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1、河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 河南森源电气股份有限公司河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人杨合岭、主管会计工
2、作负责人赵巧及会计机构负责人公司负责人杨合岭、主管会计工作负责人赵巧及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)张红敏声明：张红敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异
3、。解计划、预测与承诺之间的差异。 本报告第四节本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”详述了公司未来可能面对的风险因详述了公司未来可能面对的风险因素，敬请投资者关注相关内容并注意投资风险。素，敬请投资者关注相关内容并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9
4、 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 15 第五节第五节 重要事项重要事项 . 39 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 56 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 61 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况 . 62 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 63 第十节第十节 公司治理公司治理 . 73 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 79 第十二节第十二节 财务报告财务报告 . 80 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录 . 200 河南森源
5、电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释释 义义 释义项 指 释义内容 森源电气 指 河南森源电气股份有限公司（Henan Senyuan Electric Co., Ltd.） 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 河南森源电气股份有限公司章程 公司股东大会 指 河南森源电气股份有限公司股东大会 公司董事会 指 河南森源电气股份有限公司董事会 公司监事会 指 河南森源电气股份有限公司监事会 森源集团 指 河南森源集团有限公司，公司控股股东 隆源投资 指 河南隆源投资有限公司，公司股东之一，控股股东控制的公司 森源环境 指 河南森源城市环境
6、科技服务有限公司，公司全资子公司 郑州新能源 指 郑州森源新能源科技有限公司，公司全资子公司 华盛隆源 指 河南华盛隆源电气有限公司，公司控股子公司 森源中锋 指 河南森源中锋智能制造有限公司，公司控股子公司 森源互感器 指 河南森源互感器制造有限公司，公司全资子公司 森源变压器 指 河南森源变压器有限公司，公司全资子公司 森源开关 指 河南森源开关有限公司，公司全资子公司 国电森源 指 北京国电森源电力设备有限公司，公司原参股公司 森源汽车 指 森源汽车股份有限公司，公司控股股东控制的公司 森源鸿马 指 河南森源鸿马电动汽车有限公司，公司控股股东控制的公司 高强电瓷 指 河南森源集团高强电瓷
7、有限公司，控股股东全资子公司 MLS 指 指公司独具特色的研发创新系统，以多功能项目小组（M）为组织形式，以行业领先技术 （L）和同步研发设计（S）为目标 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 指定信息披露媒体 指 指公司根据相应规定履行信息披露义务的载体，包括证券时报和/或中国证券报和/或巨潮资讯网（http:/） 元、万元 指 除非特指，均为人民币单位 河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 森源电气 股票代码 002358 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中
8、文名称 河南森源电气股份有限公司 公司的中文简称 森源电气 公司的外文名称 Henan Senyuan Electric Co., Ltd. 公司的法定代表人 杨合岭 注册地址 河南省长葛市魏武路南段西侧 注册地址的邮政编码 461500 办公地址 河南省长葛市魏武路南段西侧 办公地址的邮政编码 461500 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韩瑞 张校伟 联系地址 河南省长葛市魏武路南段西侧 河南省长葛市魏武路南段西侧 电话 0374-6108288 0374-6108288 传真 0374-6108288 0374-
9、6108288 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 、 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914110007270019876 河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 公司上市以来主营业务的变化情况 2019 年，公司通过收购河南森源城市环境科技服务有限公司 100%股权，适时切入环卫服务领域。森源环境主营业务包括环卫市场化服务和垃圾分类等固废处理业务，依托智能化环卫装备，利用互联网、物联网、大数据、云
10、平台等现代信息技术，打造智慧环卫管理平台，为环卫管理部门及第三方环卫服务企业提供人、车、物、事等全要素全业务流程的一体化服务。收购完成后，公司主营业务在输变电设备制造为主的业务基础上增加了一体化环卫服务业务。 历次控股股东的变更情况 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 孙政军、赵利红 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中原证券股份有限公司 郑
11、州市郑东新区商务外环路10 号 卫晓磊、牛柯 2016 年 8 月 22 日至尚未使用完毕的募集资金使用完毕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 1,626,751,720.13 2,700,743,662.53 2,873,642,439.01 -43.39% 3,551,471,459.74 3,567,343,
12、636.81 归属于上市公司股东的净利润（元） 9,327,567.49 281,305,064.27 311,084,233.92 -97.00% 446,724,764.38 444,663,952.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -116,952,082.06 265,735,578.26 265,735,578.26 -144.01% 411,363,650.75 411,363,650.75 河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,347,677,550.54 -822,284,092.38 -776,9
13、18,468.18 273.46% -178,008,073.60 -241,525,364.00 基本每股收益（元/股） 0.01 0.30 0.33 -97.00% 0.48 0.48 稀释每股收益（元/股） 0.01 0.30 0.33 -97.00% 0.48 0.48 加权平均净资产收益率 0.18% 5.67% 6.13% -5.95% 9.49% 9.25% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 8,072,105,860.80 9,293,408,103.28 9,652,834,390.00
14、-16.38% 8,549,338,246.37 8,661,870,413.28 归属于上市公司股东的净资产（元） 4,530,240,588.10 5,041,229,860.62 5,168,948,218.25 -12.36% 4,890,090,773.13 4,890,090,773.13 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利
15、润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 436,393,160.25 360,743,617.56 433,659,734.58 395,955,207.74 归属于上市公司股东的净利润 63,371,932.32 10,816,016.41 24,472,3
16、18.91 -89,332,700.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 26,241,929.90 -7,688,079.94 12,065,057.15 -147,570,989.17 经营活动产生的现金流量净额 703,619,980.89 312,751,609.92 115,407,590.36 215,898,369.37 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 2019 年 9 月 26 日，公司与控股股东森源集团及控股股东的控股子公司森源重工共同签署了河南森源电气股份有限公司与河南森源集团有限公司、河南森源重工有限公司之
17、支付现金购买资产协议 ，公司支付现金购买了森源集团和森源重工合计持有的森源环境 100%股权，该事项已经公司第六届董事会第十五次会议、第六届监事会第十一次会议和公司 2019 年河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 第二次临时股东大会审议通过，并于 2019 年 10 月 31 日前完成工商变更登记及资产交割手续。公司根据企业会计准则第20 号企业合并等相关规定，对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在，故公司对
18、2019 年各季度主要财务数据进行了追溯调整。 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 2,445,152.98 -158,300.09 722,651.64 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 84,238,483.69 18,035,844.04 40,819,879.02 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 44,844,554.94 29,779,169.65 -2,060
19、,812.02 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 8,369,398.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,467,763.76 804,993.26 290,596.23 减：所得税影响额 14,567,242.58 2,805,088.16 6,328,136.49 少数股东权益影响额（税后） 518,462.09 307,963.04 143,876.77 合计 126,279,649.
20、55 45,348,655.66 33,300,301.61 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务及产品（一）公司主要业务及产品 公司主要产品包括高低压电器元器件及成套开关设备、变压器成套系列产品、新能源系列配套电力装备、轨道交通及铁路电气化系列产品、智能型充电桩、核电电力装备、智能制造（机器人）装备等及城乡环卫一体化
21、服务、垃圾分类服务。多年来，公司围绕主营业务不断深化和完善产业布局，现已成为国内知名的电力工程整体解决方案的提供商，产品广泛应用于新能源发电、国家电网、南方电网、轨道交通、核电站、石化、医疗卫生、冶金等领域。 （二）公司经营模式（二）公司经营模式 1、研发模式 公司始终秉承“依靠机制创新引进高素质人才，依靠高素质人才开发高科技产品，依靠高科技产品抢占市场制高点”的发展理念，利用国家级企业技术中心、博士后科研工作站、智能互联输变电装备及系统集成工程实验室等研发平台，采取自主研发和“产、学、研”相结合的发展模式，形成了独具特色的“MLS”研发创新系统，加大在新能源系列专用输变电设备、核电用开关设备
22、、工业智能装备等领域的研发力度，不断提高公司的自主创新能力。 2、采购模式 公司将物资采购供应链与价值链管理相结合，采用“集采分结分收”的模式，即由公司物资供应部统一采购，各分、子公司分别结算、分别收货。在供应链的管理方面，公司设立了供应商确认小组，对供货商的选择采取短名单、长名单和黑名单制，公司物资供应部为公司供应链的日常管理机构。公司严格规范采购计划、询价比价、采购合同签订和验收入库流程，有效控制采购成本，确保物资采购满足公司生产经营需要。在价值链管理方面，公司物资采购价格由物资供应部提供，再由各子公司进行核价确认。 3、生产模式 公司的产品生产以市场需求为导向，在生产的组织和实施上，采用
23、“以销定产”与“预期备产”相结合的生产模式。行业特点决定了公司的产品定制化程度较高， 公司按照客户订单组织生产， 部分标准通用的功能性生产单元按照市场预期安排一定数量的备产产品，以缩短交货时间，提高产品发货速度和交付及时率。 公司的城乡环卫一体化服务、 垃圾分类业务主要采取承包运营方式， 公司与项目所在地政府或环卫主管部门等签订相应河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 协议，提供智慧环卫服务；同时公司通过自身的“智能装备+智慧平台+专业运营”三位一体的运营模式，积极拓展垃圾分类相关业务，为公司创造新的利润增长点。 4、销售模式 公司输变电设备在国内市场采取直销模式， 在国际
24、市场采取直销与代销相结合的模式。 销售部门负责国内市场和国际市场的销售业务，内务管理部负责产品销售投标合同的报价及商务协议，市场部负责收集、分析市场信息动态，为公司销售提供决策依据。公司指定专人负责客户的跟踪和销售服务工作，并利用行业展览会等平台向客户推广、销售公司产品。 公司环卫一体化服务主要客户为政府或政府下属单位，森源环境市场拓展部通过获取招投标信息，进行咨询和调查，开展业务洽谈和市场开拓。在实际业务开拓中，为了规范招投标活动，提高中标概率，公司市场拓展部通过实地了解客户需求及项目当前的运营管理情况，勘察服务区域的地理环境、人流量等条件，确定服务定位目标；森源环境项目运营部根据招标要求和
25、项目实地调研情况拟定运营管理模式、确定服务组织架构及人员配备、设备实施类型和需求量，测算服务费用报价，并制定拟采取的管理方式、工作计划和物资装备情况，进一步细化方案内容，制作投标文件，组织项目实施和投标工作。 （三）公司所处的行业情况及地位（三）公司所处的行业情况及地位 1、行业发展情况 输变电行业 输变电行业的市场需求与电力行业发电装机及电源、电网建设密切相关，近年来我国输变电产业规模持续扩大，随着经济的发展和对电力需求的日益增加， 我国对电网的投资仍然会保持较高的水平。 根据国家能源局发布的2019年全国电力工业统计数据及中电联发布的2019-2020年度全国电力供需形势分析预测报告 ，2
26、019年全国主要电力企业合计完成投资7,995亿元，全国电网工程建设投资4,856亿元。农网升级改造及配网建设依然是电网投资建设重点，特高压等国家主干电网的建设与改造持续投资，又将为输变电行业提供广阔的发展空间。 新能源行业 随着能源转型步伐加快，可再生能源装机占比不断提高，风电、光伏发电和核电发展进入快车道，我国清洁能源消纳情况持续向好，能源消费结构进一步优化。2019年，政府陆续出台一系列政策推动平价上网、竞价上网，加速推进风电、光伏补贴退坡，建立新能源发电消纳保障机制，依托市场化改革，逐步摆脱新能源发电项目对补贴的依赖，加快推进新能源行业形成健康发展的长效机制。 根据国家能源局2019年
27、光伏、 风电并网运行情况统计数据， 2019年全国新增光伏发电装机30.1GW，同比下降31.6%；2019年全国新增风电装机25.74GW，同比增长25.01%。我国核电建设在2016-2018年经历了三年“零审批”阶段后，2019年，随着山东荣成、福建漳州和广东太平岭核电项目核准开工，我国核电建设已迎来复苏期，根据国务院印发的能源发展战略行动计划（2014-2020年） ，到2020年，我国核电装机容量将达到5,800万千瓦，我国核电行业的快速发展河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 将为下游客户中低压开关柜等行业带来较大的市场增长空间。 另外， 根据中国充电联盟数据，
28、 截至2019年12月， 全国充电桩保有量达121.9万台， 其中公共类充电桩累计达51.64万台，私人充电桩累计达70.26万台。2016-2019年，全国充电桩保有量复合增长率达61.4%，始终保持持续高速增长势头。充电桩建设受新能源汽车行业发展影响处于加速建设阶段，将为公司充电桩产品提供广阔的市场空间。 轨道交通行业 轨道交通分为国家铁路和城市轨道交通，过去的15年间经历了2轮典型的由高铁建设带来的增量周期。第一轮（2008-2010）由轨道交通投资拉动相关基建，第二轮（2013-2015）侧重设备国产化，逐步进口替代。国家发改委和交通运输部2015年在城镇化地区综合交通网规划提出，到2
29、020年，全国新建城际铁路里程约8,000km，目前，全国已经形成包括京津冀、珠三角、长三角在内的20多个城市群。城市群各种要素流动，城际高铁及城市轨道交通都是重要的组成单元。根据中国城市轨道交通协会数据，2019年全国铁路固定资产投资完成8,029亿元，其中国家铁路完成7,511亿元，这是自2014年开始，全国铁路连续6年保持在每年8000多亿元的投资高位。预计2020年将达到万亿规模。2019年，国家发改委在关于培育发展现代化都市圈的指导意见中要求强化在都市圈层面的一小时通勤，截至2019年，城际铁路营业里程约3,000公里，目前建设完工情况与规划目标相差甚远，轨道交通市场领域仍有巨大的市
30、场空间。 环卫服务行业 2013年以来， 各项政府购买公共服务政策的出台为中国环卫服务供给侧结构性改革提供了制度保障， 为环卫服务市场化奠定制度基础。随着政府购买环卫服务政策和PPP模式的出台和推广，环卫服务市场化进程加速推进。2018年国家出台农村人居环境整治三年行动方案 ，要求加强乡村环境卫生建设，改善农村人居环境。随着县区、乡村环卫市场的爆发，环卫市场开始从沿海向内陆深入，从一线城市向二三线城市和县城乡镇下沉，城乡环卫一体化服务将有序开展。 2、行业周期特点 输变电设备行业与电力工业密切相关， 是支撑国民经济发展和社会生产进步的基础性产业。 电力需求和供给的增长速度对本行业发展具有直接影
31、响。随着我国供给侧结构性改革的深入推进，国民经济整体依然保持稳中向好的发展态势，企业生产用电和基础设施建设领域输变电设备行业得到迅速发展。智能电网、5G基站、充电桩、轨道交通、大数据中心建设等都将为本行业带来巨大市场，行业整体仍将处于景气周期。核电、风电、光伏发电等新能源行业属于国家战略性新兴行业，其发展受国家政策导向影响较大，且行业处于不断技术升级阶段，不具有明显的周期性特征。环卫服务的采购单位为政府环卫部门，属于城市管理民生工程的刚需，资金来源主要是地方财政专项经费，受宏观经济调控因素影响较小。目前，环卫服务市场化进程正处于加速推进阶段，仍存在巨大市场空间，行业整体处于景气周期。 近几年，
32、公司紧随行业发展趋势，不断提升产品智能化水平，大力发展高端装备，加大在新能源领域的拓展力度，产品河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 结构不断优化和完善，行业周期性对公司影响逐步减弱，公司抗风险能力持续提升。 3、公司所处行业地位 公司是中国电器工业协会高压开关分会、电力电子分会、继电保护及自动化设备分会等副理事长单位，河南变压器行业协会会长单位，连续多年被认定为“国家级高新技术企业” ，公司的输变电成套设备及新能源系列产品在国内同行业处于领先地位，根据2018年中国高压开关行业年鉴显示，公司主要产品中40.5kV箱式变电站、27.5kV隔离开关产值排名居全国同行业第一名；
33、40.5kV金属封闭开关设备、40.5kV真空断路器、40.5kv接地开关、12kv接地开关、12kv箱式变电站产值排名居全国同行业第二名；12kv金属封闭开关设备、12kV真空断路器、27.5kv真空断路器产值排名居全国同行业第三名；其他产品产值排名均在全国同行业前列。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 比期初增长 151.79%，主要由于本期募投项目完工达到预定使用状态转入固定资产，致使本期固定资产增加。 在建工程 比期初减少 98.27%，主要由于本期募投项目完工达到预定使用状态转入固定资产
34、，致使本期在建工程减少。 应收票据 比期初减少 72.95%，主要由于本报告期末收到的承兑汇票同比减少所致。 应收账款 比期初减少 33.70%，主要由于报告期公司加大货款催收力度，另外营业收入下降，导致本期应收账款减少。 其他应收款 比期初减少 73.05%，主要由于本期发生同一控制下企业合并，追溯调整合并范围内子公司期初数据增加所致。 一年内到期的非流动资产 比期初减少 97.95%，主要由于本期收回到期款项所致。 其他流动资产 比期初减少 58.44%，主要由于上期购买的理财产品在本期到期收回所致。 长期应收款 比期初减少 30.77%，主要由于本期收回到期长期应收款所致。 长期待摊费用
35、 比期初减少 33.33%，主要由于本期长期待摊费用摊销金额增加所致。 递延所得税资产 比期初增长 64.78%，主要由于本期计提坏账准备增加对应可抵扣暂时性差异增加所致。 其他非流动资产 比期初减少 74.47%，主要由于前期预付的募投项目款项在本期完成结算所致。 应付票据 比期初减少 87.99%，主要由于本期使用承兑汇票结算减少所致。 预收款项 比期初减少 67.59%，主要由于本期客户结构变化，预收款项比例下降所致。 应付职工薪酬 比期初增长 50.61%，主要是本期计提奖金及合并范围内子公司应付工资金额增加。 其他应付款 比期初减少 83.04%，主要由于本期发生同一控制下企业合并，
36、追溯调整合并范围内子公司期初数据增加。 河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 递延所得税负债 比期初增加 494.50%，主要是根据财税（201854 号）文件规定，本报告期享受一次性税前扣除固定资产折旧形成的应纳税暂时性差异增加所致。 少数股东权益 比期初增长 291.48%，主要由于本期控股子公司净利润增加所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1 1、持续创新和技术研发优势、持续创新和技术研发优势 公司坚持以客户需求为导向，加大智能制造技术研发、设备研制，同时聚焦新能源发电领域，创新驱动产业升级，持续构建全产
37、业链研发体系。公司连续多年被认定为“国家级高新技术企业” ，现拥有1个国家级企业技术中心、7个省级技术研究中心、博士后科研工作站，形成了国内一流的高中压开关设备和电力电子装置中试平台和创新研发平台。公司先后参与了近50项国际、国家和行业标准的制修订，承担省部级科技项目20多项，公司的自主研发及持续创新能力为保持公司输变电设备行业领先地位及深入拓展新能源业务领域奠定了坚实基础。截至2019年12月31日，公司拥有972项专利，报告期内公司新获得专利授权346项，其中发明专利23项，公司具有持续创新和技术研发优势。 2 2、智能化装备加工制造优势、智能化装备加工制造优势 公司秉承“智能装备制造、制
38、造智能装备”的发展目标，建成了国际一流的柔性加工及数字化管理为一体的智能制造生产线，形成了电力装备设计与制造一体化平台，实现了加工的数字化及车间物流的高度自动化，生产过程高效、精密、灵活、质量一致稳定。公司应用ERP系统和PDM产品数据库，引入制造执行系统MES，并集成仓储管理系统，打造森源的数字化工厂，实现了生产过程数字化、现场运行数字化、质量管控数字化，大幅提高了公司产品的稳定性和可靠性，提升了加工效率，在智能制造方面具有行业领先优势。 3 3、精益化的管理优势、精益化的管理优势 公司建立了现代企业制度， 完善了法人治理结构， 股权清晰， 内控制度健全。 同时建立了规范的ISO9001 （
39、质量） 、 ISO14001（环境） 、ISO45001（职业健康安全）国际管理体系、核电1E级交流中压、低压开关设备设计和制造质量保证体系。公司依托由多位具有数十年电力设备、智能制造等行业管理研发经验的高级管理人员组成的职业化、专业化的管理团队，在贯彻执行公司股东大会和董事会的发展战略下，把握行业发展趋势，提高电力设备、智能制造等行业核心技术、提升公司精细化管理水平、强化企业凝聚力，有力地推动了公司战略的执行、产品的升级及市场领域的拓展。 4 4、一体化系统集成供应和服务优势、一体化系统集成供应和服务优势 公司具备电力输变电“全产业链”的产品和服务系统一体化集成供应能力，公司具有较强的自配套
40、能力，高低压开关成河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 套设备除个别的元器件外购，其余全部自主生产，能够有效降低成本，保证产品质量，具有较强的行业竞争优势。公司作为一流的电力工程整体解决方案的提供商，能为客户提供全套解决方案，并以“个性化”与“多样化”相结合的客户服务方式，通过严格的质量控制和标准化管理为产品生产提供可靠的质量保证， 为客户不断提供优质高效的产品和服务， 具有一体化系统集成供应和服务优势。 5 5、智慧环卫产业服务优势、智慧环卫产业服务优势 公司全资子公司森源环境致力于建设环卫综合运营服务行业的“智慧环卫管理专家” ，打造现代环卫服务的新标杆。森源环境通过其
41、“智能装备+智慧平台+专业运营”三位一体的运营模式，依托智能化环卫装备，利用互联网、物联网、大数据、云平台等现代信息技术，打造了智慧环卫管理平台，实现了为环卫管理部门及第三方环卫服务企业提供涵盖管理的人、车、物、事等全要素全业务流程的一体化服务。经过近几年的运营发展，森源环境积累了较为丰富的环卫产业经验和发展优势，管理效率大大提高，环卫公共服务项目的运营质量持续提升，能满足不同客户群体的个性化需求和产品组合需求，其智慧管理优势、服务价格优势、装备优势、业务协同优势日益凸显，推动了公司环卫服务业务的持续发展。 河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与
42、分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年国际经济环境错综复杂，国内经济发展保持了总体平稳、稳中有进态势，逐步由高速增长阶段转向高质量发展阶段，迎来转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的经济发展“新常态” 。面对新的经济环境和行业竞争格局，公司主动适应经济发展新常态，以“高质量发展”统揽全局，全面推进创新驱动发展，通过销售创新、管理创新和科技创新，加强市场开拓力度， 构建多维市场格局， 推动品牌建设和管理升级， 增强企业核心竞争力。 由于受宏观经济形势等多种因素影响，报告期内，公司实现营业收入 162,675.17万元，同比下降43.39%；利润总额 1,785.85万元，同比下
43、降95.04%；归属于上市公司股东的净利润 932.76万元，同比下降97.00%。报告期内，公司总体经营情况如下： 1 1、积极开拓新市场，优化公司产业结构、积极开拓新市场，优化公司产业结构 （1）新能源发电 2019年，公司结合国家产业政策，重点开拓风电、核电等更具有市场前景的新能源领域，并取得了良好的业绩。在全国风电市场在建项目中，公司电气设备产品先后中标了国家电投内蒙古公司开鲁建华二号250MW风电项目、中电建淇县黄洞100MW风电场工程项目、中广核河南鄢陵80MW风电项目等，风电市场已成为公司新的业绩增长点。2019年，公司抓住国家重启新一轮核电项目的契机，积极推进核电电力装备市场开
44、发，报告期内已中标并交付山东海阳核电站供热项目，在核电电力装备市场拓展方面实现了新突破。 （2）轨道交通 2019年， 公司积极在轨道交通领域布局。 公司通过了中铁检验认证中心工厂审查， 九项主要产品顺利取得CRCC认证证书，先后中标重庆东环线项目、合安铁路项目、衢宁铁路项目、贵南铁路项目、郑州市轨道交通3号线、洛阳市轨道交通1号线等重点项目。公司产品在轨道交通应用领域不断深入，为进一步打开全国轨道交通市场奠定了坚实的基础。 （3）中国南方电网 2019年， 公司一次性通过了中国南方电网16种主要产品的供应商资格评审， 取得了参与中国南方电网公司招投标的资质，并顺利通过中国南方电网公司的工厂验
45、收。 公司先后中标中国南方电网2019年第一批配网协议库存非晶合金变压器、 广东省网自动化成套设备、中国南方电网2019年第二批配网设备变压器、广东省网公司美式箱变及欧式箱变等项目，在中国南方电网市场拓展取得里程碑式的突破。 此外， 公司在中国南方电网市场的突破也为南网五省区域内社会项目以及电力三产项目的市场拓展起到了良好的带动作用，公司2019年已相继在云南、贵州、广西、广东、海南等省份中标社会项目及电力三产项目，河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 成功打开了南方各区域市场。 （4）大集团客户 2019年，公司继续加强与大集团客户合作力度。日益提升的品牌知名度，促进了公
46、司与大唐集团、中广核、中节能、华润新能源、中国化学、中国石化、中国石油开展深度合作，形成了良好的经济效益和品牌效应。 （5）新产品推广 2019年，公司积极进行新产品推广，多个领域实现新的突破。公司取得了国内陆上风电最大容量的箱变订单，并独创了供货安装总包模式；变压器产品中标国家酒泉卫星发射中心项目，开始服务于国家航天工程；粤电珠海金湾海上风电项目的中标开启了公司海上风电项目的先河。公司新产品、新领域的推广和拓展，为公司产品打开了更广阔的市场空间。 2 2、加强产品研发与技术创新，夯实公司核心竞争力、加强产品研发与技术创新，夯实公司核心竞争力 2019年， 公司依托拥有的国家级企业技术中心、
47、河南省核电开关设备工程技术研究中心及体系内各技术研发部门联合构建的统一技术研发创新平台，深度整合技术资源，进一步完善技术组织机构设置，快速响应市场，持续强化产品研发创新。2019年公司非晶合金干式变压器被列入国家工业节能技术装备推荐目录； 公司自主研发了轨道交通用直流断路器及其成套开关设备并通过了型式试验，将逐步打破该产品被国外垄断的格局，实现国产化替代；先后完成了135个规格产品的型式试验和专项检测试验，新获得专利授权346项，其中发明专利23项，获批组建了“河南省新能源充电桩工程研究中心” 。公司的自主研发及持续创新能力为保持公司输变电设备行业领先地位及深入拓展新能源业务、 智能制造领域奠
48、定了坚实基础， 夯实了公司核心竞争力。 3 3、重视品牌建设，提升公司知名度和美誉度、重视品牌建设，提升公司知名度和美誉度 2019年，公司积极参加各类行业展览会，承办行业会议，保持与客户及行业间的交流，向客户沟通产品研发理念、深度介绍产品性能，提高公司产品的知名度和美誉度，参与制作完成了春节期间在央视播放的中国品牌故事 ，有力地宣传了公司，充分展现了公司实力。公司入选2019年国家制造业与互联网融合试点示范项目，河南省智能制造标杆企业，在第二届“核电设备及技术展览会”暨第三届“海盐核电高峰论坛”中荣获核能技术创新“最具潜力解决方案大奖” ，进一步提高了市场对公司品牌的认知度，带动公司产品的整
49、体销售。 4 4、适时切入环卫服务领、适时切入环卫服务领域，打造新的业绩增长引擎域，打造新的业绩增长引擎 随着国内环卫服务市场的逐渐放开，环卫服务市场进入高速增长期。2019年，公司通过收购河南森源城市环境科技服务有限公司100%股权，适时切入环卫服务领域。森源环境主营业务包括环卫市场化服务和垃圾分类等固废处理业务，依托智能化环卫装备，利用互联网、物联网、大数据、云平台等现代信息技术，打造智慧环卫管理平台，为环卫管理部门及第三方环河南森源电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 卫服务企业提供人、车、物、事等全要素、全业务流程的一体化服务。公司将以此次收购为契机，紧抓环卫产业发展机遇，
50、深入拓展固废处理、垃圾分类、垃圾发电等业务，发展成为国内知名的城市环境综合服务商，进一步提升公司盈利能力，打造新的业绩增长引擎。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,626,751,720.13 100% 2,873,642,439.01 100% -43.39% 分行业 电气机械及器材制造业 1,208,591,201.51 74.29% 1,754,50