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1、【精品文档】如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流理财规划2.精品文档.中国工商银行股份有限公司上海市分行 宋轶文2008年8月参赛案例（二）单身女白领的理财计划目录第一部分 顾问合同和专业声明2一、顾问合同2二、专业声明3第二部分 家庭基本状况4第三部分 家庭财务分析5一、家庭基本情况5二、家庭基本财务状况61每月收支状况52年度收支状况52家庭资产负债状况5三、家庭财务分析与诊断61、SWOT分析62家庭财务诊断分析63家庭保障分析74家庭风险特征测试分析75家庭金融资产配置与投资诊断8四、分析与诊断结论9第四部分 家庭理财目标和风险属性界定9一您的理财目标9二理财目标评价9第五部分 宏
2、观经济和基本假设10第六部分 理财规划建议10一紧急备用金建议10二家庭保险规划11三职业深造规划11四房产规划12五投资规划12第七部分 理财规划总结与评估13一理财规划总结13二敏感度分析14第八部分 后续服务14第九部分 风险揭示及免责条款15一风险揭示15二免责条款15第一部分 顾问合同和专业声明一、 顾问合同本理财规划顾问合同系由 (以下称甲方)及向工商银行上海分行行家理财中心(以下称乙方)共同订定，其内容如下 ：甲方提供乙方足以供做理财规划报告书所需之家庭收支、资产负债、风险偏好、理财目标、特殊需求与考虑等问卷、数据及各项凭证。乙方针对甲方之个别状况及需求，提供甲方理财规划顾问咨询
3、，包括资产负债表规划、现金流量规划及理财投资工具的最佳规划。乙方应尽力依投资专业知识与能力，尽善良咨询及应注意处理原则，对甲方提供各项信息服务，并应以甲方利益为最优先之考量。但乙方无法提供必定获利之保证，因此乙方对甲方之理财行为，不负盈余之完全责任。乙方对甲方所提供的个人或家庭财务信息，负有保密责任。若因乙方之故意或疏失使甲方信息外泄，导致甲方财务上之损失时，乙方须负担赔偿责任。咨询委任以成为乙方之客户方式为之。甲方对乙方之理财规划顾问服务，首次规划费用为人民币 元。 首次以后规划或修正部分的顾问费为人民币 元，较为复杂的个案若需要会计师、律师或其它专家的协助，乙方在征求甲方同意后，将会同其它
4、专家提出最佳解决方案。其它专家所耗用之时数不包括在理财规划顾问时数内，且甲方需自行直接支付其它专家依其所提供服务所需的顾问费或服务费用。甲方（签章） 乙方（签章）二、专业声明尊敬的 Kate 客户:首先感谢您到中国工商银行上海市分行行家理财中心来咨询并寻求财务策划的建议。非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明:1.本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。2. 本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计以及综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的
5、。3. 本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。4.专业胜任说明:宋轶文（理财经理）1) 学历背景:华东政法学院法学学士学位2) 专业认证:国际金融理财标准委员会金融理财师资格（CFP）3) 工作经验:工商银行上海市分行理财经理第二部分 家庭基本状况客户：Kate70年代初出生，单身未婚，从事IT行业，每月收入9000元。每月支出约5000元，包括支付水电煤费用、车费、饭费等日
6、常花销、提高生活质量的娱乐活动和雇佣阿姨给屋子做简单打扫的费用。Kate将每月余下的4000元“闲钱”做基金定投。这项投资已经坚持了1年，投入成本约有4万多元，目前的收益为-10%，不过她还是相信长期投资会有不错的回报。Kate也将这笔资金作为养老投资的一部分。年度性收入方面，Kate年终奖金有1万元，公司原始股现在可以带来每年约3万元的收入。Kate很喜欢旅游，她给自己的“要求”是每年可以出国游玩一、二次，这笔花销在2万元左右。另外还有年度性保险费支出1万元。所以，年度结余约1万元。Kate现在拥有的闵行地区房产价值60万元，基金投资（包括定投）市值约14万元，公司原始股若干，目前现金及活存
7、有1万元。住房贷款现在还剩余9万元，现在每月用公积金扣款900元的方式偿还，估计十年左右时间可以还清。保险方面Kate需要建议，目前投入两个保险产品。一个投连险，年缴费3000元左右，从2001年开始投保，需要缴费20年，现在账户中约有2万元。另一个万能险附加重疾险，每年的保费约7000元，但保额记不清了。 Kate希望就房贷、买车、省钱以及退休规划方面取得专家建议。第三部分 家庭财务状况一、 家庭基本情况家庭成员年龄工作单位Kate36岁IT行业从业人员您是一位单身白领女性。收入稳定，有一定投资。现居住在闵行地区的一套自用房产中。二、 家庭基本财务现状1、每月收支状况（单位/元）收入支出本人
8、月收入9000房屋月供（公积金扣900）配偶收入基本生活开销5000其它收入医疗费0定投4000合计8500合计8500每月结余02、年度收支状况（单位/万元）收入支出年终奖金1保费支出1其他收入3（原始股）其他支出2（旅游）合计4合计3年度结余13、家庭资产负债状况（单位/万元）家庭资产家庭负债活期及现金1房屋贷款9定期存款0其他贷款0基金14国债0股票不确定其他金融资产（请列明）房产（自用）60房产（投资）0黄金及收藏品1汽车0合计76合计9家庭资产净值57三、家庭财务诊断与客户情况分析 1、SWOT分析：刘芳家庭的优势弱点S（优势）1. 负债率低、收入稳定2. 已经购置自住房产W（弱点）
9、1. 资产增值能力差，无法抵御通胀2. 没有积极的财务规划O（机会）1. 恰逢中国经济腾飞，转向工业化的过程2. 人均GDP的增长使理财市场开始活跃T（威胁）1. 家庭保障明显不足，一旦遇到意外事件会打扰正常生活2. 收入来源单一，无生息资产2、家庭财务诊断分析总资产负债率 负债 / 总资产 9 / 76 11.84% 经验数值表明家庭的总资产负债率应低于50%，才不至于产生债务危机。Kate家庭债务属于合理水平之下。然而不敢充分利用信贷杠杆，也丧失了一些绝好的投资机会，这在将来的规划中需要改善。每月还贷比率 每月还贷额 / 家庭月收入 500 / 9000 5.56% 经验数值表明家庭每月还
10、贷比低于50%，说明目前贷款并没影响客户家庭的正常生活。每月结余比例 每月结余 / 每月收入 4000 / 9000 44.44% 家庭每月结余比例控制在40%以上，则生活将较为宽裕。客户家庭结余可维持家庭财务的持续发展。流动性比率 流动性资产 / 每月支出 10000 / 5000 2 流动性比率其经验理想值在3-8之间，流动资产可以保证一个家庭3-6个月开销。客户家庭的流动性比例明显过低，需要适当提高。净资产投资率 投资资产总额 / 净资产 14/57 24.56% 客户家庭目前净资产投资率为24.56%，而经验值应大于50%。生息资产的缺失会使家庭财富饱受通涨侵蚀，并且无法满足今后的大额
11、支出需求和退休养老。3、家庭保障分析保险是家庭理财计划中必不可少的家庭风险管理工具。可喜的是，您已经购买了一定的保险保障。但由于您对于保险并不精通，只是在销售人员的热情建议下才选择购买的，因此您目前的保障中对于您的失业风险没有足够的规划，我们将为您进行可行的规划。4、家庭风险特征测试分析为了更好地做出理财建议，我们给您做了风险评估测试，具体列表如下，您可以作为参考，这有助于您更好的认识自己。风险承受能力评分表分数10分8分6分4分2分得分就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代10置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50%无自宅6投资经验
12、10年以上6-10年2-5年1年以内无4投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白4年龄：总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分33总得分 44风险偏好评分表分数10分8分6分4分2分得分首要考虑因素赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8过去投资绩效只赚不赔赚多赔少损益两平赚少赔多只赔不赚6赔钱心理状态学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠8目前主要投资期货股票房地产债券存款8未来避险工具无期货股票房地产债券10对本金损失的容忍程度：总分50分，不能容忍任何损失0分，每增加一个百分点 加2分，可容忍25%以上损失为满分50分。40总得分60
13、5、家庭金融资产配置与投资诊断风险矩阵对照组合表风险承受工具低能力 中低能力 中等能力 中高能力 高能力 2020-3940-5960-7980-100中高态度 货币 20%0%0%0%0%60-79债券 30%50%40%30%20%股票 50%50%60%70%80%预期报酬率 5.90%7.50%8.00%8.50%9.00%标准差11.70%17.50%20.00%22.40%24.90%测试显示，您的风险承受能力处于中等水平与风险偏好处于中高等水平，投资组合建议见上表标注栏。适合您的投资组合是40%债券资产，60%股票类资产，预期报酬率在8%左右，标准差为20%。考虑到您没有投资理财
14、经验，投资报酬率稍稍调低，建议目前资产配置投资报酬率在7%左右比较适合。四、分析与诊断结论可能工作比较繁忙，您的理财没有很好的规划观念较为保守，对各种理财方式都有一定的涉足，但缺乏合理配置。由于您的家庭具有一定的抗风险能力，而目前整个金融市场处于非常好的投资机遇，建议您可以涉足拓展投资领域，以达到个人财务的保值增值。第四部分 家庭理财目标一、 您的理财目标通过与您的交流，我们归纳了一下几点您提出的理财目标：您的理财目标顺序您最初的理财目标内容1（近期目标）节省开支3（中期目标）房贷与买车4（长期目标）退休无忧二、 理财目标评价作为一位单身女白领，您的工作非常辛苦，由于您是家庭收入的唯一来源，您
15、必须为自己的家庭保障多下工夫。通过与您的交流，我非常能体会您的辛苦，难能可贵的是您已充分意识到要为自己人生的一些目标做好计划，做到未雨绸缪！经过与您的商讨，我们修正并补充了您得理财目标，归纳为以下几点： 您的理财目标顺序您最初的理财目标内容1（近期目标）增加收入，减少支出2（中期目标）进一步深造，增强职场竞争力3（中期目标）买车4（长期目标）准备养老金第五部分 理财基假设1 预期未来每年通货膨胀率=未来每年生活支出增长率=6%国家统计局7月发布上半年宏观经济运行数据，上半年CPI同比上涨6.5%，今年上半年CPI总水平上涨7.9%，比今年前5个月低了0.2个百分点。其中，6月份CPI上涨7.1
16、%，比前一月回落0.6个百分点。CPI的涨幅呈明显回落趋势，基于这一情况，我们把未来每年通货膨胀率定为6%。2 预期工作期间每年收入成长率=5%3 预期未来每年职业能力培训教育费用增长率=5%4 预期工作时期投资报酬率=7%预期退休后投资报酬率=6%5 预期退休当年的年领取养老金=2500*12=18000元预期退休后养老金每年增长率=4%为维持生活水平，考虑到退休后老年人无收入，所以养老金的增长率必须与通货膨胀持平。第六部分 理财规划建议一、紧急备用金建议作为单身家庭您要周全地考虑很多事务，紧急预备金可以应对家庭突发事件的不时之需。一般情况下，建议紧急预备金预留三到六个月的生活开支，您可准备
17、15000元作为家庭紧急预备金。这笔资金通过您原有的活期存款准备，原来配置在活期存款上的剩余部分资金（10000元），建议变换投资方式，如货币基金以获取更高的投资报酬率。另外，建议您申请一张具有透支功能的信用卡，利用信用卡的透支额度补充紧急预备金，这样可多挪部分资金进行报酬率高的投资。例如可将原先准备存放在活期的紧急预备金部分投资于报酬率相对高的货币市场基金。二、家庭保险规划您已购买了一些投连险和万能险，可见您一定意识到了保险对您家庭的必要性。我们根据“生活需求法”计算了建议您购买的总保额。保障内容现值金额（元）当前年生活费用（500012）60000生活费用现值（预计寿命86岁）154378
18、0保障额度需求1543780根据这个情况以及您家庭现有的经济承受能力，推荐您购买医疗保障的两全保险：险种名称投保年限缴费方式保费保险金额两全保险50年年缴100002000000三、职业深造规划知识就是职场竞争力。单身的您目前工作是您唯一的家庭收入，因此要提高家庭收入重要的手段就是不断增加自己的职场竞争力，除了您的工作经历和经验的积累，职业教育和深造也是非常重要的环节，由于目前职业竞争的日趋激烈，职业教育费用也呈现水涨船高的态势。因而，建议您为自己准备一份职业教育基金。考虑到未来教育金的增长和一定的投资报酬率，具体金额为每月500元，可以仍然进行基金定投的形式：四、房产规划您目前的住房剩余贷款
19、可以完全由公积金支付，不影响您的日常开支，同时公积金的投资增长率较低，因此不建议提前还清贷款。五、投资规划您目前的流动资产为10000元活期存款，120000元开放式股票基金。这样配置投资风险明显偏高，可喜的是您已意识到了这点，向我们咨询您是否因该选择金融资产投资来提高收益。我们为您做了风险特征测试，测试的结果显示您的风险承受能力处于中等水平，风险偏好属中上等，测试建议您做预期报酬率为7%左右的投资产品配置，可以选择投资40%的债券与60%的股票。考虑到您工作比较繁忙以及目前市场情况，建议您可赎回一部分股票型基金用于购买风险相对较低债券型基金。另外，您可以将目前的活期存款改变存放形式，投资于货
20、币市场基金，其具有灵活变现和收益率高于活期近3.5倍(目前收益水平下)的优势。具体配置建议如下：配置项目股票型基金债券型基金活期、货币市场基金合计配置占比50%35%15%100%现有资金配置750005250022500150000预期报酬率10%6%3%7.55%每月股票型投资降低为3000元，建议仍采用定期定额的投资方式，这样的投资方式经过有关实践证明，可以有效地摊薄您的投资成本，利于您获得较好的投资收益。建议您可以办理工行的利添利账户，他具有三大特点：（1）现金增值，安全可靠：“利添利”账户理财将客户闲置资金自动申购货币市场、中短债基金，获得高于活期储蓄存款收入。（2）自动管理，省时省
21、心：客户只需设定账户的“发起申购金额”和“发起赎回金额”，工行系统每日进行账户扫描，将超出“发起申购金额”活期储蓄部分自动申购指定基金；或将当账户资金低于“发起赎回金额”时，按补足“发起申购余额”标准将基金自动赎回。申购及赎回的基金金额须符合基金公司公告的相关规定。（3）服务大众，选择多样：工商银行向中国境内所有个人客户提供“利添利”账户理财服务，无门槛限制且暂不收费。目前，客户可选产品为7支货币基金和2支中短债基金，分别为南方现金增利、华安现金富利、广发货币市场基金、诺安货币市场基金、中银货币市场基金、工银瑞信货币基金、建信货币基金、博时稳定价值基金、南方多利基金。另外需要提醒的是，随着年龄
22、的增长，您应适当调整自己资金的配置，建议退休后调低股票型基金占比，以降低投资风险，建议如下：配置项目股票型基金债券型基金活期、货币市场基金合计配置占比20%55%25%100%预期报酬率10%6%3%6.05%第七部分 理财规划总结与评估一、理财规划总结通过研究您的资产状况，我们发现您在娱乐性支出过高，应适当降低，比如减少外出就餐的次数，可以提高现在进行打扫的阿姨的收入，请她同时为您准备晚餐。根据您所从事的行业特点，在不违反行业规则和职业操守的情况下，您可以选择从事一些兼职工作，从而提高收入。由于通过风险偏好及风险承受能力测试我们可以为您做预期收益率为7%左右的投资组合。这样的收益率高于当前的
23、房贷利率，同时您目前的房贷还款可以完全由公积金支付，因而我们不建议您提前还清房贷。为增强您的职场竞争力，我们为您规划了每月500元的教育金以满足您不断增加的职业深造需求。二、敏感度分析理财目标的实现受到投资报酬率的影响最大，因此敏感性最高，如果投资报酬率提高了，则目标可以提前得到实现。同时投资组合中各部分资产收益率差别较大，当实际变动幅度较大时，需要调整投资组合，使其恢复至固定比例。理财目标也受到通货膨胀率的影响，通货膨胀率提高了，支出会相应的增加，实质报酬率降低，理财目标的实现将会受到影响。因此建议您特别关注上述因素的变化，以便对理财目标做出适时的调整。第八部分后续服务理财规划方案要定期（一
24、般为一年）审视并作出评估和调整，以便使理财规划方案更加符合实际。如果您的家庭情况发生重大变化，请及时与我们联系，我们将对理财方案及时作出调整。作为您的理财顾问，我也会及时将理财信息和投资信息告知您，以便使您作出合理的判断。愿我们工商银行能伴随您早日实现您人生美好的理财目标！第九部分 风险揭示和免责条款一、风险揭示1) 该理财方案是基于根据目前的市场情况作出的一些假设制定出来的，这些假设会随着国家经济的变化而发生变化，比如：物价水平会不断变化，证券市场的波动，经济增长率的变化，汇率的变动，国家的房地产调控政策等等，这些都会对理财方案也会产生一定的影响。2) 生活支出除了收到物价水平的因素影响之外
25、，还要考虑未来生活品质的提高、医疗、保健等方面的支出，这些支出的需求将会不断增加，会影响到其他目标的实现。3) 客户在执行本方案时，应该遵循理财师的意见，理财师会定期与客户对方案进行调整，如果客户单方面修改或不遵照执行，也会产生一定的风险。二免责条款1) 本理财规划建议书是为协助您理清财务需求及目标而设计的，使您能在充分的信息下做理财决策。本策划是依据您所提供的资料及若干一般可接受的假设，再加上合理的预估来推算结果。这是免费提供给您的非义务服务。2) 本理财规划建议书仅在您决策如何以最佳方式达成财务目标时用作指导。本理财规划建议书无意取代财务咨询或规划服务。如果您有与税务相关的问题，应请教合格
26、的税务顾问。所有的计算及假设都是基于您目前的财务状况及现今的经济环境而来。这两者都是会产生变化的。本人建议您定期审视您的财务目标和规划，特别是当您的婚姻状况改变或家庭成员增加时更需如此。3) 投资产品并非存款，本人对其不负有义务或承担保证或保险责任，并且这些投资产品存在投资风险，其中包括可能损失投入本金在内。过去的绩效并不说明未来的绩效，价格可能上扬或下跌。4) 本理财规划建议书所得的结果是基于您所提供的信息及假设得来的。您所提供的信息越精准，越有助于评估的结果。本理财规划建议书仅用作指导，不能代替专业的税务、法律建议。5) 因战争、自然灾害、重大政治事件等不可抗力以及其他不可预见的意外事件可能致使理财产品面临损失的任何风险。6) 本免责条款的最终解释权属中国工商银行。