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1、企业跨国经营节税研究 以Z油田企业为例摘 要由于当代经济的快速发展，企业跨国经营在国际经济活动中成了无可替代的一部分，跨国企业在节税方面的重要作用逐渐突显。在实现全球范围内经营计划中，节税成为了跨国企业管理战略管理的重要策略，使得整体税负得到最大限度地减轻。本篇文章以全球化的角度，深度研究了跨国企业在国际经营中的税负问题。以Z石油企业为例，首先，从Z石油公司对外投资的主要涉税环节入手，运用SWOT分析理论，对该公司主要投资地的税收情况进行了分析，随后，采用案例分析法建立避税地模型和转让定价模型，比较这两种方法的优势以及不足，对其主要相关税负和海外投资问题,提出其国际子企业选择利润分配与组织形式
2、策略的建议，从而对企业价值最大化和税负最小化的目标做出相应指导与参考。关键词：跨国企业；国际节税筹划；国际节税；国际经营Research on tax saving in transnational operation of enterprises - a case study of Z oilfield companyAbstractDue to the rapid development of contemporary economy, transnational operation of enterprises has become an irreplaceable part in in
3、ternational economic activities, and the important role of transnational enterprises in tax saving has become increasingly prominent. In the realization of global business plan, tax saving has become an important strategy of multinational enterprise management strategy management, so as to minimize
4、the overall tax burden.From the perspective of globalization, this paper makes an in-depth study of the tax burden of multinational enterprises in international business. Z oil companies, for example, first of all, from the Z oil company of major tax related link of foreign investment, SWOT analysis
5、 theory, the main investment of the companys tax situation was analyzed, and then, the case analysis method is adopted to establish the model of tax havens and transfer pricing model, compare advantages and disadvantages of these two methods, the main tax and overseas investment related questions, w
6、e choose the formers international profit allocation and organization strategy, thus to the enterprise value maximization and tax minimization goals make corresponding guidance and referenceKey words:Multinational Enterprises; International Tax Saving Planning; International Tax Saving; Internationa
7、l BusinessIII目 录摘 要 IAbstractII一、引 言2（一）选题的意义及目的2（二）国内外发展现状2（三）研究内容2（四）研究方法2二、Z 石油企业国际税务筹划面临的问题3（一）跨国企业国际税务筹划动因3（二）Z石油国际节税筹划问题3（三）Z石油企业跨国经营节税筹划的SWOT分析41.内部优势42.内部劣势43.外部机会44.外部威胁45.SWOT分析总结4三、Z 石油企业国际税务筹划的分析5（一）Z 石油国际经营税务筹划的必要性5（二）国际税务筹划模型51.石油国际税务筹划的避税地模型52.Z 石油国际税务筹划的转移定价模型63.Z 石油国际税务筹划的双因素分析7（三）Z
8、 石油企业国际税务筹划分析71.Z 石油企业国际税务筹划的避税地模型分析72.Z 石油国际税务筹划的转让定价模型分析8（四）Z 石油国际税务筹划的两种方法比较9四、Z 石油企业跨国经营税务筹划的借鉴作用9（一）我国跨国企业税务筹划管理对策9（二）Z 石油国际税务筹划的启示101.提高税务筹划的战略地位并提升风险防范意识102.提高国际税务筹划人员的专业水平103.加强跨国税务筹划的风险管理104.加强与税务机关的沟通10五、结论10参考文献12致 谢13一、引 言（一）选题的意义及目的在经济全球化的背景下，跨国企业已经成为国际经济活动中不可缺少的一部分，国际节税的重要性也逐渐提高。由于各国政治
9、制度、经济发展水平和经济发展战略的不同，税收制度也有很大的不同。跨国经营不仅给企业带来了经济效益，也为企业节约税收提供了新的机会。因此，将节税作为中国跨国企业的经营管理策略，为了实现企业自身全球价值最大化和企业整体税负最小化的经营目标，已成为中国跨国企业重要的经营手段和方法。（二）国内外发展现状 跨国企业避税的出现使得国外开始对跨国企业的税收节约规划进行全面的研究.随着学术界对国际节税筹划研究的不断深入，近年来跨国企业节税筹划策略受到越来越多学者的关注。Wilkinson(2012)创造性地将案例分析与节税筹划策略相结合，本文深入分析了跨国企业在跨国经营初期的各种管理机制，包括管理者的决策支持
10、和节税规划方案。节税筹划与管理近年来受到国内学者的关注。目前，我国对跨国企业节税筹划缺乏完整、系统的理论分析和实验论证，尚未形成完善的节税筹划理论体系。国内学者胡少玉(2015)以数理统计和概率论为理论基础，对税务风险概率和可能损失的严重程度进行了估计。胡绍宇基于熵函数理论，提出跨国企业节税筹划风险是节税筹划方案结果的一种不确定性，可以用来研究节税筹划体系。（三）研究内容在本文中我们研究企业跨国经营节税研究，通过对Z石油企业的国际节税筹划与管理作为例子,总结归纳出我国跨国企业在面临节税筹划时所面临的问题，以及节税筹划对我国跨国企业的必要性,比较两种节税筹划模型，如避税地模型、转让定价模型。再以
11、具体案例进行分析，搭建跨国企业节税筹划双因素模型，通过分析两个模型对实际经营计划的效果，进行比较两个模型对跨国企业经营所得负税，从而确定跨国企业节税筹划的路径与方法。（四）研究方法本文主要使用案例分析以及比较研究的手法，研究思路为:国内外关于跨国企业税收节约规划的观点和成果较多，但从风险管理的角度来看，跨国企业的节税筹划，尤其是在高投资、高垄断程度的行业，如能源、石油等仍然供应不足。将研究基于风险管理上进行节税筹划，对我国跨国企业税收筹划所产生的风险管理进行更深入的研究。第一步，研究跨国经营时节税筹划的基本原因，用Z石油企业的避税地和转移定价做实际证明研究，进而搭建双因素模型，得出两种模式下，
12、对海外经营所得税的实际影响；第二步，结合案例，研究在进行跨国经营节税筹划时主要的影响因素。从而用Z石油企业的财务数据代入已经搭建好的避税地和转移定价模型中，比较节税筹划前后的整体税负，以得出最终结论。二、Z油企业国际税务筹划面临的问题（一）跨国企业国际税务筹划动因 根据跨国企业经营节税筹划目标的内部分析，追求集团利润最大化是其最大的内部动机。目前，跨国企业最能代表经济全球化的发展趋势。跨国企业在世界各地经营，设立经营点与工厂，从而充分利用当地的优质资源和有利条件，从全球的角度进行国际经济运作。无论是任何跨国企业，其经营的最终目的是产生最大化的财务利益，因此，对节税筹划水平提出了更高的要求。跨国
13、企业需要适应自身的发展，减少税收支出，提高经营效率。从跨国企业的外部环境的角度来看,各国税收制度的差异,跨国企业利用这些差异进行有效的税收筹划,作为国际商业和投资的跨国企业提供了可能,根据国家的具体情况做出相应的税收筹划方案,这就是为什么跨国企业外部税收筹划。从跨国企业外部环境的角度来看，不同国家税收制度的存在着相当大的差异，因此，提供了跨国企业进行有效节税筹划，其根据不同国家的具体税收制度，制定相应节税筹划方案。目前，世界各国的税收制度差异主要是体现在不同的纳税义务确定标准与税率差异两个方面。（二）Z石油国际节税筹划问题由于Z石油企业对外经营的利润主要集中在海外，其税后利润只有在海外所得税缴
14、纳完毕后才能汇回国内，也才有征收以下税款时所发生的问题，因此，Z石油企业的所得税纳税业务主要发生在海外投资国家，减少Z石油企业在海外投资国家的所得税税额，是其在海外的节税筹划重点。目前，石油行业是一个特殊的行业，具有很强的垄断性，因此，大多数国家通常对这种较高的利润征税，尤其是在油价上涨时，以调整社会收入的分配。当外国石油企业需要向海外支付股息或利息时，资源国会将对支付的股息征收预扣税。此外，资源国家还将对石油企业征收额外的税。（三）Z石油企业跨国经营节税筹划的SWOT分析1.内部优势Z 石油企业是一家实力雄厚的跨国企业，并形成了规模经济，已经取得非常大的经济效益。其在中国的对外投资比例很大，
15、并且获得了相当大的认可。2. 外部劣势Z 石油企业在对外经营的项目中涉及许多国家，而每个国家的税收制度不一样，同时，每个国家所执行的会计准则与法定会计年度也不一样，都给起在节税筹划上带来了难题，从而对节税工作的增加了难度并且存在更多的不确定性因素;海外项目的利益可能与企业的利益发生冲突。在跨国企业的税收节约规划过程中，应综合考虑各种子企业和子项目。这是一项复杂的工作，往往会导致个人利益与集体利益之间的矛盾。 资源国的税收处理和制度研究相对不足，而Z石油企业对外投资发展很快，两者之间的断层很明显。此外，正如大多数资源国家不是发达国家，Z石油企业自身制度不完善，在资源国时间不长，海外业务人员对相关
16、的法律、当地的文化和税收的政策了解不多3.外部机会 每个国家都有不同的税收制度。中国的税收制度是完全不同于跨国企业的税收制度的Z石油企业,具体反映在税率,相关类别和不同的税基,在某种程度上,它提供了条件,跨国企业的税收储蓄计划的实现。为了吸引其他国家的大型企业来中国发展和引进外资，各国政府一般会制定和颁布一些税收优惠政策来吸引外国投资者。发展中国家对资金有很大的需求，因此它们往往比发达国家提供更多的优惠政策。Z石油企业经常利用这些国际税收优惠来提高效率。4.外部威胁反避税调查和协议；资源环境政策和资源国税收政策的频繁变化;资源国不稳定的政治和经济环境;投资国的合同模式对Z石油企业的节税筹划有负
17、面影响等等。5.SWOT分析总结Z石油企业跨国经营节税规划应该是充分利用Z的规模经济优势和国际环境下税收制度的差异，将其在资本和财务上的明显优势，与国际的税收优惠政策以及相关规定相结合。三、Z油企业国际税务筹划的分析（一）Z 石油国际经营税务筹划的必要性Z石油企业在节税规划过程中会面临许多问题，针对其存在的主要问题，结合节税规划的预期效果、节税条件、节税主观选择和节税所需成本，跨国企业股权架构将会存在架构改革和企业名誉风险以及高额纳税风险等。节税规划以目标为主导，可定义为，在不违反国际税收标准前提下，尽可能的减少企业的负税。企业战略管理目的就是企业价值最大化，即实现了企业管理目标。所以把企业价
18、值最大化的方法之一就是实现税负最小化，是跨国节税筹划和战略管理的一致性目标。（二）国际税务筹划模型1.石油国际税务筹划的避税地模型 避税地的节税规划是指跨国企业在其他国家设立离岸控股企业进行节税规划。首先，海外企业的收入将在离岸企业的避税地汇集，然后进行统计调整，并利用避税港的税收优势，使跨国企业集团实现税收节约的目标。税收优惠是指鼓励外国企业从事经营、投资等经济贸易活动的场所，以及特定地区和特定地区的投资和其他经济贸易活动的低税率。在避税地的跨国企业可以享受低税率或零税率的税收优惠。跨国企业在比较各国或地区的企业所得税水平后，可以选择投资环境较好、税率较低的国家或地区的避税地设立离岸企业。例
19、如，Z石油企业的总部设在中国，其子企业A和B分别位于俄罗斯和美国。某一年Z企业的应纳税所得额来自A和B，分别为X万元、Y 万（XY ，俄罗斯所得税税率20%，美国所得税税率35%,我国所得税税率为25%,Z企业在A、B子企业的收入，将先其收入来源的美国与俄罗斯进行纳税，所得税税额等于 20%乘以X加上35%乘以Y之和，接着在对应居民国纳税，即在我国再次进行纳税，即全球所得税额等于X加上Y之和乘以25% ，因此总税额T等于 20%乘以X加35%乘以Y加X于Y之和乘以25% ，此时的现象就是国际重复征税。 假如用避税地法节税，在避税地建立相应的控股企业，A、B企业的免税收入等于控股企业汇回我国的营
20、业收入，其所得税T等于20%乘以X加上35%乘以Y之和。T与T两者相差X加上Y之和乘以25%的和，由此可以看出，避税地与国家签订的税收减免协议可以享受代扣代缴税款的税收减免，从而达到节税筹划减轻税收负担的目的。由此看来,避税地之间的所签订的税收协定与母企业的所在国的税收地，将对股息的预提税进行减免,利息利润等支付的控股企业避税的母企业,以及将母企业的营业收入汇回本国。通过利用这一规则，Z石油企业因此达到节税目的。2.Z石油国际税务筹划的转移定价模型 设集团有两个企业，分别是甲和乙。乙企业在海外，甲企业在中国，适用税率分别为15%，25%。甲企业与乙企业之间的价格由集团统一控制，即甲企业出售产品
21、给乙企业的产品价格是可以通过人为控制，该方式为转让价格。A企业把上述产品卖给B企业，在海外，B企业再以售价四百美元卖给第三方企业。在三方交易的过程里，通过人为控制，石油企业Z的内部产生了A企业与B企业之间的关联交易。B企业向第三方出售产品为正常的对外交易，因此集团就有四百美元收入。这时AB两企业将进行利润分配。若A企业的生产成本为一百美元，则集团对应的利润为三百美元，其他相关费用成本不算在内。甲企业将产品售给乙企业，乙企业以500美元的价钱售给第三方。在整个交易过程中，乙企业与甲企业之间的交易是属于Z石油企业的内部关联交易，其就可人为控制。乙企业与第三方之间则属于外部交易，集团总收入为500美
22、元。这涉及到甲乙企业之间的利润分配问题。如果甲企业生产该产品的成本为100美元，那么集团的总利润(不包括其他成本以及费用)为400美元。由于集团所获取的税前利润固定不变，而集团内的各个实体（乙企业与甲 公司）有税额差，该集团拟出以下三个利润分配的方案： 第一个筹划方案，乙企业购买甲企业的产品价格是150美元。甲企业利润是50美元（15010050美元），乙利润是350美元（500150350美元），其所得税是65美元（35015%5025%65美元）。 第二个筹划方案，乙企业购买甲企业的产品价格是170美元。甲企业利润为70美元（17010070美元），乙企业利润为180美元（50017033
23、0美元），其所得税是67美元（15%33025%7067美元）。 第三个筹划方案，乙企业购买甲企业的产品价格是200美元。甲企业利润为 100美元（200100100美元），乙企业利润是300美元（500200300美元），其所得税是70美元（15%30025%10070美元）。 根据以上三种规划方案，乙企业与甲企业的商品交易价格的差异导致了整体所得税的差异。对于母企业的整体节税筹划情况，第一种节税筹划可以获得最高的税收回报，而第三种节税筹划可以获得最低的税收回报。换句话说，企业可以通过内部交易人为地控制交易价格，从而实现乙企业与甲企业之间的利润转移。 因此，转让定价法是关联企业之间用关联交易
24、对产品售价进行操控，使得关联企业之间因人为因素让利润变动。从这个案例可以看出，关联企业之间税率不同，从高税率企业转移营业收入至低税率企业，从而关联企业之间的税负整体降低。通过上分析可得，转移定价的确定与避税征税地的选择是影响Z石油企业国际节税筹划的基本因素。 3.Z石油国际税务筹划的双因素分析 把两种模型相结合，节税筹划的效果，即税额降低多少，是取决于转让定价的程度与避税地税率减少程度的乘积。带入对应数据进行对比，即可证明。设前提条件依旧不变,转让定价的值设为30、15、0，表示发生转让定价后的利润；同时避税地对应税率设为30%、20%、10%、0% 表3-1转让定价与税率影响纳税筹划双因素对
25、比 税率降低程度R/R 10.670.330转让定价程度I/I 00.5100.5100.5100.51税额减少程度T/T 00.5100.330.6700.170.33000通过双因素分析可知，避税地税的税率降幅越大，所得税的减少程度更大。转让定价所转移的价格越大，对应转移产出的利润比例越大，所得税减少效果越明显。三者呈正相关关系。因此，Z石油企业的避税地和转移定价的研究，对其的进行跨国经营存在重要意义。 （三）Z石油企业国际税务筹划分析1.Z 石油企业国际税务筹划的避税地模型分析 位于苏丹的Z石油企业利用苏丹的投资与税收优惠政策，获取了5个上游油气项目的联合经营权，其中124区是规模最大，
26、最具代表性的炼油项目。Z石油企业在海外的生产经营主要是利润分成模式，其在中国对外的合作经营主要是勘探与开发成本模式。在石油产出后，将石油的利润和成本分开，划分利润油与成本油,根据规定，承包商需回收相应成本，并且分取石油资源国产出的利润油,并在石油资源国缴纳相应的所得税。即，资源国可对矿产资源所有权进行保留，首先让承包方按合同签订的比例回收其所投入的成本，剩余利润分别让承包方与资源国按合同的比例合理合法的分配。 苏丹政府征收的企业所得税税率为35%，根据产品分成合同，苏丹政府石油收入中扣除所得税，承包商回收投资成本，从而进行利润分成。，应缴纳得所得税税额=总收入(成本油)所得税税率(35%)，Z
27、石油企业所得利润为税后利润。表3-2 Z石油苏丹企业124 区块2020年财务报表（节选）类型Z 石油总收入（万元）营业收入20,520政府利润油分成12,063实际分油8,457扣减0营业成本1,910税前收入6,547冲减0资本免税额2,180利润油4,367所得税2,352从2010 年Z石油苏丹企业公开财务报表中可得124 区块实际所得税税额2352万元。 因此2010年Z石油苏丹企业净利润=利润油-所得税=4367万元-2352万元=2015万元 因Z石油苏丹企业的控股企业在中国，其需要把净利润汇回中国，并且缴纳国内的所得税，国内所得所额为504万元（2015万元25%），因此，20
28、10年其124区块实际所得税税额为2856万元（2352万元+504万元）。若使用避税地的方法进行节税筹划，在避税地直接建设相应控股企业，利用避税地与其他国家的税收相关协定，可减免预提税额，增加其税后利润。以荷兰为例，若将控股企业设立在荷兰，因政策规定，可享受低于5%的所得税税率，从而减免或降低所得税。因此，先把在苏丹所获取的净利润汇到荷兰，所需缴纳的所得税101万元（5%2015万元），在荷兰进行纳税后，再把净利润汇回中国母企业，即可免税。其124 区块只需缴纳2453万元（101万元+2352万元），实际节省403万元税额。 Z石油企业通过纳税筹划，在荷兰、英属维尔京群岛等避税地开设控股企
29、业，对海外子企业股权进行控制，同时从子企业定期取得股权股息与资本利得，使用避税地税收协定来减免其预提的所得税税额，可很大程度减少企业整体的税负。2.Z石油国际税务筹划的转让定价模型分析 为简化转让定价模型，实行控制变量法，分析其对Z石油企业节税筹划的效果。假设原油生产成本等于原油加工产品生产成本，不考虑其他影响因素的条件，与俄罗斯企业进行转让定价，如下：表 3-3中国与俄罗斯石油加工所得税对比国家所得税税率原油生产成本（美元/吨）石化制成品售价（美元/吨）进口(出口)数量利润(美元)俄罗斯20%55060010,000 吨500000中国25%55060010,000 吨500000 若没有进
30、行节税筹划，用俄罗斯石油生产加工举例，在国际石油市场当原油价格确定后，俄罗斯生产的石油首先销往 Z 石油中国企业，然后销往国际市场，俄罗斯原油加工国总利润五十万美元（(600-550）美元/吨十万吨）。 假设俄罗斯企业、中国企业分别Z石油企业关联企业，两企业达成协议，进行内部差价交易。 在进行转让定价前，双方用正常售价交易，俄罗斯企业的利润为S1=200000 美元，中国企业的利润为S2=300000美元，则两企业应纳企业所得税为：T=S1x+S2y =20000020%+30000025%=40000+75000=115000美元 。 在进行转让定价后，中国企业用比正常售价高的价格买俄罗斯企
31、业的产品。在实现交易后，其俄罗斯企业的利润为S 1 =400000美元，其中国企业的利润为S2 =100000元,显然S 1S1 且S 2S2 ，而且S1-S1=S2 S 2=200000美元。可得俄罗斯企业与中国企业应纳企业所得税为： T=S1x+S2y=40000020%+10000025%=80000+25000=105000美元 。在转让定价节税筹划模型中，中国企业和俄罗斯企业被Z石油企业同时控制，减少的所得税税额为5000美元（110000美元-105000美元），税负率下降5%。 由此可得，若使用转让定价作节税筹划，可有效减少Z 石油企业的整体税负。（四）Z石油国际税务筹划的两种方
32、法比较 与上述两种方案相比，对于避税方案而言，在避税地设立相关控股子企业的门槛很低，所需资金也很低，股东和董事会的人数也很容易满足需求。在转移定价方案中，实现节税规划取决于子企业的营业收入是否为“境外收入”。但节税规划目标实现的影响因素还有很多未知。随着国际社会对避税的规制越来越严格，节税筹划的税收风险与成本也在不断增大。虽然转让定价节税效果存在不确定性，但交易价格可受人为控制，其整体风险是可控的，其整体节税风险低于避税地筹划所带来的风险。考虑对企业现金流以及总体税负的影响，本文的观点是，企业在决定选择节税筹划方案时，转移定价为首要选择方案。四、Z石油企业跨国经营税务筹划的借鉴作用（一）我国跨
33、国企业税务筹划管理对策 综合评价和分析不同节税筹划方案给跨国企业带来的财务效益。每一个规划方所有的案例都有其优点和缺点，跨国企业在获得经济利益的同时也不可避免的会实施这些案例计划并支付相关费用。成功的税务规划应有助于实现全面业务的目标，同时降低企业的税务负担。对于逐渐严厉的国际税收监管，旧的节税筹划方案面临的风险更大。因此,跨国企业经营,一方面,进一步融入到国际贸易体系当中,加强投资管理的国家税务系统的仔细研究,使规划方案,要充分考虑投资国的相关税收法律、社会文化领域等等,时刻注意外部环境变动而对跨国企业产生地影响;另一方面,时刻关注并掌握投资国的有关法律税收制度,搭建相应信息库,在某些法律法
34、规变动时，实际业务操作做到及时回应及时反应,并深度分析相应法律税收制度，在不违反任何税法规定的基础上，选择节税效果最大的方案，才能在这样的监管环境中做出合理合法合规的节税方案。（二）Z石油国际税务筹划的启示1.提高税务筹划的战略地位并提升风险防范意识 企业在进行节税筹划时，需不断增强防范风险意识，不能单单考虑节税，更要注意节税所带来的风险，在必要情况下，可需求税务机关的解答，尤其是不能十分明确的法律和政策情况下，要获得相关部门的批复和批准，以减少不必要的税务风险。2.提高国际税务筹划人员的专业水平 国际节税筹划需要筹划人员具有非常高的专业度，必须熟悉投资国的财政和税收法律法规，熟悉税收的实际操
35、作。3.加强跨国税务筹划的风险管理 在实际节税筹划过程中,经常出现因为规划方案不合理或操作生产经营条件的变化,同时对当地的税收政策的误读,导致税收筹划的失败,不仅将会对企业生产经营造成损失,其良好的公共形象也造成非常大的损害。因此，企业必须建立完善、完整、系统的风险管理体系，包括预警、过程检验、事后干预。才能把节税风险最低化。4.加强与税务机关的沟通 在进行节税筹划时，Z石油公司应与当地税务机关进行良好的沟通。通过不断的沟通、反复的询问、解除疑惑，逐步形成统一的节税筹划思路。只有跨国公司的税务筹划部门和被投资国的税务管理部门经过密切、牢固的联系和沟通，进行顺畅的沟通，才能有效地降低和防范跨境节
36、税筹划的风险。在节税筹划进行转移定价模型环节，与当地税务机关的沟通尤其重要。目前，跨国企业内部交易所进行的转让定价更重要的是合理性，所以企业在决定转让定价的价格时，尽可能地找主管税务机关预先判断其合理性，并依据其判断对转让的价格进行对应的修改，积极与当地税务机关交流，这样既能使转让定价的税务稽查风险降低，又可以使公司的税务负担减轻。五、结论本文通过分析Z石油公司节税筹划，得出以下结论:1.当一个跨国公司投资很多海外项目时,其总部可以成立一个税务机构，统筹规划。2. 当国内的所得税税率于投资项目所在国时，使用转让定价发可以有效地降低公司整体的所得税，应采纳。当国内的所得税税率高于投资国税率时，使
37、用转移定价会加大企业整体所得税额，此时不考虑转移定价做节税筹划方案。随着国际社会对避税的规制越来越严格，节税筹划的税收风险与成本也在不断增大。虽然转让定价节税效果存在不确定性，但交易价格可受人为控制，其整体风险是可控的，其整体节税风险低于避税地筹划所带来的风险。考虑对企业现金流以及总体税负的影响，本文的观点是，企业在决定选择节税筹划方案时，转移定价为首要选择方案。参考文献1王晶璟. Z油田企业纳税筹划研究D.西安石油大学,2019.2程巧静. 我国企业跨国经营税务筹划研究D.对外经济贸易大学,2017.3王艳芳.跨国经营纳税筹划的问题研究J.全国流通经济,2017(10):88-89.4张佳婧
38、.“新常态”下我国跨国企业纳税筹划环境分析及对策研究基于SWOT模型与财务战略管理理论J.中外企业家,2016(05):66-67+71.5陆享玲.浅谈企业“营改增”节税筹划J.时代金融,2016 (29). 6赵倩.跨国企业避税与反避税研究以美国苹果公司为例J.齐鲁坛,2018(02):40-42.7张慧.跨国企业并购中的国际避税研究J.经济师,2017(07):278-279.8Emily A. Gallagher,Radhakrishnan Gopalan,Michal Grinstein-Weiss,Jorge Sabat. Medicaid and household savings
39、 behavior: New evidence from tax refundsJ. Journal of Financial Economics,2019.致 谢本文是在张秀霞老师的精心指导下完成的。论文从选题到完成的整个过程中，得到了张老师的热情帮助和精心指导。张老师严谨的治学态度、渊博的专业知识、敏锐的学术眼光、精益求精的精神给我留下了深刻的印象，并对我的学习和工作产生极大地促进作用。在论文完成之际，我要感谢张老师对我在四年学习和生活中的关心和教诲，特向张老师表示深深的敬意和感谢！在此，还要感谢张丽亚、罗逸馨等老师在四年的学习中给我的帮助和支持。她们所讲授的税法、税务会计与节税筹划等课程给我思想的启迪，从她们所讲授的课程中我学到了税法知识和节税筹划的方法，这些方法在我研究的过程中发挥了巨大的作用，使我能够顺利完成课题的研究和论文的写作。衷心感谢张丽亚、罗逸馨老师给予的帮助！感谢庞美艳老师、周福萍老师等所有任课老师的精心授业和教辅人员的辛勤工作！本文在写作过程中参考了大量的文献资料，主要文献资料已开列出来，本文的有些句子或段落引自这些参考文献。在此向所有的作者表示深深的感谢！15