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1、2021 年年度报告 1 / 191 公司代码：600895 公司简称：张江高科 上海张江高科技园区开发股份有限公司上海张江高科技园区开发股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2 / 191 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、 准确、 准确性性、 完整、 完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、公司公司
2、全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、毕马威华振会计毕马威华振会计师师事务所（特殊普通合伙）事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、公司负责人公司负责人刘樱刘樱、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人卢缨卢缨及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吴小敏吴小敏声明：保证声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、董事会决议通过的本董事会决议通过的本报告报告期利润分配预案或公积金转增股本预案期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司
3、拟以 2021 年末总股本 1,548,689,550 股为分配基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 1.50 元 (含税)， 共计分配股利 232,303,432.50 元，占当年度合并归属于上市公司股东净利润740,622,112.01 元的 31.37 %。本年度公司无资本公积金转增方案。本预案需提交股东大会审议批准后实施。 六、六、前瞻性陈述的前瞻性陈述的风险风险声明声明 适用 不适用 年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
4、 否 八、八、是否存在违反是否存在违反规定规定决策程序对外提供担保的情况决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在是否存在半数半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请参阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析。 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3 / 191 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节
5、管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 9 第四节第四节 公司治理公司治理. 28 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任. 40 第六节第六节 重要事项重要事项. 41 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况. 59 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况. 64 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况. 65 第十节第十节 财务报告财务报告. 74 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的财务报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文本正本及正文公告的原稿 2021 年
6、年度报告 4 / 191 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本部、张江高科 指 上海张江高科技园区开发股份有限公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 公司控股股东、张江集团 指 上海张江（集团）有限公司 张江集电 指 上海张江集成电路产业区开发有限公司 2021 年年度报告 5 / 191 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海张江高科技园区开发股份有限公司 公司的中文简称 张江高科 公司的外文名称
7、Shanghai Zhangjiang Hi-Tech Park Development Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 ZJHTC 公司的法定代表人 刘樱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭凯 沈定立 联系地址 上海市松涛路560号17层 上海市松涛路560号17层 电话 021-38959000 021-38959000 传真 021-50800492 021-50800492 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区龙东大道200号 公司注册地址的历史变更情况 公司办公地址 上海市松涛路560号17
8、层 公司办公地址的邮政编码 201203 公司网址 ， 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司办公地 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 张江高科 600895 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层 签字会计师姓名 杨洁、黄
9、锋 2021 年年度报告 6 / 191 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) )主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 营业收入 2,097,061,778.35 779,198,155.47 169.13 1,476,684,651.88 归属于上市公司股东的净利润 740,622,112.01 1,822,082,342.25 -59.35 582,820,668.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 834,485,381.29 1,880,82
10、2,007.35 -55.63 583,953,843.46 经营活动产生的现金流量净额 -427,946,016.41 164,607,763.75 -359.98 -6,731,829,838.47 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 10,893,428,287.93 10,805,130,160.10 0.82 9,305,582,081.68 总资产 37,251,343,771.68 32,819,730,583.45 13.50 25,617,134,355.01 ( (二二) )主要财务指标主要财务指标 主要财务指
11、标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元股） 0.48 1.18 -59.32 0.38 稀释每股收益（元股） 0.48 1.18 -59.32 0.38 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.54 1.21 -55.37 0.38 加权平均净资产收益率（%） 6.83 18.12 减少11.29个百分点 6.42 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 7.69 18.70 减少11.01个百分点 6.43 每股经营活动产生的现金净额 -0.28 0.11 -354.55 -4.35 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适
12、用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 ( (一一) )同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 ( (二二) )同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资属于上市公司股东的净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 ( (三三) )境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用
13、 2021 年年度报告 7 / 191 九、九、20212021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,271,864,137.58 203,166,219.21 210,569,999.26 411,461,422.30 归属于上市公司股东的净利润 536,720,206.96 1,165,399,209.12 -839,460,972.87 -122,036,331.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 536,401
14、,476.56 1,167,351,071.09 -843,265,197.22 -26,001,969.14 经营活动产生的现金流量净额 -29,718,140.69 -1,166,893,842.73 -172,514,272.06 941,180,239.07 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -25,220.65 -537,709.91 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减
15、免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 17,091,758.19 42,569,063.82 19,084,570.18 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子
16、公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负 4,347,834.49 4,334,495.37 2021 年年度报告 8 / 191 债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 356,655.48 2,550,998.73 对外委托贷款取得的损益 1,596,094.35 8,507,309.59 8,984,363.20 采用公
17、允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -197,743,541.25 -189,425,432.56 -49,651,131.38 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,885,714.28 1,885,714.29 减：所得税影响额 5,511,228.62 14,589,039.72 7,598,887.44 少数股东权益影响额（税后） -90,346,992.57 -85,439,106.92 -22,365,410.47 合计
18、 -93,863,269.28 -58,739,665.10 -1,133,175.22 将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 交易性金融资产 1,311,836,104.52 651,324,315.06 -660,511,789.46 14,750,285.62 其他非流动金融资产 3,806,184,992.28 6,376,713,8
19、11.29 2,570,528,819.01 577,072,141.31 合计 5,118,021,096.80 7,028,038,126.35 1,910,017,029.55 591,822,426.93 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 9 / 191 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年是十四五开局之年，同时，浦东正式吹响了建设社会主义现代化引领区的号角。这一年，在区委、区政府的坚强领导下，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的十九大精神、 深入学习贯彻习近平总
20、书记重要讲话精神， 紧抓国家战略新机遇， 践行创新发展新理念，坚决落实浦东新区“五大倍增行动”，高质量推动浦东新区“金色中环发展带”工作，始终敢为人先、争创特色，实现了稳中求进的工作目标，较好完成了 2021 年的各项任务。 强化产业招商强化产业招商 公司始终按照浦东新区“六大硬核产业”的发展部署，围绕关键核心领域，打造“2+2+X”产业体系。以集成电路、人工智能为 2 大主导产业；以创新药械、数字经济为 2 大重点产业；以航空航天、量子信息、类脑智能、基因技术、前沿新材料、能源与环境等为拓展产业。2021 年全年 ，内资注册资本 157.97 亿元，实到外资 4 亿美元。公司负责招商引资的区
21、域内，已引进跨国地区总部 44 家，外资研发中心 29 家，亿元楼宇 11 个，其中：2021 年 1-12 月份分别引进各类总部 2 个、亿元楼宇 1个。引入细分领域龙头企业，设计端持续引入 VIVO、合见、创芯慧联等。此外，为西北区、集设园两个片区 116 个网格单元中共计约 6274 家企业提供服务。举办张江高科芯谋集成电路领袖峰会、895 人才汇、政策宣讲会、“芯片大家说”“italk”等活动。 一是重点加快上海集成电路设计产业园建设，精准招商、带动产业链上下游吸附。在国产处理器、存储器、安全芯片、FPGA、光通信、架构（RISC-V）等“卡脖子”核心技术领域，在人工智能、5G、智能驾
22、驶、物联网等重点应用领域加快重点布局。优化补强包括 IP、EDA 工具、芯片检测、设计服务等在内的各个细分环节，使 IC 设计生态枝繁叶茂。2021 年，张江集成电路设计企业销售额812.61 亿，同比增长 40.03%，产业比重占浦东 97.17%，占上海 66.48%。全球芯片设计 10 强企业有7 家在张江设立研发中心、总部，全国芯片设计 10 强企业有 7 家总部位于张江，全国已上市的 30 家集成电路企业有 17 家位于张江，汇聚了包括中芯国际、华虹宏力、上海微电子装备、长电科技、紫光展锐、高通、AMD、英伟达、寒武纪、燧原、汇顶科技等在内的 250 家国内外知名集成电路企业。202
23、1年，公司引入了包括拜安、屹世半导体等在内的集成电路新兴重点企业，并与诸多行业龙头企业保持常态化的沟通推进。 二是加强张江临港联动发展，打通“南北科技创新走廊”。通过联动张江、临港两区域不同的资源，助力企业快速发展。张江高科和旗下张江燧锋基金投资的恒玄科技、登临科技、奥科达、特纳飞等诸多潜力企业在临港也有布局。张江培养成长起来的格科微，目前也在临港开建 12 英寸 CIS 集成电路特色工艺产线。此外，中芯国际、闻泰科技均有类似安排。 三是招投联动，先租后售，提前锁定科技小巨人企业。张江培育孵化了不少优秀科技企业。以集设园 2-4 项目的招商为例，在载体建设过程中，公司就以先租后售和招投联动的方
24、式引进了多家集成电路细分领域的领军企业，包括南芯半导体、灿芯半导体、芯导电子科技、灵动微电子。其中，芯导半导体已于 2021 年 8 月 25 日科创板上会通过。南芯半导体、灿芯半导体及灵动微电子也正在积极推进科创板进程。此外，张江燧锋已经完成南芯半导体的投资，同时也与灿芯、灵动微积极对接投资事宜。 加快载体建设加快载体建设 近年来，公司开发进入“快”节奏。深度参与张江科学城“特色产业园区”和“金色中环”建设。近三年，公司新开工建设项目总建筑面积为 24 万、114 万、59 万平方米，2022 年将达到 89 万平方米。 一是定位重点板块。通过产业错位和精准细分，公司将几个重点板块分别定位为
25、城市副中心（科学之门及中区）、世界级集成电路设计产业园（集电港）、科技型民营企业总部集聚区（康桥东路工业园区）、集成电路材料创新园（周浦）以及集成电路装备园（曹路），致力打造更优的产业链集群和生态。 二是实施“标准化+定制化”方案。在加快开发节奏的同时，实施“标准化+定制化”方案。一方面，通过规范标准化流程，完善产品线宽度，为张江科学城企业发展提供从孵化加速到研发办公的全产业品线空间载体。另一方面，加强产业研究、空间产品研究，在产品的空间布局、承重、电力、层高等各方面更加符合产业需求，更加符合产业客户的需求，吸引和集聚了如格科微电子、思瑞浦、2021 年年度报告 10 / 191 VIVO、O
26、PPO、中汇信息、翰森生物、齐鲁制药等一批集成电路、智能制造、生物医药领域的头部企业落户张江科学城。 第三，持续探索上市公司融资创新。 一是张江 Reits 的上市。2021 年张江高科主导发行的“张江 REITs”在上海证券交易所发行，成为“全国首批、上海首单”，为盘活优质存量资产，建设张江科学城打通了新的资本市场通道。张江REITs 的上市，具有重要的引领示范效应，有利于进一步丰富中国资本市场金融工具，进一步深化金融结构性供给侧改革，进一步盘活优质的存量基础设施资产，充分调动国内外金融机构和投资者参与上海科创中心的基础设施建设，为上海科创中心、张江科学城建设打通新的资本市场通道，全面提升张
27、江科学城产城融合的水平。 二是探索“金色中环张江科学城发展基金”的设立。“金色中环发展带”是浦东打造社会主义现代化建设引领区及最佳投资目的地的重要战略载体。浦东投控集团与张江高科拟发起设立“金色中环张江科学城发展基金”。基金所投资的项目集中在科学城范围内，以重点项目新建、自持物业更新、核心资源收储为主。 加强产业投资加强产业投资 全方位融入产业链和产业生态，以“直投+基金+895 孵化器”的方式，聚合市场资源助推产业发展。截至 2021 年 12 月 31 日，张江高科累计产业投资已达 77 亿元，其中直投项目 49 个，投资金额17 亿元；参股投资的子基金 23 个，认缴出资 60 亿，撬动
28、了 537 亿的资金规模；直投在张江的企业有29 家，通过基金投资在张江的企业有 45 家。“直投+基金”累计已上市 43 家，拟上市 23 家，其中科创板上市企业有 6 家、主板 12 家、创业板 14 家、新三板 4 家、境外 7 家。 一是专注产业投资，致力解决国产芯片“卡脖子”难题。投资了以上海微电子装备、华勤通讯为代表的一批集成电路优质企业，实现“中国芯”国产光刻机的重大突破。聚焦以智能网联汽车、新能源汽车为代表的“未来车”，出资 18 亿专项投资高端智能纯电汽车“智己汽车”，成为国内首个创始轮即达百亿量级的汽车科创公司。强化基金投资模式，通过参与武岳峰等市场化基金投资了博通集成、韦
29、尔股份、硅产业集团、闻泰科技等龙头企业。发起设立了张江燧锋基金，已正式运营 18 个月，硕果累累，为浦东新区众多优秀的集成电路、生物医药及医疗器械以及信息技术项目提供了资本支持，累计投资了芯驰、黑芝麻、特纳飞等 20 余家产业垂直领域的头部企业。 二是通过投孵联动和招投联动，做强 895 创业营和 895 孵化联盟，培育本土创新企业。通过 895国家级科技企业孵化器、895 创业营、895 孵化联盟培育了钛米机器人、达观数据、恒泰柯、伟测半导体、磐启微电子、纳微半导体、芯朴科技、芯摄达等一批本土创业企业，孵化的普冉半导体已在科创板上市。895 创业营十季以来， 入营项目累积达到 304 个，6
30、0%企业获得社会融资，13 家企业获得张江高科投资，25 家企业拟未来三年内冲刺科创板，项目总估值达 430 亿。 三是做好科创企业服务，帮助企业对接市场、资本和政府，加速企业发展。公司积极推进西北区、集设园两个片区的企业服务工作，为 116 个网格单元中共计约 6334 家企业提供全生命周期的客户服务。同时，参与建设、运营长三角资本市场服务基地，期间，搭建长三角区域的科创企业与资本市场的通道，加快企业发展。对接集微网、赛迪研究、芯谋研究等专业机构，提升园区产业活动氛围。举办 2021 年张江科学城专项资金扶持政策宣讲会、“芯片大家说”“italk”，协办智能驾驶暨汽车芯片论坛、IC 咖啡沙龙
31、等活动。上海集成电路产业展厅作为上海市唯一的集成电路专业展厅，累计接待各级调研单位 55 批次，调研人数近千人。 党建引领发展党建引领发展 在区委组织部、区国资委的关心指导下， 公司党委坚持党建引领，积极服务国家战略，突出党的建设是国有企业的“根”和“魂”。以打造“895 先锋”党建系列品牌为抓手，聚焦主责主业，推动党建与业务深度融合，树立了“党建和业务双核驱动”的理念，形成了“党建引领有高度、平台赋能有力度、创新服务有温度、业务融合有深度”的“四有工作法”。将党的政治优势、组织优势和思想优势融入到推动主责主业，助力双创项目、凝聚青年人才中。 一是建立“895 先锋站”，整合跨行业、跨区域的各
32、类政府、企业、社会资源，以平台优势赋能双创企业，并通过与浦发银行、中国银行、毕马威华振会计师事务所、锦天城律师事务所等机构党组织签订“党建+业务”双联动共建协议，满足科创企业在融资、并购、上市等各阶段发展需求。 二是设立“895 建功号”，坚持“清风护航，建功引领区”的核心理念，使党建文化、廉洁文化进项目、入一线，用清廉之风为公司建功引领区保驾护航。与北京建工在上海集成电路设计产业园、金色中环发展带 4-2 项目打造“895 建功号”廉洁文化阵地。 2021 年年度报告 11 / 191 三是打造“895 芯领航”，聚焦主责主业，围绕集成电路全产业链发展和“金色中环发展带”建设，丰富创新资源、
33、聚集高端优势，将党建工作在上海集成电路产业设计产业园和张江地标建筑“科学之门”等重大工程上落地生根，助力公司高质量发展。 四是成立“895 青年汇”，通过包括开展“张江高科大讲堂”“张江食神大赛”“895 青年志愿者”以及婚恋交友、红色行走等活动，将服务延伸至张江科学城青年白领的精神家园，形成了立体化宣传效应。 二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 近年来，公司加速实施由地产运营商向产业综合运营平台的转型，通过打造全生命周期空间载体，为科技企业提供从孵化加速到研发办公的全产业品线空间载体。通过布局全产业链的投资基金，发挥国企创投功能，以直投 + 基金的方式，带动市场资源助推
34、企业发展。通过提供无限链接的创新服务，汇聚创新资源打造创新服务生态圈。 在产业空间服务与运营方面， 2022 年上海产业园区将面临的机遇多于挑战，一是世界经济出现复苏的态势，2022 年，全球疫情仍在持续演变，主要经济体通胀升温，将进入加息周期，资源品价格快速上升，这些都将对复苏进程产生影响。但区域全面经济伙伴关系协定（Regional Comprehensive Economic Partnership，RCEP）于 2022 年 1 月 1 日正式生效，构成世界上涵盖人口最多、成员构成最多元、发展最具活力的自由贸易区，将对包括中国在内相关国家的贸易产生重要推动作用，促进经济发展。二是中美关
35、系在竞争中前行，中国在第一个百年期间成为世界第二大经济体，实力进一步提升，世界秩序新机制正缓慢形成。政治上美国以价值观为导向进行对抗，经济上，中美之间进行“激烈的竞争”，冲突将永远存在，但双方经贸关系稳中有升，特别是贸易量将增加，世界最大的两个经济体将在竞争中继续前行。三是国内经济发展以稳为主，2022 年我国宏观政策将以稳为主，适当加大力度扩大内需。国家减税降费政策进一步深入、货币政策与财政政策保持相对宽松、地方政府专项债券规模适度增加，以此保证国内大循环稳定。但需要防范美联储货币政策转向风险，保持人民币汇率在合理水平双向波动，为经济发展提供良好的金融支撑。四是关键性产业和新产业双重推动，2
36、021 年全球产业的关键词是“缺芯”“缺锂”，这些基础性关键性产业将在 2022 年持续扩张，满足新能源汽车、新能源和数字产业快速发展的需求。绿色低碳、生物医药、AI、无人驾驶、元宇宙等新兴产业引领作用进一步增强。而上海市十四五期间将构建“3+6”新型产业体系，发挥集成电路、生物医药、人工智能等三大先导产业的引领作用，打造电子信息、生命健康、汽车、高端装备、先进材料、时尚消费品等六大高端产业集群。也将促使特色产业园区的蓬勃发展。上海市目前的 40 个特色产业园区，产业集中于集成电路、人工智能、生物医药、航空航天、新材料、智能制造、在线新经济等七大核心产业领域，在“十四五”期间，上海将继续建设一
37、批代表上海参与全球产业竞争的特色产业园区。“3+6”新型产业体系和特色产业园区所聚焦的特色产业将共同引领上海市产业发展方向。目前张江高科运营的集成电路特色产业园区作为四十家特色园区之首已具备一定的规模，后续将进一步围绕集成电路上下游企业，打造特色园区，构建产业生态。 在产业投资方面，国家“十四五”规划建议提出，支持北京、上海、粤港澳大湾区形成国际科技创新中心，建设北京怀柔、上海张江、大湾区、安徽合肥综合性国家科学中心。强化国家自主创新示范区、高新技术产业开发区、经济技术开发区等创新功能。国务院发布的关于促进国家高新技术产业开发区高质量发展的若干意见，到 2025 年，我国将建成若干具有世界影响
38、力的高科技园区，其定位是要成为创新驱动发展的示范区和高质量发展的先行区。未来国家高新区将高度重视规划工作，不断优化空间布局，积极发展科技企业与科技产业，发挥资源组织能力，推进产城融合，强化分类评价机制和动态化管理，不断提升国家高新区的科技创新能力和治理能力。 三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司作为张江科学城的重要开发主体，张江科学城运营主体中唯一上市公司，积极响应国家战略机遇，积极对接全球创新资源，加速集聚全球创新要素，激活创新生态圈的活力，强化科学城的创新策源力。 通过打造全生命周期空间载体， 为科技企业提供从孵化加速到研发办公的全产业品线空间载体。
39、通过布局全产业链的投资基金，发挥国企创投功能，以直投+基金的方式，带动市场资源助推企业发展。通过提供无限链接的创新服务，汇聚创新资源，全力打造张江科学城的创新生态圈。 2021 年年度报告 12 / 191 四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 经历了上市二十多年以来的经营发展历程，张江高科在持续推进张江高科技园区建设发展中，不断提升在产业培育与集聚、资本经营及公司内部运营管理等方面的核心能力，积累了创新助力、产业培育、区域开发经验，在物理空间、产业集群、产业投资、金融资源、资本市场和公共资源六大方面形成了独特的优势。 （1）拥有可持续发展的物理空间优势。公司立足
40、科技产业的发展，围绕科技地产打造了一批具有区域影响力的产品，形成了张江西北城市更新片区、上海集成电路设计产业园、张江中区城市副中心等多个特色产品区域集聚地。 （2）拥有产业集群的禀赋优势。张江科学城已建立起以信息技术、生物医药、文化创意为主导产业，以人工智能、航空航天、低碳环保为新兴产业的“三大、三新”产业格局。其中，集成电路产业拥有中国大陆产业链最完整的集成电路布局。生物医药产业是中国研发机构最集中、研发链条最完善、创新活力最强、新药创制成果最突出的标志性区域。 （3）拥有运作产业投资的增值服务优势。张江高科建有专业的投资团队，通过直投、创投、设立基金等方式，已经参投了诸多项目。同时，积极借
41、助银行、证券、保险、天使投资、风险投资、股权投资等科技金融机构的牵引作用，整合科技金融服务资源，借船出海，实施从天使、VC、PE 到产业并购的投资链布局。 （4）拥有银企合作、投贷联动的金融资源优势。张江高科积极探索与银行、券商、保险等金融机构开展合作，利用其金融资源和专业优势，结合张江高科产业资源优势，为科技创新主体提供孵、投、贷、保联动金融服务。 （5）拥有对接多层次资本市场的通道优势。张江高科拥有全资创投公司平台，发起设立张江科创基金，参股有上海股权托管交易中心、张江小额贷款公司、上海金融发展投资基金、上海市科创母基金、上海浦东科技创新投资基金等，对接多层次资本市场的经验丰富、通道畅通。
42、 （6）拥有整合公共平台资源的集成优势。公司与科学城办公室、各行业协会、公共媒体都保持着很好的合作关系，具有把资源导入后进行整合，再标准化输出的能力，有利于营造园区创新创业氛围、提升创新服务能级。 五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2021 年度公司生产经营正常。科学城产业空间载体开发建设及租售业务开展顺利，全年实现营业总收入 20.97 亿元，同比增长 169.13%；主要由于 2021 年实现产业空间载体销售业务，而上年同期公司无此类销售业务发生。 公司产业投资业务稳步推进， 但因公司下属子公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（已上市股票）本期公允价值大幅
43、减少，减少投资收益 94,401 万元，影响归属于上市公司股东的净利润-70,801 万元； 而上年同期该项金融资产增加公司投资收益 216,072 万元，影响归属于上市公司股东的净利润 162,054 万元。因此，虽然本年度公司营业总收入大幅增长，但因投资收益大幅下降，导致归属于上市公司股东的净利润 74,062 万元较上年减少 59.35%。 ( (一一) )主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,097,061,778.35 779,198
44、,155.47 169.13 营业成本 644,689,923.20 349,807,812.16 84.30 销售费用 19,979,902.16 13,603,547.73 46.87 管理费用 85,613,937.77 84,671,257.95 1.11 财务费用 392,816,912.46 323,080,422.59 21.58 经营活动产生的现金流量净额 -427,946,016.41 164,607,763.75 -359.98 投资活动产生的现金流量净额 -1,669,275,718.45 -2,806,544,419.26 40.52 筹资活动产生的现金流量净额 2,2
45、85,837,453.36 3,283,901,368.70 -30.39 税金及附加 47,000,266.56 12,766,181.57 268.16 2021 年年度报告 13 / 191 其他收益 19,829,226.74 43,218,927.42 -54.12 投资收益 -487,013,011.98 2,311,932,515.55 -121.07 公允价值变动收益 626,834,740.04 208,563,811.42 200.55 信用减值损失 6,531,344.17 6,074.56 107,419.63 所得税费用 224,245,931.70 635,505,
46、233.69 -64.71 营业收入变动原因说明：本期数较上年同期数增加 169.13%，主要原因为公司本期房产销售增加，同时租赁收入也较上年同期有所增加。 营业成本变动原因说明：本期数较上年同期数增加 84.30%，主要原因为公司本期房产销售增加，相应结转的房产销售成本也增加。 销售费用变动原因说明：本期数较上年同期数增加 46.87%，主要原因为本期房产销售增加，相应的销售服务费也有所增加。 管理费用变动原因说明：本期数较上年同期数增加 1.11%，主要原因为本期中介费用等较上期略有增加。 财务费用变动原因说明：本期数较上年同期数增加 21.58%，主要原因为本期有息负债增加，相应的利息支
47、出也有所增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期数较上年同期数减少 359.98%，主要原因为本期预收园区综合开发-销售款，园区综合开发-销售收现有所增加，但本期对园区综合开发存货投入较上年同期更大幅度增加，且由于园区综合开发-销售确认增加导致相应增值税、土地增值税、企业所得税等税负支付增加，因此经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期数较上年同期数增加 40.52%，主要原因为本期公司收回股权及理财产品投资大幅增加，本期股权持有期间收到的股利亦较上年同期增加，虽然本期购建投资性房地产的项目开发支出也较上年同期有所增加，整体本期投
48、资活动产生的现金流量仍较上年同期大幅增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期数较上年同期数减少 30.39%，主要原因为本期公司长期借款及发行债券收到的现金较上年同期有所增加，但归还债务支付的现金较上年同期增加更多，同时分配股利及支付的利息亦较上年同期增加。整体筹资活动产生的现金流量较上年同期减少。 税金及附加变动原因说明：本期数较上年同期数增加 268.16%，主要原因为公司本期房产销售收入大幅增加，相应的土地增值税、增值税附加税费大幅增加。 其他收益变动原因说明：本期数较上年同期数减少 54.12%，主要原因为公司本期财政扶持资金及专项补贴较上年有所减少。 投资收益变动原因说明
49、：本期数较上年同期数减少 121.07%，主要原因为公司本期下属合营企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期公允价值下降幅度较大，使得公司按权益法确认的该合营企业长期股权投资收益下降幅度较大。 公允价值变动收益变动原因说明：本期数较上年同期数增加 200.55%，主要原因为本期公司金融资产公允价值有所增加。 信用减值损失变动原因说明：本期数较上年同期数增加 107419.63%，主要原因为公司本期收回部分账龄较长的其他应收款项，其以前年度以预期信用损失为基础计提的坏账准备相应转回。 所得税费用变动原因说明：本期数较上年同期数减少 64.71%，主要原因为本期公司利润总额较上年
50、同期减少，所得税费用相应减少。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 收入和成本分析具体详见下表。 2021 年年度报告 14 / 191 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 园区综合开发 2,078,849,454.70 641,682,386.15 69.13 180.