形式的激激励、限制银银行进行股权权投资或回购购资本工具、限限制银行重要要资本性支出出、限制银行行风险资产增增长等监管措措施。银监会有关关部门负责人人表示，新的的分类标准标标志着我国资资本监管的重重点将转向达达到最低资本本要求但未满满足全部监管管资本要求的的商业银行。凤凰网财经 银行 中资银银行 正正文银监会官员：城城商行不良贷贷款今年或“双
25、升”2010年044月07日 05:100每日经济新新闻【大 中 小】【打印】 共有评论论0条在实现多年不良良贷款“双降降”之后，今今年，城商行行不良贷款余余额和不良贷贷款率均可能能出现上升。已公布20099年年报的南南京银行8.11 -0.988% 股吧 研报、宁波银行行10.02 -0.600% 股吧 研报显示，22009年均均出现了不良良贷款出现增增加的情况，其其中次级、可可疑、损失三三类不良贷款款绝对额均出出现大幅增长长。在上周举行的全全国城市商业业银行发展论论坛上，银监监会银行监管管二部主任肖肖远企表示，正正常类贷款转转化为关注类类贷款的数量量在上升，这这个趋势在一一季度已经出出现，
26、而关注注类贷款很可可能转化为不不良。预计城城商行今年的的不良贷款率率和不良贷款款都会有所上上升。南京、宁波银行行不良贷款增增加南京银行的数据据显示，截至至2009年年末，该行不不良贷款余额额8.15亿亿元，其中次次级类不良贷贷款余额4.5亿元，可可疑类不良贷贷款余额3.4亿元，损损失类不良贷贷款余额0.23亿元。22008年该该行不良贷款款余额6.559亿元，其其中，次级类类不良贷款余余额3.4亿亿元、可疑类类不良贷款余余额3亿元、损损失类不贷款款余额0.116亿元。对比2008年年2009年年数据不难看看出，南京银银行20099年次级类、可可疑类以及损损失类不良贷贷款均出现了了增加的局面面，
27、且单个增增幅均超过了了30%。无独有偶，宁波波银行也面临临同样的问题题。宁波银行行在20099年的次级类类、可疑类以以及损失类不不良贷款均出出现了绝对值值上升的局面面。“信贷高速增长长可以做大分分母，这在一一定程度上延延迟了不良贷贷款的爆发。”一一位不愿透露露姓名的银行行业分析师表表示，贷款增增速的下降使使风控面临一一定的压力。“预计城商行今今年的不良贷贷款率和不良良贷款都会有有所上升，但但是这并不可可怕，只要在在可控的范围围内。”银监监会银行监管管二部主任肖肖远企表示。银监会公布的数数据显示，截截至20099年末，全国国城商行拨备备覆盖率达到到了182.23%；平平均资本充足足率达到122.
28、96%。贷款迁徙率挑战战不单单是新增不不良贷款的担担忧，恶化的的贷款迁徙率率也在某种程程度上暗示了了今年城商行行风控的难度度。肖远企说，正常常类贷款转化化为关注类贷贷款的数量在在上升，这个个趋势在一季季度已经出现现，而关注类类贷款很可能能转化为不良良。特别是城城商行的个人人消费贷款不不良贷款上升升比较快，比比如个人按揭揭和信用卡。按照我国现行的的规定，商业业银行依据借借款人的实际际还款能力将将贷款质量进进行五级分类类，即按风险险程度将贷款款划分为五类类：正常、关关注、次级、可可疑、损失，后后三种为不良良贷款。所谓谓贷款迁徙率率反映贷款在在上述指标之之间的“迁徙徙”情况，可可以动态地反反映资产质
29、量量。对于宁波银行而而言，中金公公司研究报告告称：“我们们注意到20009年关注注类贷款迁徙徙率达到744%，显著高高于20088年11%的的水平，同时时逾期贷款季季度环比亦大大幅上升633%至6.997亿元，这这反映出公司司在20099年外部环境境恶化的情况况下，资产质质量面临持续续的压力。”南京银行年报亦亦显示，该行行去年次级类类贷款迁徙率率49.9%，20088年该数据为为3%；可疑疑类贷款迁徙徙率10.557%，20008年该数数据为0.335%。银行业名次名称最新涨幅1华夏银行10.490.96%2民生银行5.650.89%3宁波银行10.02-0.60%4光大银行3.04-0.65
30、%5中国银行2.94-0.68%名次名称最新跌幅1建设银行4.49-1.75%2交通银行4.64-1.28%3北京银行9.09-1.20%4工商银行4.13-1.20%5招商银行11.50-1.12%中国银行间市场场交易商协会会 王宇 来来源：中国资资金管理网2010年099月30日 17:499商业银行的传统统资产管理业业务是将贷款款持有直至到到期，从而在在吸收优质客客户的同时获获取收益。随随着银行业务务创新活动的的开展和主动动风险管理能能力的加强，商商业银行设计计出了不同层层次和类型的的金融产品，来来满足不同的的客户需求，特特别是对传统统资产类业务务的转让，引引发了商业银银行强化资产产负债
31、管理、推推动业务创新新的高潮。1 我国贷款转转让业务的发发端在我国，信贷资资产转让业务务是商业银行行业务领域中中一项重要的的金融创新。11998年77月，中国银银行上海分行行和广东发展展银行上海分分行签订了转转让银行贷款款债权的协议议，这是国内内第一笔贷款款转让业务。22002年88月，中国人人民银行批准准民生银行开开展贷款转让让业务，随后后民生银行上上海分行率先先与锦江财务务公司开展了了2亿元的贷贷款受让业务务。20033年7月，中中国银监会批批准光大银行行开办贷款转转让业务。随随后，贷款转转让业务在我我国银行间开开展起来。国家开发银行成成为积极开展展贷款转让业业务中的转出出银行。从2200
32、2年国国家开发银行行以间接银团团贷款的方式式率先向民生生银行转让220亿元贷款款以来，国家家开发银行已已经与多家商商业银行、信信托投资公司司开展了贷款款转让业务。财财务公司、信信托公司也成成为贷款转让让业务中的积积极参与者。贷款证券化业务务作为一种特特殊的买断型型贷款转让业业务，20005年在我国国得到了极大大发展。20005年初，银银监会、人民民银行等监管管部门推出了了信贷资产产证券化试点点管理办法等等信贷资产证证券化操作、监监管方面的一一系列政策，对对贷款转让交交易实施管理理。20055年12月，中中信信托和建建设银行联合合发行了建元元2005-1(发行金金额41.777亿元)、中中诚信托
33、和国国家开发银行行联合发行了了开元20005-1(发发行金额588.37亿元元)，贷款证证券化业务在在我国正式展展开。短短几年时间，我我国的贷款转转让市场发展展快速，业务务规模大幅增增加。保守估估计，20008年贷款转转让交易规模模达到80000亿元左右右，同期新增增人民币贷款总总额为4.991万亿元。而而在20099年，由于我我国信贷规模模的激增，达达到前所未有有的9.599万亿元，从从而也促使了了贷款转让业业务的大量开开展。虽然次次贷危机导致致商业银行的的贷款证券化化业务较前更更为谨慎，但但银信合作通通过推出理财财产品实现贷贷款转让的通通道却获得很很大发展。综上所述，贷款款转让业务虽虽然在
34、我国起起步较晚，但但由于我国经经济增长的活活力和银行业业业务创新的的发展，我国国的贷款转让让业务发展空空间很大。2 我国贷款转转让业务发展展的推动因素素2.1 开展贷贷款转让业务务是提高资本本充足率的重重要途径长期以来，由于于直接融资渠渠道不畅，我我国经济发展展的一个重要要引擎就是银银行放贷提供供融资支持。随随着我国经济济的持续快速速增长，我国国金融机构的的贷款总额也也同步提高。在在提高过程中中，既有长期期的稳定增长长，又有短期期的爆发式增增长，这既决决定于经济增增长的动力，也也跟经济特殊殊时期关联。次次贷危机引发发了世界范围围的经济衰退退，世界各国国政府纷纷开开展了庞大的的救市行动，挽挽狂澜
35、于即倒倒，在对西方方自由主义的的市场经济模模式批判的同同时，凯恩斯斯主义大行其其道。我国也也不例外，在在危机时刻推推出了“一揽揽子”的4万万亿经济刺激激计划，在投投资的驱动下下，中国银行行业投放天量量信贷，年增增长达到9.59万亿元元。随着新增贷款前前所未有的爆爆炸式的增长长，上市银行行资本充足率率迅速下降。据据2009年年前六个月统统计数据显示示，上市银行行资本充足率率全行业普降降，其中资本本充足率下降降幅度最高的的达到36.98%，核核心资本充足足率降幅最高高达35.664%；浦发发银行、民生生银行和深发发展银行资本本充足率已经经贴近8%，浦浦发银行的核核心资本充足足率降到4.68%，距距
36、离达标线44%已经不远远。在资本压力的驱驱使下，自22009年年年初开始，已已经相继有建建设银行、交交通银行公布布了各自的巨巨额发债计划划，而发债的的目的都是为为了补充资本本充足率。在目前国家加强强宏观调控的的大背景下，为为了保证银行行体系的健康康和资本充足足率满足监管管要求，监管管层通过限制制一些资产负负债比例已经经较高的金融融机构进一步步开展信贷业业务，达到宏宏观调控的目目的。商业银银行在贷款规规模大幅增加加的背景下产产生补充资本本的需求，一一个解决途径径就是开展贷贷款转让活动动，或者通过过银行间的贷贷款转让，或或者以银信合合作推出理财财产品将部分分信贷资产从从资产负债表表的资产项下下转移
37、出去，降降低资产规模模，增强流动动性，保持贷贷款业务的可可持续增长，把把握新的投资资机会。通过过转让业务将将部分贷款出出让后，这部部分资产的风风险权重降为为零，可以有有效减少对资资本金的需求求，从而提高高资本充足率率。在当前银银行资本金稀稀缺的情况下下，信贷资产产转让业务对对于银行来说说具有直接的的现实意义。2.2 开展贷贷款转让业务务是化解贷款款风险集中的的有效手段经历了20099年历史罕见见的快速增长长以后，我国国银行业信贷贷资产的集中中度风险日益益凸显，行业业集中、客户户集中和期限限中长期化的的趋势进一步步加强。银行行贷款的行业业、地区、客客户集中度越越大，越容易易受到宏观经经济波动和企
38、企业经营周期期的影响，严严重的情况下下甚至可能出出现系统性风风险。在国际金融市场场上，长期融融资的功能主主要由资本市市场承担，美美国银行业务务以流动资金金贷款和消费费贷款为主，即即使有住房抵抵押贷款等期期限较长的贷贷款，也大部部分通过资产产证券化。而而在我国，企企业通过资本本市场融资比比重很低，商商业银行长期期承担了本应应由资本市场场承担的功能能。公路、电电厂、经济技技术开发区等等长达10多多年的大量基基础设施项目目也主要依靠靠银行贷款。这这样，商业银银行和资本市市场功能明显显错位。长期期融资只能依依赖银行，这这意味着更多多的风险分配配到银行体系系中。银行在在未来发展中中可能面临较较大的流动性
39、性压力。贷款款转让拓展对对中长期资产产的管理渠道道，为商业银银行提供了新新的资产负债债管理手段，提提供了防范贷贷款风险的一一种有效办法法。2.3 开展贷贷款转让业务务是商业银行行业务创新的的必然要求根据麦迪森相当当谨慎的假定定，“中国可可能在20115年前后超超过美国成为为世界上最大大的经济体。它它的GDP水水平可能会在在2030年年时达到世界界总量的1/4，其人均均收入水平会会超过世界平平均水平的11/3。到22030年时时，中国经济济对世界经济济增长的影响响，以及它在在地缘政治中中的作用，肯肯定会大大超超过20033年。” 我我国未来经济济增长的良好好前景对我国国的金融部门门提出了更高高要
40、求，金融融部门的创新新活动将作为为我国金融市市场发展的推推动力量，获获得进一步的的发展。作为为传统商业银银行经营模式式的创新，贷贷款转让不仅仅有效调节贷贷存比与资本本充足率，满满足监管要求求，更有助于于提高信贷资资产流动性，合合理分散和转转移信用风险险，强化我国国银行的经营营能力。3 我国贷款转转让业务开展展的主要类型型.3.1 商业银行之之间开展直接接的贷款转让让活动我国贷款交易尚尚处于起步阶阶段，目前作作为一项商业业银行的投资资银行业务创创新而开展，主主要以信贷资资产转让的形形式来实现。22002年88月中国人民民银行首次正正式批准民生生银行开办信信贷资产转让让业务以来，目目前我国大部部分
41、商业银行行均已经具备备开办信贷资资产转让的资资格。其中，国国家开发银行行、工行、建建行、招行、中中信银行等都都已较为广泛泛的开办了此此项业务，并并形成了一定定的规模。但但总体来说，我我国银行的信信贷资产转让让业务规模相相对较小，还还没有形成规规范的市场。我国当前商业银银行之间开展展的贷款转让让活动主要有有三种类型。第一，商业银行行之间的正常常(甚至优质质)贷款转让让活动。比如如，19988年7月，中中国银行上海海分行和广东东发展银行上上海分行签订订了转让银行行贷款债权的的协议，这是是国内第一笔笔信贷资产转转让业务。再再如，20002年8月，民民生银行正式式获得人民银银行批准开展展信贷资产转转让
42、业务，民民生银行上海海分行率先与与锦江财务公公司开展了22亿元的信贷贷资产受让业业务。2009年4月月，民生银行行与邮政储蓄蓄银行签署银银团贷款暨信信贷资产转让让业务合作协协议，20009年双方银银团贷款及信信贷资产转让让业务计划合合作额度达3300亿元人人民币。民生生银行将发挥挥贷款营销优优势，邮储银银行发挥资金金优势，具体体合作模式包包括直接银团团贷款、间接接银团贷款、联联合贷款、信信贷资产转让让、理财产品品发行、供应应链金融服务务合作等；信信贷投向须符符合国家相关关法律法规及及双方信贷政政策，主要则则涉及公路、铁铁路、石油、电电力、煤炭、城城市基础设施施建设等基础础设施领域，同同时还可以
43、适适当涉足一些些竞争性行业业，如机械制制造、冶金等等行业的大型型企业集团的的贷款。在贷款规模不断断增长的背景景下，我国商商业银行之间间的贷款转让让活动成为一一项新的业务务创新，同时时成为银行规规避资本充足足率监管的一一个途径。虽虽然银行之间间的贷款转让让不断开展，但但由于都是采采取双边交易易的形式，银银行之间单独独谈判，信息息封闭，因此此关于贷款转转让的数据难难以获取，但但毋庸置疑，这这一资产业务务的创新活动动正日益成为为商业银行开开拓的新领域域。第二，银团贷款款的转包、批批发和转让活活动。在国际际上，银团贷贷款已有600多年的发展展历史，是一一种比较成熟熟的贷款产品品和技术。尽尽管最近几年年
44、来，国内银银团贷款市场场呈现出快速速发展趋势，但但由于银团贷贷款在我国起起步较晚，无无论从占比还还是从技术的的成熟度方面面，与发达国国家相比还存存在一定的差差距。银团贷贷款占全部公公司贷款余额额比例只有55%左右，远远远低于国际际上20%的的水平。截至至2009年年9月末，我我国银团贷款款达到1.77万亿人民币币，较20005年末增长长了7倍；银银团贷款占全全部公司贷款款余额比例从从2006年年的1.722%上升到22009年的的5%左右，未未来随着我国国经济增长和和区域发展的的需要，银团团贷款规模将将会有快速的的增长。而通通过银团贷款款进入二级市市场的贷款转转让活动将是是贷款交易市市场的重要
45、力力量。第三，我国商业业银行对其拥拥有的某些低低级别(有可可能无法回收收贷款)进行行打包抑价转转让。比如，中中国建设银行行2004年年月27日首首次以公开竞竞争方式在国国际范围内转转让不良资产产组合。这次次转让的资产产组合为该行行拥有的抵债债资产，资产产所在地以珠珠江三角洲为为主，并涉及及北京、上海海等共18个个省市，账面面价值约为人人民币40亿亿元。经过激激烈竞价，摩摩根士丹利和和德意志银行行牵头的投资资财团在角逐逐中胜出。两两家外资银行行将为此支付付14亿多元元人民币，相相当于账面价价值的34.75%，高高于资产管理理公司一般的的现金回收率率。我国19998年成立立了四大资产产管理公司接接
46、收四大国有有银行的不良良贷款，对其其进行处置。在在随后国有商商业银行上市市前，又将一一部分不良贷贷款转出到资资产管理公司司，但对这种种贷款的处置置日益通过市市场化的方式式(比如招标标、竞价的方方式)来进行行处置。还有有一种可能是是，在当前信信贷高涨的形形势下，许多多中小银行由由于贷款规模模已经逼近监监管的上限，为为了能继续发发放贷款，争争夺优质客户户，也会通过过障眼法的方方式将正常的的贷款“打扮扮”成低级别别的贷款，暂暂时转到资产产管理公司，规规避信贷规模模的监管。3.2 商业银银行通过资产产证券化转让让贷款虽然在美欧等国国家，信贷资资产证券化在在其他的市场场开展经营，与与贷款转让市市场独立运
47、行行。但我国的的信贷资产证证券化业务开开展的规模很很小，而且证证券化之后在在市场的流动动性很低，虽虽然不属于直直接的贷款转转让，但考虑虑到我国不存存在正式的贷贷款转让市场场，因此作为为贷款转让的的一种形式，在在此也进行介介绍。我国发展的信贷贷资产证券化化业务是一种种买断型信贷贷资产转让业业务。信贷资资产证券化是是将信贷资产产转移给一个个特设目的主主体(这种转转移可以采用用转让方式，也也可以采用信信托方式)，由由特设目的主主体以资产支支持证券的形形式向投资者者发行受益证证券，以信贷贷资产的现金金流支付资产产支持证券收收益的方式。可可以看出，信信贷资产证券券化区别于传传统的信贷资资产转让业务务之处
48、即创新新之处在于特特设目的主体体受让了该笔笔信贷资产以以后，以该笔笔信贷资产的的现金流为基基础向投资者者发行了受益益证券。表1 商业银行行信贷资产支支持证券发行行数量(20006-20008)发行时间发行数数量发行面值值(元)发行行价格(元)2006410001002007121100100020082311001000数据来源:上海海财汇信息技技术有限公司司表2 我国商业业银行发行贷贷款支持证券券情况(20006-20008)发行银行发行数数量(次数)国家开发银行55中信银行9浦东发展银行44中国工商银行77兴业银行4建设银行2招商银行4浙商银行3数据来源:上海海财汇信息技技术有限公司司2005年银监监会下