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1、第十一章 市场失灵与微观经济政策前述各章的微观经济理论，旨在论证一个核心命题：在完全竞争市场条件下，个人的理性行为将导致资源配置的帕累托最优。然而完全竞争市场的假定条件是如此地理想和苛刻，以致于现实中的市场经济无法满足，出现市场失灵，即市场机制不能导致资源的有效配置。总的来说，竞争性市场失灵有四种基本情况：市场垄断、外部性，公共物品和不完全信息。市场失灵的存在，是政府进行微观经济干预的基本理论依据。第一节 垄断与反垄断政策一、垄断与低效率前面我们曾从理论上说明西方市场经济国家存在完全竞争、完全垄断、寡头垄断和垄断竞争四种市场结构。在实际经济生活中，西方国家也是自由竞争与垄断同时存在。一方面存在
2、大量自由竞争的中小企业，另一方面存在一些经济实力雄厚的大垄断企业。垄断的存在，阻碍了自由竞争和市场机制的作用，给社会经济带来了一系列弊端，主要表现在：降低经济效率。产业垄断使完全竞争市场转化为不完全竞争市场，垄断企业可利用其垄断力量将产品价格定在均衡价格之上，其产量远远低于完全竞争市场的产量，这样便不利于按帕累托最优原则配置经济资源，从而降低了资源配置的经济效率。图11-1 垄断和低效率PPmP*0Gq*bqmaqDMRAC=MC如图11-1所示，横轴表示产量，纵轴表示价格，曲线D和MR分别表示垄断厂商的需求曲线和边际收益曲线；同时假定平均成本总是等于边际成本，即：AC=MC。垄断厂商的利润最
3、大化要求边际收益等于边际成本，因此，厂商的均衡点是（Pm，qm）。显然，垄断价格Pm高于边际成本MC。如图11-1所示，在点b，从社会或消费者的角度看，消费者愿意支付的单位产品价格超过了生产者的单位成本，因此，存在有帕累托改进的余地。帕累托最优位置在点a，在那里，产品价格等于边际成本，对应的产量为q*，价格为p*。在这一点上，垄断厂商的利润损失为四边形PmP*Gb，整个社会的福利却增加为PmP*Gab。这样，即使弥补了垄断厂商的全部利润损失以后，消费者剩余仍增加了三角形bGa部分。因此，垄断厂商的市场均衡明显不符合社会帕累托标准。其后果是：过少的资源被配置在垄断市场，反过来，相对过多的资源被配
4、置在其它非垄断市场。我们假定，一个社会有两个生产者 食品生产者和服装生产者，其中，食品生产者拥有垄断势力。因此，食品生产者选择边际收益与边际成本相等的产出量，并以比竞争性市场更高的价格出售较少的产出。较低的产出意味着食品生产的边际成本较低。同时，多出来的生产投入品将被配置到生产服装上去，从而使得服装生产的边际成本上升。结果，边际转换率会下降，结果是生产出太少的食品和太多的服装，出现经济的无效率。2垄断容易形成“X非效率”。莱本斯坦(H. Leibenstein)认为，在垄断企业的大组织内部，存在着资源分配的非效率性，即“X非效率”。这主要是因为，一般来说，能获得垄断利润的企业组织庞大，面临的市
5、场竞争威胁很小，因此，企业内各利益集团追求各自集团利益的行为与企业整体目标不合，致使企业的效率下降。具体来说，“X非效率”主要体现在三个方面；一是在企业经理层中存在过高的代理成本；二是由于企业经济效益与每个职工工作努力程度的关系模糊，导致激励机制弱化；三是由于管理层次增加，导致组织、管理费用增加。3垄断可能限制技术创新。有的西方经济学家认为，一旦垄断形成后，竞争的压力就大大减少了，从而推动技术创新的动力也相应减弱。二、反垄断政策由于垄断的存在易产生上述弊端，西方国家制定了一系列反垄断政策，以谋求铲除垄断的弊害。如美国从19世纪末以来，颁布了一系列反垄断法，其中最著名的有谢尔曼法、克莱顿法、联邦
6、贸易委员会法等。美国的反垄断法主要禁止企业从事以下活动：1 参加限制贸易的密谋，即参加统一价格或瓜分市场的协议。2 垄断或图谋垄断一个行业，获得过大的市场。3 进行其结果可能大大削弱竞争、易于形成垄断的合并。4 制定排他性规定，如规定购买者不得购买自己竞争对手的产品等。5 搞价格歧视。6 运用不正当竞争方法或运用欺骗的做法。西方国家抑制垄断还通过对市场结构的改善来实现。第一，当垄断者的市场集中度已达到阻碍市场竞争的程度时，采取强行分割已有垄断企业的措施。比如，1984年1月，美国司法部指控AT &T垄断了美国的电信设备市场、长途电话市场和地区性电话市场,最后该公司分割为7个地区性经营公司， A
7、T &T只经营长话业务。第二，降低产业进入壁垒。所谓进入壁垒，是新企业相对于老企业而言所遇到的不利因素，如资本、资源限制、规模经济壁垒、行政限制等。政府降低产业进入壁垒，目的在于确保更多竞争性企业的自由进出，加强市场竞争程度。三、对自然垄断的管制所谓自然垄断，是一种自然条件，它恰好使市场只能容纳一个有最适度规模的公司。自然垄断的基本特征，一是固定资本投资巨大；二是呈现规模报酬递增。铁路、航空、邮电、煤气、供电供水等公用事业大多具有自然垄断的特征。对于自然垄断部门，如果政府准予自由进入，虽可以加强市场竞争，但由于市场需求限制，企业难以取得规模经济效果，巨大的固定投资可能被浪费。因此，对这一类部门
8、，政府采用管制（Regulation）的方法来抑制垄断行为，其中主要是价格管制。政府应通过制定合理的收费标准，以便既能消除不合理的垄断利润，又能提高资源配置效率。图11-2显示的是政府对自然垄断厂商实行价格管制的情况。在图11-2中，自然垄断厂商的平均成本曲线AC具有不断下降的特征。因此，边际成本曲线MC总位于AC的下方。未受政府管制时的均衡点是（Pm，qm），垄断厂商生产Oqm数量的产品，按Pm的垄断价格出售，获得超额利润。现在政府实施价格管制。当管制价格为Pc时，产量为qc，厂商的边际成本等于产品价格，达到帕累托最优，但厂商却没法补偿它的全部成本，因为价格远远低于平均成本。如果要制定零经济
9、利润价格Pz，则在这种情况下，Pz要高于帕累托最优价格Pc，产量qz也少于最优产量qc。重要的是，在自然垄断场合，帕累托最优价格和最优产量上，厂商的平均收益小于平均成本，出现了亏损。因此，这种情形下，政府如果要管制价格在最优水平，就必须补贴垄断厂商的亏损。 第二节 外部效应与政府管理一、外部效应市场机制的特点是它只针对买卖双方的供求情况即交易情况起作用。但实际情况往往是一项经济活动不但直接影响交易双方，还影响到与交易无关的第三者，使第三者意外地受惠或受损。若某个人种了花，周围邻居都享受到花的芳香和美丽；某个人办一个养蜂场，邻近果园的收入可能会增加。也有相反的情况，某个人在家里放强节奏的音乐，会
10、影响邻居的正常休息；某个人开一个工厂，排放的烟尘会污染环境，影响居民健康。西方经济学称这种现象为“外部效应”、“外溢效应”或外部性、它的特点是：造成影响和受到影响的行为人都不对这些影响付费。所谓外部效应，是指经济行为人的行为对其他消费或生产活动产生了不能在市场价格中得到反映的间接效应。之所以使用“外部效应”一词，是因为对于市场来说，是“外部”的。外部效应所产生的额外收益不属于从事经济活动的本人而属于他人，因而不构成私人收益，只构成社会收益；外部效应所发生的额外成本不计入工厂成本而由社会来支付，因而不构成私人成本，只构成社会成本。因此，外部效应使得私人收益与社会收益之间、私人成本与社会成本之间发
11、生差异。外部效应包括两种类型外部经济和外部不经济。当社会收益大于私人收益时，便形成外部经济；当社会成本大于私人成本时便形成外部不经济。由于经济决策活动有生产和消费两种基本类型，因此外部效应可以分为以下四种类型：生产上的外部经济，它是指一个厂商的经济活动的社会收益大于私人收益，对他人产生了有利的影响。消费上的外部经济，指一个消费者经济活动的社会收益大于私人收益，产生了对他人有利的影响。生产上的外部不经济，指私人厂商的经济活动所产生的社会成本大于私人成本，对他人产生了不利的影响。消费上的外部不经济，即消费者的活动所产生的社会成本大于私人成本，产生了对他人不利的影响。二、外部效应对资源配置的影响我们
12、知道，在完全竞争条件下，市场配置资源能够达到帕累托最优。然而，在存在外部效应的情况下，经济行为人对自己造成的外部影响既不用支付费用，也不能获得收益，从而导致整个社会的资源配置达不到帕累托最优状态。我们以外部不经济的情形为例。假定某一经济行为人采取某项活动的私人成本和社会成本分别为CP和CS。根据假定，有CPCS。再假定该个体采取该行动能得到的私人利益为VP，且有CPVP0）。而社会获得的将是净损失（VPCS（VPCP）。也就是说，个人的较小损失能够换来社会的较大“福利”。为了直观理解这一点，我们用图解来说明。图11-3中，D或MR代表完全竞争市场中厂商的需求曲线或边际收益曲线，MC代表厂商的私
13、人边际成本，MSC代表社会边际成本。当存在外部不经济时，私人成本低于社会成本，因而MC位于MSC的右下方。厂商的均衡产量应该是私人边际成本曲线MC与边际收益曲线MR的交点E1所表示的产量OQ1，但如果厂商要支付全部社会成本，那么厂商的均衡点将是社会边际成本曲线MSC与边际收益曲线MR的交点E2，相应的均衡产量为OQ2。可见，如果厂商不要承担全部社会成本（如承担污染处理费用），那么该厂商提供的产品将比应有的供给多，结果是造成该产品生产规模过多，资源配置低效。同理可以分析外部经济的情形。一般而言，在存在外部经济的情况下，私人活动的水平常常低于社会所要求的最优水平。三、政府解决外部效应的政策外部效应
14、造成了资源配置的失当，因而是市场失灵的一个重要来源。为此，政府的干预就具有了一定的合理性。西方经济学家提出了政府解决外部效应的三个政策方法。第一，庇古方法。庇古（Pigou）是旧福利经济学的创始人。按照他的观点，应该对造成外部效应的经济行为人征“税”。具体来说，对造成外部不经济或负外部效应的私人，应征收“正”税，其数额应该等于该个人给社会其它成员造成的损失，从而使得私人成本恰好等于社会成本。如对污染企业征收污染治理费等。另一方面，应对造成外部经济或正外部效应的个人征“负”税，即给予津贴，使得私人利益与社会利益相等。总之，私人成本（利益）等于社会成本（利益），就能保证资源配置达到最优。第二，外部
15、效应“内部化”方法，主要是受关联影响的企业合并。比如，一个企业的生产影响到另外一个企业。如果这种影响是正的外部效应，那么第一个企业的生产就会不足；反之，如果这种影响是负的外部效应，则第一个企业的生产就会过度。但是，如果将这两个企业合并，则此时的外部影响就被“内部化”了。因为合并后的单个企业，为了使自己的整体利润最大化，将把原来的“外部影响”计算在成本与收益之中，从而，资源配置达到帕累托最优状态。第三，科斯方法，或称产权明晰法。按照这一方法，只要政府明确界定了产权，那么，有些外部影响可能不会发生或受到一定程度的限制。四、产权理论与科斯定理为什么企业在制定价格时不把污染所产生的成本考虑进去？一些西
16、方经济学家认为，主要是因为企业所污染的河流（或空气）是公用区域，产权没有明确地界定。所谓产权，不是指一般意义上的财产所有权，相反，它的实质，涉及到对人们行使所有权时的行为约束，或者说，是描述人们对他们的财产做什么的法律规则。比如，企业所有者对企业有排他的所有权，但他却不一定拥有随意排污的产权。产权理论研究的，就是如何通过界定，变更和安排产权结构，提高市场运行效率，改善资源配置。美国芝加哥大学的经济学家罗纳德科斯（R.H.Coase）认为，在一个完全竞争的经济社会里，如果人们对产权有明确的规定，在发生重大的外部效应时，人们可以用较低的成本或者不费成本地进行谈判协商，那么有关各方会适当地考虑自己的
17、行为给他人带来的影响，资源有效配置仍是可能的。例如，如果河流下游的用水者对一定水质的河水拥有明确的产权，那么如果企业污染了河流下游的水质，下游的人们就可要求企业赔偿因水质污染给他们带来的损失。同样，如果企业使水质改善到法定水平以上，企业也有权要求下游的用水者对它进行经济上的补偿。此外，还可通过协商谈判的方法来解决当事人双方的利益均衡问题。如企业可向河流下游拥有使用一定质量的水的权利的人购买这种权利，然后再去污染河流；下游用水者也可以从企业那里购买到比他们原先拥有所有权的水的质量更好的水的所有权。这样，使他人受到危害的企业或个人必须为这种危害支付代价，而给他人带来利益的企业或个人又能从这种利益中
18、得到补偿，外部效应可以得到解决。科斯还进一步说明，不管哪方当事人被赋予某种产权，结果都将是相同的。也就是说，不管是下游的用水者被赋予了使用一定质量的水的权利，还是企业被赋予了向河流里排入一定数量污染物的权利，社会受污染的程度总可以达到最适度。以上原理就是西方著名的科斯定理（Coase Theorem）。该理论概括起来就是说，只要把产权妥善地加以界定，而且产权的交易费用为零，那么，不论产权在开始如何分配，市场均衡必然符合最有效率的状态。科斯定理表明，对有明确规定的产权的转让可以有助于促进经济效率。但是实际上它不能说明市场机制总能解决外部不经济问题并达到最优配置。因为科斯定理的有效性有两个前提条件
19、，一是涉及外部效应的当事人为数很少，二是谈判协商费用很低。现实生活中，涉及到外部效应的当事人往往很多，成份复杂，意见很难一致，而且谈判协商的费用也可能很高。所以事实上市场机制在遇到外部效应问题时往往无能为力。但科斯定理说明了政府在界定私人产权方面应起重要作用。第三节 公共产品与公共选择理论一、公共产品一般市场上交换和使用的产品，我们可称为私人产品。私人产品与公共产品的区分，依据两个特点，一是消费的竞争性，二是消费的可排它性。公共产品的两个特性是消费的非竞争性和非排它性。如果一个商品在给定的生产水平下，向一个额外消费者提供该商品的边际成本为零，则该商品是非竞争的。对于私人提供的大多数商品来说，生
20、产更多商品的边际成本是正的，但对有些商品来说，额外的消费者并不增加额外成本。例如，国防、道路、海上的灯塔等。新增人口一样享受国防安全，但不会降低原有人口对国防的“消费”水平；交通流量较低时，道路上多一辆汽车不会妨碍原有汽车的行驶；一旦海上用于指示航船的灯塔建造好并起作用，额外船只对它的使用不会增加任何运作成本；同样，观看公共电视，多一个观众的边际成本为零。非竞争性商品使每个人都能够得到，而不影响任何个人消费它们的可能性。公共产品的另一特性是消费的非排它性，即不能排除一些人“不支付也能消费”。一个非排它商品的例子是国防，一旦一个国家提供了国防，所有公民都能享受到它的好处。有些产品既具有非竞争性又
21、具有非排它性，这类产品称为纯公共产品，否则称为准公共产品。国防是经典的纯公共产品例子。而道路、电视等则是准公共产品，因为可通过道路收费、电视加密而使它们具有排它性。二、公共产品与市场失灵我们知道，私人产品具有消费的竞争性和排它性，由市场机制来配置私人产品的生产与消费，可以达到帕累托最优。也就是说，在完全竞争条件下，需求曲线上的点表示消费者在一定收入约束下的最优选择，供给曲线上的点表示生产者在一定资源约束下的最优选择，两条曲线的交点形成的均衡点，能够使消费者与生产者同时达到最优，而且在此点，消费者的边际利益等于边际成本，市场均衡就是社会最优的。但是，由于公共产品具有消费的非竞争性和非排它性特征，
22、市场配置公共产品将出现失灵。主要表现在两个方面：第一，非竞争性消费造成了市场失灵。消费的非竞争性意味着，某人享受了消费利益，并不因此减少别人的消费利益。于是，进行排斥是无效率的行为。因为，有效的资源使用要求价格等于边际成本，但这里边际成本是零，所以价格也该是零。例如，对一座不太拥挤的桥征收通行费，虽然可行但却无效率，因为边际成本为零，收费只能妨碍桥的使用。这说明，对有些公共产品，排斥别人消费是“可行”的，但却是不“应该”的。然而，虽然增加消费者的边际成本是零，但提供公共产品的成本必须收回，同时，公共产品的提供规模必须确定。在排斥性不存在时，这种成本收回，不能通过市场买卖来实现，需要通过政府来完
23、成。第二，非排它性造成市场失灵。由于公共产品的非排它性，任何个人即使不对公共产品的提供付费，也能同样享用，个人就有动力成为“免费搭车者”。如果所有个人均这样行事，那么，公共产品提供就会不足。也就是说市场本身提供的公共产品通常将低于最优数量，出现市场失灵。三、公共选择理论成本收益分析公共产品的生产和消费问题不能由市场上的个人决策来解决，因此，必须由政府来承担提供公共产品的任务。政府又如何来确定公共产品的最优数量呢？其中，一种方法是不考虑个人对公共产品的消费偏好，只从技术上考虑成本收益分析。根据这种方法，在公共产品生产之前，应先由专家对它的收益进行评估。这个收益部分，既包括可以用价格明确表示的经济
24、效益，也包括那些难以用价格反映出来的效益，如建造一座桥梁对消费者带来的“安全”收益等。然后，将可能带来的收益与建造这个公共产品的成本进行比较，只要收益大于成本，就值得提供公共产品。但是，在实际工作中，要恰当评估一件公共产品的可能收益是相当困难的。而且每个人的消费偏好不同，对公共产品的评价也不一样，专家意见不能完全代表消费者的偏好。公共选择理论在现实生活中，人们通过政府的政治过程去决定公共产品的提供。一般认为，集权决策可能导致很多人的反对，因而外部成本很高，而民主决策中的“一致通过”不会导致个人反对，因而最为理想。但这只是两种极端情形，更常见的情形则是，对同一项议题，各人的偏好与态度均不一样，投
25、票规则只能采取少数服从多数的法则。假定社会采用全体成员投票表决的方式来决定公共产品的提供，那么，公共选择理论就是用经济学来分析研究政府对公共产品的决定和选择，或者说，政府官员根据投票结果进行决策的过程分析。首先，我们不对消费者的偏好状况设置约束条件。考虑的例子是由消费者投票决定对公共产品国防开支的消费规模。假定社会由甲、乙、丙三个人组成；有A、B、C三种国防开支方案。社会成员的偏好情况是：甲的偏好次序为（A，B，C），乙为（B，C，A），丙为（C，A，B）。如果社会对国防开支方案允许多次投票的话，就有可能出现不同的结果。如果对A、B投票，甲、丙将选A，即有2/3的人选A；如果对B、C投票，则2
26、/3的人选B；如果对A、C投票，则又会有2/3的人选C。这就是说，虽然采用多数决定制，但每一种方案均可能“胜出”。最终哪一方案被选中，关键取决于是就哪两种方案进行投票。也就是说，多数通过制不一定会保证公共产品的最优提供数量。其次，我们假定消费者的偏好都是“单峰”值的，即每个人只能选出自己所偏好的一个，而不能在其它方案中排出偏好的次序，那么，多数决定投票制能否实现有效率的结果呢？事实上，在这种情况下，具有中等偏好的消费将是最偏好的选择，或者说，中间投票人偏好的支出水平总能击败其它选择而赢得选择。但是，中间投票人的偏好并不能保证是有效率的。因为它给每个消费者的偏好以同等的权重，而有效率的结果应该根
27、据每个消费者的偏好强度来确定相应的投票权重。总结以上两种情形，我们可以得到结论：尽管在公共产品的提供问题上存在市场失灵，但政府对公共产品的决策即使在民主的多数决定制下也不一定达到最优。这一结论给政府进一步完善政治制度和提高效率提出了更深入的努力方向。第四节 信息经济学一、不完全信息和非对称信息新古典微观经济学关于竞争市场模型的一个基本假定是完全信息假定，即所有人都知道其他人的经济特征及各种有关生产的信息，而且，商品的价格唯一地浓缩了所有相关的信息，商品的质量被假定为同质，商品交易的过程被认为可以在瞬间完成，交易与履约过程被大大简化。显然，这种假定并不符合现实。现实生活中的市场都是信息不完全的市
28、场，例如，消费者并不完全清楚商品的质量，雇主也不一定清楚雇员的能力，等等。信息不对称是不完全信息中的一种典型情况，它是指一些人比另外一些人具有更多的经济信息。例如，工人比雇主更清楚自己的生产能力和工作努力程度，厂商比消费者更了解自己产品的质量。信息不对称之所以存在，是因为获取信息需花费成本，而且行为主体获取充分信息的成本太大。在不完全信息或不对称信息条件下，原有的市场均衡就可能导致低效率。信息经济学就是主要研究在不完全信息尤其是不对称信息条件下如何促进市场效率的经济学理论。许多重要的信息经济学专题都以博弈论为基础，涉及到信号和逆向选择、合同与道德风险、机制设计、拍卖、声誉等专题。一般地，在非对
29、称信息情形中，我们将参与人有意隐藏私人信息的情形，称为“逆向选择”问题，而将参与人有意隐藏私人行为的情形，称为“道德风险”问题。二、柠檬市场和逆向选择人们在进行市场交易时，非常重视产品的质量。但在很多情况下，卖主能真正了解自己产品的质量，而买主不了解产品的真实质量。这样，那些质量差的产品（次品）的卖主就有动机“隐藏”有关产品质量的信息。在这种条件下，会对市场交易造成什么样的后果呢？1970年，阿克洛夫（Akerlof）的旧车市场模型或柠檬市场模型（Lemons model），开创了 这一研究的先河。在旧车市场上，有好车，也有坏车，由于买主不了解旧车的质量，所以所有卖主都说自己的车是好车。但对于
30、买主而言，他们无法区分谁在说真话，谁在说假话，只能根据对整个市场的估计，决定支付的价格。在好车和坏车被顾客以同等对待时，坏车在成本上具有优势，从而容易被卖出。当顾客发现所购产品并非如原先估计的那样好时，他们会进一步降低对旧车质量的平均估价，此时，可能将成本高的好车淘汰出市场。市场交易的结果使得优胜劣汰的原则被违背，也即好产品在竞争中失败，而次品则容易成交，这就是市场中的“逆向选择”（Adverse Selection）。而且在旧车市场上，“逆向选择”伴随着旧车价格和质量不断下降，消费者的购买量也迅速下降，最终结果是导致市场萎缩甚至消失，市场均衡的结果完全无效率。因为在理想的完全信息假定下，旧车
31、市场的交易对卖者和买者都会带来利益或效用。在另一些情况中，能够隐藏信息的是买主，而不是卖主。保险市场的逆向选择就是这种情况。在保险市场上，保险公司根据平均的意外发生概率确定保费，但不知道具体哪些个人意外事故发生的概率大或小。这样，在医疗保险中，那些知道自己身体状况不佳的人最有积极性购买保险；在财产保险中，那些知道自己财产易遭受损失的人最愿意购买保险。从而，保险客户的意外损失概率就会高于社会平均的概率，迫使保险公司提高保费。结果是将那些风险可能较小的好顾客逐出保险市场，出现了逆向选择。三、道德风险新古典微观经济学假定市场交易过程是瞬时完成的，不存在履约问题。然而，在现实生活中，履约是一个过程，交
32、易的双方往往具有不对称信息。通常将拥有私人信息的参与人称为“代理人”（Agent），不拥有私人信息的参与人称为“委托人”（Principal）。在交易双方签约后，如果委托人的利益还要取决于代理人的行动，委托人的利益实现就可能面临着“道德风险”（Moral hazard）。道德风险之所在存在，是因为无法在契约中明确限定代理人的行为选择，而且，由于监督成本太高，以致于代理人的行为具有隐藏性。我们的目的在于探讨道德风险下的经济效率。道德风险容易发生在保险市场。我们考虑一辆自行车所有者的行为。如果自行车没有被保险，那么为了防窃，所有者会自觉采取一些防范措施，如给自行车配安全锁，及时上锁等，这样虽可有效
33、降低失窃概率，但仍有可能失窃。如果所有者购买保险的话，自行车失窃的损失将会被保险公司赔偿。假定保险公司根据现有自行车失窃概率确定保费，那么，它实际上已经假定自行车所有者已采取了相应的防窃措施，包括上锁等。但是，一旦给自行车保了险，自行车所有者就没有动力再采取积极的防窃行为，而保险公司又不可能监督每一客户的行为。这样，自行车失窃概率将提高，从而迫使保险公司提高保费，自行车保险市场就萎缩了。在上面的例子中，保险公司与自行车所有者的保险合同要能完全履行，取决于代理人自行车所有者的防窃行为。但后者的行为具有隐蔽性，这样，就出现了典型的“道德风险”问题。理想的市场均衡应该是：每个消费者都愿意购买更多的保
34、险，而如果消费者连续采取相同量的防窃行为，保险公司就会愿意提供更多的保险。然而，真实的市场均衡将是：如果消费者能够购买到更多保险的话，他们的合理选择就是较少采取防窃行动。逆向选择和道德风险是不对称信息条件下两种低效率的形式，而不对称信息的存在，是由于信息的获取需要太大的成本。然而，真正的问题是：政府对于市场的某种干预是否能够改进效率？如果政府拥有的信息跟经济活动中的委托人一样，那么，很显然，在道德风险情形中，政府的干预不可能更好，因为政府同样不能察知代理人的隐藏行为。而且，政府干预也有成本，政府获取信息同样要支付代价。考虑到这些因素，信息经济学理论并不极力主张政府的干预，相反，而是寻找市场自行
35、的解决方法。其中通过市场信号显示来解决“逆向选择”问题，通过激励机制的设计来解决委托代理问题，是两个最基本的方法。四、信号显示在前面的旧车市场模型中，由于不对称信号导致了逆向选择，因为消费者不知道具体哪辆车是好的或坏的。然而，质量好的二手车的所有者有一种激励，希望把好车的实情传递给潜在的购买者，也就是给购买者进行“信号显示”。高质量车的车主可以向购买者提供质量保证，如果买者买到的车有质量问题，可以在一定时间内退货或得到补偿。通过这一信号显示，买主可以知道，有质量保证的是好车，无质量保证的是坏车。因为，如果坏车的车主也提供“质量保证”，他会为此付出昂贵的代价。因此，“质量保证”解决了旧车市场的逆
36、向选择问题，出现了两个均衡价格，即好车价格和坏车价格。此外，在许多产品市场上，质量保证书、包退包换包修措施、品牌等，都可以有效消除逆向选择问题。还有一个经典例子是劳动力市场的“信号显示”。雇主在劳动力市场招聘雇员时，不知道哪个劳动力的能力与素质好或坏，劳动力自己却非常清楚自己的素质。由于存在不对称信息，所以雇主常被欺骗，甚至导致逆向选择，素质高的劳动力由于出价太高而被淘汰出市场。但是，高能力者可以通过一个“教育信号”向雇主显示自己的能力。因为每一个人接受教育都要付出努力，能力越强，在投资教育上的“努力”成本就低，反之则高。因此，能力越强者往往会接受更多的教育。从而，雇主就可以根据每个人的“教育
37、信号”，来确定谁的能力较强，从而将高能力者从低能力者中分离出来，使劳动力市场变得更加有效。五、委托代理问题前面已经讲到，在不对称信息条件下，拥有更多私人信息的一方称为代理人，而另一方则可称为委托人。当代理人为委托人工作时，因为代理人的行为具有隐藏性，委托人无法监督代理人的行为，所以，代理人为了追求自己利益而忽视或牺牲委托人利益。这就是委托人代理问题。委托代理人问题也称代理人的“道德风险”。代理关系和代理问题是广泛存在的。例如，一位农场主雇佣农民耕地，从而形成了代理关系，但农场主很难判断产量低是由于风雨不调引起还是农民偷懒所导致。同样地，企业所有者聘请经理管理企业，也形成了代理关系，但企业经理关
38、心的目标很可能偏离所有者目标，由于经理的行为具有隐藏性，就很可能产生代理问题。代理问题的出现，容易导致低效率。因为代理者的隐藏性行为使得原有的委托代理合约没有得到完全履行，破坏了市场的有效性。那么，如何解决委托代理问题？从委托者的角度看，就是解决“我怎样使某人为我做某事”的问题，或者说，是如何设计一套激励机制来激励代理人努力工作。因此，激励机制要解决的问题是：如何让代理人努力工作，就像为他自己工作一样？应该怎样设计一种给予报酬的方法？如果不管产量多少，都付给代理人一笔相同的报酬，他就没有动力努力工作，因此，“大锅饭”不是一种有激励的方法。适当的激励机制必须让报酬在一定程度上与产量相关。信息经济
39、学认为，有效激励机制的设计应同时满足“参与约束”和“激励相容约束”两个条件。所谓“参与约束”（Participation Constraint）是指吸引代理人参与工作的最低条件。这就是说，每一代理人有一个“保留收益”，如果他不参与此项工作，他也可能获得一个基本的收益，比如失业救济金等。代理人如果参与此项工作，他要付出劳动或努力的成本，而且边际成本递增。“参与约束”就是指，代理人获得的报酬减去他的劳动成本后的剩余，应不小于他的保留收益。否则，代理人将根本不愿意参加此项工作。但是，参与工作的代理人还不一定愿意付出委托人所期望的努力水平，他可能会偷懒。而委托人又无法直接观察到他付出的真实劳动，因为产
40、量还取决于其他因素。于是，委托人必须使激励机制的设计能诱使代理人不偷懒，即让代理人努力工作的净收益大于偷懒得到的净收益。这一约束称为“激励相容约束”（Incentive Compatibility Constraint）。从理论上说，保证了上面的两个条件，委托代理问题就可得到解决。但现实中的情况可能更为复杂，更详细的分析可参考其它相关资料。第五节 本章小结新古典微观经济学假定市场是完全竞争的，因而，市场均衡结果就是帕累托最优的，这意味着政府不必对经济活动进行任何的干预。然而，现实中的市场常常存在市场失灵，垄断、外部性、公共产品、不完全信息是市场失灵的四种基本形式。在“市场失灵”条件下，政府的微
41、观经济政策就有了理论依据。垄断之所以导致经济的低效，是因为垄断产品的垄断价格高于边际成本，而不是理想市场条件下的价格等于边际成本，同时，垄断产量小于理想产量。这样，在垄断条件下，一部分消费者剩余被转换为垄断利润，社会纯福利也出现了损失。对于垄断，政府可以通过反垄断法的实施和放松市场准入等手段以消除之；对于自然垄断，政府可以通过管制的方式减弱垄断程度。所谓外部性，是指经济行为人的行为对经济活动之外的人带来的附加的利益或成本，而经济行为人又得不到这种利益或不必支付成本的现象。在存在外部经济的情况下，市场均衡产出将少于理想产出，因为私人不能获得外部收益；反之，外部不经济条件下的市场均衡产出将大于理想
42、产出，因为私人不必为外部损失付费。这两种情况均造成了市场的低效率。政府可以通过征税（包括负税）来协调外部性。同时，通过企业合并，明晰产权等方法，市场本身也可以找到协调的方法。与私人产品不同，公共产品具有消费的非竞争性和非排它性，非竞争性使排 斥他人缺乏效率，而非排它性又使市场提供公共产品缺乏动力，个人存在“搭便车”行为。在理想情况下，政府根据成本收益分析，可以提供最优的公共产品数量。但是，政府的决策要通过投票决定，公共选择理论认为，在多数决定制下，政府决策并不一定保证公共产品达到最优水平。如果放松完全信息的新古典假定，考虑到获取信息同样需要成本，那么现实的市场均是不完全信息尤其是不对称信息市场
43、。不论是隐藏信息的“逆向选择”，还是隐藏行动的“道德风险”或委托代理问题，均导致了市场的低效运作。在这种情况下，信息经济学探讨了市场本身如何克服“市场失灵”的问题。信号显示、激励机制设计是市场本身解决问题的两种基本方法。总之，“市场失灵”情形的分析，既为政府的微观经济政策找到了依据，又为理论上放松原有理论假定打开了缺口。因此，从一定意义上说，本章内容也是近期微观经济学研究的新领域，预示着现代微观经济理论的新的发展方向。第六节 微观经济学结束语一、微观经济学的基本结论经济学是一门研究如何使得稀缺经济资源得到最优配置的科学。我们知道，作为一个社会的经济活动，最基本的三个决策是生产什么，生产多少和为
44、谁生产。经济体制不同，决策的方式也不一样。计划经济主要由政府决策，层层安排计划并贯彻执行；而市场经济则依靠市场机制本身的自行运作来配置资源。那么，哪一种经济能使资源得到最优配置呢？微观经济学的基本结论是：市场机制具有自行调节经济的功能，完全竞争市场均衡的结果，就是帕累托最优的。而且，微观经济学的基本内容，就是从理论上来证明这一结论。早在200余年以前，古典经济学的代表人物亚当斯密，就已经提出了“看不见的手”原理。斯密认为，个人都是追求自身利益的，然而在追求个人利益的过程中，有一只看不见的手引导他去促进一种不是他追求的东西社会利益，因此，个人追求个人利益的过程中，也就促进了社会利益。但是，斯密只
45、是对“看不见的手”原理进行了陈述，而此后的微观经济学的发展，都是围绕如何证明这一原理而展开的。微观经济学首先要分析市场运行的机制，即分析市场均衡，并以马歇尔的局部均衡分析为主要方法。作为消费者的个人，追求的是效用最大化目标。在一定的收入约束条件下，借助于边际替代率递减规律，消费者的均衡条件满足两种商品的边际替代率等于它们的价格之比。也就是说，消费者将把他的收入配置到使两种商品给他带来同等的效用为止。据此，我们得到了一条向右下方倾斜的需求曲线，需求曲线上的任一点均是消费者在一定条件下的最优选择。这是本书第四章的主要内容。生产者追求的是利润最大化目标。那么，生产者应该怎样配置自己的生产要素呢？生产
46、者的均衡条件为：任意两种要素的边际技术替代率等于这两种要素的价格比率。也就是说，只要满足上述条件，生产就满足帕累托最优。而且在完全竞争市场上，生产者的供给曲线就是生产者边际成本曲线上高于平均可变成本上面的部分，供给曲线具有向右上方倾斜特征，且上面的点均满足生产者达到最优。供求曲线的交点形成了市场均衡。在这一均衡点上，消费者与生产者均实现了最优。并达到了社会的帕累托最优状态。如果某些消费者或生产者没有达到最优，那么他们对某项资源或商品的“出价”就会不同于其他人，市场价格机制将起作用，把资源配置给“出价”最高的人，最后使每个人均达到最优。以上就是微观经济学关于“看不见的手”原理的论证线索。此外，微
47、观经济学还用局部均衡分析法研究了生产要素的收入决定法则，并得出了市场机制可以满足社会有效分配的结论。二、微观经济学简评西方经济学家用了二百多年时间完善了微观经济学的理论体系，使之成为目前的主流经济学。尽管受到了各种挑战，但它的主流地位却难以动摇。微观经济学的最主要贡献，就在于它从理论上证明了人类的经济活动有它自行调节、运转的秩序或规律，不能滥用政府的干预权。在亚当斯密之前，许多经济学家往往热衷于为政府提供各种政策建议，但他们却并不对市场进行深入分析。只有斯密才真正发现了“看不见的手”原理，发现了人类的经济活动也有如牛顿发现的天体运动规律一样，有自己的自然秩序，用不着政府的干预。微观经济学正是试
48、图从理论上严格证明这一自然秩序的存在及其合理性。可以这样说，只有考虑到市场失灵的情况，政府的干预才具有一定的合理性。因此，微观经济学的基本政策建议，就是有限政府，甚至最小政府论。从世界经济发展的历程看，当今世界无论是发达的市场经济国家，还是转型经济国家，大都主张让市场在资源配置中发挥基础性工作，这可以说是对微观经济理论最好的回应。但是，新古典微观经济学并非没有缺陷，主要的不足在于：第一，完全竞争的假定条件太理想。除了经济人假定外，完全竞争还须假定充分信息、产品无差别、无市场进入障碍等等。现实生活中，这些条件无法满足，因而，在不完全竞争市场条件下，市场均衡就不可能达到帕累托最优。不对称信息、垄断、外部性、公共产品的存在，都会导致“市场失灵”，从而削弱