2023年-财务管理作业0.docx

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1、财务管理作业作业1一、单向选择题1、某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若按 复利用最简便算法计算第n年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是（）A、复利终值数B、复利现值系数C、普通年金终值系数D、普通年金现值系数2、某人目前向银行存入100元，银行存款年利率为2%,在复利计息 的方式下，5年后此人可以从银行取出（）元A、1100B、1104.1C、 1204D、1106.13、企业有一笔5年后到期的贷款，到期值是15000元，假设贷款年 利率为3%,则企业为偿还借款建立的偿债基金为（）元A、2825.34B、3275.32C、3225.23D、2845.34C、

2、7. 03%D、6. 66%5、债券成本一般要低于普通股成本，这主要是因为（）A、债券的发行量小B、债券的筹资费用少C、债券的利息固定D、债券利息可以在利润总额中支付，具有抵税效应6、下列各项中，运用普通股每股收益无差别点确定最优资本结构时，需计算的指标是（）A、息税前利润B、营业利润C、净利润D、利润总额7、在不考虑筹资限制的前提下，下列筹资方式中个别资本成本最高的通常是（）A、发行普通股B、留存收益筹资C、长期借款筹资D、发行公司债券8、根据我国有关规定股票不得（）A、平价发行B、时价发行C、溢价发行D、折价发行9、根据公司法规定，处于下列哪种情形的公司不得再次发行债券（ ）A、公司规模已

3、达到规定规模B、具有偿还债务能力C、筹资投向符合国家产业政策D、前一次发行公司债券尚未募集足10、下列属于预计资产负债表所称敏感项目的有（）A、预付费用B、应付账款C、应付票据D、长期负债二、多项选择题1、企业进行筹资需要遵循的基本原则包括（）A、规模适当原则B、筹措及时原则C、来源合理原则D、方式经济原则2、股票的特征包括（）A、法定性B、收益性C、价格波动性D、参与性3、债券与股票的区别在于（）A、债券是债务凭证，股票是所有权凭证B、债券投资风险大，股票投资风险小C、债券的收入一般是固定的，股票的收入一般是不固定的D、股票在公司剩余财产分配中优于债券4、资本成本包括用资费用和筹资费用两个部

4、分，其中属于用资费用的是（）A、向股东支付股利B、向债权人支付利息C、借款手续费D、债券发行费5、酌量性固定成本属于企业的“经营方针”成本，下列各项中属于酌量性固定成本的是（）A、长期租赁费B、广告费C、研究开发费D、职工培训费6、影响资本结构的因素包括（）A、企业财务状况B、企业资产结构C、投资者和管理人员的态度D、贷款人和信用评级机构的影响7、企业最优资本结构的确定方法包括（）A、因素分析法B、每股收益无差别点法C、比较资本成本法D、公司价值分析法8、最优资本结构是指（）的资本结构A、企业价值最大B、加权平均资本成本最低C、每股收益最大D、净资产值最大9、在个别资本成本中，需考虑所得税因素

5、的是（）A、债券成本B、长期借款成本C、优先股成本D、普通股成本10、关于边际资本成本下列说法中正确的是（）A、适用于追加筹资的决策B、是按加权平均法计算的C、它不考虑资本结构问题D、它反映资金增加引起的成本的变化E、目前的资金也可以计算边际资本成本三、名词解释1、企业筹资2、权益资金3、负债资金4、资金成本5、综合资金成本6、边际资金成本7、最优资本结构四、简答1、筹资原则2、股票筹资优缺点3、债券筹资优缺点4、资金成本作用五、论述1、发行股票基本程序六、计算1、某企业目前拥有资本1000万元，其结构为：负债资本20% (年利息20万元)，普通股权益资本80% (发行普通股10万股，每股面值

6、80元)。现准备追加筹资400万元，有两种筹资方案可供选择：(1)全部发行普通股，增发5万股，每股面值80元(2)全部筹措长期债务，利率为10%,利息为40万元，企业追加筹资后，息税前利润预计为160万元，所得税率为33%要求：计算每股收益无差别点及无差别点的每股收益，并确定企业的筹资方案。2、资料:某企业2007年12个月的水费成本资料如下表所示：月份X业务量(吨)Y水费(元)1908200210585003115840041309100512090006807300770720089575009807800101108900111259500121409800要求：(1)、根据已知资料采用

7、高低点法将水费分解为变动变动成本与固定 成本，并写出成本公式。(2)、根据已知资料采用最小平均法法将水费分解为变动变动成本与 固定成本，并写出成本公式。3、资料：某企业只生产一种产品，该产品产量与某项混合成本资料如下表所示：月份123456产量(X)件1087141816混合成本(Y)元140120110125240213要求：运用高低点法计算下列数据：(1)高点坐标(2)低点坐标(3)单位变动成本(4)固定成本总额作业3一、单向选择题1、 ()属于项目评价中的辅助指标A、 静态投资回收期B、 投资利润率C、 内部收益率D、 获利指数2、 净现值和获利指数指标共同的缺点是()A、 不能直接反映

8、投资项目的实际收益率B、 不能反映投入和产出之间的关系C、 没有考虑资金的时间价值D、 无法利用全部净现值流量的信息3、 某投资方案，当贴现率为16%时，其净现值为38万元，当贴现率为18%时，其净现值为-22万元，该方案的内部收益率（）A、 大于18%B、 小于16%C、 介于16%-18%之间D、 无法确定4、 长期债券投资的目的是（）A、 合理利用暂时闲置的资金B、 调节现金余额C、 获得稳定收益D、 获得企业的控制权5、 下列表述中不正确的是（）A、 净现值是未来报酬的总现值与初始投资额现值之差B、 当净现值为零时说明此时的贴现率为内部报酬率C、 当净现值大于零时,获利指数小于1D、当

9、净现值为零时，获利指数为16、 下列哪些不是投资（平均）报酬率优点（）A、 简明B、易算C、 易懂D、 考虑了资金时间价值7、 在没有资本限量的投资决策中最常用的指标是（）A、 净现值B、 投资回收期C、 内部报酬率D、获利指数8、 当市场利率大于债券票面利率时一般应采用的发行方式为（ ）A、 溢价发行B、 折价发行C、 面值发行D、按市价发行二、多项选择题1、项目投资与其他形式的投资相比，具有以下特点（）A、投资金额大B、影响时间长C、变现能力差D、投资风险小2、与项目相关的经营成本等于总成本扣除（）后的差额A、折旧B、无形资产摊销C、开办费摊销D、计入财务费用的利息3、静态投资回收期和投资

10、利润率指标共同的缺点包括（）A、没有考虑资金的时间价值B、不能正确反映投资方式的不同对项目的影响C、不能直接利用净现值流量信息D、不能反映原始投资的还本期限4、计算净现值时的折现率可以是（）A、投资项目的资金成本B、投资的机会成本C、社会平均资金收益率D、银行存款利率5、净现值计算的一般方法包括（）A、公式法B、列表法C、逐步测试法D、插入函数法6、下列说法正确的是（）A、在其他条件不变的情况下提高折现率会使净现值变小B、在利用动态指标对同一投资项目进行评价和决策时，会得出完全 相同的结论C、在多个方案的组合排队决策中，如果资金总量受限，则应首先按 照净现值的大小进行排队，然后选择使净现值之和

11、最大的组合D、两个互斥方案的差额内部收益率大于基准收益率则原始投资额大 的方案为较优方案4、某企业进行一项投资，目前支付的投资额是10000元，预计在未 来6年内收回投资，在年利率是6%的情况下，为了使该项投资是合 算的，那末企业每年至少应回收（）元A、1433.63B、1443.63C、2023.64D、2033.645、已知利率为10%的一期、两期、三期的复利现值系数分别是0.9091、 0.8264、0.7513,则可以判断利率为10%, 3年期的年金现值系数为（ ）A、2.5436B、2.4868C、2.855D、2.43426、甲项目收益率的期望值为10%,标准差为10%,乙项目收益

12、率的期望值为15%,标准差为10%,则可以判断（）A、由于甲乙项目的标准差相等，所以两个项目的风险相等B、由于甲乙项目的期望值不等，所以无法判断二者的风险大小C、由于甲项目期望值小于乙项目，所以甲项目的风险小于乙项目D、由于甲项目的标准离差率大于乙项目，所以甲项目风险大于乙项 目7、某种股票的期望收益率为10%,其标准离差率为0.04,风险价值7、下列各项中属于广义有价证券的是（）A、股票B、银行本票C、提货单D、购货券8、证券投资与实际投资相比的特点包括（）A、流动性强B、价值不稳定C、交易成本低D、交易过程复杂、手续繁多9、证券投资的系统风险包括（）A、流动性风险B、利息率风险C、再投资风

13、险D、购买力风险10、债券收益率的影响因素包括（）A、债券的买价B、债券的期限C、债券的税收待遇D、债券的违约风险三、名词解释1、项目投资2、净现值3、证券投资四、简答1、项目投资特点2、净现值优缺点3、债券投资4、股票投资优缺点五、论述1、证券投资风险有哪些，试具体叙述各风险内容六、计算1、某公司有两个投资项目，资金流量如下表：方案012345甲-600022002200220022002200乙-1000028002500220019005600试进行投资项目决策指标分析（投资回收期、平均报酬率、净现值、现值指数、内涵报酬率）2、 某企业于1997年1月日以1000元价格购入面额为1000

14、元 的新发行债券，票面利率为10%,五年后一次还本付息，若 1998年9月1日以1150元的价格出售，计算该债券持有期 间收益率。3、 某债券面值为1000元，1997年1月日发行，票面利率为10%, 期限5年，某企业于1998年9月1日以1105的价格购入,并持有到还本付息时为止。计算某企业持有该债券的到期收 益率。4、 某普通股当前每股的年利额为2元，企业投资要求得到的收益率为16%要求：(1)企业若购入该股票，将永久持有，而且每股年股利保持不变，计算 该普通股的内在价值(2)企业若购入该股票，预计每股年股利每年增长10%,计算该普通 股的内在价值(3)企业若购入该股票，打算2年后出售，转

15、让价格为40元,计算该 普通股的内在价值作业4一、单向选择题1、 与企业为应付紧急情况而需保持的现金余额无关的的是( )A、企业愿意承担风险的程度B、企业临时举债能力的强弱C、企业销售水平D、企业对现金流量预测的可靠程度2、 下列各项成本中与现金的持有量成正比关系的是()A、 管理成本B、 企业持有现金放弃的再投资收益C、固定性转换成本D、 短缺成本3、 在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括（）A、 管理成本B、 转换成本C、 短缺成本D、 机会成本4、 企业在制定或选择信用标准时不需要考虑的因素包括（）A、 预计可以获得的利润B、 同行业竞争对手的情况C、 客户的信用程

16、度D、 企业承担违约风险的能力5、 （）反映了客户的经济实力与财务状况的优劣，是客户偿付债务的最终保证A、 信用品质B、 偿付能力C、资本D、 抵押品6、 利润分配应遵循的原则中（）是正确处理投资者利益关系的关键A、 依法分配原则B、 兼顾各方利益原则C、 分配与积累并重D、 投资与收益对等原则7、 ()的依据是股利无关论A、 剩余股利政策B、 固定股利政策C、 固定股利支付率政策D、 低正常股利加额外股利政策8、 ()适用于经营比较稳定或正处于成长期、信用一般的公司A、剩余股利政策B、固定股利政策C、固定股利支付率政策D、低正常股利加额外股利政策9、 关于因素分析法下列说法不正确的是()A、

17、 在使用因素分析法时要注意因素替代的顺序性B、 使用因素分析法分析某一因素对分析指标的影响时，假定其他因素不变C、 因素分析法包括连环替代法和差额分析法D、 因素分析法的计算结果都是正确的10、评价企业短期偿债能力强弱最可信的指标是()A、已获利息倍数B、速动比率C、流动比率D、现金流动负债比率二、多项选择题1、与固定资产投资相比，流动资产投资的特点包括（）A、投资回收期短B、流动性强C、具有并存性D、具有波动性2、下列各项中属于企业为满足交易动机所持有现金的是（）A、偿还到期债务B、派发现金股利C、在银行维持补偿性余额D、缴纳税款3、企业运用存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设包括（）A、

18、所需现金只能通过银行借款取得B、预算期内现金需要总量可以预测C、现金支出过程比较稳定D、证券利率固定性交易费用可以知悉4、应收账款的功能包括（）A、促进销售B、减少存货C、增加现金D、减少借款5、应收账款的信用条件包括（）A、信用期限B、折扣期限C、现金折扣率D、收账政策6、企业选择股利政策类型时通常需要考虑的因素包括（）A、企业所处的成长和发展阶段B、股利信号传递功能C、目前的投资机会D、企业的信誉状况7、企业确定股利支付水平需要考虑的因素包括（）A、企业所处的成长和发展阶段B、企业的控制权结构C、顾客效应D、通货膨胀因素8、关于股票股利支付的说法正确的有（）A、发放股票股利便于今后配股融通

19、更多的资金和刺激股价B、发放股票股利不会引起所有者权益总额的变化C、发放股票股利不会引起所有者权益内部结构的变化D、发放股票股利没有改变股东的持股比例，但是改变了股东持有股票的市场价值总额9、（）是将两期或连续数期财务报告相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况或经营成果的 变动趋势的一种方法A、趋势分析法B、比率分析法C、因素分析法D、水平分析法10、应收帐款周转率高说明（）A、收账速度B、短期偿债能力强C、收账费用增加D、每股收益三、名词解释1、营运资金2、存货3、5c系统4、除息日5、财务分析四、简答1、营运资金特点2、现金持有动机及成本3、存货功能4、收益

20、分配基本原则五、论述1、试述什么叫股利政策，它有哪些类型，各类型内容及各自优缺点2、股利分配程序六、计算1、某企业全年货币资金需用量540000元，每天货币资金支出比较稳 定，每次有价证券变现的固定费用为500元，有价证券的年利率为 15%,要求：(1)计算企业货币资金最佳持有量(2)计算有价证券转换为货币资金的次数2、某企业原信用标准为只对预计坏账损失率在10%以下的顾客赊销, 起销售利润率为20%,同期有价证券利息率为15%,企业拟改变信 用标准，现有两种改变信用标准的方案：方案甲：只对预计坏账损失 率6%以下的客户赊销，将会使销售收入减少50000元，平均付款期 限为60天，管理成本将减

21、少300元，减少赊销额的预计坏账损失率 为9%；方案乙：只对预计坏账损失率15%以下的客户赊销，将会使 销售收入增加80000元，平均付款期限为75天，管理成本将增加500 元，增加赊销额的预计坏账损失率为12.5%；要求：(1)计算改变信用标准后增减的利润总额(2)计算改变信用标准后增减的成本额(3)计算改变信用标准后的综合影响(4)根据计算结果，判断企业是否改变信用标准，如改变信用标准， 应采用哪个方案？3、某企业计划年度销售收入7200万元，全部采用商业信用方式销售; 客户在10天内付款折扣2%,超过10天但再天内付款折扣1%,超 过20天但在30天内付款，按全价付款。预计客户在10天内

22、付款的 比率为50%, 20天内付款的比率为30%,超过20天但在30天内付 款的比率为20%,同期有价证券年利息率为10%。要求：(1)计算企业收款平均间隔天数(2)计算每日信用销售额(3)计算应收账款余额(4)计算应收账款机会成本4、某种材料计划年度耗用总量3600千克，该材料单位成本10元， 单位储存保管费为2元，每次采购成本为25元；要求：(1)计算最佳采购批量(2)计算每年最佳采购次数(3)计算最佳采购周期(4)计算一年的采购总费用(5)计算储存保管总费用(6)计算一年的存货总费用5、某企业销售额200万元，流动比率为2.2,权益报酬率为25%(权益报酬率二利润总额股东权益净值);负

23、债对所有者权益比率为80%,销售系数为30%,则该股票的风险收益率为（A、40%B、12%C、6%D、3%8、标准离差是各种可能的收益率偏差（）综合差异A、风险收益率B、概率C、期望收益率D、实际收益率9、A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率10%则二者在第三年年末时终值相差（）A、33.1B、31.3C、133.1D、13.3110、现代企业财务管理目标应该是（）A、总产值最大化B、利润最大化C、风险最小化D、企业价值最大化二、多项选择题利润率为5%（销售利润率二%F）；短期贷款与股本之比为1： 2；销售额应收账款与销售额之比为1： 10;速动比率1

24、.2；要求建立2008年简 易资产负债表2008年简易资产负债表单位：万元资产金额负债及所有者 权益金额现金短期流动负债应收账款长期负债存货总负债流动资产合计股东权益净额固定资产合计负债与所有者权益合计1、在下列各项中，可以直接或间接利用普通年金终值系数计算出确切结果的项目有（）A、偿债基金B、先付年金终值C、永续年金现值D、永续年金终值2、年金是指一定时期内每期等额收付的系列款项，下列各项中属于年金形式的是（）A、按照直线法计提的折旧B、等额分期付款C、融资租赁的租金D、养老金3、下列说法正确的是（）A、普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数B、普通年金终值系数和普通年金现值系数互为倒数C、

25、复利终值系数和复利现值系数互为倒数D、普通年金现值系数和资本回收系数互为倒数4、下列公式正确的（）A、风险收益率二风险价值系数X标准离差率B、风险收益率=风险价值系数X标准离差C、必要收益率二无风险价值率+风险收益率D、必要收益率二无风险价值率+风险价值系数X标准离差率5、在下列各项中，属于财务管理风险对策的有（）A、规避风险B、减少风险C、转移风险D、接受风险6、永续年金具有下列特点（）A、没有终值B、没有期限C、每期不等额支付D、每期等额支付7、在财务管理中，经常用来衡量风险大小的指标有（）A、标准离差B、边际贡献C、风险收益率D、标准离差率8、企业的财务关系包括（）A、企业同其所有者之间

26、的财务关系B、企业同其债权人之间的财务关系C、企业同其被投资单位之间的财务关系D、企业同其债务人的财务关系E、企业同其职工之间的财务关系9、对于资金的时间价值来说，下列（）表述是正确的A、资金的时间价值不可能由“时间”创造，而只能由劳动创造B、只有把货币作为资金投入生产经营才能产生时间价值，即时间价 值是在生产经营中产生的C、时间价值的相对数是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资 金利润率或平均报酬率D、时间价值的绝对数是资金在生产经营过程中带来的真实增值额E、一般而言，时间价值应按复利方式计算10、关于风险报酬，下列表述正确的有（）A、风险报酬有风险报酬额和风险报酬率两种说法B、风险越大，

27、获得的风险报酬率应该越高C、风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资所获得的超过时间价值 的那部分额外报酬D、风险报酬率是风险报酬与原投资额的比率E、在财务管理中，风险报酬通常用相对数即风险报酬率来加以计量 三、名词解释1、财务管理2、财务决策3、财务控制4、财务管理目标5、企业价值6、普通年金7、系统风险与非系统风险四、简答1、企业财务管理包括哪些环节2、企业财务管理目标有哪几种模式3、企业财务管理包括哪些外部环境4、什么叫年金，它有几种形式？5、收益率有哪些类型五、论述1、如何理解财务管理这一内涵2、什么是企业价值，现代企业理财为什么要以企业价值最大化为目标，企业价值最大化还有哪些缺陷和不足六

28、、计算1、某公司现有甲、乙两个投资项目可供选择，有关资料如下：市场销售情况概率甲项目的收益率乙项目的收益率很好0.32030一般0.41610很差0.312-10要求：(1)计算甲、乙两个项目的预期收益率、标准离和标准离差率(2)比较甲、乙两个项目的风险，言兑明该公司应当选择哪个项目(3)假设市场是均衡的，政府短期债券的收益率为4%,计算所选项目的风险价值系数(b)2、以下各题都以复利计算为依据(1)假设银行一年期定期利率为10%,你今天存入5000元,，一年 后的今天你将得到多少钱？(不考虑个人所得税)(2)如果你将一笔现金存入银行，以便在以后的10年中每年末取得 1000元，你现在应存入多

29、少钱呢？(假设银行存款利率为10%)(3) ABC企业需用一台设备，买价位16000元，可用10年。如果 租用，则每年年初需付租金2000元，除此之外，买与租的其他情况 相同。假设利率为6%,如果你是这个企业的决策者，你认为哪种方 案好些？(4)假设某公司董事会决定从今年留存收益中提取20000元进行投 资，希望5年后能得到2.5倍的钱用来对原生产设备进行技术改造。 那么该公司在选择这一方案时，所要求的投资报酬率必须达到多少？3、某公司有一投资方案，投资额为5000万元，根据市场预测，其预计收益及概率如表：市场情况概率预计收益额(万元)繁荣0.20600一般0.50500较差0.30400该公

30、司所处行风险价值系数为10%,无风险收益率为8%要求：(1)计算该方案的应得风险收益率和应得的风险收益额(2)计算该方案的预测收益率、预测风险收益率和预测风险收益额(3)评价该方案是否可行作业2一、单向选择题1、 根据财务管理理论，按照资金来源渠道不同将筹资分为（）A、 直接筹资和间接筹资B、 内源筹资和外源筹资C、 权益筹资和负债筹资D、 短期筹资和长期筹资2、 下列（）可以为企业筹集权益筹资A、内部积累B、融资租赁C、发行债券D、向银行借款3、资本成本在企业筹资决策中的作用不包括（）A、企业选择基本来源的基本依据B、企业选择筹资方式的参考标准C、作为计算净现值指标的折现率使用D、是确定最优资本结构的主要参数4、某企业发行5年期债券，债券面值为1000元，票面利率10%,每 年付息一次，发行价为1100元，筹资费率3%,所得税税率为25%, 则该债券的资本成本是（）A、9. 37%B、6. 56%