中恒集团：2018年年度报告.PDF

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1、 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 1 / 212 公司代码：600252 公司简称：中恒集团 广西梧州中恒集团股份有限公司广西梧州中恒集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 2 / 212 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

2、承担个别和连带的法律责任。 二、二、 未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 崔薇薇 工作原因 莫宏胜 独立董事 王峥涛 工作原因 王华 三、三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人欧阳静波欧阳静波、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄子俊黄子俊及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）郑锐郑锐声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报

3、告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，广西梧州中恒集团股份有限公司2018年度实现净利润613,364,514.58元，其中归属上市公司股东的净利润613,351,971.95元，提取盈余公积金25,065,429.36元，加年初未分配利润1,421,502,726.19元，减本期对2017年利润分配208,506,428.82元,2018年度公司实际可供分配利润1,801,282,839.96元， 公司母公司实际可供分配利润为310,20

4、6,746.44元。 2019年4月1日，公司召开了第八届董事会第十八次会议，会议审议通过中恒集团2018年度利润分配预案，预案内容：根据公司法关于修改上市公司现金分红若干规定的决定和公司章程的有关规定，2018年度公司拟以2018年12月31日总股本3,475,107,147股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.60元（含税），共分配利润总额为208,506,428.82 元。2018年度不进行资本公积金转增股本。 上述预案需提交股东大会审议通过后实施。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者

5、的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 3 / 212 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司产生经营实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险及应对措施， 具体内容详见本报告 “第四节 经营情况讨论与分析”中的“可能面对的风险”内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 广西梧州中恒集团

6、股份有限公司 2018 年年度报告 4 / 212 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 17 第五节第五节 重要事项重要事项 . 54 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 68 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 72 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 73 第九节第九节 公司治理公司治理 . 80 第十节第十节 公司债

7、券相关情况公司债券相关情况 . 82 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 83 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 212 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 5 / 212 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、集团、中恒集团 指 广西梧州中恒集团股份有限公司 控股股东、广投集团 指 广西投资集团有限公司 制药公司、梧州制药 指 广西梧州制药（集团）股份有限公司 双钱实业、双钱公司 指 广西梧州双钱实业有限公司 南宁中恒 指 南宁中恒投资有限公司 中恒健康 指 广东中恒健康产业有

8、限公司 鼎恒升、鼎恒升药业 指 黑龙江鼎恒升药业有限公司 国海证券 指 国海证券股份有限公司 中国、我国、国内 指 中华人民共和国 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日的会计期间 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 广西梧州中恒集团股份有限公司章程 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 广西梧州中恒集团股份有限公司 公司的

9、中文简称 中恒集团 公司的外文名称 GUANGXI WUZHOU ZHONGHENG GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写 ZHONGHENG GROUP 公司的法定代表人 欧阳静波 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 崔鼎昌 童依虹 联系地址 广西梧州市工业园区工业大道1号 广西梧州市工业园区工业大道1号 电话 0774-3939128 0774-3939128 传真 0774-3939053 0774-3939053 电子信箱 cdc_ cdc_ 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广西梧州工业园区工业大道1号第1幢 公司注册

10、地址的邮政编码 543000 公司办公地址 广西梧州工业园区工业大道1号 公司办公地址的邮政编码 543000 公司网址 www.wz- 电子信箱 zhonghengwz- 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 6 / 212 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报证券日报证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中恒集团 600252 梧州中恒 六

11、、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 签字会计师姓名 黄晓华、陈刚 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦 签字的保荐代表人姓名 谢丹、孙世俊 持续督导的期间 募集资金专项督导，至募集资金使用完毕。 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营

12、业收入 3,298,765,283.60 2,047,709,276.64 61.10 1,670,061,992.05 归属于上市公司股东的净利润 613,351,971.95 604,914,988.18 1.39 489,356,682.14 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 513,816,585.15 603,656,507.28 -14.88 505,536,750.98 经营活动产生的现金流量净额 853,399,912.07 893,214,443.23 -4.46 1,495,621,750.62 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016

13、年末 归属于上市公司股东的净资产 5,926,294,876.28 5,592,976,988.94 5.96 5,321,678,506.69 总资产 7,239,743,402.09 6,863,591,619.73 5.48 6,489,461,794.99 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 7 / 212 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期 增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.18 0.17 5.88 0.14 稀释每股收益（元股） 0.18 0.17 5.88 0.14 扣除非经常性损益后的

14、基本每股收益（元股） 0.15 0.17 -11.76 0.15 加权平均净资产收益率（%） 10.65 11.08 减少0.43个百分点 9.53 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 8.92 11.06 减少2.14个百分点 9.84 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 上述基本每股收益的增长幅度与归属于上市公司股东的净利润增长幅度不一致，是因为计算过程中小数点取数再计算后产生误差。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会

15、计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月

16、份） 营业收入 667,102,508.22 844,073,499.08 950,738,690.85 836,850,585.45 归属于上市公司股东的净利润 117,619,899.23 219,391,186.08 140,645,407.79 135,695,478.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 109,087,250.01 150,090,457.29 138,220,709.63 116,418,168.22 经营活动产生的现金流量净额 171,086,449.64 203,554,100.84 286,115,330.76 192,644,030.83

17、季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 8 / 212 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 6,358,410.59 -251,354.44 -8,503,534.40 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 89,946,401.25

18、18,767,872.19 16,457,267.05 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 14,692,704.46 10,744,342.49 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务

19、相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,347,986.94 -29,045,373.33 -25,996,066.13 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -1,447.63 241.43

20、 546.11 所得税影响额 -9,112,694.93 1,042,752.56 1,861,718.53 合计 99,535,386.80 1,258,480.90 -16,180,068.84 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 9 / 212 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 929,451,672.05 948,388,563.43 18,936,891.38 合计 929,451,672.05 948,388,563.43

21、18,936,891.38 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 10 / 212 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 ( (一一) ) 公司所从事的主要业务公司所从事的主要业务 中恒集团以医疗医药健康领域的传承与创新为责任，以提升人类生命质量体验为发展使命，提升人们生活品质，传承健康文化，提倡医养结合，造福社会大众。中恒集团是以制药为核心业务，同时拥有食品等延伸板块的公司，主要经营业务可分为医药制造、食品生产、房地产开发三

22、大板块。各业务板块的经营主体及情况如下： 医药制造医药制造 中恒集团目前主要经营业务为医药制造业，核心业务为中成药制造。中恒集团旗下的广西梧州制药（集团）股份有限公司（简称“制药公司”），经过近 90 年发展，已发展成为一家集研发、生产、销售、服务于一体的现代化综合型高新技术制药企业，为中国医药工业百强企业、广西龙头药品生产企业、 华南区大型中药注射剂生产企业。 制药公司荣获 “中华民族医药百强品牌企业” “中国医药行业守法诚信企业” “中国优质道地中药材十佳规范化种植基地”等荣誉。制药公司资源非常丰富、优势十分突出，拥有 14 大类剂型 217 个品种（其中中药制剂 135 个，化学药 82

23、 个），共 309 个药品生产批准文号（中成药 181 个，化学药制剂 119 个、原料药 9 个）。其中独家生产品种 24 个，中药保护品种 1 个，国家专利产品 7 个,收载于 2015 年版中国药典品种 105 个。制药公司的主要产品有注射用血栓通（冻干）、中华跌打丸、妇炎净胶囊、结石通片、蛇胆川贝液等，并拥有“中华” “晨钟”等商标。产品治疗范围囊括了心脑血管、神经内科、内分泌、骨科、眼科、妇科、儿科、呼吸、泌尿系统、保健等领域。其中注射用血栓通（冻干）为心脑血管疾病用药，是公司的核心医药品种。 食品生产食品生产 中恒集团旗下的广西梧州双钱实业有限公司（简称“双钱公司”）专业从事龟苓膏

24、、龟苓宝、龟苓膏粉、即食粥类、饮料和固体饮料，集研发、生产和销售于一体现代化生产企业。从 1993年创建至今，双钱公司不断发展壮大，开创了龟苓膏现代化生产的先河，成为龟苓膏产品工业化的先驱，在全国首创了“双钱牌”易拉罐装龟苓膏和塑料碗装龟苓膏。双钱公司在传承和发扬梧州龟苓膏的历史文化中，成功培育了梧州龟苓膏中的正宗品牌“双钱”牌。双钱公司生产管理规范，产品质量过硬，是广西高新技术企业、梧州市农业产业化重点龙头企业、“AAA”级标准化良好行为企业、中国质量诚信企业；主导产品“双钱”牌龟苓膏连续荣获“广西名牌产品”称号；2007 年获“广西非物质文化遗产”保护；2007 年双钱公司主持申报“梧州龟

25、苓膏”，被批准为中华人民共和国地理标志保护产品；2008 年双钱龟苓膏获梧州市政府批准使用中华人民共和国地理标志保护产品专用标志；2010 年双钱龟苓膏获首届中国非物质文化遗产博览会银奖；2011年荣获第一届广西名特优农产品交易会产品金奖； 同年， “双钱”商标荣获“中华老字号”称号，2017 年，公司技术中心获自治区认定“企业技术中心”。 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 11 / 212 房地产开发房地产开发 广西梧州中恒集团股份有限公司，即母公司本身，主营业务为房地产开发与经营。2011 年房地产政策趋于收紧，房地产行业经营环境发生较大变化，根据国家政策的导向和公司经营

26、实际情况，2012 年 1 月 14 日公司召开第六届董事会第十次会议，审议并通过了中恒集团关于剥离房地产业务的议案，决定中恒集团退出经营房地产业务，在清理完毕当前房地产项目的尾盘后，公司及下属企业将不再从事新的房地产开发、经营业务。此议案经 2012 年 2 月 7 日召开中恒集团 2012 年第一次临时股东大会表决通过。 2012 年度决定退出房地产业务以来， 公司有序剥离了旗下的房地产子公司以及处置公司本身的房地产资产，没有再新增投资房地产业务。截止目前，公司剩余未剥离完毕的房地产资产主要有恒祥豪苑账面价值 2549.43 万元；旺甫豪苑账面价值 13,763.01 万元。 （二）公司经

27、营模式（二）公司经营模式 1.1.采购模式采购模式 公司产品的主要原材料为三七、两面针、苦玄参等中药材。子公司在全国各地建立了可追溯的中药材种植基地， 以满足公司大部分中药材的需求。 对于其他原辅料， 则采取对外采购的形式。公司全面实施综合成本采购策略，降低产品/服务全生命周期成本。通过供应商发展管理机制，保障原料供货的稳定及质量的提升。对于大宗物料，实施市场价格跟踪及分析，降低采购成本。 2.2.生产模式生产模式 公司采取的是“以销定产”的生产模式，保障市场供应，保持合理库存。生产部门根据营销部门的需求科学有效地制订生产计划，保证生产环境、生产全过程符合 GMP 的规范要求及公司各类生产标准

28、，并由质量中心对产品生产的全过程进行严格的全方位监控。 3.3.销售模式销售模式 制药公司根据不同的产品、主要的流通渠道和业务方式采取不同的销售模式，公司主要的销售模式有直营推广模式、代理销售模式等。 （三）制药行业情况说明（三）制药行业情况说明 根据中华人民共和国国家统计局最新数据显示，2018 年，规模以上工业企业实现主营业务收入 102.2 万亿元，比上年增长 8.5%；发生主营业务成本 85.7 万亿元，增长 8.3%；全国规模以上工业企业实现利润总额 66351.4 亿元，比上年增长 10.3%；主营业务收入利润率为 6.49%，比上年提高 0.11 个百分点。 医药制造业规模以上工

29、业企业实现主营业务收入 24264.7 亿元， 比上年增长12.4%；医药制造业全国规模以上工业企业实现利润总额 3094.2 亿元，比上年增长 9.5%。 由于 2018 年医药工业的主要经济指标完成情况未发布，现采用 2017 年数据说明医药行业情况。 近两年，我国医药企业经营状况总体保持平稳，但随着医保控费力度的进一步加大，打破了医药行业依赖医保扩张的传统增长模式；医药招标进度的推进和多地招标制度的改革也压缩了企业的利润空间。近期，在“两票制”扩大试点范围的特殊拉升下，带来了医药行业主营业务收入 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 12 / 212 的增长，也拉升了行业利

30、润水平。2017 年，医药工业总体经济运行平稳，主营业务收入增幅略高于全国工业平均值，而利润增幅低于全国工业平均值 4.5 个百分点。各子行业的运行情况有所起伏，2017 年全年只有化学制剂和生物生化制品利润增幅高于行业平均值。 1.1.主营业务增长提速，产业规模稳步增长主营业务增长提速，产业规模稳步增长 2017 年，规模以上医药企业主营业务收入 29826.0 亿元，同比增长 12.2%，增速较 2016 年提高 2.3 个百分点。8 个子行业主营业务收入增长情况如下表，其中增长最快的是中药饮片加工业和化学药品原料药制造业。 2017 年，中成药行业受到辅助用药、医保受限等政策持续影响，整

31、体行业增速持续放缓。中成药行业 2017 年的主营业务收入为 5735.8 亿元， 同比增长 8.4%， 比行业平均值低 3.8 个百分点；实现利润 707.2 亿元，同比增长 10%,比行业平均值低 6.6 个百分点。 2.2.固固定资产投资下降，企业效益稳定增长定资产投资下降，企业效益稳定增长 2017 年医药行业整体面临的转型升级压力不容小觑。受以 GMP 升级、新厂区建设为重点的企业技术改造逐步减少的影响，医药行业固定资产投资增速回落。未来创新药物开发和仿制药一致性评价带来的产业升级以及行业标准的不断提升将成为新的增长动因。并且制药企业的飞行检查将成为一种常态监管措施，不合规的药企被收

32、回 GMP 证书的情况将不断增加。在行业转型升级中去产能、去库存等结构性矛盾进一步凸显，亟需加快增长动能的新旧转换，医药工业持续健康发展仍面临不少困难和挑战，并且高压监管影响了企业的生产和投资。 2017 年医药产业完成投资 5986.3 亿元，同比下降 3.0%，低于同期工业固定资产投资增速 7.8个百分点。同时，随着医药产业结构调整不断深化，2017 年，规模以上企业实现利润总额 3519.7亿元，同比增长 16.6%，增速提高 1.0 个百分点。利润增速高于主营业务收入增速，行业整体盈利水平得到提高。8 个子行业利润增长情况如下表，增长最快的是生物药品制造业和化学药品制剂制造业，产业发展

33、动力不断向高附加值产品转移。 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 13 / 212 3.3.中成药中成药主要产品产量情况，结构持续优化调整主要产品产量情况，结构持续优化调整 政策的利好和市场需求带动中医药行业生产有所好转，加之“一带一路”等战略的实施，我国中药类产品出口销售前景看好，中成药产量增速大幅提升。国家统计局数据显示，2017 年 12月，生产中成药 36.4 万吨，同比增长 4.0%，日平均产量 11741.9 吨；2017 年 1-12 月，生产中成药 364.6 万吨，同比增长 6.5%，增幅与上年同期提高 0.3 个百分点。 4.4.医药行业销售情况，增速与上年

34、同期持平医药行业销售情况，增速与上年同期持平 随着新医改的推进，医保控费越来越严、医院药占比越来越小、药品招标降价和辅助用药、抗生素、大输液等限制力度加大等，特别是随着医保控费的全面展开，打破了医药行业依赖医保扩张的传统增长模式，行业零售额增速基本与上年同期持平。国家统计局数据显示，2017 年 1-12月，中西药品零售额为 9482.0 亿元，同比增长 12.4%，增速较上年同期提高 0.4 个百分点。 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 14 / 212 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1.中恒集

35、团通过北部湾产权交易所公开挂牌转让控股孙公司肇庆中恒制药有限公司 100%股权，本次公开挂牌转让股权回收的价款除了转让股权的价款外还包括了肇庆中恒制药的债务偿还款，挂牌底价不低于评估价 88,986.76 万元。公司转让控股孙公司肇庆中恒制药 100%的股权，有利于进一步优化资产结构，促进资源合理配置。本次交易完成后，中恒集团将不再持有肇庆中恒制药股权，肇庆中恒制药将不再纳入公司合并报表范围。截至目前，该事项正在进行中。 详情请查阅中恒集团 2018 年 6 月 27 日披露的编号为临 2018-28广西梧州中恒集团股份有限公司关于拟公开挂牌转让控股孙公司肇庆中恒制药有限公司 100%股权的公

36、告。 2.中恒集团通过北部湾产权交易所公开挂牌转让控股孙公司肇庆中恒双钱实业有限公司 100%股权，本次公开挂牌转让股权回收的价款除了转让股权的价款外还包括了肇庆中恒双钱的债务偿还款，挂牌底价不低于评估价 3,311.94 万元。公司转让控股孙公司肇庆中恒双钱 100%的股权，有利于进一步优化资产结构，促进资源合理配置。本次交易完成后，中恒集团将不再持有肇庆中恒双钱股权，肇庆中恒双钱将不再纳入公司合并报表范围。截至目前，该事项正在进行中。 详情请查阅中恒集团 2018 年 6 月 27 日披露的编号为临 2018-29广西梧州中恒集团股份有限公司关于拟公开挂牌转让控股孙公司肇庆中恒双钱实业有限

37、公司 100%股权的公告。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 品牌优势：中恒集团以医疗医药健康领域的传承与创新为责任，以提升人类生命质量体验为发展使命，提升人们生活品质，传承健康文化，提倡医养结合，造福社会大众。中恒集团为中国医药制造业百强企业，是中国天然药物的创新开拓者、中药现代化的领导企业之一，在中药领域 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 15 / 212 拥有较高的声誉。中恒集团将创新的工作理念融入到品牌建设中，因产品质量上乘、作用显著，企业诚信经营，“双钱牌”“

38、晨钟牌”“中华牌”在市场上有较大的信誉认知度及公信力。中恒集团不但用心经营，还积极投身社会公益工作，建立了“中恒乡村医学院”的公益品牌，公司品牌形象获得较大的提升。 产品优势：制药公司拥有丰富的产品资源。产品资源位居同行业前列，拥有 14 大类剂型 217个品种，其中独家生产品种 24 个，中药保护品种 1 个，国家专利产品 7 个，收载于 2015 年版中国药典品种 105 个，公司有 54 个中药品种及 32 个西药品种共计 86 个药品进入国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2017 年），有 31 个中成药、14 个化学药品和生物制品进入国家基本药物目录（2018 年）。注射

39、用血栓通、中华跌打丸、妇炎净胶囊、结石通片等4 个产品被评为高新技术产品。注射用血栓通荣获“最佳医院品牌和最佳基层品牌”“最具影响力中成药产品排行榜 前十产品” “一种三七总皂苷提取液的浓缩方法”被授予广西发明创造成果金奖。在注射用三七总皂苷中，注射用血栓通中标率高，价格稳定，不良反应事故率低，上市 20 年来得到广大患者和临床医生的认可，在三七类注射剂产品中，市场占有率排在前列。传统制作、疗效上佳的中华跌打丸先后荣获了国家银质奖和广西名牌产品等称号。双钱公司拥有了包括原味龟苓膏、红豆龟苓膏、秋梨膏、龟苓宝饮料、丰衣粥食系列产品等共计 100 多种品种规格，获得了发明专利 9 项，国内注册商标

40、 43 个，境外注册商标 8 个。 研发优势：中恒集团逐步完善研发体系。多年来，依托人才队伍的强力支撑，先后创建了多个自治区级和国家级研究（研发）中心，2013 年获认定为第一批广西院士工作站和梧州市唯一一家获批设立博士后科研工作站；2014 年获国家中医药管理局批准建设三七产品深度开发与资源利用重点实验室；建立广西壮族自治区企业技术中心、广西药物提纯工程技术研究中心、广西三七深加工重点实验室、广西院士工作站、广西天然药物现代制剂技术工程研究中心等重点创新研发平台；与暨南大学、北京大学、四川大学、天津中医药大学、浙江大学、中国科学院上海药物研究所、军事医学科学院、上海食品药品检验所等多家高校及

41、科研机构建立深度紧密的合作关系，建有广投中恒-暨南大学健康产业研究院， 集聚全国一流的创新资源和顶尖专家， 全面深化产学研创新工作。开展核心产品血栓通注射剂再评价、注射用血栓通标准化建设、化学药、生物药等项目研究开发，实现高起点、高水平创新发展。 技术质量优势:中恒集团重视对新产品、新工艺的探索，建立了人才充裕的研发部门，能满足开发中成药和化学药等各类新药以及产品质量提升项目研究的需要。产品质量均达到国内、国际领先水平，特别是中药有效成份提纯工艺、中药提取物超低温冷冻干燥技术的掌握更是居于全国领先地位，多次获得自治区级及市级科技进步奖。制药公司拥有完善的质量管理体系、先进的检验设备、丰富的质量

42、管理经验，有力的产品质量控制、极强的质量提升研发能力，满足产品质量保驾护航的要求。中恒集团近三年连续获广西质量管理先进单位奖。 营销优势：公司拥有覆盖全国三十一个省、直辖市、自治区的销售渠道，在医院临床、OTC 终端和第三终端产品具有极高的市场知名度和市场占有率，品牌优势明显。中恒集团的产品在全国 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 16 / 212 公立医疗机构中，覆盖率过半。较高的市场覆盖率为公司每年业绩的增长带来了保障。梧州制药营销团队的人员多来自各大外资企业，具备丰富的行业工作经验，并具有专业的医药知识，在与中恒集团的文化进行交融后， 衍生出更多新的理念， 使得梧州制药

43、人才资源和企业文化更加丰富。 人才优势：中恒集团始终坚持“以人为本”的理念，通过整合猎头、咨询公司、政府、行业协会、 网络、 媒体及内部竞聘等招聘渠道， 不断引进五湖四海的人才， 搭建出一支具有全球视野、前瞻性、经营思维、经验丰富的高素质、高学历的管理人才队伍；同时，通过内部激励及人才培养机制，打造出高技能的技术人才队伍，并通过成立博士后、院士工作站，引进顶级专家、顾问，打造出由专家、博士、硕士等高层次人才为骨干的研发队伍，达成知识结构合理、年龄形成梯队的优势组合。为打造学习型组织，传承企业文化，创办企业大学中恒大学，通过不断培养符合公司发展所需要的人才，从而持续助推公司发展，最终达成公司的愿

44、景与使命。 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 17 / 212 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，中恒集团在国家医改政策频频出台的环境下，在医保控费、严控药占比、药品零加成、一致性评价、两票制、新医保目录等政策调整及药品标准和监管政策进一步提升的压力下，特别是对中药注射剂的政策趋紧，新医保限制使用、重点监控、临床路径、取消门诊输液等限制下，使得中药注射剂销售面临挑战。公司围绕“产融投”协同发展战略，勇当自治区“强龙头，补链条，聚集群”战略的实践者，坚持稳中求进，通过科技创新、品牌引领，带动企业的转型

45、升级和高质量发展。全体员工勠力同心、攻坚克难，积极应对国家政策变化和行业市场带来的生存发展压力，使得公司在生产经营、科技研发、企业管理、团队建设等方面都取得了良好成绩，较好地完成了 2018 年任务。 报告期内，中恒集团实现营业收入 32.99 亿元，同比增长 61.10%，归属于上市公司股东的净利润 6.13 亿元，同比增长 1.39%。其中：制药板块实现营业收入 31.58 亿元，同比增长 65.93%，实现净利润 5.98 亿元，同比减少 0.44%；双钱公司实现营业收入 1.15 亿元，同比增加 8.58%，净利润 676.71 万元，与去年相比实现扭亏为盈，取得较大突破。 中恒集团在

46、社会各界也获得了广泛的认可， 企业品牌建设硕果累累。 集团公司先后荣登 “2017年度中国医药工业百强”榜单、荣获“2018 广西企业 100 强” “20162017 年度广西优秀企业” “2018 最具社会责任医药上市企业”、全国工商联医药业商会“2017 年星级副会长”单位称号等荣誉。子公司制药公司则荣登“2017 年度中华民族医药百强品牌企业”榜单、荣膺 2017 年度“中国医药行业守法诚信企业” “中国优质道地中药材十佳规范化种植基地” “2017 中国健康公益星十大公益企业” “2018 年度广西质量管理先进单位称号”等奖项；其中，制药公司的产品注射用血栓通（冻干）实至名归，连续三

47、次进入国家基本药物目录，这是广大医疗机构对血栓通的认可，也切实满足广大患者用药需求。注射用血栓通（冻干）还荣登“中药大品种（全品类）科技竞争力百强榜” “心脑血管用药（注射剂）中药大品种科技竞争力榜第三名” “广西壮族自治区中药大品种科技竞争力排行榜第一名”。子公司双钱公司的品牌文化创新项目“双钱”龟苓膏独特文化体系的塑造获中国企业品牌创新成果奖，双钱牌龟苓膏获得“2017 年度广西名牌产品称号”。 报告期内，集团扎实地推进了以下工作： 一、一、多措并举，开辟营销新局面多措并举，开辟营销新局面 制药公司建立重点产品学术支持体系，从医学策略、医学工具、医学项目等多方面给予产品全方位的学术支持；继

48、续实行学术驱动营销策略，树立血栓通国内高端的学术地位，维护巩固市场； 大力开展血栓通药物经济学评价、 中华跌打特色服务包、 缺血性脑卒中诊疗规范培训项目等，不断补充产品的证据链，延长产品生命周期；主动应对政策变化并及时遵照执行。基本完成两票制商业渠道搭建，助力产品中华跌打丸、妇炎净胶囊、炎见宁片等三个药品增补到河南、陕西、 广西梧州中恒集团股份有限公司 2018 年年度报告 18 / 212 甘肃、吉林等省的医保目录，确保营销业务顺利推进；把梳理产品品种与制定产品营销方案相结合，以中华跌打系列产品为策略品种，以妇科系列和呼吸系列为核心品种，聚焦产品适应症，建立药店体验推广模式，加强消费者体验感

49、，实现产品销售新增量。制药公司还与三大上市连锁医药企业以及 26 个省级药店联盟达成深度互联合作， 充分利用药品零售连锁企业在零售药店、 网上药店等方面的资源，进一步巩固梧州制药在药品资源、物流服务、创新领域等优势，加速整体战略目标的实现。 双钱公司在发展形象力、促销力、视觉力的同时，在产品力、传播力及渠道力方面取得较大突破。首先，针对年轻新兴的消费力量，推出了新品乐吸吸龟苓膏，有效提升了公司的产品竞争力、扩大了客户群体；其次，完成企业宣传片、新品乐吸吸、传统经典龟苓膏、龟苓膏制作方法等宣传视频拍摄，并广泛覆盖在线上平台宣传，使双钱龟苓膏的品牌更深入人心，提升了品牌影响力和认知度；再次，在快消

50、品“渠道为王”的今天，通过经销商的优化，试点创新营销平台，将一些连锁商超争取为直供模式，并突破餐饮火锅直供渠道，与传统的渠道有效组合，加大了对渠道的把控能力；另外，梧州新增了 2 家形象即食门店，契合非物质文化遗产的传承进行形象展示，改革门店激励模式，连锁经营部实行直营门店店长责任制承包改革，促使双钱公司的直营门店进入快速的发展势态；与此同时，针对各区域市场情况，制定更科学、合理的薪资方案，提高销售业绩。 房地产分公司随着今年本地房地产环境好转，库存楼盘周边基础设施初步得到改善，小区入住率提高等有利因素，房地产分公司对商品房及别墅的价格进行调整，调动更多潜在客户的购买意向，为公司房地产销售去库