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1、期貨商業業務員資資格測驗驗試題科目：期期貨交易易理論與與實務請填入入場證編編號：_注意：請請在答答案卡上作答答，單一一選擇題題，共1100題題，每題題1分。 1.期期貨定型型化契約約乃由何何單位訂訂定？(A)主主管機關關(B)期交所所(C)結算所所(D)清算銀銀行 2.中中華民國國期貨市市場主管管機關為為：(A)中中央銀行行(B)經濟部部(C)財政部部證券暨暨期貨管管理委員員會(D)期貨交交易所 3.在在臺灣期期貨交易易所中，何何者之最最小跳動值值最小：(A)臺臺指期貨貨(B)電子類類股價指指數期貨貨(C)金融類類股價指指數期貨貨(D)皆相同同 4.美美國期貨貨交易所所中成立立最早的的是：(A
2、)CCBOTT(B)CMEE(C)COMMEX(D)Kannsass Ciity Boaard of Traade 5.下下列何種種期貨合合約必需需以現金金交割：(A)石石油(B)股價指指數(C)長期公公債(D)黃金 6.期期貨的避避險交易易要能達達到完全全避險效效果，必必須建立立部位與與平倉出出場的基基差：(A)不不變(B)變大(C)變小(D)以上皆非非 7.利利用期貨貨減低風風險，就就是以何何種風險險取代現現貨市場場風險？(A)基基差(B)時差(C)息差(D)匯差 8.假假設目前前是九月月份初，請請問在臺臺灣交易易之指數數期貨將將有哪些些月份：A.九月月B.十月月C.十二二月D.隔年三三月
3、E.隔年六六月？(A)AA.、B.、C.、D.、E.(B)A.、B.、C.、D.(C)B.、C.、D.、E.(D)A.、B.、C. 9.FFCM是是：(A)交交易所的的簡稱(B)期貨經經紀商的的簡稱(C)結算所所的簡稱稱(D)帽客的的簡稱10.結結算會員員繳至結結算所之之保證金金為：(A)原原始保證證金(B)維持保保證金(C)結算保保證金(D)結算交交割基金金11.歐洲美美元期期貨契約約是屬於於：(A)短短期利率率期貨(B)中期利利率期貨貨(C)長期利利率期貨貨(D)外匯期期貨12.客客戶是否否能出金金，是依依其淨值值是否超超過其未未平倉部部位所需需的何種種保證金金而定？(A)原原始保證證金(
4、B)維持保保證金(C)差異保保證金(D)以上皆皆非13.期期貨契約約每日漲漲跌停限限制(llimiit ddownnup)由誰規規定？(A)主主管機關關(B)公會(C)期交所所(D)期貨商商14.假假設目前臺臺指期貨貨價格為為5,4400，請請問下列列委託單單何者還還有效：(A)賣賣出觸及及市價委委託5,3855(B)買進限限價委託託5,3385(C)賣賣出停損損委託55,4330(D)賣出限限價委託託5,339515.以以下有關關期貨保保證金制制度的敘敘述，何何者為真真：(A)只只有期貨貨賣方須須繳保證證金(B)只有期期貨買方方須繳保保證金(C)期期貨買賣賣雙方均均須繳保保證金(D)賣方所所
5、繳之保保證金額額度高於於買方16.假假設目前前臺指期期貨的原原始保證證金額度度為144萬元，維維持保證證金額度度為111萬元，今今小明買買進一口口臺指期期貨，價價格為55,3000點，繳交14萬元元之保證證金，請請問小明明會在臺臺指期貨貨價格為為多少點點以下時時，開始始被追繳繳保證金金：(A)55,2550(B)5,2200(C)5,1150(D)5,110017.期期貨市場場之逐日日結算制制度，係係以何種種價位為為計算基基準：(A)當當日收盤盤價(B)交易所所決定之之結算價價(C)當日最最低價(D)當日最最高價18.下下列各種種委託單單，除了了何者之之外，皆皆需標明明價格？(A)限限價單(B
6、)市價單單(C)停損單單(D)觸價單單19.下下列何者者委託單單不一定定保證會會成交：(A)限限價委託託(B)停損委委託(C)觸及市市價委託託(D)以上皆皆是20.一一家期貨貨商在另另外一家家結算會會員開戶戶，期貨貨商下單單時並未未揭露客客戶之身身份，此此種帳戶戶稱為：(A)概概括授權權帳戶(disscreetioonarry aaccoountt)(B)完全揭揭露帳戶戶(fuullyy diisclloseed aaccoountt)(C)綜綜合帳戶戶(ommnibbus acccounnt)(D)避險帳帳戶21.提提出交割割意願通通知(nnotiice of inttenttionn to
7、o deelivver)是何者者的權利利？(A)多多頭部位位(B)空頭部部位(C)多頭部部位，空空頭部位位均可(D)交易所所22.就就一般實實務而言言，價差差交易的的風險常常較單純純的買單單或賣單單小，在在客戶開開戶時，風風險告知知書就此此點的說說明是：(A)與與一般實實務上的的看法一一樣(B)強調價價差交易易的風險險較大(C)強強調價差差交易的的風險，並並不一定定較單純純的買單單或賣單單小(D)風險告告知書未未提及23.當當客戶面面臨其所所建立部部位所需需維持保保證金大大於其淨淨值而被被追繳時時，必須須補繳至至其部位位所需的的(A)原原始保證證金 (BB)維持持保證金金(C)原始保保證金與與
8、維持保保證金的的平均數數(D)以上皆皆是24.當當某商品品交易價價格達到到價格限限制時，該該商品交交易即：(A)停停止交易易(B)停止交交易300分鐘,再交易易時可以以高出價價格限制制的價位位成交(C)繼繼續於價價格限制制範圍內內交易(D)以上皆皆非25.委委託單在在下列何何種情況況註明OOB(oor bbettter)是必須須的？(A)限限價委託託，委託託買單之之委託價價低於市市價(B)在快速速市場之之限價委委託(C)在在快速市市場之市市價委託託(D)限價委委託，委委託賣單單之委託託價低於於市價26.期期貨交易易人進行行市價委委託時，不不需要說說明以下下那一項項內容？(A)客客戶帳號號(B)
9、期貨商商品名稱稱(C)買進或或賣出之之價格(D)契約之之到期月月份27.可可可期貨貨保證金金為$7550/噸噸，契約約值為110噸，目目前可可可期貨價價位為$1,4400/噸，某某投資者者買進22口可可可期貨，該該投資者者所承擔擔的風險險為：(A)保保證金$7500(B)保證金金$1,5000(C)2口的的總契約約值$228,0000(D)沒有風風險28.交交易人若若欲以新新單來更更改前面面委託單單的數量量或價格格，則可可以下列列那一種種委託單單達到此此目的？(A)二二擇一單單(Onne CCanccelss Thhe OOtheer)(B)單純取取消單(Strraigght Canncell
10、 Orrderr)(C)替替代取消消單(CCanccel Forrmerr Orrderr)(D)市價單單(Maarkeet OOrdeer)29.一一般而言言，大多多數期貨貨契約交交割時對對標的物物有關條條件都由由賣方決決定，下下列何種種期貨契契約交割割的地點點及方式式是由買買方決定定的？(A)外外匯期貨貨(B)T-BBondd期貨(C)T-BBilll期貨(D)糖期貨貨30.NNYMEEX規定定如何指指派(aassiign)期貨交交割部位位？(A)握握有最久久的多頭頭部位(B)握有最最久的空空頭部位位(C)隨隨機取樣樣(D)依總多多頭部位位的一定定比例31.當當交易人人下了一一張平倉倉單，
11、則則下列何何者為真真？(A)該該交易人人的風險險不會因因之而增增加，且且當平倉倉單成交交時，將將降低其其原有的的風險(B)期期貨商必必須先檢檢視客戶戶的保證證金淨值值能負擔擔此一委委託單的的風險，才才能讓交交易人下下單(C)交交易人的的保證金金淨值，將將因之而而增加(D)交交易人的的未平倉倉部位，將將因之而而增加32.買買進的觸觸及市價價委託(Buyy MIIT OOrdeer)在在下列何何種情況況會變成成市價委委託？(A)當當市場上上成交價價高於所所設定之之價位時時(B)當當市場上上之買進進價低於於所設定定之價位位時(C)當當市場上上之賣出出價高於於所設定定之價位位時(D)當當市場上上之賣出
12、出價低於於所設定定之價位位時33.摩摩根臺指指期貨目目前市價價為3445.22，則下下列委託託單何者者為正確確的委託單單？(A)3350.1的停停損賣單單(B)3500.1的的停損買買單(C)3500.1的的觸價買買單(D)3350.1的限限價買單單【請續背背面作答答】34.一一張委託託單包含含買進七七月玉米米期貨價價位為$3.005及賣賣出七月月小麥期期貨價位位為$44.155，此委委託為：(A)價價差委託託(B)限價委委託(C)無效的的委託(D)有條件件的委託託35.當當交易人人下達賣5口六月月摩根臺臺指期貨貨3277.5/OCOO/賣5口六月月摩根臺臺指期貨貨3122.8 STOOP，則
13、則表示：(A)以以327.5賣5口六月月摩根臺臺指，同同時以3312.8停損損賣5口六月月摩根臺臺指(B)當當3277.5的的賣單成成交時，312.8的停損單就自動取消(C)只只須執行行5口六月月摩根臺臺指期貨貨3277.5的的賣單即即可(D)只只須執行行5口六月月摩根臺臺指期貨貨3122.8的的停損單單即可36.道道瓊工業業指數(DJIIA)期期貨原始始保證金金為$22,5000，維維持保證證金為$2,0000，投投資者存存入$110,0000，買買進4口之價價位為99,0225之後後DJIIA期貨貨結算價價為9,1255，投資資者並未未平倉，若若佣金不不計他可可提領的的金額為為：(DDJI
14、AA契約值值$100指數數)(A)不不能提領領，因為為未平倉 (BB)$44,0000(C)$4000(D)$6,000037.摩摩根臺指指期貨00.1之之合約值值為USS$100，原始始保證金金假設為為US$3,5500，維維持保證證金假設設為USS$2,6000，若交交易人存存入USS$100,0000，並並在3118.55買入2口，請請問當摩摩根臺指指期貨跌跌至2888.55，則交交易人應應補繳多多少保證證金？(A)UUS$33,0000(B)US$6,0000(C)US$4,0000(D)US$1,220038.在在期貨避避險策略略中，何何謂避險險比例？(A)現現貨部位位風險避險投投資
15、組合合風險(B)避險策策略中，每每單位現現貨部位位所需期期貨契約約口數(C)避避險期間間，基差差值變動動比例(D)現貨價價格變動動期貨貨價格變變動39.以以期貨契契約構建建避險部部位，乃乃是利用用期貨契契約價格格變動與與現貨價價格變動動之間何何種關係係？(A)期期貨價格格變動幅幅度較大大(B)二者間間的同向向變動關關係(C)現現貨價格格通常低低於期貨貨價格(D)現貨價價格波動動幅度較較大40.在在正常市市場中進進行空頭頭避險(賣出期期貨避險險)，當期期貨價格格上漲使使基差絕絕對值變變大時，將將會造成成：(A)期期貨部位位的獲利利小於現現貨部位位的損失失(B)期貨部部位的獲獲利大於於現貨部部位的
16、損損失(C)期期貨部位位的損失失大於現現貨部位位的獲利利(D)期貨部部位的損損失小於於現貨部部位的獲獲利41.某某一黃豆豆出口商商，將出出口到日日本，為為了避險險，而賣賣出黃豆豆期貨77.355/英斗斗，而現貨貨價格77.266/英斗斗。後來來以7.13/英斗賣賣出黃豆豆，當時時基差為為-0.15，則則避險時時的基差差為多少少？(A)00.099(B)-0.09(C)0.118(D)-0.1842.當當避險所所用期貨貨之標的的物，與與現貨不不相同時時，稱為為：(A)交交叉避險險(B)局部避避險(C)不完全全避險(D)無避險險效果43.交交叉避險險之效果果與下列列何者之之關係最最為密切切？(A)
17、期期貨之交交割方式式(B)期貨價價格與所所持現貨貨價格之之相關性性(C)期貨之之交割日日(D)無避險險效果44.依依據歷史史交易資資料應用用線性迴迴歸得到到迴歸係係數為00.899。如果果避險者者擁有110單位位的現貨貨部位，試試問應賣賣空幾口口期貨契契約？(A)無無法賣空空非整數數口期貨貨契約(B)9口期期貨契約約(C)8口期期貨契約約(D)10口口期貨契契約45.如如果您的的客戶目目前持有有大量的的股票部部位，同同時預期期市場可可能下跌跌。為了了保障您您的客戶戶之投資資部位價價值，應應做何種種建議？(A)構構建指數數期貨之之空頭避避險策略略(B)構建指指數期貨貨之多頭頭避險策策略(C)出出
18、清股票票部位同同時買進進指數期期貨(D)出清股股票部位位同時賣賣空指數數期貨46.某某貿易商商以$55.822/英斗斗價格買買入533,0000英斗斗小麥，並並同時以以$7.05/英斗賣賣出100口期約約，每口口5,0000英斗。三三個月後後，以$5.990/英英斗賣出出小麥，並並以$77.033/英斗斗在期貨貨平倉，問問結果如如何？(A)獲獲利$55,2440(B)獲利$55,3000(C)損失$55,2440(D)獲利$55,000047.同同上題，若若三個月月後，貿貿易商以以$5.32/英斗於於現貨市市場賣出出小麥，並並以$66.555/英斗斗平倉，則則期貨和和現貨損損益如何何？(A)$
19、0(B)損失$11,5000(C)獲利$11,3000(D)損失$33,000048.一一位空頭頭避險者者，在沖沖銷日時時會：(A)買買進期貨貨(B)賣出期期貨(C)買期貨貨，同時時賣現貨貨(D)賣期貨貨，同時時買現貨貨49.33月1日某公公司欲在在三個月月後借入入現金$1,0000,0000，期間間3個月，33月1日時，短短期利率率為4.25%，則該該公司應應：(A)買買進1張國庫庫券(B)賣出1張國庫庫券(C)買進100張國庫庫券(D)賣出100張國庫庫券50.同同上題，若若3月1日國庫庫券價格格為944.755，6月1日短期期利率上上升至5.35%時，國國庫券以以93.95平平倉，則則期
20、貨損損益為何何？(A)獲獲利$22,0000(B)損失$22,0000(C)獲利$2200(D)損失$220051.同同上題，避避險後，該該公司之之有效融融資利率率為若干干？(A)55.355%(B)4.225%(C)3.445%(D)4.555%52.某某美國進進口商從從日本進進口電子子產品，金金額約440,0000,0000日圓，該該進口商商購入33張日圓圓期貨合合約。目目前日圓圓現貨為為0.00095532，期期貨為00.00096000平倉倉，後來來美金貶貶值，日日圓現貨貨為0.00995655，期貨貨為0.00996955平倉，其其損益為為:(A)$2,4425(B)-$22,422
21、5(C)-$22,2443(D)$2,243353.美美國某一一對日本本出口之之廠商，預預計四個個月後可可收到一一筆日幣幣貨款，請請問他可可採何種種避險策策略？(A)賣賣出日幣幣期貨(B)買進日日幣期貨貨賣權(C)賣出日日幣期貨貨買權(D)以上均均可54.持持有黃金金的人若若認為黃黃金大幅幅下挫，何種避避險方式式較佳？(A)買買進黃金金期貨賣賣權(B)賣出黃黃金期貨貨買權(C)買進黃黃金期貨貨買權(D)賣出黃黃金期貨貨賣權55.某某甲認為為A股票將將優於大大盤走勢勢，卻又又無法預預知大盤盤之漲跌跌方向，為為了凸顯顯A股之優優勢，並並消除整整體股市市之風險險，在買買進A股時，應應同時在在股價指指
22、數期貨貨上採取取：(A)買買方部位位(B)賣方部部位(C)買方及及賣方部部位均可可(D)買方及及賣方部部位均無無助益56.美美元浮動動利率公公司債之之發行人人，應如如何操作作期貨始始能規避避美金升升值之風風險？(A)買買進歐洲洲美元期期貨(B)賣出歐歐洲美元元期貨(C)視視市場走走勢而定定(D)無法以以歐洲美美元期貨貨達到目目的57.若若以SGGX-DDT之MSCCI臺股股指數期期貨來規規避所持持有臺灣灣股票之之價格風風險：(A)匯匯率風險險僅及於於所繳保保證金之之部分(B)匯率風風險僅及及於所交交易契約約之總價價值(C)匯匯率風險險僅及於於所交易易期貨部部位之損損益(D)匯率風風險及於於所交
23、易易契約之之總價值值與所發發生之損損益58.老老王認為為日本經經濟體質質即將好好轉而美美國已無無法持續續維持經經濟的繁繁榮，有有向下修修正的可可能，請請問他應應如何建建立投機機部位：(A)放放空日圓圓期貨(B)買進日日圓期貨貨(C)放空日日經2225指數數期貨(D)買進S&P5000指數數期貨59.某某共同基基金之持持股總值值為600億元，其其值為1.25，在在指數期期貨為990000點時，賣賣出1000個指指數期貨貨契約(每點代代表2000元)，該共共同基金金之值將變變為：(A)00.955(B)1.222(C)1.228(D)1.55560.當當投資人人預期標標的物價價格會上上漲時，為為何
24、不採採單獨買買進期貨貨部位，而而要採取取一買一一賣之價價差策略略，其原原因為：(A)增增加投資資報酬率率(B)降低投投機風險險(C)保證金金較少(D)以上皆皆是61.當當老張預預期美國國到期收收益率曲曲線的斜斜率將會會變緩，請請問其應應：(A)賣賣出長期期公債期期貨(B)買進國國庫券期期貨(C)賣賣出國庫庫券期貨貨、買進進長期公公債期貨貨(D)買進歐歐洲美元元期貨、賣賣出國庫庫券期貨貨62.以以下何種種策略可可鎖定加加工毛利利：(A)買買進以原原料為標標的之期期貨商品品、同時時賣出以以加工後後產品為為標的物物之期貨貨商品(B)賣賣出以原原料為標標的之期期貨商品品、同時時買進以以加工後後產品為為
25、標的物物之期貨貨商品(C)買買進以原原料為標標的之期期貨商品品、同時時買進以以加工後後產品為為標的物物之期貨貨商品(D)賣賣出以原原料為標標的之期期貨商品品、同時時賣出以以加工後後產品為為標的物物之期貨貨商品63.假假設目前前3月份、66月份、99月份、112月份份臺指期期貨分別別為51100、53000、54330、54880，小小張認為為3月份與與6月份的的價差太太大、99月份與與12月份份之價差差太小，請請問他應應：(A)各各買進一一口6月份、99月，同同時各賣賣出一口口3月份、12月份份之臺指指期貨(B)各各買進一一口3月份、99月，同同時各賣賣出一口口6月份、112月份份之臺指指期貨
26、(C)各各買進一一口9月份、112月，同同時各賣賣出一口口3月份、66月份之之臺指期期貨(D)各各買進一一口3月份、112月，同同時各賣賣出一口口6月份、99月份之之臺指期期貨64.若若某交易易者預期期歐元對對日圓升升值，而而想從中中獲利，則則他應：(A)買買歐元期期貨，賣賣日圓期期貨(B)賣歐元元期貨，買買日圓期期貨(C)買買歐元及及日圓期期貨(D)以上皆皆非65.若若十二月月時之英英磅即期期匯率為為1.558000 ，美美金和英英磅之三三個月即即期利率率分別為為4%及8%，六六個月期期即期利利率分別別為4.5%及及8.55%，則則合理之之三個月月期貨價價格應為為：(A)11.51164(B
27、)1.552488(C)1.554844(D)1.55642266.同同上題，合合理之六六月期貨貨價格為為多少？(A)11.51168(B)1.552466(C)1.554844(D)1.55642267.在在基差(現貨價價格期期貨價格格)為-3時，賣賣出現貨貨並買入入期貨，基基差為多多少時結結清部位位會獲利利？(A)-3(B)-4(C)-2(D)-168.假假設明年年三月黃黃豆期貨貨的價格格為$66.2，而而六月的的黃豆期期貨價格格為$66.722，如果果儲存成成本為每每月$00.122，則應應：(A)買買六月契契約，賣賣三月契契約(B)買三月月契約，賣賣六月契契約 (C)買買三月契契約(D
28、)賣三月月契約69.若若同時買買進一個個三月和和九月的的棉花期期貨，並並且賣出出兩個六六月的棉棉花期貨貨，則此此價差策策略稱為為什麼？(A)泰泰德價差差交易(B)禿鷹價價差交易易(C)蝶狀價價差交易易(D)縱列價價差交易易70.AA先生在在黃豆八八月份期期貨對十十月份期期貨有基基差55美分時時，賣八八月份期期貨並買買十月份份期貨，並並在基差差為110美分分時，結結平部位位，則每每一蒲式式耳之交交易損益益為：(A)損損失5美分(B)獲利5美分(C)損失155美分(D)獲利155美分71.在在價差(近期期期貨價格格遠期期期貨價價格)為+5時，賣賣出近期期期貨並並買入遠遠期期貨貨，價差差多少時時平倉
29、會會有損失失？(A)+3(B)+4(C)+5(D)+672.同同時賣出出相同標標的物與與到期日日期的買買權與賣賣權，但但買權的的履約價價格同樣樣較賣權權為高(放空混混合價差差策略)時，在在何種情情況下較較可能產產生獲利利：(A)標標的物價價格波動動不大時時 (BB)標的的物價格格大漲(C)標的物物價格大大跌(D)以上皆皆非73.由由於小明明看空未未來1個月聯聯電股票票之走勢勢，決定定買進一一張履約約價格為為80並賣賣出一張張履約價價格為775之聯聯電認購購權證，價價格分別別是155與18，請請問其最最大可能能執行的的獲利為為：(A)22,0000(B)3,0000(C)8,0000(D)074
30、.小小平買進進一口美美國長期期公債期期貨買權權後，執執行契約約時，小小平將：(A)收收到現金金(B)買進美美國長期期公債(C)買進美美國長期期公債期期貨 (D)無任何何的風險險75.選選擇權之之放空跨跨式部位位可用於於：(A)看看空標的的物價格格 (B)看多標標的物價價格(C)標的物物價格持持平(D)以上皆皆非76.關關於期貨貨買權何何者正確確？(A)時時間價值值權利利金內內含價值值(B)時間價價值權權利金內含價價值(C)時時間價值值內含含價值(D)時間價價值內內含價值值77.買買入履約約價為8800之之S&PP5000期貨賣賣權，權權利金為為30，則則最大損損失為多多少？(A)8800(B)
31、8300(C)7700(D)3078.下下列敘述述何者正正確？(A)期期貨買權權之賣方方須交保保證金，賣賣權之買買方則須須交權利利金(B)期期貨選擇擇權之買買賣雙方方皆須交交保證金金(C)期期貨與選選擇權交交易只有有賣方須須交保證證金(D)期期貨之買買方只須須交權利利金，賣賣權之買買方須交交保證金金79.對對不同履履約價格格，其他他條件相相同的黃黃金期貨貨買權何何者有較較大的時時間價值值？(A)價價內(B)價外(C)價平(D)深價內內80.NNikkkei指指數期貨貨買權的的dellta為為0.33，表示示Nikkkeii指數期期貨價格格上漲11點，則則買權：(A)上上漲0.3點(B)下跌0.
32、3點(C)上漲0.7點(D)下跌0.7點81.價價外(oout-of-thee-mooneyy)期貨貨買權(calll)越越深價外外，其時時間價值值(tiime vallue)：(A)上上升(B)下降(C)不一定定(D)不受影影響82.下下列對SPAAN系統統之敘述述，何者者有誤：(A)SSPANN是一種種期貨選選擇權之之保證金金制度(B)利利用投資資組合方方法(PPorttfollio appproaach)來衡量量期貨選選擇權部部位的風風險(C)SSPANN系統所所假設的的市場情情境共116種(D)要要求最小小之保證證金可因因應2天之最最大可能能損失83.買買進一口口9月份S&P5000期
33、貨貨買權、履履約價格格為1,4000，請問問上述動動作與下下列何者者可組成成多頭價價差策略略？(A)買買進1口9月份S&P5000期貨貨買權、履履約價格格為1,4100(B)賣賣出1口9月份S&P5000期貨貨買權、履履約價格格為1,4100(C)賣賣出1口9月份S&P5000期貨貨買權、履履約價格格為1,3900(D)買買進1口9月份S&P5000期貨貨賣權、履履約價格格為1,410084.價價內選擇擇權的意意義為何何？(A)履履約價值值0(B)履約價價值00(C)(履約價價值-權利金金)0(D)(履約約價值-權利金金)085.首首先推出出Nikkkeii2255日經指指數期貨貨之交易易所為
34、：(A)新新加坡衍衍生性商商品交易易所(SSGX-DT)(B)大阪交交易所(OSEE)(C)芝芝加哥商商業交易易所(CCME)(D)東京國國際金融融期貨交交易所(TIFFFE)86.在在臺灣進進行國外外期貨當當日沖銷銷交易應應：(A)須須事先聲聲明(B)不須事事先聲明明(C)保證金金不能減減少(D)以上皆皆非87.依依法令規規定，證證券商得得經營期期貨業，但但須經AA.經濟濟部B.公會C.證期會會D.目的的事業主主管機關關E.交易易所F.地方政政府核准准始得營營業(A)AA.、B.、C.、D.、E.、F.(B)A.、B.、C.、D.、E.(C)AA.、C.、D.、E.(D)A.、C.、 E.8
35、8.手手中持有有標的物物而賣出出選擇權權買權的的一方是是為：(A)看看多後市市(B)降低持持有成本本(C)看空後後市 (D)完全彌補補標的物物降價之之損失89.期期貨交易易中，客客戶所繳繳交給期期貨商之之保證金金，其專專戶內之之存款利利息應屬屬於何者者所有：(A)期期貨交易易所(B)客戶(C)結算機機構(D)期貨商商90.在在美國的的期貨交交易實務務上，委委託單未未特別註註明有效效期間時時，該委委託將被被視為：(A)取取消前有有效委託託(GTTC OOrdeer)(B)開盤市市價委託託(MOOO)(C)收收盤市價價委託(MOCC)(D)當日有有效委託託(Daay OOrdeer)91.SS &
36、 P5000股價價指數期期貨到期期日之結結算價為為：(A)最最後交易易日之結結算價(B)最後交交易日隔隔天之特特別開盤盤價(SSpecciall oppeniing)(C)由由賣方選選定以上上之一(D)由買方方選定以以上之一一92.若若13週(911天)美國國國庫券期期貨的報報價為995，則則其價格格為何？(A)9950,0000(B)9877,6888(C)9877,3661(D)9888,422193.當當持有成成本大於於0時，則則期貨價價格會：(A)高高於現貨貨價格(B)低於現現貨價格格(C)等於現現貨價格格(D)不一定定94.期期貨營業業員在為為初次開開戶之期期貨客戶戶開戶前前，應使使
37、客戶了了解之最最重要一一點為：(A)期期貨市場場架構(B)期貨交交易之風風險(C)期貨下下單方式式(D)期貨之之交易成成本95.在在臺灣開開立避險險帳戶要要繳交：(A)財財力證明明(B)避險證證明(C)交易紀紀錄(D)以上皆皆須96.下下列描述述仲介介經紀商商(IIntrroduucinng BBrokker)何者不不正確？(A)為為期貨經經紀商介介紹客戶戶(B)可可接受客客戶資金金(C)在在美國若若被所屬屬期貨經經紀商保保證的，無無最低資資本額限限制(D)在在美國若若不被所所屬期貨貨經紀商商保證的的，則有有最低資資本額限限制97.下下列描述述場內內經紀人人(FFlooor BBrokker)
38、何者不不正確？(A)為為交易所所會員(B)專專門在交交易場內內為其他他會員或或自己買買賣期貨貨契約(C)主主要功能能在於代代表交易易場外的的客戶執執行買賣賣委託交交易(D)主主要收入入來源為為賺取買買賣價差差98.有有關指控控炒作作客戶戶單子以以賺取超超額手續續費，是是交由交交易所那那一個委委員會處處理？(A)仲仲裁委員員會(B)商業行行為委員員會(C)交易廳廳委員會會(D)結算委委員會99.外外匯期貨貨契約類類似銀行行之遠匯匯市場，下下列敘述述何者為為錯誤的的？A.外匯期期貨有標標準的契契約，遠遠匯市場場則無BB.外匯匯期貨以以集中市市場交易易，遠匯匯市場則則在各銀銀行間交交易C.外匯期期貨
39、契約約以間間接報價價為準準，遠匯匯市場大大部份以以直接接報價為準(A)AA(B)B(C)C(D)以上均均為正確確描述100.在美國國，下列列何者可可以作為為原始保保證金AA.現金金B.國庫庫券C.股票D.信用狀狀？(A)AA(B)A、B(C)A、B、C(D)A、B、C、D期貨交易易理論與與實務試試題解答答1B11A21B31A41B51D61C71D81B91B2C12A22C32D42A52D62A72A82D92C3D13C23A33B43B53D63D73B83B93D4A14B24C34C44B54A64A74C84A94B5B15C25D35B45A55B65D75C85A95B6A16C26C36B46A56D66C76A86A96B7A17B27C37A47B57D67B77D87A97D8A18B28C38B48C58B68B78A88C98B9B19D29A39B49B59B69C79C89D99D10C20C30A40C50A60B70B80A90D#D