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1、2012 年第 8 期中旬刊 W i NO. 08,2012 (总第 489 期 ) _ Times Finance _ (CumulativetyNO. 489) 我国小微企业融资困境与破局 许可 (安徽财经大学商学院，安徽蚌埠 233041) 【摘要】我国的小微企业已成为我国国民经济中十分重要的组成部分。但小微企业的生存与发展的环境却相对恶劣，而目前最为突出的 问题则是小微企业的融资困境。由于资本的趋利性，注定了商业银行的 “ 嫌贫爱富 ” ，小微企业难以进入他们的视线。 2008年金融危机后 ，一 些以民营经济为主的发达省份的小微企业遭遇了严重的融资困境。如何破解我国小微企业的融资困局，
2、对国民经济的稳定和就业压力的缓 解，将具有重要的意义。 【关键词】 小 微 企 业 融 资 难 信 用 担 保 小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户 的统称。改革开放 30多年来，我国小微企业从无到有，从幼小到茁 壮成长，不仅成为了改革开放的生力军，搞活了国家经济，也吸纳了 大量的劳动力，在一定程度上缓解了就业压力。经过 80年代到 90 年代的高速发展，我国的小微企业己经达到了 4000多万家，成为我 国国民经济中十分重要的组成部分。但小微企业的生存与发展的环 境却相对恶劣，而目前最为突出的问题则是小微企业的融资困境。 由于资本的趋利性，注定了商业银行的 “ 嫌贫爱富 ”
3、 ，他们更偏爱于 大企业，而小微企业则难以进入他们的视线，这也使得货币政策宽 松与否，小微企业融资难都客观存在。 2008年金融危机后，由于国际 市场的复苏缓慢，前景不明，一些以民营经济为主的发达省份的小 微企业更是遭遇了严重的融资困境。如何破解我国小微企业的融资 困局，对国民经济的稳定和就业压力的缓解，将具有重要的意义，这 也是本文研究的目的。 一、小微企业的融资的制约因素分析 我国小微企业的融资方式主要可以分为两类，即内源融资和外 源融资。内源融资主要依靠自筹的方式，小微企业创业初期一般利 用自有资金及向家人、朋友借款来进行生产经营，并将企业经营的 收益部分拿出来进行扩大再生产。这种融资模
4、式的好处在于融资成 本低，风险相对小，但相比较向银行贷款等外源融资方式来说，存在 资金获取的不确定性等问题，会限制小微企业的成长，也难以从小 微企业扩张成为大中型企业。 虽然内源融资会限制小微企业的成长，但却是小微企业选择最 多的融资方式。这主要是由于外源融资存 在着诸多的制约因素。 以银行贷款为例，从小微企业自身的融资特点来看，往往金 额较小 1，时间要求却非常紧迫，且在日后的业务中又经常频繁 地发生，而商业银行目前的信贷业务流程、管理体系、及授权环 节相对复杂，信贷业务的成本时间相对较大，难以满足小微企业 客户的需求；从银行的角度来看，一是由于信息不对称，银行方 面难以获取小微企业的有效信
5、用信息，对小微企业信贷资金使 用监督困难；二是由于小微企业资产总量小，且主要是厂房和机 器设备，面临着担保难的问题。这两方面使得商业银行对小微企 业的贷款过度谨慎。 以民间信贷为 例，随着东南亚新兴市场的崛起，企业的竞争曰 益加剧，国内小微企业的利润率越来越低，融资成本成为企业经营 不得不考虑的一个重要环节，但由于商业银行的 “ 惜贷 ” ，只能选择 相对简便、快捷的民间借贷方式，但民间接待的利率过高，对于很多 资金缺乏的中小微企业来说，无异于是 “ 饮鸩止渴 ” ，一旦企业经营 出现问题，小微企业是难以偿还本金和利息的， 2011年大批的温州 企业，出现了资金链的断裂，企业主们只能选择出逃。
6、 以股权融资和债权融资为例，这些均是新兴的融资方式，可以 让企业募集到足够的资金来发展壮大。但国内并不具备供小 微企业 融资的完善的资本市场，在我国企业发行股票上市融资有十分严格 的限制条件，证券市场准入门槛过高，小微企业根本无法企及。 二、破解小微企业融资难的困境 (一 ) 各级政府的政策支持 一方面小微企业在国民经济发展中具有十分重要的地位，但另 一方面，政府对其发展扶持力度又相对较弱，也缺乏法规制度的保 障和约束。因此，政策支持对于破解小微企业融资难的困境至关重 要。各级政府应全面贯彻国务院关于支持小微企业发展的一系列方 针政策，缓解小微企业融资难的困难。首先，运用财政扶持手段，确 保财
7、政对小微企业的投入，同时， 可以运用税收优惠、缓征或先征后 返等方式扶持小微企业的发展。其次，应加大小微企业贷款风险补 偿支持力度，进一步扩大小微企业贷款风险补偿资金规模，鼓励各 层次金融机构服务小微企业资金投入。 (二 ) 建立完善多层次融资体系 首先，商业银行应针对小微企业制定新的标准，优化信贷结构， 改进审贷流程，扩大抵押品范围，创新金融产品和信贷模式，满足小 微企业的贷款需求。其次，要加强地方法人金融机构的服务地方小 微企业的意识，应鼓励其立足地方，拓展和延伸网点。再次，大力发 展农村金融机构，缓解县域小企业融资难的问题，针对农 信社存在 的历史包褓，政府要积极创造条件予以化解，并对农
8、信社进行改组， 增强其竞争力。最后，要放宽民间资本进入门槛，形成专业服务小微 企业的民间金融机构，通过其优势降低小微企业信贷成本，充分满 足小微企业对资金需求。 (三 ) 推进小微企业股权融资和债权融资 股权融资和债权融资作为新型有效的融资方式，对于企业来 说，是极为有效的融资方式，对实现小微企业的长足发展，充分发挥 其潜力，并形成具有竞争力的品牌产品具有十分重要的意义，如何 推进小微企业在资本市场做大做强是促进小微企业壮大的重要方 式。针对目前国内证券 市场准入门槛高的现状，有必要地方政府对 本地小微企业的上市提供更多的支持，如安徽省，从税收减免、项目 用地、权证办理等方面对企业上市给予支持
9、。并且针对小微企业的 实际情况，变上市后奖励为上市前补贴。 (四） 完善我国信用担保体系 鉴于小微企业缺乏有效担保品的方式，他们长期以来的融资方 式，多是釆用信用担保的方式。由于我国小微企业信用担保体系的 建设还很不完善，仍然存在许多问题，而在现实中，小微企业信用担 保需求又十分迫切。如何从制度上形成一个健全的小微企业信用担 保体系至关重要，而信用担保体系的构建需要各级政府财政支持。 借鉴日本的中小企业担保体系，可以由政府设立，对小微企业贷款 进行两级担保，第一层次是为小微企业提供直接的担保，而第二层 (下转第 97页） 94 Times Finance 知识的教育培训。财经法规是会计工作行为
10、的准则，严格执行财经 法规、规范领导和会计人员的行为，是搞好企业核算提高经济效益 的重要保障。 (四 )加强队伍建设，提高会计人员素质，建立一支思想素质高， 业务水平过硬、结构合理的财会队伍是 会计工作适应企业经营发展 的迫切需要，也是搞好会计基础工作的先决条件 在这方面，企业主要是要抓好思想政治教育和职业道德教育， 企业财务人员可定期举办党的方针、政策和财经法规学习班，提高 政策理论水平和政治思想素质。同时可利用请进来和走出去的办 法，借鉴先进单位的经验、取长补短、充实和提高自身管理水平。另 外，建立财会人员评议考核机制，逐步推行竞争择优上岗制度。 作者简介：张乐（ 1979-)，男，汉族，
11、山东济南人，科员，毕业于中央 广播电视大学，任职于山东省经济开发投资公司，研究方向 :会计学。 (上接第 93页） (四） 在经济生产活动中实现不同规模企业的分工协作 市场经济下大中小企业之间在生产活动上实施有序的分工协 作的机制，中小企业因其自身劳动力密集型的特点为大企业完成商 品零部件和配套件的生产，实现生产专业化，对大中小企业的经济 效益起到共同促进的作用。并且，与大企业合作融洽的优秀中小企 业可以通过大型企业的商业信用以及较为强大的融资能力，通过银 行或者其他途径来解决自身的资金问题。 (五 ) 建立和完善中小企业信用评估体系和信用管理法律法规体系 建立和完善中小企业信用评级制度，同时
12、，完善企业信用 管理法 律法规体系。做到有法必依、执法必严，营造良好的社会信用环境。 参考文献 1 杨俊龙 .中小企业融资问题新探经济问题探索 .2003(3). 2 马君潞等 .风险投资与风险资本市场 M.天津：南开大学出版 社 .2003. 3 宋立 .我国货币政策信贷传导渠道存在的问题及其解决思路 D管理世界， 2002(2). 4 刘冰，周文兵 .中小企业融资难的原因及应对措施口 .财贸经 济 .2002(6). (上接第 94页） 次则为第一层次提供再担保。 资金作为企业生存的血液，小微企业的发展必然要突破目前融 资困境，而这不能仅仅依靠小微企业自身，还需要政府的大力支持。 通过各层
13、次的金融支持，有利于缓解小微企业的融资难题，提升小 微企业的自身素质，加速其技术改造和升级，增强市场竞争力，提高 小微企业的经营管理水平。从而，有助于小微企业形成一个良性的 资金融通系统，进一步的壮大和发展，在目前全球经济前景未知的 大环境下，在市场竞争中取得先机，更好地服务于国民经济和就业。 注释 根据阿里集团发布的环渤海小微企业经营与融资现状调研 报告，环渤海 62_小微企业 当前有融资需求，但其中 49_小微 企业融资需求金额在50万元以内。 参考文献 1 周建春 .破解小微企业融资难的安徽模式 .中国金融， 2011(24). 2 李萍 .我国中小微企业融资现状分析 J.中国商贸， 2
14、012( 13). 3 何健聪 .小微企业融资问题实证分析 J.辽宁经济， 2011(09). (上接第 95页） 的发展，为企业管理提供信息，为管理出谋划策，为维持正常的经济 运行秩序做出贡献。展望未来会计的发展趋势，在国内外经济环境 急剧变化的条件下，会计必然向知识化、网络化、信息化、国际化方 面发展。 参考文献 1杨天来 .新中国会计改革和发展的历程及动因浅析 P007-06-10. 2 胡寄窗 .新中国经济思想史纲要 C.见 :谈敏主编 .上海财经大 学出版社， 1997. 3 薛云奎 .会计大趋势一种系统分析方法 M.北京：中国财政出 版社， 1999. 4 陈毓圭 中国会计发展展望 会计研究， 1999,（ 10). 5 王瑞华 .国际会计准则的新趋势一国际会计准则委员会目前 研究的项目及启示 J.财务与会计， 2004. Times Finance 9 7