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1、科大国盾量子技术股份有限公司招股说明书 科大国盾量子技术股份有限公司 （合肥市高新区望江西路800创新产业园D3楼） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （安徽省合肥市梅山路18号）声 明 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 本次发行概况 发行股票类型： 人民币普通股（A股） 发行股数： 2,000 万股，占本次发行后总股本的比例为25.00%；股东不公开发售股份 每股
2、面值： 人民币1.00元 每股发行价格： 人民币36.18元 发行日期： 2020年6月24日 拟上市的证券交易所和板块： 上海证券交易所科创板 发行后总股本： 8,000万股 保荐人（主承销商）： 国元证券股份有限公司 招股说明书签署日期： 2020年7月2日 声 明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责
3、人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对
4、投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 一、未来可能影响发行人持续经营能力的不利因素 我国量子通信行业目前处于推广期，未来存在可能影响发行人持续经营能力的不利因素：（1）量子通信产业属于国家战略新兴产业，目前受到国家和地方产业政策的支持。若未来相关产业政策发生不利变化，可能影响量子通信网络建设项目的推进落地，进而可能对发行人的持续经营产生不利影响；
5、（2）发行人业务主要来源于国家及地方政府推动的骨干网、城域网等量子保密通信网络建设项目，且业务订单对国科量网等关联方存在依赖，若相关项目推进工作未达预期或发生重大不利调整，可能对发行人的持续经营产生不利影响；（3）我国已建成的量子保密通信项目分为建设主体自用和商业化运营两类。商业化运营项目处于推广初期，若运营效果不及预期，可能会影响商业化运营项目的新增投资，进而可能对发行人的持续经营产生不利影响。 二、现阶段量子保密通信技术应用存在市场推广困难 量子保密通信技术是一种新技术，现阶段其产品应用处于推广期，存在市场推广困难：（1）发行人业务主要来源于国家及地方政府推动的骨干网、城域网等量子保密通信
6、网络建设项目，且业务订单对中科大及国科量网存在依赖，未来国家及地方政府对量子保密通信网络建设项目的推进进度存在不确定性；（2）报告期内已建成项目的商业化运作处于推广初期，尚未形成规模效益，若商业化项目运作效果不好将对量子保密通信技术应用推广产生不利影响；（3）目前，量子保密通信产品与传统密码产品相比，在稳定性和产品价格方面存在竞争劣势；（4）量子通信保密产品在高安全性领域推广应用过程中，客户对产品资质有严格要求，需在密码管理相关部门监督指导下，经历测评和认证，才可实现大规模应用；发行人已向国密局申请高速偏振编码QKD产品、量子密钥管理机等产品的测试工作，目前，发行人研制的量子密钥管理机已通过国
7、家密码局检测，于2019年7月31日获颁商用密码产品型号证书（批准型号：SJJ1963密钥系统交换密码机），高速偏振编码QKD产品正在测试，尚未取得商用密码产品型号证书，能否取得存在重大不确定性；（5）公司尚需进一步开发更经济、更便于终端接入的硬件产品和兼容开放的应用软件产品，以满足大规模产业化的软硬件条件。 三、发行人的业务来源和获取方式 报告期内，发行人的业务主要来源于国家及地方政府推动的骨干网、城域网等量子保密通信网络建设项目，对该等项目存在重大依赖。未来一段时间内，发行人的业务仍将主要来源于此类项目。由于国家及地方政府对量子保密通信网络建设推进进度存在不确定性，如果发行人不能进行有效市
8、场开拓，将可能对公司业绩产生不利影响。 骨干网方面，一般由国家发改委确定的骨干网项目建设方向系统集成商招标确定项目承建方，发行人通过神州数码系统集成服务有限公司等系统集成商获取业务订单，实现量子保密通信产品的销售。其中，京沪干线建设方为中科大，目前中科大不再承担量子保密通信网络项目建设职能；国家广域量子骨干网一期项目建设方为国科量网，如果国科量网继续承担国家骨干网建设项目，则仍有可能使用发行人产品。 城域网及行业应用方面，项目的投资建设主体多元，多为地方政府、行业应用企业等非关联方，发行人通过系统集成商或直接参与方式获取业务订单。未来，各地政府、行业应用企业等不同主体将根据自身实际需要推进城域
9、网、卫星地面站、行业应用项目的建设，发行人开展该类业务不会主要依靠国科量网等关联方的订单。 四、发行人从关联方中科大、国科量网建设项目获取订单情况 中科大、国科量网是发行人的关联方。中科大的全资子公司科大控股为发行人的实际控制人成员；发行人董事长彭承志、副董事长王兵、董事应勇为中科大的在编人员；国科控股、科大控股、潘建伟、彭承志同时持有发行人、国科量网的股份，持有发行人的股份比例分别为7.60%、18.00%、11.01%和6.32%，持有国科量网的股份比例分别为36.20%、18.10%、5.43%和1.81%；发行人副董事长王兵担任国科量网的董事；发行人董事王希2019年7月3日以前担任国
10、科量网监事。 报告期内，发行人主要通过系统集成商从中科大、国科量网建设的项目获取订单。2017年度、2018年度和2019年度，发行人产品应用于关联方建设的项目而形成的收入分别为5,473.04万元、16,342.06万元和14,494.40万元，占发行人营业收入的比例分别为19.29%、61.75%和56.21%；形成的毛利分别为 3,818.73万元、12,457.47万元和9,682.49万元，占发行人毛利总额的比例分别为19.75%、63.32%和55.07%；报告期内，剔除上述业务对发行人归属于母公司股东的净利润及扣非净利润影响（仅考虑毛利、应收账款坏账准备和所得税影响，未考虑费用分
11、摊，正数表示正影响）分别为-3,677.08万元、-12,318.25 万元和-9,085.23万元。 五、国家广域量子骨干网一期项目（沪合段、汉广段）对发行人的影响 2017年11月，国家发改委下发国家发展改革委办公厅关于组织实施2018 年新一代信息基础设施建设工程的通知（发改办高技20171891号），明确提出重点支持国家广域量子保密通信骨干网络建设一期工程建设。2017年12 月，神州数码系统集成服务有限公司根据对国家广域量子骨干网一期项目的预期，向公司采购了1,658.07万元量子通信设备，公司于2017年12月发货并于 2018年2月验收后确认该项收入。2018年2月，国科量网取得
12、国家发改委国家广域量子骨干网一期项目的立项批复，按立项申请文件确定的时间进度推进项目建设工作。2018 年 12 月，国科量网通过单一来源采购方式确定神州数码系统集成服务有限公司为国家广域量子骨干网一期项目（沪合段、汉广段）系统集成商。2018年12月，神州数码系统集成服务有限公司向公司采购了14,640.12 万元量子通信设备，公司于2018年12月发货并在当月验收后确认该项收入。公司上述业务收入共计14,037.94万元、毛利为10,951.22万元，占公司2018 年度营业收入、毛利总额的比例分别为 53.04%、55.67%。该业务对公司 2018 年度归属于母公司股东的净利润及扣非净
13、利润影响（仅考虑毛利、应收账款坏账准备和所得税影响，不考虑费用分摊）为9,268.36万元，占比分别为127.86%、402.93%。在1,658.07万元合同签订时，国家广域量子骨干网一期项目尚未招标，合同约定发货后收款5%。在2018年12月该项目完成招标后，该项目三笔合同（合计 16,298.19 万元）的收款条件经协商统一为发货后收款 30%。该项目目前已按照合同约定累计收款14,751.28万元，占合同总价款的90.51%，余款为质保金，将在质保期满后收取。 2017 年 12 月在项目尚未开始产品测试和招标之前发货，并约定产品在项目安装之后再付款，以及2018年12月在项目开始室内
14、系统联调测试前5个月集中发货，与京沪干线（系技术验证及应用示范项目，因缺乏建设经验，采取分阶段建设，项目启动后系统集成商于2014年至2016年陆续采购公司量子通信产品；神州数码系统集成服务有限公司于2014年12月中标京沪干线室内联调系统项目，在2015年8月启动初步室内联调测试前后陆续向公司采购量子通信产品；根据初步室内联调测试情况，并按照全网干线室内联调测试计划和阶段建设计划，各中标的系统集成商陆续向公司采购量子通信产品）、武汉城域网（2017 年 12 月在外场安装及联试当月集中发货）、济南市党政机关量子通信专网一期（2017年6月在外场安装及联试当月集中发货）等其他单次发货规模相当的
15、项目有所不同。该项目已完成资源勘测和室内系统联调测试工作。目前, 沪合段（杭州-上海段）完成设备外场安装及调测工作，其他段设备外场安装受疫情影响有所推迟。 六、神州数码行业客户项目对发行人的影响 公司与神州数码系统集成服务有限公司于2017年12月签订神州数码行业客户项目合同，于当月交付货物并确认收入2,890.43万元、毛利2,127.38万元，占发行人 2017 年度营业收入及毛利总额比例分别为 10.19%、11.00%；该业务对公司2017年度归属于母公司股东的净利润及扣非净利润影响（仅考虑毛利、应收账款坏账准备和所得税影响，未考虑费用分摊）为1,685.43万元，占比分别为22.68
16、%、54.84%。神州数码系统集成服务有限公司的该项采购系自主备货行为，发货时相关预期项目均未开始招标，但约定在发货后收款5%且剩余款项在产品安装后收款。神州数码行业客户项目合同约定的收款条件除与国家广域量子骨干网一期项目1,658.07万元合同相同外，与其他项目合同有所不同。神州数码系统集成服务有限公司已将全部设备使用于贵阳市电子政务外网应用量子通信保密技术一期工程项目（中标金额886.90万元，已建成）、贵州省量子信息与大数据应用试点项目一期项目（中标金额442.20万元，已建成）、国科量网“融合时频传递的量子网络试验服务平台项目平台设备采购”（中标金额 3,361.00 万元，在建）和“
17、量子加密路由器采购项目”（中标金额 491.00 万元，在建），后两个项目不足部分其已另行向公司采购。截至2018年末，公司累计收款169.09万元，占合同金额的5%；目前已累计收款3,212.71万元，占合同金额的95%，剩余5%为质保金。 七、经营业绩存在下滑风险 2017年度、2018年度和2019年度，公司主营业务收入分别为27,248.17 万元、25,690.88 万元和 25,587.18 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,073.40万元、2,300.23万元和1,469.32万元。量子保密通信网络推进的时间和进度存在不确定性，造成对量子通信产品的采购
18、需求呈现一定的波动性，公司经营业绩存在下滑风险。 八、潘建伟与发行人关系 潘建伟自2009年5月量通有限成立至今一直为公司股东，其2016年12月前持有公司18.18%的股份，为公司第一大股东；2016年12月应有关组织部门要求将其以现金出资形成的股份予以转让，变更为公司单一第二大股东；目前持有公司 11.01%的股份，该股份表决权已委托科大控股行使。潘建伟是公司实际控制人之一暨董事长彭承志、董事暨总裁赵勇的博士研究生导师，与公司常务副总裁陈庆系本科同学，与董事长彭承志、董事王兵及应勇同为中科大在编人员。潘建伟还持有国科量网5.43%的股权。潘建伟未在公司任职，也未参与公司生产经营管理和技术研
19、发工作。 九、发行人董事长、高管、核心技术人员和骨干员工负担大额债务，以及云鸿投资向彭承志等人提供 3,234 万元借款出资对发行人业务经营和公司治理的影响 发行人股东之间存在借款，董事长彭承志、高级管理人员、核心技术人员和骨干员工因借款受让公司股份负担合计 16,758.45 万元债务，借款期限至2023年6月，其中彭承志负担的2,212.75万元债务将于2020年9月前还清，其他高级管理人员、核心技术人员和骨干员工负担的债务将按照协议约定期限偿还。若上述人员无法按期偿还上述款项，将可能产生债权债务纠纷或诉讼，进而对发行人的业务经营、公司治理等方面产生影响。 关于云鸿投资向彭承志等人提供3,
20、234万元借款事项，根据云鸿投资与彭承志等人签订的借款协议约定，借款期限至2034年9月，在下列条件之一达成时豁免借款人的还款义务：量通有限在国内A股市场首次公开发行股票并挂牌上市交易；量通有限设立以来累计净利润达到1.7亿元。彭承志等人在2019 年12月25日前未取得云鸿投资关于无需还款的明确意见，与云鸿投资就上述借款事项也未发生诉讼。彭承志等人与云鸿投资借款及债务豁免事项，仅涉及债权债务关系。若需偿还该款项而上述人员无法按期偿还，程大涛、柳志伟、于晓风、费革胜、冯辉等5名公司实际控制人成员承诺代为偿还。尽管如此，仍将可能产生债权债务纠纷或诉讼，进而对发行人的业务经营、公司治理等方面产生影
21、响。 2019年12月25日，云鸿投资已出具确认函，确认彭承志等人3,234 万元借款债务的豁免条件已成就，彭承志等人无须向云鸿投资偿还该3,234万元借款。 十、保荐机构持有发行人股份情况 截至招股说明书签署日，保荐机构国元证券的全资子公司国元直投直接持有发行人30万股股份，持股比例为0.50%；保荐机构国元证券的控股股东安徽国元金融控股集团有限责任公司的参股公司国元创投（参股比例33.33%）直接持有发行人22万股股份，持股比例为0.37%。 十一、本次发行有关的重要承诺 本次发行前持有公司股份的股东出具的股份锁定承诺、主要股东出具的股份减持意向承诺、稳定股价的措施和承诺以及关于招股说明书
22、不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺等参见本招股说明书“第十节 投资者保护” 之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺”。 十二、滚存利润分配安排 根据公司2018年年度股东大会决议，为兼顾新老股东的利益，公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润由本次发行后的全体新老股东共同享有。 十三、提醒投资者特别关注“风险因素”中的以下风险 （一） 技术开发风险 量子保密通信技术是近年发展较快的新兴技术，科研领域对该技术涉及的新型协议、新型器件的研究方兴未艾，在小型化、专用芯片以及更远通信距离等方面正在持续取
23、得突破。量子保密通信行业还需要加快融入传统信息安全行业，企业必须根据市场发展趋势和信息安全需求准确把握创新方向，持续不断地推进技术创新和产品开发，并将创新成果转化为成熟产品推向市场。公司的核心技术研发与中科大、潘建伟没有关系。公司需要持续加大技术和产品研发投入，加强研发队伍建设，紧跟技术发展步伐，提高技术创新到产品的转化效率，满足不断发展的市场需求。如公司未能准确判断新技术的发展方向或者新技术开发失败、未能准确把握市场需求、未能将新技术产品化并满足用户需求，可能导致公司技术和产品被赶超或者替代，将会对公司的市场竞争力产生不利影响。 （二） 市场开拓风险 现阶段，发行人的发展主要依托于量子保密通
24、信网络建设，以及政务、金融、电力、国防等行业应用。报告期内，发行人的业务及经营业绩对国家及地方政府推动的骨干网、城域网等量子保密通信网络建设项目存在重大依赖。公司未来的经营发展需要加大市场开拓力度，加快向行业客户和个人客户的延伸和拓展，并不断提高技术的成熟度，以增强与客户合作的深度和宽度。由于国家和地方政府对量子保密通信网络建设推进进度存在不确定性，且公司产品向行业用户和个人用户的拓展应用也需要一定的推广周期，如果发行人不能进行有效市场开拓或者商业化应用推广不力，将可能对公司业绩产生不利影响。 （三） 产品商业化应用推广时间相对较长的风险量子保密通信产品是近年发展起来的高精尖技术产品，主要用于
25、构建量子保密通信骨干网、城域网以及以量子保密通信网络为基础的行业应用。报告期内，公司主营业务收入分别为27,248.17万元、25,690.88万元和25,587.18万元， 收入略有下滑，公司需要加快市场拓展和商业化应用推广速度。公司的产品从市场接受到各行业、单位和个人的普及应用需要一定的周期，公司存在产品商业化应用推广时间相对较长的风险。如果公司未来商业化应用推广未达预期或者不能有效推进商业化应用，将对公司的经营业绩产生不利影响。 （四） 产品大规模产业化风险 公司产品存在大规模产业化风险，主要原因如下：首先，传统密码产品已持续、广泛地应用于社会的方方面面，客户对传统密码消费习惯难以在短期
26、内改变。其次，公司产品在有资质严格要求的高安全性需求领域，尚需在密码管理相关部门监督指导下，进行测评和认证才能进入，相关标准仍在研究制定中。第三，公司产品价格相对较高，民商用领域对价格敏感。第四，公司尚需进一步开发更经济、更便于终端接入的硬件产品和兼容开放的应用软件产品，以满足大规模产业化的软硬件条件。 （五） 商业化运营项目对公司业务可持续性及成长性影响的风险 报告期内，使用发行人产品的商业化运营项目主要包括国家广域量子骨干网一期项目、武合干线、新疆天文台星地一体化量子保密通信广域网和北京城域网。其中已建成的武合干线、新疆天文台星地一体化量子保密通信广域网和北京城域网的商业化运作处于推广初期
27、，在金融、政务、电力领域取得了积极进展，但尚未形成规模效益。国家广域量子骨干网一期项目目前在建。上述项目实施主体国科量网成立时间较短，目前处于网络建设前期投入阶段，收入较少，处于持续亏损状态。未来，随着国家广域量子骨干网建设的推进，“星地一体、多横多纵” 国家广域量子通信骨干网络逐步形成，商业化应用将在金融、政务、电力等领域部分客户试点基础上进一步扩大，并拓展至交通、海关等其他领域。 如商业化项目运营不及预期、项目实施主体无法持续经营或者骨干网建设推进缓慢，将对公司业务可持续性及成长性产生不利影响。 （六） 应收账款和经营活动现金流风险报告期各期末，公司应收账款余额分别为29,281.48万元
28、、32,559.97万元、30,062.51万元；截至2019年末，公司应收账款直接或间接来源于国科量网等关联方的占比为50.41%，其中第一大客户神州数码系统集成服务有限公司应收账款余额为11,493.30万元，国科量网的应收账款余额为974.54万元。报告期内，公司应收账款周转率分别为1.11、0.86、0.82，周转率较低；经营活动现金流量净额分别为-1,681.99万元、-388.60万元、17,127.27万元，前两年为负，且对政府补助存在依赖；剔除收到的税费返还及政府补助金额后，经营活动现金流量净额分别为-7,795.46万元、-6,104.32万元、12,171.02万元。随着业
29、务的不断拓展，公司应收账款可能会继续增加，周转率可能继续下降，经营活动现金流量净额可能为负，若不能继续获得政府补助，由此可能增加公司的营运资金压力和资金运营风险，将对公司生产经营和业绩产生不利影响。 （七） 销售收入季节性波动风险 报告期内，发行人主营业务收入主要集中在第四季度，特别是12月份。报告期各年12月份主营业务收入分别为17,115.82万元、20,503.62万元、 20,610.72万元，占各年主营业务收入比例分别为62.81%、79.81%、80.55%。未来，公司与下游客户合同签订时间、合同执行时间以及销售收入仍有可能集中在第四季度，特别是12月份，公司销售收入存在季节性波动
30、风险，相关合同签订与执行时间分布可能导致公司年度经营业绩出现较大波动。 十四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 公司财务报告审计截止日为2019年12月31日。容诚所对公司2020年3 月31日的合并及母公司资产负债表，2020年1-3月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表和合并及母公司所有者权益变动表进行了审阅，并出具了容诚专字2020230Z1046号审阅报告。 公司2020年第一季度合并财务报表（未经审计，但已经容诚所审阅）的主要财务数据如下： 单位：万元 项 目 2020年3月31日 2019年12月31日 总资产 120,814.32 124,583.25 所有者权
31、益 98,481.22 99,370.88 其中：归属于母公司的所有者权益 97,677.66 98,560.49 项 目 2020年1-3月 2019年1-3月 营业收入 154.99 163.95 营业利润 -1,005.01 -1,988.15 利润总额 -1,006.25 -1,983.68 净利润 -889.67 -1,899.73 归属于母公司所有者的净利润 -882.82 -1,889.95 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 -2,108.40 -4,274.10 经营活动产生的现金流量净额 -1,671.49 -970.70 具体分析见本招股说明书之“第八节 财务会
32、计信息与管理层分析”之“十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。 财务报告审计截止日后，公司主要经营状况正常，主要原材料采购情况、主要产品销售情况、主要客户及供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化。 十五、2020年新冠病毒疫情对发行人经营情况影响 2020年初至今，全球多个国家陆续爆发新型冠状病毒肺炎疫情，已对全球经济产生了较大的负面影响。发行人无国外业务，仅有国内业务。发行人自2020 年2月10日起采用现场办公与线上办公相结合的方式逐步复工复产，至2020年3 月23日已全面复工复产。 新冠疫情爆发以来，发行人研发、生产活动有序开展，
33、且目前已全面复工复产，疫情对发行人研发、生产影响较小。2019年末，发行人有2,391万元的原材料库存，可以保障近期生产需求，且随着国内新冠疫情的缓解，发行人主要原材料供应商已逐步复工复产，国内采购预计影响较小；发行人已对需要进口的少量通用元器件进行了备货，不影响近期生产；考虑到国外新冠疫情影响时间具有不确定性，如有需要，公司将采取国产元器件替代方案，疫情对发行人采购影响较小。发行人营业收入主要集中在第四季度，从短期看，新冠疫情对发行人销售影响较小；从长期看，新冠疫情可能影响发行人终端客户支付能力，对未来销售造成一定负面影响；但新冠疫情导致线上办公增加带来的信息安全需求提升，以及复工复产相关政
34、策对发行人未来销售具有一定的促进作用。 十六、新收入准则实施前后的影响 发行人自2020年1月1日起开始执行财政部于2017年修订的企业会计准则第 14号收入。新收入准则实施前后，发行人收入确认的具体会计政策无重大差异；实施新收入准则在业务模式、合同条款、收入确认等方面不会产生重大影响。 目 录 本次发行概况 . 1 声 明 . 2 重大事项提示 . 3 一、未来可能影响发行人持续经营能力的不利因素 . 3 二、现阶段量子保密通信技术应用存在市场推广困难 . 3 三、发行人的业务来源和获取方式 . 4 四、发行人从关联方中科大、国科量网建设项目获取订单情况. 4 五、国家广域量子骨干网一期项目
35、（沪合段、汉广段）对发行人的影响 . 5 六、神州数码行业客户项目对发行人的影响 . 6 七、经营业绩存在下滑风险 . 7 八、潘建伟与发行人关系 . 7 九、发行人董事长、高管、核心技术人员和骨干员工负担大额债务，以及云鸿投资向彭承志等人提供3,234万元借款出资对发行人业务经营和公司治理的影响 . 7 十、保荐机构持有发行人股份情况 . 8 十一、本次发行有关的重要承诺 . 8 十二、滚存利润分配安排 . 9 十三、提醒投资者特别关注“风险因素”中的以下风险 . 9 十四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 . 11 十五、2020年新冠病毒疫情对发行人经营情况影响 . 12 十六
36、、新收入准则实施前后的影响 . 13 目 录 . 14 第一节 释义 . 18 一、一般释义 . 18 二、专业术语释义 . 20 第二节 概览 . 24 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 . 24 二、本次发行概况 . 24 三、主要财务数据及财务指标 . 26 四、主营业务经营情况 . 26 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 . 30 六、发行人选择的具体上市标准 . 31 七、募集资金用途 . 31 第三节 本次发行概况 . 33 一、本次发行基本情况 . 33 二、与本次发行有关的机构 . 34 三、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他权益关系 . 36 四、与本次发行上市有关的重要日期 . 36 五、本次战略配售情况 .