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1、2021 年年度报告 1 / 186 公司代码：600265 公司简称：*ST 景谷 云南景谷林业股份有限公司云南景谷林业股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2 / 186 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会
2、议。董事会会议。 三、三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了带有强调事项段、持续经营重大不带有强调事项段、持续经营重大不确定性段落、其他信息段落中包含其他信息未更正重大错报说明的无保留意见确定性段落、其他信息段落中包含其他信息未更正重大错报说明的无保留意见的审计报告，本公的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 中审众环会计师事务所 （特殊普通合伙） 为公司出具了 云南景谷林业股份有限公司审计报告 ，详情可见公司同日披露于上海证券交易所
3、网站的审计报告 （众环审字（2022）1610138 号）。 四、四、 公司负责人公司负责人许琳许琳、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人周坚虹周坚虹及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 邵琳邵琳声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的2021年度审计报告: 2021年度合并口径归属于上市公司股东的净利润-26,982,975.51
4、元，年末合并口径归属于上市公司股东的未分配利润为-431,557,952.86元； 2021年度母公司净利润-13,935,195.37元， 年末未分配利润为-399,601,910.99元。 由于母公司年末未分配利润为负数，董事会拟决定2021年度不进行利润分配，也不以公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担
5、保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2021 年年度报告 3 / 186 十、十、 重大风险提示重大风险提示 1、公司 2020 年年度经审计的净利润为负值且营业收入低于人民币 1 亿元。根据上海证券交易所股票上市规则的规定，公司股票在 2020 年度报告披露后被实施“退市风险警示”（即在股票前冠以“*ST”字样）处理。 2、公司 2018 年、2019 年、2020 年连续三年扣除非经常性损益后的净利润孰低者均为负值，
6、且最近一个会计年度财务会计报告的审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性，公司被实施“其他风险警示”（即在股票前冠以“ST”字样）处理。 3、根据上海证券交易所股票上市规则（2022 年修订）相关规定，若公司出现下列之一的，由上海证券交易所决定终止股票上市： （一）公司披露的最近一个会计年度经审计的财务会计报告存在第 9.3.2 条第一款第（一）项至第（三）项规定的任一情形或财务会计报告被出具保留意见审计报告； （二）公司未在法定期限内披露最近一年年度报告； （三）公司未在第 9.3.6 条第一款规定的期限内向本所申请撤销退市风险警示； （四）半数以上董事无法保证公司所披露最近一年年度报告的真
7、实性、准确性和完整性，且未在法定期限内改正； （五）公司撤销退市风险警示申请未被本所同意。 公司因追溯重述或者第 9.3.2 条第一款第（四）项规定情形导致相关财务指标触及第 9.3.2条第一款第（一）项、第（二）项规定情形，股票被实施退市风险警示的，最近一个会计年度指前述财务指标所属会计年度的下一个会计年度。 若公司 2021 年度出现上述规定所述情形之一，公司股票将被终止上市。 敬请广大投资者谨慎投资，注意投资风险。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中的相关内容。 2021 年年度报告 4 / 186 目录目录
8、 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 10 第四节第四节 公司治理公司治理. 29 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任. 42 第六节第六节 重要事项重要事项. 45 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况. 57 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况. 62 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况. 62 第十节第十节 财务报告财务报告. 63 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 载有会
9、计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 2021 年年度报告 5 / 186 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 云南景谷林业股份有限公司 景谷林业、ST 景谷、*ST 景谷 指 云南景谷林业股份有限公司 上交所、交易所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 云南证监局 指 中国证券监督管理委员会云南监管局 财政部 指 中华人民共和国财政部 周大福投资、周投 指 周大福投资有限公司 小康控股 指 重庆小康控股有
10、限公司 磁晅沛曈 指 杭州磁晅沛曈投资管理合伙企业（有限合伙） 福誉企业、北京福誉 指 福誉企业管理（北京）有限公司 福港上海 指 福港能源（上海）有限公司 福港舟山 指 福港能源（舟山）有限公司 永恒木业 指 景谷永恒木业有限公司 林威林化 指 景谷林威林化有限公司 春林公司 指 景谷春林造林有限责任公司 西藏福恒 指 西藏林芝福恒珠宝金行有限公司 周大福中国 指 周大福（中国）有限公司 景林科技 指 景林绿色科技（天津）合伙企业（有限合伙） 北美枫情 指 北美枫情木家居有限公司 兴发林化 指 景谷兴发林化有限公司 大自然 指 PROWOOD(CAMBODIA)FLOORING CO.,LT
11、D.： 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 2021 年年度报告 6 / 186 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 云南景谷林业股份有限公司 公司的中文简称 景谷林业 公司的外文名称 YUNNAN JINGGU FORESTRY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 YJFC 公司的法定代表人 许琳 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王秀平 梁丽华 联系地址 云南省昆明市盘龙区王旗营路89号 云南省昆明
12、市盘龙区王旗营路89号 电话 0871-63822528 0871-63822528 传真 0871-63822528 0871-63822528 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 云南省景谷县林纸路201号 公司办公地址 云南省景谷县林纸路201号 公司办公地址的邮政编码 650000 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称
13、 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 *ST景谷 600265 ST景谷 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 签字会计师姓名 王文政、邹俭 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减2019年 2021 年年度报告 7 / 186 (%) 营业收入 137,029,110.46 50,678,245.07
14、170.39 203,245,285.52 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入 125,419,910.46 45,875,745.07 173.39 / 归属于上市公司股东的净利润 -26,982,975.51 -18,394,294.27 不适用 3,428,095.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -29,556,775.94 -18,156,968.54 不适用 -13,043,763.80 经营活动产生的现金流量净额 -49,362,858.83 31,553,943.38 -256.44 -19,170,001.26 2021年末 20
15、20年末 本期末比上年同期末增减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 177,587,934.25 24,203,909.03 633.72 39,189,458.46 总资产 311,957,033.37 295,745,361.49 5.48 349,101,002.12 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元股） -0.21 -0.14 不适用 0.03 稀释每股收益（元股） -0.21 -0.14 不适用 0.03 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.23 -0.1
16、4 不适用 -0.10 加权平均净资产收益率（%） -93.19 -61.33 不适用 9.15 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -102.08 -60.54 不适用 -34.81 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、营业收入变动原因说明：营业收入较上年增加 170.39%，主要是报告期内通过产品优化、资源整合，林板及林化产品销售均增加所致。 2、归属于上市公司股东的净利润变动原因说明：归属于上市公司股东的净利润较上年减少，主要原因是上期销售毛利率较高的林木产品所致。 3、归属于上市公司股东的净资产变动原因说明：归属于上市公司股东的净资产较上年增加
17、633.72%， 主要原因是本年将西藏福恒给予的 2.2 亿债务豁免及相对应的全部利息计入资本公积所致。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2021 年年度报告 8 / 186 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资
18、产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 9,438,217.26 25,052,870.68 31,163,235.40 71,374,787.12 归属于上市公司股东的净利润 -5,001,162.18 -4,170,870.81 -4,522,843.39 -13,288,099.13 归属于上市公司股东
19、的扣除非经常性损益后的净利润 -4,826,760.30 -6,522,665.01 -5,600,691.10 -12,606,659.53 经营活动产生的现金流量净额 12,307,053.89 -3,822,914.97 -9,751,474.79 -48,095,522.96 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 1,519,713.39 5,338,499.24 越权审批
20、，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 578,180.34 578,602.00 9,852,823.59 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 491,913.75 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的
21、 2021 年年度报告 9 / 186 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 142,397.26 170,685.08 18,520.55 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 663,934.61 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价
22、值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 333,619.52 99,096.11 117,626.55 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -1,084,858.92 减：所得税影响额 850.00 少数股东权益影响额（税后） 110.08 11,459.34 合计 2,573,800.43 -237,325.73 16,471,858.95 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十
23、一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 10 / 186 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 （一）经营情况及概述（一）经营情况及概述 2021 年，国内外经济环境日趋复杂多变，随着疫情防控措施常态化，经济恢复呈现不均衡、不稳定特点。公司在面临上游原材料价格普涨及下游房地产行业、装修家具、林化产品市场需求不确定性增强的影响下，以“不断提高上市公司质量，为股东和社会创造价值”为使命，根据公司实际状况，制定切实可行的发展战略规划，以“目标明确、稳扎稳打、总
24、体适度、循序渐进”为基本原则， 依托景谷丰富的森林资源， 充分发挥木材和松脂的原料优势， 围绕林板和林化业务，积极开展各项工作，进行产业布局，不断增强持续经营能力。 （二）主要工作措施和成效（二）主要工作措施和成效 1 1、积极推进技术改造，优化产品结构，重铸企业优势业务积极推进技术改造，优化产品结构，重铸企业优势业务 报告期内，公司对核心业务进行了全面梳理，充分发挥公司的资源和政策优势，以丰富的森林资源为基础，以先进生产工艺为依托，以市场需求为导向，全面恢复人造板产品生产，并根据市场需求情况适时调整产品结构，积极推进人造板生产线技术改造，投入近 400 万元技改资金，引入先进的旋切、烘干生产
25、设备，加快实现单板生产线的高效运行，增强市场竞争力。经过技改设备工艺的不断调试与磨合，公司单板产品年生产能力达到 5 万立方米，该产品获得知名家居品牌“大自然”等的认可，实现人造板产品（单板）的出口，增加了公司运营收益。 报告期内，公司共生产及委托加工各种人造板 55,799.59 立方米，同比上年增长 405.74%，其中，出口单板产品 2,450.13 立方米，为公司创造收入 339.44 万元。 2 2、整合团队资源，建立投资平台，为公司转型升级创造有利条件整合团队资源，建立投资平台，为公司转型升级创造有利条件 公司与全资子公司福誉企业管理（北京）有限公司（以下简称“北京福誉”）、关联方
26、周大福（中国）有限公司（以下简称“周大福中国”）签署相关合伙协议，共同成立景林绿色科技（天津）合伙企业（有限合伙）（以下简称“景林科技”），出资总额 8,000 万元，旨在进行林业相关产业投资。 公司与北京福誉合计持有 51%的份额， 其中： 公司认缴出资 4,072 万元， 持有 50.90%的份额；北京福誉认缴出资 8 万元，持有 0.10%的份额；周大福中国认缴出资 3,920 万元，持有49%的份额。2021 年 8 月 17 日，景林科技取得天津经济技术开发区市场监督管理局发放的营业执照，为公司建立了新的投资平台，截止本报告期末已实缴出资 2,041.04 万元。 报告期内，公司通过
27、景林科技间接投资整合了成都缇尚新材料有限公司（以下简称“成都缇尚”）的贴面板业务，从低端的建筑装修板业务向高端的饰面板业务拓展，进军家具集成定制市场，与公司人造板产业的产品结构和客户群体形成互补，降低在房地产下行趋势下建筑装修板材因需求萎缩而带来的经营风险，通过协同共赢发展的方式增强企业竞争力。公司还积极推进与关联方北美枫情木家居有限公司（以下简称“北美枫情”）的委托加工合作，形成业务联动，借助2021 年年度报告 11 / 186 北美枫情和原成都缇尚的客户资源，以浴室柜定制为切入点，为进军家居集成市场、开辟省外市场做铺垫，进而推动公司转型升级，进一步完善产业链。 3 3、大力发展林化业务，
28、、大力发展林化业务，发挥林业资源优势发挥林业资源优势 报告期内，公司依托丰富的松脂原料资源，凭借其丰富的经营管理经验，通过委托景谷兴发林化有限公司（以下简称“兴发林化”）加工的方式发展松香、松节油等林化业务。报告期内，公司林化业务取得了明显的增长， 共加工生产松脂 4,416.01 吨； 销售松香、 松节油 3,190.29 吨；实现销售收入 4,948.78 万元。 随着化工原料需求的不断增加，歧化松香市场需求增大，具有良好的市场前景。报告期内，销售部门对松香市场进行了深入调研，为进一步提升松香业务的利润率，拟向歧化松香等下游产品延伸。报告期内，公司继续加强与兴发林化的合作，积极开展歧化松香
29、业务投资建设的前期工作，对歧化松香业务拓展带来的经济效益进行全面分析与评估。 4 4、优化经营管理体系，助推企业高质量发展、优化经营管理体系，助推企业高质量发展 报告期内，公司贯彻落实“价值导向、风险防控、持续优化”的经营理念，结合当前和未来经营发展需要，加强人才队伍建设，优化人力资源配置，全面实施责任到人、责任到岗的目标责任制管理，同步施行减员增效，进一步提高人均效能。公司还积极推进组织架构模式变革，建立扁平化的管理模式，打造高效经营管理团队，实现可持续发展。 报告期内，为满足经营发展需要，注册地由“中国（云南）自由贸易试验区昆明片区经开区信息产业基地 25 号地块昆明电子信息类工业标准厂房
30、 （一期） 2 幢 9 层 901 号 904 室”变更至“云南省景谷县林纸路 201 号”。 虽然经济环境复杂多变，公司仍然实现了营收稳中有升、管理费用和人工成本“双减”的目标，进一步增强了新晋管理团队经营、管理公司的底气和信心，为实现营收、利润双增长目标奠定了良好的基础。 5 5、持续优化销售策略，销售实现地域突破、持续优化销售策略，销售实现地域突破 报告期内， 营销团队人员积极调研市场需求， 持续优化销售策略。 一方面凭借本土品牌优势，在传统的云南区域通过去库存、促销、新媒体营销等多种创新产品销售策略，深耕本地市场；另一方面公司进军外省市场，积极拓展大客户业务，与“大自然”家居品牌建立长
31、期合作关系，使公司人造板产品的销售走出云南，销售工作实现地域突破。公司还通过调整销售策略，拓展业务渠道，立足云贵川渝，提升市场占有率。 报告期内，公司主营业务国内销售实现 12,602.64 万元，同比增加 258.38%，其中境外销售实现 339.44 万元，同比增加 100%。 6 6、债务问题获得解决，抗风险能力增强、债务问题获得解决，抗风险能力增强 2021 年 6 月 30 日及 12 月 30 日，公司关联债权人西藏林芝福恒珠宝金行有限公司（以下简称“西藏福恒”）分别豁免了公司 3,000 万元及 1.9 亿元的债务及所对应的全部利息，上述债务2021 年年度报告 12 / 186
32、 免除完成后，公司对西藏福恒的债务全部清偿，且前述债务免除不附带任何条件，无需公司作出任何承诺，增强了公司经营及抗风险能力。 7 7、加强林区管理，保障原料供应、加强林区管理，保障原料供应 报告期内，公司加强对森林资源的管护，加大巡查、宣传力度，落实各项措施，同时组织干部、员工对合作造林林地林木现状进行摸底调查核实，陆续开展合作造林林地权益的确权和回收工作，确保公司森林资产安全及可持续发展，报告期内公司基地范围内未发生森林火情。公司还积极争取地方政府支持，协调沟通解决原料供应问题，切实保障公司生产发展需要。 8 8、安全环保长抓不懈，保障企业平稳运行、安全环保长抓不懈，保障企业平稳运行 公司属
33、于重点防火单位，报告期内，公司采取措施开展安全工作：一是加强整个生产过程的管控、巡查，保障安全生产；二是做好日常消防宣传及节假日安保工作；三是加强对事故隐患整改、隐患排查、现场明火作业管理；四是做好监督管理工作，明确安全管理目标责任制；五是做好防控新冠肺炎疫情工作。 公司高度重视环保工作，报告期内，公司完成环境突发预案编制，对锅炉除尘水循环池等环保隐患和细木大压刨厂房消防安全隐患进行整改。 9 9、持续巩固脱贫攻坚成果，、持续巩固脱贫攻坚成果，助推助推乡村振兴初见成效乡村振兴初见成效 在精准扶贫任务完成后，继续努力做好助推乡村振兴工作。报告期内，挂包的扶贫点暖里村与公司继续协同发展，在村委会的
34、支持下，公司启动了与当地农户合作造林首次木材采伐准备工作，帮助农户增收，进而推动林业种植工作深入开展。 二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司主要从事林化产品加工和人造板制造，木材采运及林业、农业技术研发等业务。根据国家统计局发布的国民经济行业分类国家标准（GB/T4754-2017），公司的林化业务和其他属于“C-制造业-26-化学原料和化学制品制造业-266-专用化学产品制造行业-2663-林产化学产品制造”行业；公司的人造板业务属于“C-制造业-20-木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业-202-人造板制造”行业。 （一）（一）人造板制造人造板制造行业行业
35、 1 1、行业发展概况行业发展概况 人造板是以木材为原材料，经过一系列的机械加工分离成各种原材料，通过各种类别的胶粘剂或不添加胶粘剂合成或压制而成，主要品类有胶合板、纤维板、刨花板和其他板材。人造板因其资源利用率高、原材料要求较低等特点广泛运用于建筑装饰、木制家具制造行业。 在生产能力方面，根据中国人造板产业报告 2021数据显示，2015 年-2020 年，我国人造板产量总体保持增长态势，仅在 2017 年出现产量下滑，年复合增长率为 1.63%。2020 年，我国人造板产量高达 3.11 亿立方米，创历史新高，其中胶合板类产品总生产能力约 2.56 亿立方米，同比增长 11.8%，是人造板
36、总生产能力增长的主要贡献因素。 2021 年年度报告 13 / 186 在消费市场方面，根据中国人造板产业报告 2021数据显示，2015 年-2020 年间，我国人造板消费量总体保持稳定增长态势， 年复合增长率为1.77%， 仅在2018年出现消费量下降的情形。2020 年，我国人造板消费量高达 2.96 亿立方米，其中胶合板类产品占全部人造板产品消费量的62.7%，是我国人造板的主要消费品种。 未来，我国人造板制造业将加快产业升级，提高生产装备水平，进而提高生产能力与产品质量，实现行业的高速、高质量发展。 2 2、产业链分析产业链分析 人造板制造行业的上游为林木种植行业和化学胶合剂行业，下
37、游行业为木制家具制造、建筑行业等，产业链图示如下： 从上游来看，原材料价格的波动对本行业具有较强的关联性，木材价格上涨，将相应提高本行业的生产成本，而人造板行业集中度低，对下游客户的转移定价能力较弱，行业利润会受到较大影响。同时，受森林资源保护政策的限制，我国森林砍伐控制严格，故对进口木材的依赖程度较高，国际政治环境的复杂化与新冠疫情将对本行业的原料供应稳定性造成一定影响。 从下游来看，我国房地产行业受政策影响波动较大，木制家具和人造板的需求会同频共振，随着新房装修、旧房翻新、家具更替的存量市场稳步扩大，人造板市场需求将同步增长；近几年我国对于城市基础设施、公共服务设施建设的投入快速增长，对于
38、人造板的需求逐步提升，一定程度上抵消了房地产市场疲软对人造板制造业的影响。整体来看，未来人造板行业发展稳定。 （二）（二）林产化学品制造业林产化学品制造业 1 1、行业发展概况行业发展概况 林产化学品制造业指将森林植物资源经过化学或生物技术加工，生产出国民经济和人民生活所需要的产品。 我国的林产化学品制造业发展迅速，产业规模较大，产品品类众多，已形成了较为完善的产业体系，是全球林化产品的主要生产国之一。近年来，随着我国林产化学品制造业的快速发展，我国的森林资源综合利用率和产品附加值不断提高，林产化工产业的规模迅速扩大，全行业营业收入总额由 2010 年的 350 亿元增长至 2019 年的 1
39、,051 亿元，年均复合增长率为 17.0%，其中松香、活性炭等主要林化产品的产量和出口量均居世界第一。 2021 年年度报告 14 / 186 松香市场概况 松香是林化产品的主要品类，对松香进行深加工可得到涂料胶粘树脂、油墨树脂、食品级树脂、歧化松香、聚合松香、氢化松香等产品，可广泛运用于胶粘剂工业、橡胶工业、油漆涂料工业、医药工业及食品工业等领域。根据中国林业和草原年鉴数据显示，2011-2019 年我国松香类产品产量呈现先增长再下降后增长的波动趋势，在 2016 年我国松香产量最高达 183.9 万吨。2019 年我国松香类产品产量为 143.9 万吨，同比上年增长 1.27%。从生产区
40、域看，根据上游松树资源的区域性特点，广西、云南、江西和福建为中心的松香产业集聚区域已经形成，是我国松香的主要产区地。 松节油市场概况 松节油是松脂经初加工环节制取松香过程中产生的另一个产品，是我国重要的精细化工生产原料之一。根据制备方法的不同，松节油可划分为脂松节油、硫酸盐松节油、木松节油和干馏松节油，目前我国松节油的主要来源为脂松节油。松节油的主要成分为-蒎烯和 -蒎烯，对其进行深加工后可得到松油醇、合成樟脑、冰片等化学产品，广泛应用于日化用品、医药、油墨和香精工业生产中。根据数据显示，我国松节油产品产量由 2012 年的 18.7 万吨增长至 2019 年的 23万吨，年复合增长率为 1.
41、73%，总体产量因松脂资源的供应量变动存在一定波动性。 2 2、产业链产业链分析分析 林产化学品制造业的上游为林木种植行业， 下游应用领域广泛， 主要有日化行业、 医药行业、涂料油墨行业、化妆品行业等，产业链图示如下： 从上游来看，我国拥有丰富的松树资源，主要分布在广西、云南、广东、福建等地，其中广西的马尾松和云南的思茅松的松脂品质较好，是我国松脂的主要产出地。总体上，我国松树资源丰富，松脂供应稳定，松脂采购价格受市场供需影响，存在季节性波动。 2021 年年度报告 15 / 186 从下游来看，对松香和松节油进行深加工可得到油墨树脂、歧化松香和松冰片、合成樟脑等产品。其中松香加工成的油墨树脂
42、、涂料胶粘树脂、食品级树脂可应用于油墨工业、橡胶工业及食品工业等领域， 市场需求旺盛。 松节油经深加工后得到的合成樟脑、 冰片、 松油醇等化学物质，广泛应用于香精、医药、塑料、日化行业中，且在医药、香精香料生产中可替代性小，需求刚性较大。随着我国经济发展和下游行业的日益增长，松香、松节油等林化产品制造业具有较大的市场空间。 三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司主要从事林化产品加工和人造板制造，木材采运及林业、农业技术研发等业务。具体业务构成：一是人造板制造业务，主要产品为胶合板、细木工板、单板和集成材，拥有“航天牌”系列产品；二是林产化学品制造业务，主要
43、为松香、松节油等初加工产品；三是营林造林业务，公司持续推进营林造林管护工作，推进林下经济种植和农业种植相关业务研究。 （一）人造板制造业务的主要经营模式（一）人造板制造业务的主要经营模式 1 1、生产模式生产模式 公司目前的生产模式为自主生产，采用以销定产的方式，依据市场环境及订单数安排生产。公司通过制定年度生产计划，每月再根据实际订单数量、原料供应情况调整制定下月生产计划。公司及各子公司严格依据公司制定的规章制度，安排生产，产成品在经过严格品质检测后交付客户。 公司胶合板产品的主要生产工艺如下： 旋切干燥整理涂胶组坯预压热压锯边检验分等入库 2 2、采购模式采购模式 公司采购的原材料主要为原
44、木和化学胶合剂，采购部门负责制定采购计划和执行。为保证公司原材料供应的稳定性，降低采购成本与原料供应风险，公司每年会从价格涨幅、产品质量等维度对供应商进行评价，选取 3-5 家优质供应商签订长期供应合同。建立了完善供应链体系，包含询价、签订合同、采购、验收、入库等管理制度流程，以保障采购系统正常运行。 3 3、销售模式销售模式 公司人造板销售具有一定的区域性特征，客户主要在云南、贵州、广东等地。主要销售模式为直销与经销两种。 直销模式是指公司直接与需求方签订销售合同，公司按照合同的产品品类、价格、质量标准进行生产，直接供应给客户的销售模式。 经销模式是主要销售模式，指通过经销商门店进行产品代销
45、的模式，公司已与多家经销商签订了长期合同。 （二）林产化学品制造业务的主要经营模式（二）林产化学品制造业务的主要经营模式 1 1、生产模式生产模式 2021 年年度报告 16 / 186 公司的生产模式为委托加工生产。公司与兴发林化签订了委托加工协议，并在协议中严格规定了生产的产品品类、数量及质量等要求，保证了公司对生产环节的有效控制。公司委托加工的主要生产流程如下： 确定生产数量组织生产产品检验结算入库 2 2、采购模式采购模式 公司林化制造业务的主要原材料为松脂，松脂主要依靠人工采集，公司松脂采购模式为直接向脂农收购松脂原料。松脂的供应具有明显的季节性特征，每年三季度松脂供应量相对较少，四
46、季度是原料盛产期。为保证松脂原料供应量与供应价格的稳定性，公司制定了一系列的采购流程与制度，在采购、入库验收、仓储和出库环节均有相应的标准，从而保证公司的采购体系正常运行。 3 3、销售模式销售模式 公司林化产品的销售模式主要为经销和直销模式，目前主要通过经销商签订销售框架协议来进行产品销售，形成长期稳定的合作关系。公司参考市场行情制定产品的价格，并通过销售人员与客户商谈，最终就价格、品类、数量、质量等达成一致。为了强化对销售渠道的控制能力，公司未来将大力拓展终端市场，开发大客户，加深与松香、松节油深加工企业的合作关系，提高直销渠道的销售规模。 四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力
47、分析 适用 不适用 （一一）地理资源地理资源优势优势 公司所在地的景谷县坐拥丰富的森林资源， 据 2020 年度森林资源监测数据显示， 景谷县林业用地 964 万亩，占国土总面积的 85.4%，有林地面积 882 万亩，森林覆盖率达 80.69%，活立木蓄积量 6,054 万立方米。 景谷县所处的普洱市共有林地面积 5,399.61 万亩， 森林覆盖率达 74.59%，森林面积 4,955.82 万亩，森林蓄积量 3 亿立方米，是云南重要的林区和木材生产基地。在我国实施天然林禁伐政策之后，普洱市已成为全国重要的木材生产基地之一。丰富的森林资源能够为人造板生产提供原材料供应保障，确保公司人造板产
48、业运营稳步发展。 思茅松材质优良，产脂量高，是松香、松节油等林化产品重要的原料树种。普洱市拥有思茅松面积 2 千余万亩，具有独特的资源优势，是我国松香的重点产区。公司拥有思茅松合作造林 5万余亩，与临近村落开展松脂采购合作，目前已与六个村落签订了松脂采购协议，丰富的松脂资源能够为公司松香、松节油等林化业务的持续经营提供原料保障。 （二）（二）品牌优势品牌优势 作为西南地区有竞争力的人造板和林化产品制造企业，公司深耕人造板、松香和松节油市场20 余年， 拥有良好的口碑和市场认可度， 具有一定的品牌知名度。 公司一直重视品牌建设， 其“海帆”牌脂松香荣获“消费者信得过产品”、 “中华驰名品牌”、
49、“云南省名牌产品”等荣誉称号；2021 年年度报告 17 / 186 “航天”牌人造板产品凭借其优良的品质，在西南地区享有较高的信誉，是众多建材业主的首选产品，被评为“云南省名牌产品”。 目前，公司已建成品种齐全、规格完备的人造板产品生产体系，凭借丰富的生产制造经验和高质量的产品，赢得了“大自然”家居等的信赖和认可，并与之建立了长期的战略合作关系。与此同时，公司综合利用伐区“三剩物”、废弃物和加工厂边角废料等原料，在节能减排方面彰显了公司的社会责任，为企业的可持续发展赋能。 （三）政策优势（三）政策优势 打造现代林产业是普洱市“十四五”时期的重点工作之一。 普洱市发展改革委编制印发了 普洱市国
50、民经济和社会发展“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要（以下简称纲要），提出“实施森林质量精准提升工程，加快产业基地建设，打造以林浆纸为主，林板林化为两翼，林业金融和林下资源综合开发利用为补充的现代林产业集群，把现代林产业培育成具有竞争优势的千亿级产业，到 2025 年，现代林产业综合产值突破 500 亿元”。该纲要还提出要“优化提升林化产业，积极引进高新技术和设备，对现有松脂加工企业进行技术改造与产能提升，引进松香改性歧化松香、食用松香、冰片、樟脑、高档香精香料等精深加工项目，推进林化产品全产业链发展”。 公司拟开展的人造板技改项目、歧化松香生产项目以及拟搬迁入景谷国家级绿色林板产业园投