《鼎汉技术：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《鼎汉技术：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书.PDF（276页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 北京鼎汉技术股份有限公司北京鼎汉技术股份有限公司 （北京市丰台区南四环西路188号7区3号楼） 首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书招股意向书 保荐人（主承销商）： 福建省福州市湖东路99号 二零零九年九月 本次股票发行后拟在创业板上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高等特点，投资者面临较大的市场波动风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。本次股票发行后拟在创业板上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高等特点，投资者面临较大的市场波动风险。投资者应充分了
2、解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-1 北京鼎汉技术股份有限公司首次公开发行股票北京鼎汉技术股份有限公司首次公开发行股票 并在创业板上市招股意向书并在创业板上市招股意向书 股票类型 人民币普通股 发行数量 不超过1,300万股 发行后总股本 5,137.6万股 每股面值 1元 每股发行价格 【】 预计发行日期 【2009年10月13日】拟上市的证券交易所深圳证券交易所本次发行前股东所持股份的流通限制及期限、股东对所持股份自愿锁定的承诺： 1、 本公司控股股东北京鼎汉电气科技有限公司、 实际控制人顾庆伟以及上海兴烨创业
3、投资有限公司、杨高运、幸建平、方磊、杨帆和张霞承诺：自发行人股票上市交易之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。同时，公司董事顾庆伟、方磊、幸建平、张霞以及监事杨高运承诺：在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。 2、 中国风险投资有限公司、 中国宝安集团控股有限公司承诺：自发行人股票上市交易之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。 3、 承诺期限届满后， 在符合相关法律法规和公司章程规定的条件下，上述股份可
4、以上市流通和转让。 保荐机构（主承销商） 兴业证券股份有限公司 招股意向书签署日期： 【2009】年 【9】 月 【19】 日 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-2 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定
5、，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股意向书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列风险并认真阅读本招股意向书“第四章 风险因素”的全部内容。 本公司特别提醒投资者注意下列风险并认真阅读本招股意向书“第四章 风险因素”的全部内容。 1、行政许可风险 根据 2005 年 4 月 1 日起施行的 铁路运输安全保护条例 （国务院令第 430号）、铁路运输安全设备生产企业认定办法（中华人民共和国铁道部令
6、第15 号）的规定和铁路运输安全设备产品目录，凡在中华人民共和国境内生产并销售信号电源屏产品的企业，应当向铁道部申请取得铁路运输安全设备生产企业认定证书。 2009 年 7 月 20 日，铁道部运输局出具关于铁路通信信号设备生产企业认定情况的证明：“由于技术原因，截至目前，铁道部运输局尚未对任何生产信号电源屏产品的企业颁发铁路运输安全设备生产企业认定证书。暂按铁道部运输局出具的智能电源屏设备试用的通知（200665号铁路传真电报）的规定生产和销售电源屏产品。目前，铁道部运输局正在积极组织开展信号电源屏设备生产企业认定的工作。” 2009 年 9 月 13 日，铁道部运输局出具了关于铁路通信信号
7、设备生产企业认定情况的证明：“鼎汉技术 2005 年 6 月 7 日向铁道部提出了 PZ-系列信号电源屏生产企业认定的申请，并于 2006 年率先通过铁道部运输局铁路信号智能电源屏技术条件（暂行）标准的测试和审查。鼎汉技术根据最新的客运专线铁路信号产品质量抽查检验实施细则铁路信号电源屏 技术要求生产的轨道交通信号智能电源，成功中标了武广（武汉-广州）客运专线、合武（合肥-武汉）客运专线、郑西（郑州-西安）客运专线、石太（石家庄-太原）客运专线、广珠（广州-珠海）客运专线和胶济（青岛-济南）客运专线（部分）等项目，其中合武客运专线、石太客运专线、胶济客运专线已投入运营。鼎汉技术的轨道交通信号智能
8、电源产品已在 1,933 个铁路站点成功应用 2,634 套，涵盖了中国所有铁路局，市场占有率排名第一，处于行业领先地位。鼎汉技术具有丰富的铁路信号智能电源产品的应用经验和技术储备，符合铁路通信信号设备生产企业认定实施北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-4 细则 规定的申请认定条件， 不存在取得 铁路运输安全设备生产企业认定证书的障碍。” 2006 年 7 月 21 日，铁道部运输局依据铁道部质量监督检验中心的检验结果下发了智能电源屏试用的通知（200665号铁路传真电报），通知各铁路局对鼎汉有限等 4 家铁路信号智能电源屏生产企业生产的信号电源屏在各路局进行试用，试用期 3 个月。
9、发行人按照智能电源屏试用的通知的规定，在太原铁路局大同电务段、 成都铁路局贵阳电务段和青藏铁路公司西宁电务段等路局进行了试用，并由试用单位出具了设备使用报告，明确公司试用的智能电源屏各项技术指标完全满足铁路信号智能电源屏技术条件（暂行）的要求，使用效果良好。 2008年2月21日，铁道部发布了新的铁路通信信号设备生产企业认定实施细则（铁运200830号），并于2009年1月15日拟定了客运专线铁路信号产品质量抽查检验实施细则铁路信号电源屏 ， 确定了客运专线专用信号智能电源屏的技术要求。2009年6月15日，公司按照铁运200830号文件的规定向铁道部政策法规司行政许可管理处提出铁路运输安全设
10、备（信号电源屏产品型号：PZG-系列信号电源屏）生产企业认定的申请。2009年7月28日，公司取得行政许可申请受理通知书（铁许受字2009第268号）。 根据铁路通信信号设备生产企业认定实施细则的相关规定，申请认定的企业在专业生产设备、专业技术人员、质量保证体系和管理制度、近 3 年内无产品质量责任事故等方面具备比较严格的要求； 生产企业在由铁道部受理申请并经审查合格后，还需要经过铁道部认可的专业检测、检验机构进行一次性产品质量检测、检验和专家评审等程序。 发行人轨道交通信号智能电源产品市场占有率排名行业第一， 在专业生产设备、专业技术人员、质量保证等方面处于行业领先地位，符合铁道部规定的认定
11、条件。但是，企业经营环境处于不断的发展变化中，公司在申请认证过程中还是存在不能通过铁道部审查、不能通过专业检测机构测试、检验及不能通过专家评审等风险。同时，发行人产品关系到国家铁路运输安全的重要组成部分，虽然发行人有严格的质量保证体系，产品在交付前需要经过多次检验检测，并在使用过北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-5 程中大部分产品具备智能管理和实时监控的功能， 但仍不能百分之一百保证产品不会发生故障，若产品发生安全责任事故将直接导致发行人不符合认证条件。 发行人是轨道交通信号智能电源的领先供应商，2006 年、2007 年、2008 年和 2009 年 1-6 月该产品分别实现收入
12、 7,083.81 万元、7,701.97 万元、9,038.75 万元和 6,757.97 万元，2008 年市场占有率达 30.03，排名第一。但是如果铁道部实施认定后，发行人未取得“铁路运输安全设备生产企业认证”，将对发行人的生产经营构成重大影响。 本次发行保荐机构和律师认为： 根据2009年7月20日铁道部运输局出具 关于铁路通信信号设备生产企业认定情况的证明 “由于技术原因，截至目前，铁道部运输局尚未对任何生产信号电源屏产品的企业颁发 铁路运输安全设备生产企业认定证书。”发行人生产经营符合铁道部相关规定；发行人符合铁路通信信号设备生产企业认定实施细则规定的申请认定应具备的全部条件，不
13、存在取得“铁路运输安全生产企业认证”的障碍。 2、市场风险 （1）过渡依赖国家铁路市场风险 公司轨道交通系列电源产品的主要用户为国家铁路市场和城市轨道交通市场用户，其中2006年、2007年、2008年和2009年1-6月，通过国家铁路市场实现的营业收入分别为6,514.39万元、6,062.64万元、9,796.52万元和7,962.49万元，占当期营业收入的比例分别为82.02%、72.37%、91.05%和90.67%。 公司产品销售存在依赖国家铁路市场的风险。 如果未来国家铁路市场对公司主营产品的需求发生重大变化，将会对公司业绩产生较大的影响。 （2）产品结构单一风险 公司轨道交通信号
14、智能电源系统最近三年及一期实现的销售收入分别占当期主营业务收入的89.19%、92.09%、84.09%和77.07%，是公司的核心产品。报告期内，公司主营产品相对单一，在一定程度上存在对轨道交通信号智能电源系统的依赖风险。 公司近年来储备多项新产品和新技术， 凭借在轨道交通信号智能电源市场取得的市场、品牌等优势，2007年开始，公司自主开发的轨道交通电力操作电源系统先后在沈阳地铁、京九铁路电气化改造等项目上实现销售，轨道交通通信电源北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-6 也获得武广客运专线和郑西客运专线订单。另外，发行人最新开发的轨道交通屏蔽门电源系统，已经取得西屋月台屏蔽门（广州
15、）有限公司明确使用意向，拟在深圳地铁五号线屏蔽门项目中应用。 3、应收账款不能回收的风险 2006 年度至 2009 年 1-6 月份，公司应收帐款平均余额占当期营业收入的比重分别为 56.50%、68.03%、65.36%、93.46%，比例较高，回款周期较长。 截至 2009 年 6 月 30 日，本公司应收账款账面净额为 8,913.72 万元，占流动资产的 48.12%， 占总资产的 42.98%。 其中 1 年内的应收账款所占比例为 80.61%，1-2 年的比例为 14.12%，2-3 年的比例为 2.99%，3 年期以上的比例为 2.28%。虽然本公司的应收账款账龄较短，且客户主
16、要是中国铁路通信信号集团公司、各铁路局以及各城市地铁公司等国有大中型企业，企业信誉、财务状况和现金流量均不存在较大风险，但若宏观经济环境、客户经营状况等发生变化，将导致公司面临坏账的风险。 4、董事顾庆伟、张新生和监事陈显荣对间接持有本公司股份的锁定承诺 本公司董事顾庆伟承诺： 自发行人股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份， 也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人股份； 在其任职期间每年转让的股份不超过其直接或间接持有的发行人股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其直接或者间接持有的发行人股份。 董事张新生和监事陈显荣承诺： 自发行人股票上市之日
17、起十二个月内不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份， 也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人股份； 在其任职期间每年转让的股份不超过其直接或间接持有的发行人股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其直接或者间接持有的发行人股份。 5、关于发行前滚存利润的分配 截止 2009 年 6 月 30 日，公司累计未分配利润为 4,250.96 万元（母公司）。根据公司 2009 年 7 月 21 日召开的 2009 年第二次临时股东大会决议，本次发行股票完成后，发行前的滚存未分配利润将由新老股东按照发行后的持股比例共享。 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-7 目目 录录
18、第一章第一章 释义释义 .12 第二章第二章 概览概览 .15 一、发行人简介.15 二、公司控股股东、实际控制人简介.17 三、发行人主要财务数据和财务指标.18 四、募集资金用途.19 五、公司的核心竞争优势.20 第三章第三章 本次发行概况本次发行概况 .22 一、发行人基本情况.22 二、本次发行的基本情况.22 三、本次发行新股有关当事人.23 四、本次发行预计时间表.25 第四章第四章 风险因素风险因素 .27 第五章第五章 发行人基本情况发行人基本情况 .36 一、发行人改制重组及设立情况.36 二、发行人独立运行情况.38 三、发行人设立以来重大资产重组情况.39 四、发行人组
19、织机构.39 五、发行人子公司简要情况.43 六、发行人的发起人、主要股东及实际控制人的情况.45 七、发行人最近一年新增股东情况.47 八、本次发行前后股本变化情况.47 九、发行人员工及其社会保障情况.49 十、发行人主要股东、董事、监事及高级管理人员做出的重要承诺.50 第六章第六章 业务与技术业务与技术 .52 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-8 一、发行人主营业务及变化情况.52 二、发行人所处行业及行业监管.56 三、全球轨道交通电源产业及技术的发展趋势.60 四、我国轨道交通电源行业的基本情况.63 五、发行人面临的主要竞争情况.77 六、发行人的竞争优势和劣势.8
20、2 七、发行人的主要业务.85 八、主要固定资产及无形资产.103 九、知识产权及非专利技术.106 十、资格许可或资格认证的情况.108 十一、发行人技术研发情况.112 十二、发行人核心技术情况.118 十三、发行技术创新情况.124 十四、境外经营情况.126 十五、主要产品和服务的质量控制情况.127 十六、发行人环境保护情况.128 第七章第七章 同业竞争和关联交易同业竞争和关联交易.129 一、同业竞争.129 二、关联方和关联关系.130 三、关联交易及其对公司财务状况和经营成果的影响.131 四、公司章程对关联交易决策权力与程序的规定.132 五、发行人报告期内关联交易的执行情
21、况及独立董事意见.133 第八章第八章 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员董事、监事、高级管理人员及其他核心人员.135 一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介.135 二、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员持有本公司股份的情况. .140 三、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的对外投资情况.142 四、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员收入情况.142 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-9 五、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员兼职情况.143 六、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员相互之间存在的亲属关系 .143 七、公司与
22、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及承诺143 八、董事、监事、高级管理人员的任职资格.144 九、董事、监事、高级管理人员近两年变动情况及变动原因.144 第九章第九章 公司治理公司治理 .146 一、股东大会制度的建立、健全及运行情况.146 二、董事会制度的建立、健全及运行情况.148 三、监事会制度的建立、健全及运行情况.150 四、独立董事制度的建立、健全及运行情况.151 五、董事会秘书制度的安排.151 六、发行人近三年合法合规经营情况.152 七、资金占用和对外担保情况.152 八、发行人内部控制制度情况.152 九、发行人对外投资制度、担保制度情况.153 十、
23、投资者权益保护情况.154 第十章第十章 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.155 一、财务报表.155 二、审计意见.163 三、财务报表编制基础、合并财务报表范围及变化情况.163 四、主要会计政策和会计估计.165 五、会计政策、会计估计变更及重大会计差错的更正的说明.172 六、非经常性损益.173 七、税项、税率及享受的主要财政税收优惠政策.173 八、主要财务指标.175 九、发行人盈利预测情况.175 十、发行人设立时及报告期内资产评估情况.182 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-10 十一、发行人设立时及报告期内历次验资情况.182 十二、财务状况
24、分析.183 十三、报告期内的现金流量分析.201 十四、盈利能力分析.207 十五、备考利润表.220 十六、期后事项、或有事项及其他重要事项.221 十七、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势.222 十八、股利分配政策.224 十八、其他事项说明.225 第十一章第十一章 募集资金运用募集资金运用 .226 一、募集资金运用计划.226 二、募集资金投资项目备案和环保备案情况.226 三、募集资金投资项目情况简介.227 四、项目风险及应对措施.253 五、募集资金运用对公司生产经营、财务状况及盈利能力的影响.255 六、募集资金专项存储制度.257 第十二章第十二章 未来发展与规划未来发
25、展与规划 .258 一、发行人未来三年发展规划及发展目标.258 二、本次募集资金运用对实现公司发展规划和目标的作用.263 三、拟订上述计划所依据的假设条件.264 四、实施上述计划所面临的主要困难及有利条件.264 五、业务发展计划与现有业务的关系.264 六、持续公告规划实施和目标实现的计划.265 第十三章第十三章 其他重要事项其他重要事项 .266 一、重要合同.266 二、发行人对外担保的有关情况.268 三、发行人涉及的重大诉讼或仲裁事项.268 四、发行人控股股东等涉及的重大诉讼或仲裁事项.268 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-11 五、董事、监事、高级管理人员
26、和其他核心人员涉及刑事诉讼的情况.268 第十四章第十四章 相关人员与机构声明相关人员与机构声明.269 第十五章第十五章 备查文件备查文件 .275 一、备查文件.275 二、文件查阅时间.275 三、文件查阅地址.275 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-12 第一章 释义 在本招股意向书中，除非另有说明，下列简称具有如下意义： 一、普通术语一、普通术语 本公司、公司、发行人、鼎汉技术 指 北京鼎汉技术股份有限公司 本次发行 指 指本次鼎汉技术发行不超过 1,300 万股人民币普通股（A 股）并在创业板上市 股票 指 指发行人即将发行的每股面值人民币 1.00 元的普通股股票
27、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 鼎汉有限 指 发行人前身，北京鼎汉技术有限公司 鼎汉电气 指 北京鼎汉电气科技有限公司，本公司控股股东 中国风投 指 中国风险投资有限公司 中国宝安 指 中国宝安集团控股有限公司 兴烨创投 指 上海兴烨创业投资有限公司 中泰迅通 指 北京中泰迅通技术有限公司，发行人控股子公司 股东大会 指 北京鼎汉技术股份有限公司股东大会 董事会 指 北京鼎汉技术股份有限公司董事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京鼎汉技术股份有限公司公司章程 铁道部 指 中华人民共和国铁道部 保荐机构 （主承销商） 指 兴业证券股份
28、有限公司 大信会计师事务所 指 大信会计师事务有限公司 发行人律师 指 北京市金诚同达律师事务所 汉鼎咨询 指 北京汉鼎世纪咨询有限公司 管理办法 指 首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法 创业板上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 深交所 指 深圳证券交易所 创业板 指 深圳证券交易所创业板 上市 指 本公司股票获准在深圳证券交易所挂牌交易 报告期、最近三年及一期 指 2006 年、2007 年、2008 年以及 2009 年 1-6 月 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-13 元 指 人民币元 二、专业术语二、专业术语 国家铁路 指 由铁道部负责管理的铁路 客运
29、专线 指 国家铁路的一部分，以客运为主的高速铁路 国有普通铁路 指 国家铁路除客运专线之外的铁路线路 地方铁路 指 由地方政府或企业独立投资建设并管理的铁路 城市轨道交通 指 城市地铁及城市轻轨 轨道交通信号智能电源系统 指 为轨道交通信号设备供电的电源设备 轨道交通电力操作电源系统 指 为轨道交通电气化线路的综合牵引供电系统控制设备供电的电源设备 轨道交通屏蔽门电源系统 指 为保障城市轨道交通车站环境控制及乘客安全的屏蔽门系统供电的电源设备 轨道交通通信电源系统 指 为轨道交通通信设备供电的电源设备 轨道交通车载辅助电源系统 指 为机车各种辅助机械装置供电的电源设备 UPS 指 不间断电源
30、电力电子技术 指 控制或不控制电（力）功率的情况下，涉及电力变换或开关的电子学领域 整流 指 交流到直流的变流 逆变 指 直流到交流的变流 整流器 指 将交流电流转换成单向电流的电能转换器 逆变器 指 将单向电流转换成交流电流的电能转换器 脉宽调制控制 指 为产生某一输出波形，在每一个基本周期调制脉冲的宽度或频率，或同时调制脉冲的宽度和频率的一种脉冲控制 电磁兼容（EMC） 指 在不失去有用信号所包含的信息的条件下，信号与电磁干扰共存的能力 谐波分量 指 周期量中具有谐波频率的正弦分量 总谐波畸变率 指 谐波含量的方均根值对交流量的基波分量或基波基准分量方均根值之比 功率因数 指 有功功率与表
31、现功率之比 电路 指 电流可在其中流通的器件或媒质的组合 联锁、联锁设备 指 在有关信号机和道岔之间，以及信号机与信号机之间建立起的互相制约的关系称联锁，为完成这种联锁关系的技术设备称联锁设备。联锁设备是保证车站内列车和调车作业安全、提高车站通过能力的车站信号设备 驼峰 指 铁路编组站通过修建类似驼峰形状的线路实现列车解体和编组的设备。驼峰利用车辆重力、高度位能和机车推力实现车辆自北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-14 动溜放。主要配套有调车机车、调速工具以及相应的信号和通信设备 铁路信号 指 铁路运输系统中，保证行车安全、提高区间和车站通过能力以及编解能力的手动控制、自动控制及远
32、程控制技术的总称 区间 指 为保证行车安全和必要的线路通过能力，铁路上每隔一定距离（10 公里左右）需要设置一个车站，车站把一条铁路划分成若干个长度不同的段落，每一段落称为区间。根据不同的技术特点，区间可分为站间区间、所间区间、闭塞区间三类 变电站 指 变电站是电力系统中变换电压、接受和分配电能、控制电力的流向和调整电压的电力设施，它通过其变压器将各级电压的电网联系起来 开关设备 指 包括断路器、隔离开关、负荷开关、高压熔断器等都是断开和合上电路的设备 开闭所 指 是将高压电力分别向周围的几个用电单位供电的电力设施，位于电力系统中变电站的下一级 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-1
33、5 第二章 概览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、发行人简介一、发行人简介 （一）发行人简要情况（一）发行人简要情况 本公司系鼎汉有限以 2007 年 11 月 30 日经审计账面净资产折股整体变更的股份有限公司，2007 年 12 月 24 日公司在北京市工商局登记注册，注册登记号为 110000003872477，注册资本为 3,837.60 万元。公司发起人为：鼎汉电气、中国风投、中国宝安、顾庆伟、杨高运、幸建平、方磊、杨帆、吴志军和张霞。 公司是
34、北京市人民政府、科学技术部以及中国科学院认定的“中关村科技园区创新型试点企业”（2008年4月），北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局和北京市地方税务局联合认定的“高新技术企业” （2008年12月） 。另外，公司还获得“2007年度信用良好企业”（2007年8月）、“总部基地十大创新企业”（2008年1月）、“中关村瞪羚二星级企业”（2008年4月）、“担保授信信用企业”（2009年4月）、“纳税信用A级企业”（2009年1月）、“中关村瞪羚三星级企业”（2009年5月）以及“北京市丰台区经济发展贡献奖”（2009年5月）等荣誉；公司铁路智能信号电源产品被北京市科委、北京市发
35、改委、中关村科技园区等五家单位联合认定为“北京市自主创新产品”（2009年4月）。 本公司致力于轨道交通领域电源系统的研究开发，经过多年的发展，公司逐步确立了在轨道交通信号电源领域的领先优势。 （二）主营业务情况（二）主营业务情况 发行人的主营业务是轨道交通电源系统的研发、生产、销售、安装和维护，主要包括：轨道交通信号智能电源系统、轨道交通电力操作电源系统、轨道交通屏蔽门电源系统和轨道交通通信电源系统等相关产品的研发、生产、销售与技术支持服务业务。同时，也根据客户需求提供其他配套产品及服务。 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-16 轨道交通信号智能电源系统是公司的核心产品， 最近三
36、年及一期分别实现销售收入 7,083.81 万元、7,701.97 万元、9,038.75 万元和 6,757.97 万元，占当期公司总收入的比例分别为 89.19%、92.09%、84.09%和 77.07%。2008 年和 2009 年1-6 月，公司轨道交通通信电源系统分别实现销售收入 1,458.74 万元和 1,626.75万元，占当期公司总收入的 13.56%和 18.52%，增长较快；轨道交通电力操作电源系统分别实现销售收入 202.54 万元和 330.94 万元。随着市场认知度的提高，公司轨道交通通信电源系统和电力操作电源系统产品将成为新的利润增长点。 发行人拥有完全自主知识
37、产权的轨道交通电源产品， 已广泛应用于国有普通铁路、客运专线、城市轨道交通和地方铁路等轨道交通领域，在铁路运输安全性和稳定性方面发挥着不可替代的重要作用。 1、轨道交通信号智能电源系统、轨道交通信号智能电源系统 在轨道交通信号电源领域，发行人经过多年持续不断的研发和积累，目前已拥有覆盖轨道交通信号智能电源全系列产品的自主核心技术和知识产权， 公司产品在业内拥有良好的知名度和品牌优势， 发行人在我国轨道交通信号电源领域的市场份额、销售收入、盈利能力等综合实力方面均排名前列。 在国家铁路市场，发行人中标多个新建路线或电气化改造的干线项目，包括京沪线电气化改造、陇海线电气化改造、京广线电气化改造、广
38、深线、兰武线、浙赣线、沪汉蓉通道等。在 2007 年开始加速建设的客运专线新建项目中，成功中标了武广（武汉-广州）客运专线、合武（合肥-武汉）客运专线、郑西（郑州-西安）客运专线、石太（石家庄-太原）客运专线、广珠（广州-珠海）客运专线和胶济（青岛-济南）客运专线（部分）等项目。 在城市轨道交通市场，发行人也一直处于市场领先地位，在广州地铁、上海地铁、北京地铁、深圳地铁、南京地铁等城市地铁各线路建设中均占有较大的市场份额。 2、轨道交通电力操作电源系统、轨道交通电力操作电源系统 依托公司在轨道交通信号智能电源方面的技术优势，2007 年发行人研制的电力操作电源系统通过了电力科学院认证测试， 并
39、通过电力工业电力设备及仪表质量检验测试中心和国家继电保护及自动化设备质量监督检验中心的型式试验。 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-17 2007 年，公司与中铁电气化局集团有限公司签订合同，为沈阳地铁一号线工程提供电力操作电源产品，实现产品走入市场的第一步。 3、轨道交通屏蔽门电源系统、轨道交通屏蔽门电源系统 轨道交通屏蔽门电源系统是发行人最新开发的产品， 已经与西屋月台屏蔽门（广州）有限公司达成明确合作意向，拟在深圳地铁五号线屏蔽门项目中应用。 4、轨道交通通信电源系统、轨道交通通信电源系统 轨道交通通信电源系统是为轨道交通通信设备供电的电源设备， 本公司选择与国际知名的通信电
40、源设备供应商艾默生网络能源有限公司进行战略合作， 为轨道交通客户提供通信电源系统解决方案。 二、公司控股股东、实际控制人简介二、公司控股股东、实际控制人简介 （一）公司控股股东（一）公司控股股东 公司控股股东为鼎汉电气。截至本招股意向书签署日，鼎汉电气持有本公司1,440万股股份，占本次发行前总股本的37.52%。 鼎汉电气于2006年4月由顾庆伟、周艳共同出资设立，注册资本300万元，其中顾庆伟出资297万元，周艳出资3万元，注册号为110106009468775；公司住所为北京市丰台区南四环西路188号7区3号楼4层。 2008年6月10日，周艳将其持有的3万元股权全部转让给陈显荣，顾庆伟
41、将其持有的49.1775万元股权分别转让给陈显荣38.76万元、张新生10.4175万元。截至目前，鼎汉电气的股权结构为顾庆伟持有247.9125万元，占82.64%，陈显荣持有41.67万元，占13.89%，张新生持有10.4175万元，占3.47%。 鼎汉电气目前的主要经营业务为对外股权投资。 经北京中天光华会计师事务所有限责任公司审计的鼎汉电气最近一年及一期的主要财务数据如下： 单位：万元 项目 2009.06.30 2008.12.31 资产总额 7,602.54 7,159.39 净资产 7,551.71 7,139.92 项目 2009年1-6月 2008年度 净利润 627.79
42、 718.03 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-18 （二）实际控制人情况（二）实际控制人情况 本公司实际控制人为顾庆伟先生。截至本招股意向书签署日，顾庆伟持有本公司 1,267.20 万股，占公司总股本的 33.02%，鼎汉电气持有本公司 1,440 万股，占总股本的 37.52%，同时，顾庆伟持有鼎汉电气 82.64%的股权。顾庆伟的情况参见本招股意向书“第八章 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介”。 三、发行人主要财务数据和财务指标三、发行人主要财务数据和财务指标 以下财务数据摘自经大信会计师事务所审计的财务报告，相关
43、财务指标依据有关数据计算得出。 （一）资产负债表主要数据（一）资产负债表主要数据 单位：万元 项 目 2009.06.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31 流动资产 18,522.72 16,179.28 11,295.15 8,976.29 其中：应收账款 8,913.72 7,454.29 6,608.42 4,759.69 存货 3,250.08 1,466.83 1,401.06 1,587.06 固定资产 1,573.28 1,537.57 1,551.39 160.96 资产总额 20,738.74 18,327.24 12,950.90 10,4
44、40.55 流动负债 8,328.26 7,531.28 4,240.38 4,190.84 长期负债 - - 196.40 393.20 负债总额 8,328.26 7,531.28 4,436.78 4,584.04 股东权益 12,410.48 10,795.97 8,514.12 5,856.51 （二）利润表主要数据（二）利润表主要数据 单位：万元 项 目 2009年1-6月2008 年度2007 年度 2006 年度营业收入 8,781.93 10,760.03 8,377.44 7,942.56 营业利润 2,586.03 2,747.85 2,235.33 1,849.73 利
45、润总额 2,587.24 2,774.71 2,224.05 1,843.03 净利润 2,190.15 2,281.85 2,012.61 1,660.17 归属母公司所有者净利润 2,190.15 2,293.22 2,069.33 1,660.17 （三）报告期现金流量情况（三）报告期现金流量情况 单位：万元 项 目 2009 年 1-6 月2008 年度 2007 年度 2006 年度经营活动产生的现金流量净额 -310.62 4144.58 1,088.77 97.82 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-19 投资活动产生的现金流量净额 -161.20 -472.62 -
46、347.63 -1,294.54 筹资活动产生的现金流量净额 -1,805.61 -308.10 845.21 1,074.07 现金及现金等价物净增加额 -2,277.44 3,363.86 1,586.35 -122.65 （四）主要财务指标（四）主要财务指标 项项 目目 2009.06.30 2008.12.312007.12.31 2006.12.31 流动比率（倍） 2.22 2.15 2.66 2.14 速动比率（倍） 1.83 1.95 2.33 1.76 资产负债率（母公司） 39.72% 40.74% 34.25% 43.91% 2009年1-6月2008 年度 2007 年
47、度 2006 年度 应收账款周转率（次） 1.07 1.53 1.47 1.77 存货周转率（次） 1.86 3.59 2.67 3.21 息税折旧摊销前利润（万元） 2,648.89 2,971.21 2,373.26 1,879.03 归属母公司股东净利润（万元） 2,190.15 2,293.22 2,069.33 1,660.17 归属母公司股东扣除非经常损益后净利润（万元） 2,189.13 2,270.39 2,079.76 1,666.36 利息保障倍数（倍） 285.24 33.87 37.69 83.29 每股经营活动现金净流量（元） -0.08 1.08 0.28 0.03
48、 每股净现金流量（元） -0.59 0.88 0.41 -0.04 基本每股收益（元） 0.5707 0.5976 0.5660 0.5534 稀释每股收益（元） 0.5707 0.5976 0.5660 0.5534 归属母公司股东每股净资产（元） 3.23 2.81 2.22 1.95 加权平均净资产收益率 18.42% 23.77% 29.81% 33.10% 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 18.41% 23.80% 29.96% 33.22% 全面摊薄净资产收益率 17.65% 21.24% 24.34% 28.35% 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 17.64% 2
49、1.27% 24.46% 28.45% 无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例 0.14% 0.17% 0.29% 0.54% 四、募集资金用途四、募集资金用途 本次发行股票募集资金投资的项目包括： 1、投资9,332.53万元，用于轨道交通信号智能电源产业化项目； 2、投资3,224.82万元，用于轨道交通专用电源系列化研发及产业化项目； 3、补充流动资金9,000.00万元。 北京鼎汉技术股份有限公司 招股意向书 1-1-20 以上三个项目全部由本次公开发行股票募集资金投资建设完成。 募集资金到位后，若实际募集资金数额（扣除发行费用后）多于以上项目资金需求总额，则多出部分将用于补充流动资金
50、或其他一般商业用途；若募集资金数额（扣除发行费用后）不足以满足以上项目的投资需要，不足部分本公司将通过银行贷款或自有资金等方式解决。如本次募集资金到位时间与项目进度要求不一致，本公司将根据实际情况以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。 五、公司的核心竞争优势五、公司的核心竞争优势 发行人是轨道交通电源系统的专业供应商， 在细分市场上具有明显的竞争优势。公司主要的竞争优势体现在如下几个方面： 1、技术优势、技术优势 发行人专业从事轨道交通电源产品研发、生产和销售，被评为中关村创新型试点企业、 北京市高新技术企业， 是我国轨道交通电源相关标准的协助编写单位。发行人具有完全自主知识产权的各种高