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1、中小企业融资平台构建研究1引言当前，学术界和实务界对农业科技型企业的相关研究主要集中在企业在不同成长阶段融资形式的探究。在国外，DavidJSpielman1指出在种子期，融资包括业主和合作伙伴的自有资金以及天使资金的注入，风险投资基金和保险公司的投资占据企业大部分筹资资金。GramhmaMVoss2指出联邦土地银行、联邦中期信贷银行和合作社银行等都在积极为农业企业进行融资。在国内，姚江飞3指出农业科技型企业在不同成长阶段会根据本身资产价值和风险的不同选择不同的融资形式。许珂等4指出中小型科技创新企业在有的发展阶段以某种融资为主，有的阶段是多种融资形式共用，融资需求总体呈现出持续性强、时效性强
2、的特征。从现有文献来看，对农业科技型企业的研究主要呈现下面特点:大多从单一角度或者以金融的角度为重点研究农业科技问题;对农业高新技术企业、农业科技成果转化的相关研究较多，对农业科技型中小企业融资的相关研究较少;以宏观上分析农业科技型企业融资问题较多，以案例为研究对象的偏少。本文以我国唯一的农业高新技术产业示范区，素以中国的“农科城著称的杨凌示范区内的农业科技型中小企业为研究对象，讨论示范区农业科技型中小企业建立多元化的融资平台，对加强杨凌示范区农业科技型企业创新能力，支持经济发展方式转变，推动创新型国家建设具有至关重要的作用。2杨凌示范区金融支持农业现状资金是企业的“血液，农业科技型企业属于高
3、投入、高风险行业，在发展经过中仅依靠企业内部资金是难以知足需求的，它需要完善便利的外部融资来支持。金融的支持能够为企业的发展注入新动力。现以全国、陕西、杨凌示范区2007年至2013年信贷增速和经济增速作比拟5，如图1所示。从图1中能够看出:除2009年受金融危机影响外，全国和陕西省的GDP增速和贷款增速曲线契合度较高，金融在支持经济发展上起到积极作用，信贷资金的利用率较高。杨凌示范区GDP增速和贷款增速曲线明显偏离，且偏离度明显高于全国和陕西省，GDP增速方差高于全国2425个百分点，高于陕西2427个百分点，贷款增速方差高于全国13个百分点，高于陕西17个百分点，经济增长和信贷支持不稳定。
4、2007年到2009年，杨凌示范区的贷款增速明显低于经济增速，贷款增速一度呈现负增长，经济的发展遭到金融的制约;2010年到2013年示范区贷款增速明显高于经济增速，讲明信贷资金的利用效率低，杨凌示范区信贷在经济发展中的作用低于全国和陕西省的支持力度。而杨凌示范区企业以农业科技型中小企业为主，由此可见，杨凌示范区信贷对经济的支持力度较弱，归根结底在于金融对企业支持效率较低。3杨凌示范区金融支持农业科技型中小企业存在的问题通过调研杨凌示范区创业中心，金融办，财政局、科技局等相关部门，与秦川节水灌溉设备工程有限公司、绿方生物工程有限公司等公司的相关负责人进行深度访谈，得知杨凌示范区现有115家科技
5、型企业，其中70%的是农业科技型企业，且以中小企业居多，金融在支持农业科技型中小企业发展上主要存在下面问题:(1)风险补偿未落到实处。陕西省设立了科技型中小企业贷款风险补偿资金，以鼓励银行业金融机构加大对陕西科技型中小企业的信贷支持力度。该风险补偿资金的初期规模为7200万元，对于由陕西省科技厅、陕西省财政厅下达的科技产业化项目的科技型中小企业承当的贷款本金损失，经追偿、处置后，将按规定比例予以风险补偿。省有政策，地方执行力差，在一定程度上影响了金融机构对科技型中小企业支持力度6。(2)各银行业金融机构未能充分利用科技型中小企业贷款和产权质押等相关政策。（陕西银监局关于进一步加强金融支持中小企
6、业健康发展的施行意见）中指出“陕西银监局与省科技厅等共同建立了陕西省科技型中小企业贷款风险补偿基金，该基金对于科技型中中小企业承当的科技产业化项目的贷款本金损失及自主知识产权质押贷款损失，按50%予以风险补偿。陕西银监局还与省中小企业促进局及省知识产权局明确了对知识产权质押贷款贴息及最高不超过5万元的评估费补助政策。而各银行出于风险考虑，未能用足这些支持措施。(3)无形资产质押评估困难。技术、专利是科技型中小企业的无形资产，更是核心资产7。上海银行浦东支行、成都银行科技支行、西安银行都在大力拓展无形资产质押贷款(商标权、专利权质押贷款)业务，但示范区知识产权评估机构和专业机构的专业性弱，能力有
7、限致使无形资产评估困难。这使得企业的知识产权陷入“有价无市的尴尬境地，融资遇阻。(4)投融资机构的产品业务缺少创新。农业科技型企业对贷款有本身需求:季节性，贷款的时限与季节不匹配，在农作物生长季，企业对资金的需求少，而金融机构提供的是一年期流动性贷款，不能使企业知足资金需求时又不增加资金成本;长期性，一个项目有其生命周期，企业对长期融资需求量较大，而银行的贷款期限很难与项目的周期保持一致。此外，固然如今各银行相继推出了订单贷业务，但出于风险控制考虑，银行更愿意接受政府订单，不能知足多数企业贷款需求。(5)企业和金融机构间的信息不对称。企业关注研发生产，不了解银行的产品业务，银行也不了解企业对资
8、金的需求，双方信息不对称，致使企业和银行间业务对接困难，难以知足双方需求。4杨凌示范区农业科技型中小企业融资平台的构建解决农业科技型中小企业的融资问题，需从农业科技型中小企业本身着手，加强企业本身能力构建，同时构建以政府、科技中介、融资机构为中心的融资平台，协调多方利益主体间的关系，营造良好的融资环境，调动各方资源，促进资源合理配置，进而使农业科技型中小企业和多方利益主体间能“各尽其责，各取所需4，其构造如图2所示。企业是资金的需求方，是市场的介入者，应全面加强本身融资能力构建，详细包括:立足现有管理条件，制定科学的管理制度;注重加强、规范财务管理制度，建立规范的财务账本，进行规范的会计核算，
9、加强成本管理，加强财务信息的透明度3。建立企业信誉档案，包括企业的身份、守法情况、经营信誉、资金信誉、质量信誉和纳税信誉等内容，制定诚信经营准则并遵循诚实信誉原则。引进人才，提高管理队伍人员素质，营造擅于管理的专业化团队;处理好制度与人的关系，重视受权，重视对员工的培训和教育，提高员工素质;保障科研人员的利益，实行科研成果与薪资和股权相挂钩的鼓励机制9;提高农业科技含量，加强产品创新能力，以加大对创投企业和国际资本的吸引力10。在社会主义市场经济体制下，政府应竭尽全力支持和帮助农业科技型中小企业的发展，加强金融政策针对性，建立具有金融意识的当代服务型政府。详细措施包括:强化政策引导，紧抓政策落
10、实;完善法律法规，进一步强化金融业的准入和退出机制;完善创业板机制和场外交易市场运转机制3;规范技术产权交易市场3，维护市场秩序。完善财税、补贴、风险补偿等政策支持体系和差异化监管、业绩奖励机制，全面调动示范区融资机构支持农业科技型企业发展的积极性和主动性。对示范区内农业科技型企业给予政策和财税上的支持，增大企业发展基金数额，提高企业贷款贴息额度。科技中介机构是创新活动和科技成果产业化的助推器，也是技术市场发展的活化剂。在促进农业科技型中小企业发展上，科技中介机构应加强建设，详细包括:健全知识产权服务机构，使示范区内企业的商标权、专利权得以正确展示、评估、交易和结算，加速科技成果的转化和中小企
11、业的成长壮大。建立基于互联网的农业科技型企业与金融机构的对接服务平台11，并提供金融参谋服务，线上展示金融机构相关产品和企业发展状况，线下通过金融服务参谋撮合金融机构和企业信息对接，以解决农业科技型企业与投资者之间的信息不对称问题。引进、优化科技中介人才队伍建设，打造一支具备科技背景，科技人脉关系，农业知识，金融知识的专业人才队伍，为农业科技型企业的发展提供优质服务。融资机构是企业资金的供应方，各融资机构间应积极合作，创新金融工具和服务，建立市场化的融资体系。银行在我国金融机构中占有重要地位，又是间接融资渠道的主体3，在金融支持农业科技型中小企业的发展上，其应开展的措施包括:创新金融产品，根据
12、企业成长各阶段的不同资金需求特点和对资金的季节性需求特征，开展灵敏的贷款业务，并创新灵敏的贷款投放机制。在风险可控前提下，降低贷款门槛，减少审批层级、简化审批流程，提高审批速度和授信额度，最大限度的知足企业的需求12。创新贷款担保方式，积极开展“银保联动、“银行+政府+保险、“银行+创投+担保+保险+政府、“银行+科研院所等多种融资形式。重视穿插检验13和贷后管理9。重点是对客户的财务信息的真实性进行核实，强化对客户现金流量的监测和资金用处的检查，确保贷款额专款专用;随时了解企业发展状况，定期分析企业的财务报告;通过考察、座谈等方式了解企业的重大变动;及时了解抵押物或质押物的价值;对可能危及信
13、贷资产安全的风险及时上报，并采取相应的拯救措施，最大程度上减少贷款风险。积极探索发展科技银行和中小企业银行，为企业发展提供专业化服务14。借鉴硅谷银行发展形式，支持示范区内中国农业银行、农业发展银行等商业银行可探索建立科技支行，或由管委会控股的杨凌农村商业银行转型为杨凌农业科技银行;借鉴韩国IBK中小企业银行发展形式，建立杨凌示范区独特的中小企业银行。除此之外，保险公司在支持示范区涉农企业发展上需深化保险工作，研发关键研发设备险、营业中断险、出口信誉险、管理人员和关键研发人员意外险和健康险，小额贷款保证险，高新技术项目研发失败险14，农业气候指数保险等多种险种。引进民间资本建立融资租赁公司，保
14、障农业科技型中小企业“融资或“融物的需求。做大做强示范区已有的担保公司和小贷公司，使其在支持涉农企业发展上发挥积极作用。5结束语农业科技型企业是我国完成产业转型的重要载体，科技创新是我国完成产业转型的重要动力。杨凌示范区集中反响了我国农业科技型企业的发展水平，且示范带动干旱半干旱地区的农业发展。本文基于农业科技型中小企业健康发展的视角，以杨凌示范区企业为例，指出在支持农业科技型中小企业发展上，各地方政府应扬长避短，因地制宜，制定差异化发展战略，促进科技与金融的结合;各科技中介应明确本身职责，为农业科技型中小企业的发展提供综合服务;各融资机构应积极响应国家号召，推动金融创新，在风险与收益相匹配的条件下，为农业科技型企业不同生命周期提供不同信贷支持，在促进农业科技型企业的发展上奉献出本人的气力;企业在研发科技成果时加强本身建设，加强本人的授信条件。在政府、科技中介、融资机构和企业的共同努力下，实现农业科技型中小企业的持续成长。