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1、项 目甲 乙 丙 丁现金持有量 3000040000 5000060000机会成本率8%短 缺 成 本 30001000 500 0要求：计算该企业的最佳现金余额。要求：计算该企业的最佳现金余额。参考答案参考答案 由上表可知，乙方案的总成本最低，由上表可知，乙方案的总成本最低，因此企业最佳现金持有量为因此企业最佳现金持有量为40000元。元。2000%3010060002*C30010020006000300%3022000600%3010060002)(*cT表44 项目 原方案 （n=30） 甲方案 （n=60） 乙方案 （n=90） A年赊销额 B变动成本 1200 A*60%=720
2、1600 A*60%=960 1800 A*60%=1080 C信用成本前收益 A-B=480 A-B=640 A-B=720 D机会成本 E管理费用 F坏帐损失 G收账费用 B*30*20%/360 =12 10 A*3%=36 10 B*60*20%/360 =32 15 A*4%=64 20 B*90*20%/360 =54 20 A*5%=90 40 H信用成本 68 131 204 I信用成本后收益 412 509 516 可以看出，乙方案能够给企业带来最大利润，该企业应选用90天的信用期。 2、信用标准的确定定量分析 它通过以下三个步骤来完成： （1）设定信用等级的评价标准 例5
3、某企业根据历史资料将客户划分为信用好与信用差两大类，其影响信用标准的相应的指标值如表2 所示。 表2 信用标准 指标 信用好 信用差 流动比率 2.2:1 1.2:1 速动比率 1.6:1 0.8:1 现金比率 0.4:1 0.2:1 产权比率 1.5:1 4.2:1 已获利息倍数 2.4:1 1.1:1 有形净值债务率 1.6:1 2.8:1 应收帐款周转率（次数） 16 8 存货周转率（次数） 8 4 总资产报酬率（%） 30 18 赊购付款情况 及时 拖欠 （2）将客户财务指标值与标准指标相比较，对客户的信用进行打分。 例6承接例5，甲客户的各项指标值如表3所示。 表43 指标 指标值
4、得分 流动比率 2.4:1 10 速动比率 1.3:1 5 现金比率 0.1:1 0 产权比率 1.6:1 10 已获利息倍数 3.0:1 10 有形净值债务率 2.4:1 10 应收帐款周转率 （次） 11 5 存货周转率（次） 7 5 总资产报酬率（%） 25 5 赊购支付情况 及时 10 累计得分 75 （3）确定客户信用等级，提供相应商业信用。 n 权衡收账政策选择的利与弊此时，只会影响订货时间，不会影响经济订货批量相关参数的变化。续前例，企业订货至到货期的时间为10天，每日存货需要量10千克，则：R=L*d=10*10=100(千克)结论：订货提前期模型有关存货的每次订货批量、订货次
5、数、订货间隔时间等无变化，与基本模型时相同，所不同的是发出订货单时间。PQ每日送货量订货批量dPQdPQQ送货期 =送货期内耗用量 =最高库存量 =平均存量 =pdQ121( )()2(1)2CCDQTC QKQdKQPDQdKKQP2CKDPQKPd()2(1)CdTC QKDKP增加存货的保险储备量会导致存货储存成本、订购成本和缺货成本的变化。假设某企业全年平均日需要量（d）存货10件，平均每次交货时间（L）为10天。为防止需求变化引起缺货损失，设保险储备量（B）为100件。再订货点=交货时间*平均日需要量+保险储备=L*d+B=10*10+100=200例 假定某存货的年需要量3600件
6、，单位储存变动成本2元，单位缺货成本4元，交货时间10天；已经计算出经济订货量300件，每年订货次数12次。交货期内存货需要量及其概率分布见表。cuKBNSK总成本=设单位缺货成本为Ku，一次订货缺货量为S，保险储备为B。需要量（10d）708090100110120130概率0.010.040.200.50.20.040.01评价： 加权平均需要量=700.01+800.04+900.2+1000.5+1100.2 +1200.04+1300.01=100（件）（1）保险储备量为0件此时再订货点为100件，因此100件以下需要量时不可能缺货。S0=（110100）0.2+（120100）0.
7、04+（130100）0.01=3.1（件）总成本=43.112+02=148.8（元）（2）保险储备量为10件S10 = (120-110) 0.04+(130-110) 0.01=0.6（件）总成本=0.6 4 12+2 10=48.8（元）（3）保险储备量为20件 S20 =(130-120) 0.01= 0.1（件） 总成本=0.1 4 12+2 20=44.8（元）（4）保险储备量为30件 S30 = 0 （件） 总成本=310= 60（元）当B=20件时，总成本为44.8元，是各总成本中最低的，故最佳保险储备为20件，或者说最佳再订货点为120件。存货管理的ABC分析法每日变动储存费销售税金及附加固定储存费毛利存货保本储存天数每日变动储存费目标利润及附加毛利存货保利储存天数).(