《中材科技：中材科技股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中材科技：中材科技股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要.PDF（57页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 （住所：江苏省南京市江宁科学园彤天路 99 号） 中材科技股份有限公司中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要募集说明书摘要 牵头主承销商牵头主承销商 （住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 联席主承销商联席主承销商 东兴证券股份有限公司东兴证券股份有限公司 （住所：北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层） 太平洋证券股份有限公司太平洋证券股份有限公司 （住所：云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼） 签署日： 年 月 日中材科技股份有限公司 2021 年面向
2、专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 声声 明明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况， 并不包括募集说明书全文的各部分内容。 募集说明书全文同时刊载于发行人及主承销商网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求， 本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 重大事项提示重大事项提示 一、经大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公国际”）综合评定，发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券
3、信用等级为 AAA；说明信用质量极高，信用风险极低。截至 2020 年 9 月 30 日，发行人最近一期末的净资产为 1,368,147.65 万元；合并口径资产负债率为 58.90%，母公司口径资产负债率为 37.40%；本期债券发行前，发行人最近三个会计年度实现的年均可供分配利润为 102,713.02 万元（2017 年度、2018 年度及 2019 年度公司经审计的合并报表归属于母公司股东的净利润的算术平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。发行人于 2020 年 5 月 18 日获得中国证券监督管理委员会证监许可2020925 号文同意向专业投资者发行面值不超过人民币30
4、 亿元（含 30 亿元）公司债券的注册。 本期债券发行规模不超过 10 亿元（含 10 亿元），本期债券符合质押式回购交易的基本条件。 二、债券属于利率敏感型投资品种，市场利率变动将直接影响债券的投资价值。债券作为一种固定收益类产品，其二级市场价格一般与市场利率水平呈反向变动。受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环境等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期， 债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动， 因而本期债券投资者的实际投资收益具有一定的不确定性。 三、本期公司债券面向符合公司债券发行与交
5、易管理办法规定的专业投资者公开发行，发行结束后将申请在深圳证券交易所上市流通。本期债券发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易 （以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化， 公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。 因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其
6、他交易场所上市。 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 四、根据公司债发行与交易管理办法等相关规定，本期债券仅面向专业投资者发行，普通投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限专业投资者参与交易，普通投资者认购或买入的交易行为无效。 五、债券持有人会议根据债券持有人会议规则审议通过的决议，对所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。在本期债券存续期间， 债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托
7、管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受发行人为本期债券制定的债券受托管理协议、债券持有人会议规则并受之约束。 六、发行人主要经营风电叶片和玻璃纤维业务。公司经营容易受到宏观经济波动和产业政策调控的影响， 在当前宏观经济增速逐步下降和产业结构调整的背景下，与宏观经济关联程度较高的部分业务板块可能会受到较大程度的影响。发行人目前的经营情况、财务状况和资产质量良好，但在本期债券存续期内，若发行人未来销售资金不能及时回笼、融资渠道不畅或不能合理控制融资成本，将可能影响本期债券的本息按时兑付。 七、2017 年末、201
8、8 年末、2019 年末和 2020 年 9 月末，发行人存货账面价值为 183,117.75 万元、170,778.03 万元、215,140.01 万元和 231,486.61 万元，分别占总资产的 8.16%、7.10%、7.35%和 6.95%。公司已对存货计提了相应的跌价准备。但考虑到未来玻纤、树脂、钢材等产品价格的波动，以及供需结构的变化将可能引起本公司存货的变动，如果存货价值下降导致存货跌价损失增加，可能对公司的盈利状况产生一定负面影响，并进一步影响公司的资产变现能力。 八、2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 9 月末，公司短期借款余额为 393,38
9、4.61 万元、300,026.40 万元、352,887.63 万元和 282,966.53 万元，分别占负债总额 29.54%、23.04%、21.38%和 14.43%。短期借款较多，给公司的短期偿付能力造成一定的压力。 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 九、现阶段，公司资本支出需求较大，存在一定资本支出压力。目前，公司在建项目集中于玻璃纤维产品的配套设施的建设，计划总投资额 25.62 亿元，截至 2019 年 12 月末已投资 12.46 亿元，未来仍需投资 13.16 亿元，存在一定资本支出压力，公司可能面临未来投资支出较大的
10、风险。 十、2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 9 月末，发行人应收账款分别为 275,551.42 万元、299,208.58 万元、333,936.77 万元和 371,464.31 万元，其中 2019 年期末按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款余额合计为142,583.92 万元， 占应收账款期末余额合计 40.03%， 相应计提的坏账准备期末余额为 8,668.11 万元。 尽管发行人应收账款的增长主要系随发行人营业收入的增长产生，而且账龄多在一年以内，但公司存在因宏观经济环境、客户经营状况变化等因素导致的应收账款回收困难的风险。 十一、公司销售的玻纤制
11、品、风电叶片等部分产品出口国外，汇率的大幅波动会对公司的出口业务构成汇率风险。自 2005 年 7 月 21 日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率水平和汇率波动幅度存在一定不确定性，尤其在 2008 年金融危机以来，汇率的波动幅度较大，尽管部分出口国货币贬值对公司带来益处，但将来一旦出现大幅升值，会对公司出口业务造成影响。因此，公司面临一定的汇率风险。 十二、2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-9 月，发行人期间销售费用、管理费用、研发费用和财务费用合计分别为 176,033.97 万元、181,453.96 万
12、元、213,811.07 万元和 181,397.49 万元， 占营业收入的比例分别为 17.14%、 15.85%、15.73%和 14.04%，费用的增长是公司业务规模不断扩大的合理现象，但是如果公司费用总额增长较快，可能会压缩公司的利润空间，进而对公司盈利能力产生一定的影响。 十三、发行人行业类别为制造业，日常生产经营过程中需要采购玻璃纤维及风电叶片等产品原材料，主要原材料价格波动影响公司的生产成本、加大了存货管理难度，影响了产品销售单价并在一定程度上造成销售收入的波动，该风险可能为公司的市场策略制定带来一定的不确定性， 给公司的成本控制也带来一定的影响。 中材科技股份有限公司 2021
13、 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 十四、目前，根据财政部制定的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会20177 号）、企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会201714 号）等相关规定，永续中期票据、可续期公司债券的发行条款在满足特定要求的情况下，可作为权益性工具进行会计核算。若未来会计准则或会计政策发生变化，可能导致已发行的永续中期票据、可续期公司债券不再计入权益科目，重分类为金融负债，从而导致发行人资产负债率等财务指标波动，影响发行人后续融资安排。 十五、发行人目前资信状况良好，经大公国际评定，发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，说明发行人偿
14、还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响， 违约风险极低； 本期债券的信用等级为 AAA， 说明信用质量极高，信用风险极低。但在本期债券存续期内，仍有可能由于种种原因，发行人的主体信用评级和/或本期债券的信用评级发生负面变化，这将对本期债券投资者产生不利影响。 自评级报告出具之日起，大公国际将对发行人进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。跟踪评级期间，大公国际将持续关注发行人外部经营环境的变化、 影响其经营或财务状况的重大事项以及发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映发行人的信用状况。大公国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过其网站和深
15、圳证券交易所网站予以公告，且深圳证券交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 十六、投资者购买本期债券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。中国证券监督管理委员会同意本期债券的注册，并不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价， 也不表明其对本期债券的投资风险作出了任何判断。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公
16、开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 十七、本募集说明书及摘要财务数据报告期为 2017 年至 2020 年 9 月，未超过财务数据有效期。发行人为深圳证券交易所中小企业板上市公司（股票简称：中材科技，股票代码：002080.SZ），目前交易正常。募集说明书披露的财务数据与上市公司对外披露一致。 发行人最新经营、财务及现金流情况正常，未出现重大不利变化，不会对本期债券偿付能力有较大影响。 十八、根据发行人公告的 2020 年度业绩快报，公司实现营业收入 187.11 亿元， 较上年同期增长37.68%； 实现利润总额23.50亿元， 较上年同期增长41.08%；实现归属于上市公司股东的净利润
17、 20.52 亿元，较上年同期增长 48.71%。2020年末，发行人总资产金额为 336.96 亿元，较上年末增长 15.06%，归属于上市公司股东的所有者权益 131.34 亿元，较上年末增长 12.06%。 业绩快报显示，2020 年度公司整体经营业绩持续向好，发行人仍符合发行及双边挂牌条件。 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 第一第一节节 发行概况发行概况 一一、注册注册情况及情况及注册注册规模规模 （一）（一）董事会及董事会及股东股东大会大会决议决议 2020 年 3 月 17 日，公司召开第六届董事会第六次会议，审议通过了关于
18、申请注册公开发行公司债的议案 ，拟通过申请注册公开发行规模不超过人民币30 亿元的公司债券，以满足公司生产经营与投资的资金需求。并提请公司 2019年度股东大会审议批准。 2020 年 4 月 10 日，公司召开 2019 年度股东大会，审议并通过了董事会提交的本次发行的相关议案。 （二二）深圳证券交易所审核及中国证监会注册情况深圳证券交易所审核及中国证监会注册情况 发行人本次面向专业投资者公开发行不超过人民币 30 亿元（含 30 亿元）的公司债券已经深圳证券交易所审核通过，并经中国证券监督管理委员会注册（证监许可2020925 号） 。本次债券采取分期发行的方式，首期发行自中国证监会同意注
19、册之日起 12 个月内完成；其余各期债券发行，自中国证监会同意注册之日起 24 个月内完成。 二二、本期债券的主要条款本期债券的主要条款 1、发行主体：、发行主体：中材科技股份有限公司。 2、 本期债券名称：、 本期债券名称： 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 。 3、 发行规模：、 发行规模： 本次债券发行规模不超过人民币 30 亿元， 采用分期发行方式，本期债券为首期发行，发行规模为不超过 10 亿元（含 10 亿元） 。 4、债券票面金额及发行价格：、债券票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。 5、债券期限：、债券期
20、限：本次债券发行期限不超过 10 年（含 10 年） 。本期债券为 3年期固定利率债券。 6、债券形式：、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 7、债券利率及确定方式：、债券利率及确定方式：本期债券为固定利率，票面利率将由发行人和主承销商根据网下利率询价结果在预设利率区间内协商确定。 债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 8、还本付息的期限和方式：、还本付息的期限和方
21、式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积； 于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 9、起息日：、起息日：本期债券的起息日为 2021 年 3 月 22 日。 10、发行首日：、发行首日：本期债券的发行首日为 2021 年 3 月 19 日。 11、付息、兑付方式：、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券
22、持有人名单， 本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。 12、付息日：、付息日：2022 年至 2024 年每年的 3 月 22 日为本期债券上一个计息年度的付息日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息） 。 13、兑付日：、兑付日：本期债券的兑付日为 2024 年 3 月 22 日（如遇法定及政府指定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个交易日； 顺延期间兑付款项不另计利息） 。 14、 利息登记日：、 利息登记日： 本期公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前 1 个交易日， 在该登记日当日收市后登记在册的本期公
23、司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息（最后一期含本金） 。 15、到期日：、到期日：本期债券的到期日为 2024 年 3 月 22 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日） 。 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 16、计息期限：、计息期限：本期债券的计息期限为 2021 年 3 月 22 日至 2024 年 3 月 21日。 17、兑付登记日：、兑付登记日：2024 年 3 月 22 日之前的第 1 个交易日为本期债券本金及最后一期利息的兑付登记日。 在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券
24、的本金及最后一期利息。 18、增信措施：、增信措施：本期债券为无担保债券。 19、信用级别及资信评级机构：、信用级别及资信评级机构：根据大公国际资信评估有限公司出具的中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告 ，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AAA。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等级进行一次跟踪评级。 20、主、主承销商：承销商：本公司聘请中信建投证券、东兴证券、太平洋证券作为本期债券的主承销商。 21、 债券受托管理人：、 债券受托管理人： 本公司聘请中信建投证券作为本
25、期债券的受托管理人。 22、发行对象：、发行对象：持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的专业投资者（法律、法规禁止购买者除外） 。 23、发行方式：、发行方式：本期债券采取网下面向专业投资者询价配售的方式，由发行人与主承销商根据簿记建档结果进行债券配售。 具体发行安排将根据深圳证券交易所的相关规定进行。 24、向公司股东配售安排：、向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东优先配售。 25、配售规则：、配售规则：主承销商根据簿记建档结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。 配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿
26、记建档，按照申购利率从低到高对认购金额进行累计， 当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。 发行人和主承销商有权决定本期债券的最终配中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 售结果。 26、承销方式：、承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。 27、 募集资金专项账户及偿债保障金专户：、 募集资金专项账户及偿债保障金专户： 发行人开设募集资金
27、专项账户和偿债保障金专户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 28、募集资金用途：、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于补充公司流动资金及偿还公司债务。 29、拟上市地：、拟上市地：深圳证券交易所。 30、质押式回购安排：、质押式回购安排：本期债券主体评级 AAA，本期债券信用等级 AAA，评级展望为稳定，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，如获批准，具体折算率等事宜将按债券登记机构的相关规定执行。 31、上市安排：、上市安排：本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。 本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易
28、平台同时交易 （以下简称 “双边挂牌” ） 的上市条件。 但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意， 若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。 32、税务提示：、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者自行承担。 三三、本本期期债券发行及上市安排债券发行及上市安排 1、本、本期期债券发
29、行时间安排债券发行时间安排 发行公告刊登日期：2021 年 3 月 17 日。 簿记建档日：2021 年 3 月 18 日。 发行首日：2021 年 3 月 19 日。 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 网下发行期限：2021 年 3 月 19 日至 2021 年 3 月 22 日，共 2 个交易日。 2、本、本期期债券上市安排债券上市安排 本期债券发行结束后， 发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。 四四、本期债券发行的有关机构本期债券发行的有关机构 （一）发行人：中材科技股份有限
30、公司（一）发行人：中材科技股份有限公司 住所：江苏省南京市江宁科学园彤天路 99 号 法定代表人：薛忠民 联系地址：北京市海淀区鲁迅文化园创作展示中心 1 号楼 联系人：焦小天 电话号码：010-88433966-602 传真号码：010-88437712 邮政编码：211100 （二）牵头主承销商：中信建投证券股份有限公司（二）牵头主承销商：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 法定代表人：王常青 联系人：许可、潘学超、赵英伦、朱丰弢 联系地址：北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 2 层 联系电话：010-65608310 传真：010-656
31、08445 邮政编码：100010 （三）联席主承销商（三）联席主承销商 1、东兴证券股份有限公司、东兴证券股份有限公司 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 住所：北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层 法定代表人：魏庆华 联系人：郭兴雷 联系地址：北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层 联系电话：010-66553115 传真：010-66554097 邮政编码：100033 2、太平洋证券股份有限公司、太平洋证券股份有限公司 住所：云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼 法定代表人：李长伟
32、 联系人：叶方新 联系地址：北京市西城区北展北街华远企业号 D 座三单元 联系电话：010-88321535 传真：010-88321819 邮政编码：100044 （四）律师事务所：北京市康达律师事务所（四）律师事务所：北京市康达律师事务所 住所：北京市朝阳区新东路首开幸福广场 C 座五层 负责人：乔佳平 联系人：魏小江、张瑜、吴一帆 联系地址：北京市朝阳区新东路首开幸福广场 C 座五层 联系电话：010-50867666 传真：010-65527227 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 邮编：100027 （五）会计师事务所：信永中和
33、会计师事务所（特殊普通合伙）（五）会计师事务所：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 主要经营场所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 执行事务合伙人：叶韶勋 签字注册会计师：树新、王欣、詹军、丁慧春 联系人：赵晓宇 联系地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 联系电话：65542288 传真：65547190 邮政编码：100027 （六）资信评级机构：大公国际资信评估有限公司（六）资信评级机构：大公国际资信评估有限公司 住所：北京市海淀区西三环北路 89 号中国外文大厦 3 层 法定代表人：吕柏乐 联系人：肖尧 联系地址：北京市海淀区西三环北路
34、 89 号中国外文大厦 3 层 联系电话：010-67413300 传真：010-67313555 邮政编码：100089 （七）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司（七）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 法定代表人：王常青 联系人：许可、潘学超、赵英伦、朱丰弢 联系地址：北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 2 层 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 联系电话：010-65608310 传真：010-65608445 邮政编码：100010 （八）募集资金专项账户开户银
35、行：（八）募集资金专项账户开户银行：中信银行股份有限公司北京西单支行中信银行股份有限公司北京西单支行 营业场所：北京市西城区复兴门内大街 45 号院主楼东配楼 负责人：唐莉茂 联系人：温泉 联系地址：北京市西城区复兴门内大街 45 号院主楼东配楼 联系电话：010-66035625 传真：010-66035506 邮政编码：100801 （九）申请上市交易场所：深圳证券交易所（九）申请上市交易场所：深圳证券交易所 住所：深圳市福田区莲花街道福田区深南大道 2012 号 总经理：王建军 联系地址：深圳市福田区莲花街道福田区深南大道 2012 号 电话：0755-88668888 传真：0755-
36、88666149 邮政编码：518000 （十）登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（十）登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所：深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼 总经理：周宁 联系地址：深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25楼 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 电话：0755-25938000 传真：0755-25988122 邮政编码：518038 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘
37、要 第二节第二节 发行人及本期债券资信状况发行人及本期债券资信状况 一、本一、本期期债券的信用评级情况债券的信用评级情况 经大公国际综合评定，本期债券信用等级为 AAA，发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。 二、信用评级报告的主要事项二、信用评级报告的主要事项 （一）评级结论和标识含义（一）评级结论和标识含义 大公国际评定发行人主体长期信用等级为 AAA，评级展望为稳定，表明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 大公国际评定本期债券信用等级为 AAA，表明本期债券信用质量极高，信用风险极低。 （二）评级报告的主要内容（二）评级报告的主要内容 中材科技股份
38、有限公司主要从事玻璃纤维及制品、风电叶片和其他业务。本次评级结果表明公司在玻纤和风电叶片领域均处于市场领先地位， 规模优势显著，技术创新实力强，产业链协同效应显著，盈利能力不断增强；同时也反映了玻纤行业产能过剩且面临成本控制压力，公司面临一定资本支出压力，有息债务面临一定集中偿付压力等不利因素。 基于对公司主体长期信用水平以及本次公司债券偿还能力的综合评估， 大公国际认为，本次公司债券到期不能偿还的风险极低。 1、主要优势、主要优势/机遇机遇 （1）公司是全球第三大、国内第二大玻璃纤维制造企业，规模优势显著；2018 年以来， 风电行业景气度提升， 公司风电叶片业务保持国内市场龙头地位； （2
39、）公司在国内特种纤维复合材料领域具备完善的应用基础研究工程化产业化技术链条，技术创新实力强； （3）公司叶片业务主要原材料来源于玻纤业务，产业链协同效应显著； （4）2017 年以来，公司营业收入和净利润逐年增长，盈利能力不断增强； 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 （5）股东中国建材集团有限公司和中国建材股份有限公司给予公司业务发展、授信和担保等多方面支持。 2、主要风险、主要风险/挑战挑战 （1）受叶腊石等原材料投入成本较大影响，玻纤行业相关企业面临人工和原材料的成本控制压力； （2）因存在同业竞争，未来中国建材集团有限公司仍有可能对
40、公司相关业务进行整合，公司未来业务发展存在一定不确定性； （3）公司在建项目规模较大，存在一定的资本支出压力； （4）截至 2020 年 3 月末，公司短期有息债务规模较大且占比较高，面临一定集中偿付压力。 （三）跟踪评级安排（三）跟踪评级安排 自评级报告出具之日起， 大公国际资信评估有限公司将对中材科技股份有限公司（以下简称“发债主体” ）进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。 跟踪评级期间，大公将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素， 并出具跟踪评级报告，动态地反映发债主体的信用状况。 跟踪评级安排包括
41、以下内容： 1、跟踪评级时间安排 定期跟踪评级：大公将在本期债券存续期内，在每年发债主体发布年度报告后两个月内， 且不晚于发债主体每一会计年度结束之日起六个月出具一次定期跟踪评级报告。 不定期跟踪评级： 大公将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级， 在跟踪评级分析结束后下 1 个工作日向监管部门报告， 并发布评级结果。 2、跟踪评级程序安排 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会上会评审、出具评级报告、公告等程序进行。 大公的定期和不定期跟踪评级报告将按照监管要求予以
42、公告， 且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 3、如发债主体不能及时提供跟踪评级所需资料，大公将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级， 或宣布评级报告所公布的信用等级暂时失效直至发债主体提供所需评级资料。 三、发行人历史评级情况三、发行人历史评级情况 2013 年 2 月 22 日，中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）对发行人的首次主体评级为 AA，评级展望为稳定；2013 年 12 月 5 日，中债资信评估有限责任公司（以下简称“中债资信”）对发行人的首次主体评级为A， 评级展望为稳定； 2016 年 9 月 8 日，
43、中债资信将发行人主体评级调整为 A+，评级展望为稳定； 2017 年 2 月 8 日， 中诚信国际将发行人主体评级调整为 AA+，评级展望为稳定；2018 年 3 月 1 日，中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证券评估”）对发行人的首次主体评级为 AA+，评级展望为稳定；2020 年 5 月12 日，大公国际对发行人的首次主体评级为 AAA，评级展望为稳定。 表表 2-1 发行人主体历史评级情况发行人主体历史评级情况 评级标准评级标准 评级日期评级日期 信用评级信用评级 评级展望评级展望 变动方向变动方向 评级机构评级机构 主体评级 2020-07-23 AAA 稳定 维持 大公国际 主
44、体评级 2020-05-12 AAA 稳定 首次 大公国际 主体评级 2020-05-09 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2020-04-07 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2020-02-19 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2019-10-14 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2019-08-14 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2019-06-18 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2019-05-17 AA+ 稳定 维持 中诚信证券评估 主体评级 2019-03-19 A+ 稳定 维持 中债资信 主体评级 2018-10-1
45、1 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2018-05-18 AA+ 稳定 维持 中诚信证券评估 主体评级 2018-04-13 AA 稳定 首次 中证指数有限公司 中材科技股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 评级标准评级标准 评级日期评级日期 信用评级信用评级 评级展望评级展望 变动方向变动方向 评级机构评级机构 主体评级 2020-07-23 AAA 稳定 维持 大公国际 主体评级 2020-05-12 AAA 稳定 首次 大公国际 主体评级 2020-05-09 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2020-04-07 AA+ 稳
46、定 维持 中诚信国际 主体评级 2018-03-01 AA+ 稳定 首次 中诚信证券评估 主体评级 2017-06-09 AA+ 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2017-04-05 A+ 稳定 维持 中债资信 主体评级 2017-02-08 AA+ 稳定 调高 中诚信国际 主体评级 2016-09-08 A+ 稳定 调高 中债资信 主体评级 2015-12-23 AA 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2015-06-23 A 稳定 维持 中债资信 主体评级 2015-06-18 AA 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2015-04-03 A 稳定 维持 中债资信 主体评级 2015-0
47、1-30 AA 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2014-09-09 AA 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2014-06-19 AA 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2014-04-11 A 稳定 维持 中债资信 主体评级 2013-12-05 A 稳定 首次 中债资信 主体评级 2013-07-31 AA 稳定 维持 中诚信国际 主体评级 2013-02-22 AA 稳定 首次 中诚信国际 四、发行人资信情况四、发行人资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 发行人资信状况良好，与多家银行建立了长期稳定的信贷业务关系，具有较强的间接融资能
48、力。 公司良好的还贷纪录以及高信用等级表明公司具有较强的间接融资能力。 截至 2020 年 9 月末，发行人在各银行的授信额度总计为 289.23 亿元，未使用额度 173.65 亿元，占授信总额的 60.04%，具体情况如下表所示： 表表 2-2 2020 年年 9 月末公司授信情况月末公司授信情况 单位：万元，% 银行银行 授信总额授信总额 未使用授信额度未使用授信额度 占授信总额比重占授信总额比重 工商银行 17.02 7.80 45.83 浦发银行 11.79 10.10 85.67 北京银行 7.10 4.89 68.87 财务公司 17.00 11.27 66.29 中材科技股份有
49、限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 北京农商银行 9.50 4.42 46.53 中国银行 24.55 7.85 31.98 南京银行 0.03 0.03 100.00 建设银行 38.94 22.38 57.47 农业银行 25.66 14.74 57.44 杭州银行 8.08 7.29 90.22 光大银行 4.50 3.41 75.78 宁波银行 11.66 6.03 51.72 浙商银行 4.87 3.50 71.87 平安银行 9.00 4.95 55.00 广发银行 1.00 1.00 100.00 兴业银行 24.19 14.12 58.3
50、7 民生银行 4.50 2.27 50.44 成都银行 1.10 0.88 80.00 招商银行 8.42 5.42 64.37 邮储银行 3.00 2.40 80.00 江苏银行 1.00 0.35 35.00 农发行 1.40 - - 交通银行 13.50 13.49 99.93 泰安银行 3.00 3.00 100.00 进出口银行 14.50 3.50 24.14 上海银行 3.40 3.39 99.71 中信银行 10.50 6.73 64.10 其他 10.03 8.43 84.05 合计合计 289.23 173.65 60.04 （二）发行人与主要客户业务往来情况（二）发行人与