亘古电缆2021年上半年财务分析详细报告.docx

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1、亘古电缆2021年上半年财务分析详细报告目录一、资产结构分析31 .资产构成基本情况32 .流动资产构成特点43 .资产的增减变化44 .资产的增减变化原因55 .资产结构的合理性评价66 .资产结构的变动情况7二、负债及权益结构分析71 .负债及权益构成基本情况82 .流动负债构成情况83 .负债的增减变化情况104 .负债的增减变化原因115 .权益的增减变化情况116 .权益的增减变化原因12三、实现利润分析131 .利润总额132 .营业利润133 .投资收益144 .营业外利润141利能力156 .结论15四、本钱费用分析151.本钱构成情况152 总本钱变化情况及原因分析163 .

2、营业本钱控制情况174 .销售费用变化及合理性评价175 .管理费用变化及合理性评价186 .财务费用变化情况18五、现金流量分析191 .现金流入结构分析192 .现金流出结构分析203 .现金流动的稳定性214 .现金流动的协调性225 .现金流量的变化情况226 .现金流量的充足性评价2223237 .现金盈利情况分析8 .现金流动的有效性评价9 .自由现金流量分析24六、偿债能力分析241 .支付能力及还债期242 .流动比率243 .速动比率254 .短期偿债能力变化情况265 .短期付息能力26266 .长期付息能力流动负债构成图短期借款应付工奥应付帐款应交税金其他应付账款变化图(

3、万元)1400012000120008511.052020年上半年2021年上半年3 .负债的增减变化情况2021年上半年负债总额为35,880. 19万元，与2020年上半年的30,516. 66万元相比有较大增长，增长17.58%。2021年上半年企业负 债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。负债主要工程变动情况表(万元)工程名称2020年上半年2021年上半年数值差值增长率(96)数值差值增长率(%)总负债30,516. 664,463. 3917. 1335,880.195,363. 5317. 58流动负债27,345.881,404. 775.4230,005.812,6

4、59. 949. 73短期借款16,5102,52518. 0620,268.23,758.222. 76应交税费539. 17173. 8347. 58830. 42291.2454. 02一年内到期的非流动负债00245. 42245. 42其他流动负债0039.8139.81应付职工薪酬188. 14-57. 95-23. 55206. 7918. 659.91非流动负债3,170. 783,058. 622,726. 975,874.372,703. 5985.27长期借款1,7901,7905,5043,714207. 49递延收益435. 36435. 36370. 37-64.

5、99-14. 934 .负债的增减变化原因以下工程的变动使负债总额增加：短期借款增加3,758. 2万元，长 期借款增加3,714万元，应交税费增加291.24万元，一年内到期的非 流动负债增加245. 42万元，其他流动负债增加39.81万元，应付职工 薪酬增加18.65万元，共计增加8,067.32万元；以下工程的变动使负 债总额减少：递延收益减少64. 99万元，应付票据减少430万元，其他 应付款减少442. 58万元，应付账款减少582. 47万元，长期应付款减少 945. 42万元，共计减少2,465. 46万元。各项科目变化引起负债总额增 加5,363. 53万元。5 .权益的增

6、减变化情况2021年上半年所有者权益为67,310. 88万元，与2020年上半年的 58,977. 29万元相比有较大增长,增长14. 13%。所有者权益变化图（万元）未分配利润变化图（万元）所有者权益变动表（万元）工程名称2018年上半年2020年上半年2021年上半年数值增长率（%）数值增长率觥）数值增长率觥）所有者权益合计41,834.8933. 8358,977.2940. 9867,310.8814. 13实收资本17,17713. 1817,17717,177一资本公积12,277.8849.7112,649.913. 0312,649.91盈余公积1,029. 4260. 88

7、2,613. 28153. 863,453. 5732. 15未分配利润11,350.5956. 7426,537. 11133. 7934,030.428. 246 .权益的增减变化原因以下工程的变动使所有者权益增加：未分配利润增加7,493.3万元, 盈余公积增加840. 29万元，共计增加8,333. 59万元。三、实现利润分析.利润总额2021年上半年利润总额为4,554. 17万元，与2020年上半年的 3,734. 59万元相比有较大增长，增长21. 95%。利润总额主要来自于内 部经营业务，企业盈利基础比拟可靠。实现利润变化图（万元）4554.173734.592642.6719

8、30.662017年上半年2017年上半年2018年上半年2020年上半年2021年上半年.营业利润2021年上半年营业利润为4,598. 05万元，与2020年上半年的 3,769. 62万元相比有较大增长，增长21.98%。以下工程的变动使营业 利润增加：营业税金及附加减少22. 69万元，销售费用减少231.3万元, 共计增加254万元；以下工程的变动使营业利润减少：投资收益减少 1.88万元，公允价值变动收益减少4. 04万元，营业本钱增加22,807.83万元，财务费用增加28.06万元，管理费用增加14. 69万元, 共计减少22,856. 5万元。各项科目变化引起营业利润增加82

9、8. 43万元。营业利润变化图（万元）.投资收益2021年上半年投资收益为39. 63万元，与2020年上半年的41. 52 万元相比有所下降，下降4.54%。50投资收益变化图（万元）403020100.营业外利润2021年上半年营业外利润为负43. 88万元，与2020年上半年负35. 03万元相比亏损有较大幅度增长，增长25. 24%o5 .经营业务的盈利能力从营业收入和本钱的变化情况来看，2021年上半年的营业收入为 71,416. 05万元，比2020年上半年的46,086.85万元增长54.96%,营 业本钱为60,733. 13万元，比2020年上半年的37,925. 3万元增长

10、 60. 14%,营业收入和营业本钱同时增长，但营业本钱增长幅度大于营业 收入，说明企业经营业务盈利能力下降。实现利润增减变化表(万元)工程名称2018年上半年2020年上半年2021年上半年数值增长率觥)数值增长率(%)数值增长率(%)营业收入36,084. 6543. 7746,086. 8527. 7271,416. 0554. 96利润总额2,642.6736. 883,734.5941. 324,554.1721.95营业利润2,665. 9438. 13,769.6241.44,598. 0521.98投资收益041.5239. 63-4. 54营业外利润-23. 27-13,06

11、9.5-35. 03-50. 55-43. 88-25. 246 .结论在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展 得很好。、本钱费用分析1.本钱构成情况亘古电缆2021年上半年本钱费用总额为63,444. 85万元，其中： 营业本钱为60,733. 13万元，占本钱总额的95. 73%；销售费用为 1,281.34万元，占本钱总额的2.02%；管理费用为813. 74万元，占成 本总额的1.28%；财务费用为517. 58万元，占本钱总额的0.82%；营业 税金及附加为99. 06万元，占本钱总额的0. 16%o195.73% 1本钱构成图消售费用财务费用营业本钱管理费用营业

12、税金及附加本钱构成表（占本钱费用总额的比例）（万元）工程名称2018年上半年2020年上半年2021年上半年数值百分比（盼数值百分比（%）数值百分比（给本钱费用总额31,870.13100. 0040,848. 28100. 0063,444. 85100. 00营业本钱29,891.2593. 7937,925.392. 8460,733. 1395. 73营业税金及附加115. 530. 36121.760. 3099. 060. 16销售费用800. 242.511,512. 643. 701,281.342.02管理费用708. 372. 22799. 051.96813. 741.2

13、8财务费用354. 741. 11489. 531.20517. 580. 82研发费用0002 .总本钱变化情况及原因分析亘古电缆2021年上半年本钱费用总额为63,444. 85万元，与2020 年上半年的40,848.28万元相比有较大增长，增长55.32%。以下工程 的变动使总本钱增加：营业本钱增加22,807. 83万元，财务费用增加 28. 06万元，管理费用增加14. 69万元，共计增加22,850.57万元；以 下工程的变动使总本钱减少：营业税金及附加减少22. 69万元，销售费 用减少231. 3万元，共计减少254万元。各项科目变化引起总本钱增加 22,596. 57 万元

14、。本钱构成变动情况表（占营业收入的比例）（万元）工程名称2018年上半年2020年上半年2021年上半年数值百分比(给数值百分比现)数值百分比(%)营业收入36,084. 65100. 0046,086. 85100. 0071,416.05100. 00营业本钱29,891.2582. 8437,925.382. 2960,733. 1385.04营业税金及附加115. 530. 32121. 760. 2699. 060. 14销售费用800. 242. 221,512. 643. 281,281.341.79管理费用708. 371.96799. 051. 73813. 741. 14财

15、务费用354. 740. 98489. 531.06517. 580. 72研发费用000.营业本钱控制情况2021年上半年营业本钱为60,733. 13万元，与2020年上半年的 37,925. 3万元相比有较大增长,增长60. 14%。.销售费用变化及合理性评价2021年上半年销售费用为1,281. 34万元，与2020年上半年的 1,512. 64万元相比有较大幅度下降，下降15.29%。从销售费用占销售 收入比例变化情况来看，2021年上半年在销售费用下降的情况下营业 收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销 效率显著提高。销售费用变化图（万元）.管理费用变化及合

16、理性评价2021年上半年管理费用为813. 74万元，与2020年上半年的799. 05万元相比有所增长，增长1.84%。2021年上半年管理费用占营 业收入的比例为1. 14%,与2020年上半年的1.73%相比有所降低，降低 0.59个百分点。营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。.财务费用变化情况2021年上半年财务费用为517. 58万元，与2020年上半年的489. 53万元相比有较大增长，增长5.73%。五、现金流量分析1.现金流入结构分析2021年上半年现金流入为118,867. 67万元，与2020年上半年的 87,748. 22万元相比有较大增长，增长35. 46%。企业通

17、过销售商品、提 供劳务所收到的现金为67828. 58万元，它是企业当期现金流入的最主 要来源，约占企业当期现金流入总额的57.06%。但是，由于企业当期 经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现 现金收支平衡，经营活动出现了 13188. 07万元的资金缺口，资金缺口 的45. 60%主要依靠收回长期投资、变卖固定资产等活动来解决。在当 期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动 所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的33. 32%。企 业收回投资或处置资产主要是为了维持当期经营业务的正常开展。七、盈利能力分析26272727282828

18、7.负债经营可行性1 ,盈利能力基本情况2 .内部经营资产和对外长期投资的盈利能力3 .对外投资的盈利能力4 .内外部资产盈利能力比拟5 .净资产收益率6 .净资产收益率变化原因287 .总资产报酬率298 .总资产报酬率变化原因299 .本钱费用利润率变化情况2910 .本钱费用利润率变化原因29八、营运能力分析291 .存货周转天数292 .存货周转天数变化原因303 .应收账款周转天数变化情况304 .应收账款周转天数变化原因315 .应付账款周转天数变化情况316 .应付账款周转天数变化原因327 .现金周期328 .营业周期329 .营业周期结论3310 .流动资产周转天数3311

19、.流动资产周转天数变化原因3312 .总资产周转天数3413 .总资产周转天数变化原因3414 .固定资产周转天数3515 .固定资产周转天数变化原因35九、开展能力分析351 .营业收入增长率352 .净利润增长率353 .资本增长性354 .可动用资金总额365 .挖潜开展能力36十、经营协调性分析361 .投融资活动的协调情况362 .营运资本变化情况373 .经营协调性及现金支付能力374 .营运资金需求的变化385 .现金支付情况386 .整体协调情况39十一、经营风险分析391 .经营风险392 .财务风险39现金流入结构图现金流入结构图。86%经营活动口投奥活动筹奥活动现金流入结

20、构表(万元)工程名称2018年上半年2020年上半年2021年上半年数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)现金流入总额53,675. 82100. 0087,748. 22100. 00118,867. 67100. 00销售商品、提供劳务收到的现金31,589. 9858. 8550,551. 9557.6167,828. 5857. 06收回投资所收到的现金0一24,21227. 5939,607.0333. 32吸收投资收到的现金6,14011.4400一取得借款收到的现金3,9077.2811,38012.979,3437. 86取得投资收益所收到的现金051.870. 06

21、35. 240. 03其它12,038.8422. 431,552.391.772,053. 821. 732 .现金流出结构分析2021年上半年现金流出为123,145. 54万元，与2020年上半年的 95,916. 27万元相比有较大增长，增长28.39%。最大的现金流出工程为 购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的60.40%。现金流出结构图经营活动 口投奥活动筹奥活动现金流出结构表(万元)2018年上半年2020年上半年2021年上半年工程名称数值百分比 (%)数值百分比 (%)数值百分比 (%)现金流出总额55,777. 36100. 0095,916. 27100. 00

22、123,145.54100. 00购买商品、接受劳务支付的现金37,57267. 3649,185.2251.2874,382.1160. 40支付给职工以及为职工支付的现金702. 371.261,929. 242.011,354. 331. 10支付的各项税费1,372. 112. 462,730.52. 852,477. 372.01购建固定资产、无形资产和其他长期资产 所支付的现金1,105. 231.98346. 060. 36293. 080. 24投资所支付的现金024,91225. 9733,33527.07归还债务支付的现金5,876. 9510. 5412,210.9112

23、. 735,902.234. 79分配股利、利润或偿付利息所支付的现金365. 030. 65543. 330. 57544. 750. 44其它8,783. 6815. 754,0594. 234,856. 663.943 .现金流动的稳定性2021年上半年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动 现金流入的稳定性提高。2021年上半年，工资性支出有较大幅度减少, 企业现金流出的刚性明显下降。2021年上半年，现金流入工程从大到 小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取 得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。现金流出工程从 大到小依次是：购买商品、接受劳务

24、支付的现金；投资支付的现金；偿 还债务支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。现金流入流出比照表4.现金流动的协调性流入工程数值（万元）流出工程数值（万元）销售商品、提供劳务收到的现金67,828.58购买商品、接受劳务支付的现金74,382. 11收回投资收到的现金39,607.03投资支付的现金33,335取得借款收到的现金9,343归还债务支付的现金5,902. 23收到其他与经营活动有关的现金2,053. 82支付的其他与经营活动有关的现金4,856. 66取得投资收益收到的现金35.24支付的各项税费2,477. 372021年上半年亘古电缆筹资活动产生的现金流量净额为2896.

25、 02 万元。5 .现金流量的变化情况2021年上半年现金及现金等价物净增加额为负4,277. 87万元，与 2020年上半年负8,168. 05万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少 47. 63%o2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为负13,188. 07 万元，与2020年上半年负5,799.62万元相比现金净亏空成倍增加，增 加 127. 40% o2021年上半年投资活动净收回现金6,014. 19万元，2020年上 半年投资活动现金净支出994. 19万元。2021年上半年筹资活动带来资金2,896. 02万元。6 .现金流量的充足性评价企业当期经营活动缺乏创造现金的能力，

26、需要依靠投资活动或融资 活动来弥补其经营活动的现金亏空，经营现金是不充足的。从近三年情 况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无 形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿 付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。现金偿债能力指标工程名称2018年上半年2020年上半年2021年上半年现金流动负债比(%)-8. 1-29. 87-14.26经营偿债能力-0. 18-0. 19-0. 37现金流动资产比(给-4. 17-11.31-4. 99经营还债期-3.01-3. 23-1.97债务归还率(%)42.0265. 1922. 6

27、9注释：1 .现金流动负债比二现金及现金等价物净增加额/流动负债合计.经营偿债能力二经营活动产生的现金流量净额/负债总额2 .现金流动资产比二现金及现金等价物净增加额/流动资产合计.经营还债期二带息负债/经营活动产生的现金流量净额3 .债务归还率二归还债务支付的现金/带息负债7.现金盈利情况分析从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入 的-18. 47%。说明企业经营活动缺乏创造现金的能力，需要输血维持。 2021年上半年销售现金收益率为T8. 47%,与2020年上半年的T2. 58% 相比有较大幅度的降低，降低5. 88个百分点，效益进一步下降。经营 活动耗费的现金大幅度

28、增加。2021年上半年资产现金报酬率为-8. 29%, 与2020年上半年的-18. 25%相比有较大幅度的提高，提高9. 96个百分 点，但盈利水平仍然为负。从变化情况来看，企业2021年上半年总资 产净现率明显提高。现金盈利能力指标工程名称2018年上半年2020年上半年2021年上半年销售现金收益率(%)-12. 87-12. 58-18. 47资产现金报酬率(%)-6. 19-18. 25-8. 29收益净现率(%)-204.38-180. 97-330.18资本现金收益率毓)-10. 05-27.7-12.71注释：1 .销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入.资产现金

29、报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计2 .收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润.资本现金收益率=现金及现金等价物净增加额/所有者权益8.现金流动的有效性评价从经营活动现金流入情况来看，亘古电缆2021年上半年销售活动 回收现金的能力较强，销售含金量较高。2021年上半年销售收现率为94. 98%,与2020年上半年的109. 69%相比有较大幅度的降低，降低14. 71个百分点。从变化情况来看，企业2021年上半年的销售收现能 力有较大幅度的下降。9 .自由现金流量分析通过企业的经营努力，2021年上半年创造的自由现金流量为 3994. 20万元。2021年上半年经营活动使企业

30、可支配的自由现金流量为 负13188.07万元。当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金 管理效率下降。六、偿债能力分析支付能力及还债期从支付能力来看，亘古电缆2021年上半年经营活动的正常开展， 在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。10 流动比率2021年上半年流动比率为2.85,与2020年上半年的2. 64相比有 所增长，增长了 0.21。2021年上半年流动比率比2020年上半年提高的 主要原因是：2021年上半年流动资产为85,647. 34万元，与2020年上 半年的72,221.92万元相比有较大增长，增长18.59%。2021年上半年 流动负债为30,005. 8

31、1万元，与2020年上半年的27,345. 88万元相比 有较大增长，增长9. 73%O流动资产增长速度快于流动负债的增长速度, 致使流动比率提高。用当期流动资产归还流动负债，没有困难，流动比 率比拟合理。3.5流动比率变动图3.02.52.02.851.51.00.50.02017年上半年2018年上半年2020年上半年2021年上半年速动比率2021年上半年速动比率为1. 82,与2020年上半年的1. 77相比略 有增长。2021年上半年速动比率比2020年上半年提高的主要原因是： 2021年上半年速动资产为54,732. 12万元，与2020年上半年的 48,503. 58万元相比有较

32、大增长，增长12. 84%。2021年上半年流动负 债为30,005.81万元，与2020年上半年的27,345.88万元相比有较大 增长，增长9.73%。速动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使 速动比率提高。速动资产充足，速动比率合理。速动比率变动图2.52.01.00.50.02017年上半年2018年上半年2020年上半年2021年上半年11 短期偿债能力变化情况企业短期偿债能力提高，这是由企业流动资产周转速度加快、经营 活动创造的现金净流量增加引起的，是可靠的。12 短期付息能力从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全 部归还短期债务本息会有一定困难。资产负债率

33、变化图()39332017年上半年2018年上半年工程名称2018年上半年2020年上半年2021年上半年流动比率1.942. 642. 85速动比率1.371.771.82利息保障倍数8. 458. 639.8资产负债率(%)38. 3834. 134. 772020年上半年2021年上半年偿债能力指标表13 长期付息能力从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为9. 8倍。从实现利 润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。14 负债经营可行性从资本结构和资金本钱来看，亘古电缆2021年上半年的带息负债 为26,017.62万元，实际借款利率水平为1.99%,企业的财务风险系数

34、 为 1. 25o七、盈利能力分析1.盈利能力基本情况营业利润率变动图()4亘古电缆2021年上半年的营业利润率为6. 44%,总资产报酬率为 9. 83%,净资产收益率为11.87%,本钱费用利润率为7. 18虬 企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为100,584. 54万元，经营资产的收益 率为9. 14%,而对外投资的收益率为3. 55%。10工程名称2018年上半年2020年上半年2021年上半年营业毛利率16. 8417.4414. 82营业利润率7. 398. 186. 44本钱费用利润率8. 299. 147. 18总资产报酬率9. 389.449. 83净资产收益率12.0

35、710. 8711.8702017年上半年2018年上半年2020年上半年2021年上半年盈利能力指标表(96)2.内部经营资产和对外长期投资的盈利能力亘古电缆2021年上半年经营资产的收益率为9. 14%,与2020年上 半年的8. 6%相比有所提高，提高0.54个百分点。2021年上半年对外长 期投资业务的盈利能力为3. 55%,与2020年上半年的5. 09%相比有所降 低，降低L 54个百分点。3 .对外投资的盈利能力对外投资业务的盈利能力也没有明显的变化。4 .内外部资产盈利能力比拟从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率小于内部资 产收益率，也低于企业负债资金本钱水平，说明

36、对外投资的盈利能力偏 低。5 .净资产收益率2021年上半年净资产收益率为11.87%,与2020年上半年的10. 87% 相比有所提高，提高1个百分点。净资产收益率变动图()12.42018年上半年2020年上半年10.62017年上半年2021年上半年.净资产收益率变化原因2021年上半年净资产收益率比2020年上半年提高的主要原因是:2021年上半年净利润为3,994. 2万元，与2020年上半年的3,204. 71万元相比有较大增长，增长24.64%。2021年上半年平均所有者权益为 67,310.88万元，与2020年上半年的58,977.29万元相比有较大增长, 增长14.13%。

37、净利润增长速度快于平均所有者权益的增长速度，致使 净资产收益率提高。6 .总资产报酬率2021年上半年总资产报酬率为9. 83%,与2020年上半年的9.44% 相比变化不大。7 .总资产报酬率变化原因.本钱费用利润率变化情况从本钱费用投入的经济效益来看，2021年上半年本钱费用利润率 为7. 18%,与2020年上半年的9. 14%相比有所降低，降低1.96个百分 点。2021年上半年期间费用投入的经济效益为174. 31%,与2020年上 半年的133. 32%相比有较大幅度的提高，提高40. 99个百分点。8 .本钱费用利润率变化原因2021年上半年本钱费用投入经济效益比2020年上半年

38、下降的主要 原因是：2021年上半年实现利润为4,554. 17万元，与2020年上半年 的3,734.59万元相比有较大增长，增长21. 95%。2021年上半年本钱费 用总额为63,444. 85万元，与2020年上半年的40,848. 28万元相比有 较大增长，增长55. 32%。实现利润增加速度慢于本钱费用总额的增长 速度，致使本钱费用投入经济效益下降。八、营运能力分析存货周转天数亘古电缆2021年上半年存货周转天数为91. 63天，2020年上半年 为112. 57天，2021年上半年比2020年上半年缩短20. 95天。一、资产结构分析1.资产构成基本情况亘古电缆2021年上半年资

39、产总额为103,191. 07万元，其中流动资 产为85,647. 34万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占 流动资产的5。83%、36. 1%和5.31%。非流动资产为17,543. 73万元, 主要以固定资产、无形资产、投资性房地产为主，分别占非流动资产的 51.56%、18. 25%和 12. 72%。资产构成图口应收账款口固定资产 无形奏声口存货 其他货币去金 投奥性层地产资产构成表（万元）工程名称2018年上半年2020年上半年2021年上半年数值百分比现）数值百分比（%）数值百分比觥）总资产67,888.16100. 0089,493. 95100. 00103,191

40、.07100. 00流动资产50,362.9174. 1972,221.9280. 7085,647. 3483. 00应收账款32,129.7947. 3338,564.2743.0943,532.1442. 19存货14,709.221.6723,718.3426. 5030,915.2229. 96货币资金1,631.982.404,849.85. 424,544.274. 40非流动资产17,525.2625.8117,272. 0319. 3017,543. 7317.00固定资产11,789.0517. 3711,596.4712. 969,045.658. 77无形资产3,434

41、.035.063,291.743. 683,201. 513. 10投资性房地产01,630. 11.822,230. 842. 16140140存货周转天数变化图60402002017年上半年2018年上半年2020年上半年2021年上半年.存货周转天数变化原因2021年上半年存货周转天数比2020年上半年缩短的主要原因是： 2021年上半年平均存货为30,915. 22万元，与2020年上半年的 23,718. 34万元相比有较大增长，增长30.34%。2021年上半年营业成 本为60,733. 13万元，与2020年上半年的37,925. 3万元相比有较大增 长，增长60. 14%。平均

42、存货增加速度慢于营业本钱的增长速度，致使 存货周转天数缩短。收入和存货均在增长，但收入增长快于存货，存货 水平趋于合理。2 .应收账款周转天数变化情况亘古电缆2021年上半年应收账款周转天数为109. 72天，2020年 上半年为150. 62天，2021年上半年比2020年上半年缩短40. 90天。1801601401201008060应收账款周转天数变动图402002017年上半年2018年上半年2020年上半年2021年上半年.应收账款周转天数变化原因2021年上半年应收账款周转天数比2020年上半年缩短的主要原因 是：2021年上半年平均应收账款为43,532. 14万元，与2020年

43、上半年 的38,564. 27万元相比有较大增长，增长12. 88%。2021年上半年营业 收入为71,416.05万元，与2020年上半年的46,086. 85万元相比有较 大增长，增长54. 96%。平均应收账款增加速度慢于营业收入的增长速 度，致使应收账款周转天数缩短。企业在加速应收账款周转的同时，盈 利水平提高。3 .应付账款周转天数变化情况亘古电缆2021年上半年应付账款周转天数为23. 50天，2020年上 半年为40. 39天，2021年上半年比2020年上半年缩短16. 90天。应付账款周转天数变动图706055.71002017年上半年2018年上半年2020年上半年2021年上半年4 .应付账款周转天数变化原因2021年上半年应付账款周转天数比2020年上半年缩短的主要原因 是：2021年上半年应付账款为7,928. 57万元，与2020年上半年的 8,511. 05万元相比有所下降，下降6.84%。2021年上半年营业本钱为 60,733. 13万元，与2020年上半年的37,9