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1、国际金融课件第三章外汇与汇率目录contents外汇市场概述外汇汇率的确定外汇交易策略外汇风险管理外汇市场的监管外汇市场概述CATALOGUE01外汇市场是全球最大的金融市场，主要涉及不同国家货币之间的兑换交易。外汇市场的主要功能是提供货币兑换的场所，满足国际经济交往和跨境贸易的需求。外汇市场的参与者主要包括中央银行、商业银行、跨国公司以及个人投资者等。外汇市场的定义作为国家货币政策的制定者，通过参与外汇市场操作来维护本国货币汇率稳定和国际收支平衡。中央银行外汇市场的中介机构，为客户提供各种外汇交易服务，同时进行货币兑换和风险管理。商业银行外汇市场的重要参与者，主要涉及贸易结算和资金调拨等业务
2、。跨国公司外汇市场的散户，参与外汇交易以获取投资收益或满足跨境支付需求。个人投资者外汇市场的参与者买卖双方在成交后立即进行货币交割的交易方式。即期交易远期交易期货交易掉期交易买卖双方约定在未来某一时间进行货币交割的交易方式，通常用于规避汇率风险。在交易所上市的标准化合约，具有固定到期日和交割方式。买卖双方在两个不同的交割日期交换货币的交易方式，通常用于调整外汇头寸或规避利率风险。外汇市场的交易品种外汇汇率的确定CATALOGUE02 直接标价法定义直接标价法是以一定单位的外国货币为标准来计算应付多少本国货币的标价方法。特点汇率越高，单位外国货币所能兑换的本国货币量越多，表示外国货币的币值越低。
3、举例假设1美元=6人民币，表示1美元可以兑换6人民币，汇率越高，人民币币值越低。间接标价法是以一定单位的本国货币为标准来计算应收多少外国货币的标价方法。定义特点举例汇率越高，表示本国货币的币值越高，能兑换的外国货币越多。假设1英镑=2美元，表示1英镑可以兑换2美元，汇率越高，英镑币值越高。030201间接标价法美元标价法是以一定单位的美元为标准来计算其他各国货币的汇率标价方法。定义以美元为基准，其他各国货币的汇率以对美元的比率来表示。特点假设1欧元=0.8美元，表示1欧元可以兑换0.8美元，汇率越高，欧元对美元的汇率越低。举例美元标价法方法通过基础货币之间的汇率和各自对基础货币的汇率进行计算。
4、定义交叉汇率是指两种非基础货币之间的汇率。举例假设美元/欧元=0.8，英镑/美元=1.5，则英镑/欧元=1.5*0.8=1.2，表示英镑对欧元的汇率为1.2。交叉汇率的计算外汇交易策略CATALOGUE03特点即期外汇交易是外汇市场上最活跃的交易方式之一，主要用来满足短期资金流动需求。操作策略在即期外汇交易中，投资者可以根据汇率走势、经济数据和新闻事件等因素，选择合适的货币对进行买卖。定义即期外汇交易是指买卖双方在成交后的两个工作日内完成交割的外汇交易。即期外汇交易123远期外汇交易是指买卖双方在成交时约定在未来某一日期按照约定的汇率进行交割的外汇交易。定义远期外汇交易是一种锁定未来汇率的方法
5、，可以用来规避汇率风险或进行套利操作。特点在远期外汇交易中，投资者需要关注汇率预期走势、利率差异以及经济数据等因素，以选择合适的交割日期和汇率。操作策略远期外汇交易外汇掉期交易是指买卖双方在两个不同的交割日期之间交换货币的交易方式。定义外汇掉期交易是一种灵活的融资和投资方式，可以满足不同期限的资金需求。特点在外汇掉期交易中，投资者需要关注市场利率和汇率走势，以选择合适的掉期点数和交割日期。操作策略外汇掉期交易03操作策略在外汇期权交易中，投资者需要关注汇率预期走势、波动率和期权价格等因素，以选择合适的期权类型和行权价格。01定义外汇期权是指持有者在未来某一日期以特定价格购买或出售另一种货币的权
6、利，但不需要承担义务。02特点外汇期权具有规避汇率风险、降低成本和提高收益等优点。外汇期权交易外汇风险管理CATALOGUE04由于外汇汇率的波动而引起的国际经济交往中以外币计价的资产或负债的价值变化的风险。汇率风险涉及已签订的以外币计价的合约，因汇率变动而产生的风险。交易风险跨国公司在进行财务报表合并时，由于汇率变动导致资产负债表和损益表的数字变化的风险。折算风险由于汇率变动对跨国公司的未来现金流产生影响，从而影响跨国公司的价值。经济风险汇率风险的定义通过收集和分析国际经济形势、外汇市场走势、公司经营状况等相关信息，判断公司面临的外汇风险。识别方法采用敏感性分析、情景分析、压力测试等方法，量
7、化评估汇率风险的大小。衡量指标运用金融衍生工具、远期合约、期权等风险管理工具，以及现代风险管理软件和技术进行汇率风险的识别和衡量。工具与技术汇率风险的识别与衡量金融衍生工具的使用运用金融衍生工具如远期合约、货币掉期等，锁定外汇风险。建立风险管理机制建立完善的外汇风险管理组织架构和制度流程，定期进行风险评估和监控，提高应对汇率风险的能力。多元化货币策略采用多种货币计价和结算，分散汇率风险。经营策略调整根据汇率走势预测，调整进出口贸易结构、结算方式等经营策略，降低汇率风险。汇率风险的防范与控制外汇市场的监管CATALOGUE05中央银行作为一国货币政策的制定和执行机构，负责监管外汇市场的正常运行，
8、维护市场秩序。金融监管机构如证券监督管理委员会、保险监督管理委员会等，负责对外汇市场中的证券、保险等金融产品进行监管。外汇交易平台作为外汇市场的中介机构，负责提供交易服务，并接受相关监管机构的监管。外汇市场的监管机构证券法涉及外汇市场中的证券交易，规范市场行为，保护投资者权益。反洗钱法防止利用外汇市场进行非法资金交易，维护金融秩序。外汇管理法规定外汇市场的交易规则、市场准入、风险管理等方面的内容，保障外汇市场的公平、公正和透明。外汇市场的监管法规外汇市场的监管手段监管机构通过行政命令、指导等方式对外汇市场进行干预，维护市场稳定。依据相关法律法规，对外汇市场中的违法行为进行处罚，维护市场公平。运用货币政策、财政政策等经济手段，调节外汇市场的供求关系，稳定汇率。利用信息技术手段，监测市场交易情况，及时发现和防范风险。行政手段法律手段经济手段技术手段THANKS感谢观看