2022年初级经济师《金融专业知识和实务》考点速记手册.pdf

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1、 金 融 专 业 知 识 和 实 务 考 点 速 记 手 册1初级 经济 师金 融专 业知识 和实务 第 一 章 货 币 与 货 币 流 通第 一 节 货 币 形 态 的 发 展 演 变货 币 起 源 于 商 品，是 商 品 交 换 过 程 发 展 的 必 然 产 物，货 币 形 态 随 着 商 品 交 换 的 发 展 也 不 断 发生 着 变 化。根 据 货 币 价 值 与 币 材 价 值 的 关 系，可 将 货 币 形 态 分 为 商 品 货 币、代 用 货 币 和 信 用货 币。【考 点 一】商 品 货 币1.商 品 货 币 是 指 有 实 物 支 持 的 货 币，具 有 货 币 与 商

2、 品 双 重 身 份。商 品 货 币 分 实 物 货 币、金 属货 币 两 种 形 态。2.实 物 货 币 是 货 币 形 态 发 展 的 最 初 形 态。3.商 品 货 币 的 基 本 特 征 本 身 具 有 内 在 价 值 以 内 在 价 值 决 定 交 换 比 例【考 点 二】代 用 货 币1.代 用 货 币 通 常 作 为 可 流 通 的 金 融 货 币 的 收 据，一 般 是 指 由 政 府 或 银 行 发 行 的 纸 币 或 银 行券，代 替 金 属 货 币 加 入 流 通 领 域 中。2.代 用 货 币 产 生 于 我 国 北 宋，“交 子”是 中 国 和 世 界 最 早 的 纸

3、 币。3.代 用 货 币 与 金 属 货 币 的 关 系代 用 货 币 在 市 场 流 通 中，因 为 其 背 后 有 充 足 的 金 银 货 币 或 者 等 值 的 金、银 条（块）作 为 保 证，所 以 代 用 货 币 的 持 有 者，有 权 随 时 到 政 府 或 银 行 将 代 用 货 币 兑 换 为 金 属 货 币“金 银”。4.代 用 货 币 的 特 点代 用 货 币 具 有 成 本 低、易 携 带、节 省 贵 金 银、能 克 服 金 属 货 币 在 流 通 中 产 生 的“劣 币 驱 逐 良币”现 象。代 用 货 币 本 身 的 价 值 虽 然 低 于 其 价 值，但 是 人 们

4、 手 中 持 有 代 用 货 币 就 等 于 具 有 实质 货 币 的 持 有 权。【考 点 三】信 用 货 币信 用 货 币 指 以 信 用 为 保 证，通 过 一 定 信 用 程 序 发 行 的，充 当 流 通 手 段 与 支 付 手 段 的 货 币 形 态，是 货 币 的 现 代 形 态。（一）信 用 货 币 的 产 生1.历 史 的 必 然 结 果2.货 币 演 变 必 然 结 果信 用 货 币 是 通 过 信 用 渠 道 发 行，是 一 种 信 用 凭 证，并 且 完 全 依 靠 银 行 信 用 与 政 府 信 用 进 行 流通。（二）信 用 货 币 的 形 态1.支 票：支 票 是

5、 以 银 行 为 付 款 人 的 即 期 汇 票，可 以 看 作 汇 票 的 特 例。2.辅 币：辅 助 货 币 是 本 位 币 单 位 以 下 的 小 额 货 币，主 要 用 来 辅 助 大 面 额 货 币 的 流 通，供 日 常零 星 交 易 或 找 零 用。辅 币 一 般 多 为 金 属 铸 造 的 硬 币，也 有 纸 币。3.纸 币：纸 币 是 指 代 替 金 属 货 币 进 行 流 通，由 国 家 发 行 并 强 制 使 用 的 货 币 符 号。4.银 行 存 款：银 行 存 款 是 存 款 人 对 银 行 的 债 权，对 银 行 来 说，这 种 货 币 又 是 债 务 货 币。5.

6、电 子 货 币：电 子 货 币 通 常 利 用 计 算 机 或 储 值 卡 来 进 行 金 融 交 易 和 支 付 活 动。金 融 专 业 知 识 和 实 务 考 点 速 记 手 册2（三）信 用 货 币 的 特 征（1）信 用 货 币 是 一 种 价 值 符 号，与 贵 金 属 已 经 完 全 脱 离。（2）信 用 货 币 是 债 务 货 币（3）信 用 货 币 具 有 强 制 性（4）信 用 货 币 具 有 管 理 货 币 性 质（四）信 用 货 币 的 发 展 趋 势电 子 货 币 的 特 殊 性 主 要 表 现 在 以 下 两 点：发 行 主 体 的 多 元 化 形 态 上 的 超 物

7、 化第 二 节 货 币 流 通 的 概 念 和 形 式【考 点 一】货 币 流 通 概 念货 币 流 通 是 指 货 币 作 为 流 通 手 段 和 支 付 手 段 形 成 的 连 续 不 断 的 收 支 运 动。货 币 流 通 的 形 式 包括 现 金 流 通 和 非 现 金 流 通（存 款 货 币 流 通）。【考 点 二】现 金 流 通1.现 金 流 通 是 以 现 金 形 态 作 为 流 通 手 段 和 支 付 手 段 所 进 行 的 货 币 收 付。在 当 前 我 国 现 金 管 理制 度 下，现 金 流 通 领 域 主 要 是 与 居 民 个 人 有 关 的 货 币 收 支 和 企

8、业 单 位 间 的 小 额 货 币 收 支。人 民 币 现 金 流 通 的 程 序 和 渠 道（一）现 金 投 放 渠 道（1）工 资 及 对 个 人 其 他 支 出（2）采 购 支 出（3）财 政 信 贷 支 出（4）行 政 管 理 费 支 出（二）现 金 归 行 的 渠 道（1）商 品 销 售 收 入（2）服 务 事 业 收 入（3）财 政 税 收 收 入（4）信 用 收 入【考 点 三】存 款 货 币 流 通存 款 货 币 流 通 也 称 非 现 金 流 通，即 银 行 转 账 结 算 引 起 的 货 币 流 通。因 此，存 款 货 币 流 通 必 须以 各 企 事 业 单 位 和 个

9、人 在 银 行 开 立 存 款 账 户 为 条 件。根 据 不 同 经 济 内 容，存 款 货 币 流 通 渠 道可 分 为 以 下 4 种 类 型。（1）商 品 价 款 收 付（商 品 交 易 结 算）。金 融 专 业 知 识 和 实 务 考 点 速 记 手 册3（2）劳 务 费 用 收 付（劳 务 费 用 结 算）。（3）货 币 资 金 拔 缴 的 收 付（财 政 收 支 结 算）。（4）信 贷 资 金 的 发 放 与 回 收（银 行 信 贷 结 算）。【考 点 四】广 义 货 币 流 通狭 义 的 货 币 流 通 只 包 括 现 金 和 不 足 值 的 金 属 铸 币 的 现 金 流 通

10、。在 现 代 信 用 货 币 制 度 下，货 币流 通 是 现 金 流 通 与 存 款 货 币 流 通 的 有 机 统 一，即 广 义 货 币 流 通。存 款 货 币 的 流 通 具 体 表 现 为存 款 货 币 在 存 款 人 各 个 存 款 账 户 之 间 的 等 量 转 移，其 过 程 在 银 体 系 的 内 部 账 面 进 行。银 行 信贷 投 放 和 回 笼 是 存 款 货 币 和 现 金 流 通 的 总 渠 道。广 义 的 货 币 流 通 过 程第 三 节 货 币 需 求 的 概 念 及 其 决 定 因 素【考 点 一】马 克 思 的 货 币 需 求 理 论1.马 克 思 的 货

11、币 需 求 理 论 又 称 为 货 币 必 要 量 理 论。它 指 出，流 通 中 必 需 的 货 币 量 为 实 现 流 通中 待 销 售 商 品 价 格 总 额 所 需 的 货 币 量。在 流 通 过 程 中，货 币 是 物 物 交 换 的 媒 介，因 此 待 销 商品 的 价 值 直 接 决 定 了 货 币 数 量。2.执 行 流 通 手 段 职 能 的 货 币 需 求 量 用 公 式 表 示 为：通 过 公 式 表 示：执 行 流 通 手 段 职 能 的 货 币 需 求 量 主 要 受 一 定 时 期 待 销 售 商 品 价 格 总 额 和 货 币流 通 速 度 的 影 响。（1）一

12、定 时 期 待 销 售 商 品 价 格 总 额（2）货 币 流 通 速 度。3.流 通 中 货 币 需 要 量在 货 币 流 通 中，不 仅 需 要 发 挥 流 通 手 段 职 能 的 货 币，还 需 要 发 挥 支 付 手 段 职 能 的 货 币，在 这样 的 条 件 下 影 响 流 通 中 货 币 需 要 量 的 因 素 有 了 3 个 方 面 的 改 变。（1）以 赊 销 方 式 出 售 的 商 品，将 不 构 成 当 时 的 货 币 需 要 量。（2）到 期 应 偿 还 的 债 务，将 构 成 本 期 货 币 需 要 量。（3）以 商 品 交 易 形 成 的 债 权 和 债 务 额 可

13、 以 相 互 抵 销，将 不 构 成 货 币 需 要 量。金 融 专 业 知 识 和 实 务 考 点 速 记 手 册4马 克 思 指 出 纸 币 流 通 规 律 是 两 种 货 币 下 银 行 券 流 通 规 律。在 这 种 制 度 下 银 行 券 本 身 不 具 有 内在 价 值，它 只 是 代 表 流 通 中 所 需 要 的 货 币 金 属 价 值。其 公 式 如 下。【考 点 二】费 雪 的 货 币 需 求 理 论美 国 经 济 学 家 欧 文 费 雪 在 1 9 1 1 年 出 版 的 货 币 的 购 买 力 一 书 中 不 但 对 古 典 货 币 数 量 进行 了 概 括，还 提 出

14、 了“费 雪 方 程 式”，其 公 式 如 下 表 示 一 定 时 期 内，商 品 交 易 与 货 币 流 通 的规 律 性 平 衡 关 系。M V=P T该 公 式 各 个 字 母 表 示 的 含 义 分 别 进 行 介 绍。（1）M：表 示 一 定 时 期 流 通 中 货 币 的 平 均 数 量。（2）V：表 示 一 定 时 期 单 位 货 币 的 平 均 周 转 次 数，即 货 币 流 通 速 度。（3）P：表 示 商 品 和 劳 务 价 格 的 加 权 平 均 数。（4）T：表 示 商 品 和 劳 务 的 交 易 数 量。根 据 费 雪 方 程 式 还 推 导 出，一 定 时 期 内，

15、物 价 水 平 P 随 着 货 币 量 M 的 变 化 而 变 化 的 公 式，其公 式 如 下。该 公 式 指 出，货 币 流 通 速 度 V 在 短 期 内 不 变，可 视 为 常 数；T 作 为 交 易 量，一 般 对 产 出 水 平保 持 固 定 比 例 关 系，也 是 相 对 稳 定 的；而 公 式 中 物 价 水 平 P 是 随 着 货 币 量 M 的 变 化 而 变 化 的。【考 点 三】剑 桥 学 派 的 货 币 需 求 理 论（一）剑 桥 方 程 式 的 背 景 及 剑 桥 方 程 式剑 桥 学 派 在 研 究 货 币 需 求 问 题 上，重 视 微 观 主 体 行 为 对

16、货 币 需 求 量 的 影 响。决 定 人 们 持 有 货币 多 少 的 因 素 主 要 有：个 人 财 富 水 平、利 率 的 变 化 及 持 有 货 币 可 能 拥 有 的 便 利 等。根 据 上 述 观 点，剑 桥 学 派 提 出 如 下 方 程 式，即 剑 桥 方 程 式：Md=k P Y下 面 对 各 个 字 母 表 示 的 含 义 分 别 进 行 介 绍。（1）M d 为 名 义 货 币 总 需 求。（2）P：表 示 价 格 水 平。（3）Y：表 示 实 际 国 民 总 收 入。（4）K：表 示 以 货 币 形 式 保 存 的 财 富 占 名 义 总 收 入 的 比 例，即 货 币

17、 量 与 名 义 所 得 的 比 例。（二）剑 桥 方 程 式 与 费 雪 方 程 式 之 间 的 关 系（1）两 个 方 程 式 对 货 币 需 求 分 析 的 侧 重 点 不 同。（2）费 雪 方 程 式 重 视 货 币 支 出 的 数 量 和 速 度，侧 重 于 货 币 流 量 分 析，而 剑 桥 方 程 式 则 是 从用 货 币 形 式 拥 有 资 产 存 量 的 角 度 考 虑 货 币 需 求，重 视 存 量 占 收 入 的 比 例。所 以，也 有 人 称 费雪 方 程 式 为 现 金 交 易 说，称 剑 桥 方 程 式 为 现 金 余 额 说。金 融 专 业 知 识 和 实 务 考

18、 点 速 记 手 册5（3）两 个 方 程 式 对 货 币 需 求 的 分 析 角 度 和 所 强 调 的 货 币 需 求 决 定 因 素 有 所 不 同。【考 点 四】凯 恩 斯 的 货 币 需 求 理 论凯 恩 斯 的 货 币 需 求 理 论 以 剑 桥 方 程 式 为 出 发 点。1 9 3 6 年 凯 恩 斯 在 就 业、利 息 和 货 币 通 论 一 书 所 提 出 的 流 动 性 偏 好 理 论，标 志 着 凯 恩 斯 的 货 币 需 求 理 论 的 形 成。（一）凯 恩 斯 货 币 需 求 动 机 理 论凯 恩 斯 货 币 需 求 理 论 中 最 突 出 的 贡 献 是 对 货

19、币 需 求 动 机 的 分 析。他 认 为 货 币 需 求 分 为 三 大 动机，分 别 是 交 易 动 机、预 防 动 机、投 机 动 机。货 币 需 求 也 将 分 为 3 部 分，分 别 为 货 币 的 交 易性 需 求、预 防 性 需 求 和 投 机 性 需 求，前 两 种 为 消 费 性 货 币 需 求。（二）货 币 需 求 函 数根 据 需 求 动 机 理 论 可 以 看 出，因 为 交 易 动 机 和 预 防 动 机 的 货 币 需 求，主 要 通 过 收 入 y 决 定，其 中 L1（y）表 示 两 种 动 机 的 货 币 需 求，而 利 率 r 则 在 投 机 动 机 的 货

20、 币 需 求 收 入 y 决 定，而利 率 r 则 在 投 机 动 机 的 货 币 需 求 中 起 决 定 作 用，最 后 L2（r）表 示 投 机 动 机 的 货 币 需 求，根据 3 方 面 内 容，总 结 出 货 币 需 求 公 式，其 公 式 如 下。L=L1（y）+L2（r）交 易 动 机 和 预 防 动 机 所 决 定 的 货 币 需 求，取 决 于 收 入 y 的 水 平，与 其 成 正 相 关，也 就 是 说 收入 y 的 水 平 越 高，则 需 求 量 越 大，反 之 则 越 小；而 投 机 性 货 币 需 求 L2（r）则 与 利 息 率 有 关，是 利 率 r 的 函 数

21、，与 预 期 成 负 相 关 关 系。（三）凯 恩 斯 货 币 需 求 理 论 的 特 点把 投 机 性 需 求 及 资 产 需 求 列 入 了 货 币 需 求 范 围。因 为 不 仅 商 品 交 易 的 规 模 与 价 格 水 平 影 响 着货 币 需 求，而 且 利 率 的 变 动 也 是 影 响 货 币 需 求 主 要 的 因 素。凯 恩 斯 提 出：政 府 可 以 在 国 内 有 效 需 求 不 足 的 情 况 下，降 低 利 率，扩 大 货 币 供 应 量，促 进 企业 家 扩 大 投 资，增 加 就 业 和 产 出，实 现 政 府 货 币 政 策 目 标。【考 点 五】弗 里 德

22、曼 的 货 币 需 求 理 论以 弗 里 德 曼 为 首 的 货 币 学 派 的 货 币 需 求 理 论 在 研 究 货 币 需 求 时，不 是 以 持 有 货 币 的 动 机 开始，而 是 直 接 承 认 人 们 持 有 货 币 的 事 实，并 对 各 种 情 况 下 人 们 持 有 多 少 货 币 的 决 定 因 素 进 行分 析，建 立 货 币 学 派 的 货 币 需 求 理 论。（一）弗 里 德 曼 货 币 需 求 函 数 式弗 里 德 曼 的 货 币 需 求 对 应 的 函 数 公 式，其 公 式 如 下。函 数 表 示 货 币 的 实 际 需 求 量，右 侧 公 式 表 示 决 定

23、 货 币 需 求 的 各 个 因 素。按 照 其 性 质 可 分 为 3 组，下 面 分 别 对 其 进 行 介 绍。（1）恒 久 性 收 入（y）和 财 富 结 构（w）。恒 久 性 收 入 指 预 期 平 均 长 期 收 入，它 与 货 币 需 求 呈 正 相 关 关 系。弗 里 德 曼 把 财 富 分 为 人 力 财富 和 非 人 力 财 富。他 认 为 非 人 力 财 富（指 物 质 财 富，如 房 产）是 稳 定 的，人 力 财 富（指 赚 钱的 能 力，如 工 资）是 不 稳 定 的，当 人 力 财 富 所 占 比 重 越 大，货 币 需 求 就 越 多，反 之 则 较 少。因 此

24、，非 人 力 财 富 占 个 人 总 财 富 的 比 例，它 与 货 币 需 求 呈 负 相 关 关 系。（2）rm，rb，re，统 称 为 机 会 成 本 变 量，指 通 过 变 量 的 相 互 关 系，衡 量 持 有 货 币 潜在 的 收 益 和 损 失。其 中，r m 表 示 货 币 的 预 期 收 益 率，rb表 示 债 券 的 预 期 收 益 率，re表 示 股 票 金 融 专 业 知 识 和 实 务 考 点 速 记 手 册6的 预 期 收 益 率。表 示 预 期 的 物 价 变 动 率。其 中 物 价 变 动 率 越 高，货 币 需 求 量 越 小。（3）第 三 组：在 弗 里 德

25、 曼 的 货 币 需 求 函 数 中，反 映 资 本 品 的 转 手 量、人 们 对 货 币 的 主 观偏 好、风 尚 及 客 观 技 术 和 制 度 等 多 种 因 素 的 综 合 变 数。弗 里 德 曼 作 为 货 币 学 派 的 代 表 分 别 表 现 在 两 个 方 面：一 是 接 受 了 剑 桥 学 派 和 凯 恩 斯 以 微 观 主 体 行 为 作 为 分 析 的 起 点；二 是 把 货 币 看 作 受 利 率 影 响 的 一 种 资 产。第 四 节 货 币 供 给 的 概 念 及 其 决 定 因 素【考 点 一】货 币 供 给 的 概 念 和 口 径（一）货 币 供 给 的 概

26、念货 币 供 给 是 经 济 活 动 中 货 币 投 入、创 造 和 扩 张（收 缩）的 过 程。具 体 来 说，货 币 供 给 是 指 一国 银 行 体 系 通 过 其 自 身 的 业 务 活 动 向 社 会 生 产 生 活 领 域 提 供 货 币 的 全 过 程。所 谓 货 币 供 给量，指 的 是 某 一 时 点 上 由 各 经 济 主 体 持 有 的、银 行 提 供 的 债 务 总 量。货 币 供 给 量 可 以 从 存 量和 流 量 两 个 方 面 来 考 察。（二）货 币 供 给 的 口 径1.货 币 供 给 的 口 径 主 要 从 两 方 面 进 行 讲 解，分 别 为 货 币

27、供 给 的 层 次 划 分 和 狭 义 货 币 与 广 义 货币。我 国 根 据 中 国 人 民 银 行 公 布 的 货 币 供 给 层 次 划 分 口 径 将 货 币 供 应 量 分 为 3 个 层 次。（1）M0=流 通 中 的 现 金（流 动 性 最 强）。（2）M1=M0+单 位 的 活 期 存 款。（3）M2=M1+居 民 储 蓄 存 款+单 位 定 期 存 款+单 位 其 他 存 款+证 券 公 司 客 户 保 证 金+外 资 合 资 金 融机 构 存 款+住 房 公 积 金 中 心 存 款+非 存 款 类 金 融 机 构 存 款。2.狭 义 货 币 与 广 义 货 币 金 融 性

28、 资 产 的 流 动 性 是 各 国 货 币 层 次 划 分 的 标 准，并 根 据 金 融 性 资 产的 流 动 性 的 强 弱，将 货 币 划 分 为 M0、M1、M2、M3等 不 同 的 层 次。流 动 性 越 强 货 币 越 容 易 转 化为 购 买 力 和 支 付 手 段。为 了 更 好 控 制 与 调 节 货 币 量，可 将 货 币 定 义 为 狭 义 货 币 和 广 义 货 币。（1）狭 义 货 币。M0和 M1的 流 动 性 最 强，最 容 易 转 化 为 现 实 流 通 工 具。同 时，现 金 和 活 期 存款 的 最 活 跃 购 买 力 特 征，成 为 中 央 银 行 首

29、要 调 控 的 对 象。（2）广 义 货 币。M2和 M3，即 除 现 金、活 期 存 款 以 外，银 行 机 构 的 各 种 定 期 存 款、储 蓄 存 款及 包 括 一 批 易 于 变 现 的 短 期 信 用 工 具 在 内 的 货 币 形 式，即 广 义 货 币。其 中，银 行 的 各 类 定 期存 款、储 蓄 存 款 等 是 较 广 义 的 货 币，短 期 信 用 工 具 要 通 过 市 场 转 让 进 入 流 通 领 域，是 最 广 义的 货 币。3.社 会 融 资 规 模社 会 融 资 规 模 是 指 一 定 时 期 内（每 月、每 季 或 每 年）实 体 经 济 从 金 融 体

30、系 获 得 的 全 部 资 金 总额，是 增 量 概 念。金 融 体 系 是 整 体 金 融 的 概 念，从 机 构 来 看，包 括 银 行、证 券、保 险 等 金 融机 构；从 市 场 来 看，包 括 信 贷 市 场、债 券 市 场、股 票 市 场、保 险 市 场 以 及 中 间 业 务 市 场 等。社 会 融 资 规 模 是 全 面 反 映 金 融 与 经 济 关 系，以 及 金 融 对 实 体 经 济 资 金 支 持 的 总 量 指 标。我 国于 2 0 1 0 年 提 出 了 社 会 融 资 规 模 概 念。【考 点 二】决 定 货 币 供 给 的 因 素在 现 代 信 用 货 币 制

31、 度 下，在 以 金 融 机 构 为 主 体 的 国 家，决 定 一 国 货 币 供 给 的 基 本 因 素 是 国 家财 政 收 支 与 银 行 信 贷 收 支。（一）银 行 信 贷 收 支 与 货 币 供 给 的 关 系银 行 信 贷 包 括 中 央 银 行 信 贷 调 控 和 商 业 银 行 信 贷，两 者 间 既 有 联 系 又 有 区 别。1.商 业 银 行 信 贷 收 支 与 货 币 供 给 关 系 金 融 专 业 知 识 和 实 务 考 点 速 记 手 册7商 业 银 行 信 贷 收 支 与 货 币 供 给 的 关 系 包 含 两 方 面 内 容。（1）商 业 银 行 是 现 代

32、 货 币 供 给 的 主 体。（2）商 业 银 行 具 有 创 造 信 用（货 币）的 职 能。2.中 央 银 行 信 贷 调 控 与 货 币 供 应 量 的 关 系（1）中 央 银 行 调 整 商 业 银 行 法 定 存 款 准 备 金 对 商 业 银 行 信 贷 能 力 的 影 响。（2）中 央 银 行 对 商 业 银 行 发 放 贷 款 和 收 回 贷 款 对 商 业 银 行 信 贷 能 力 的 影 响。（3）中 央 银 行 通 过 调 整 和 控 制 其 黄 金、外 汇 储 备 对 商 业 银 行 信 贷 能 力 的 影 响。（4）中 央 银 行 在 公 开 市 场 买 卖 有 价 证

33、 券 对 商 业 银 行 信 贷 能 力 的 影 响。（二）国 家 财 政 收 支 与 货 币 供 应 量 的 关 系1.国 家 财 政 收 支 引 起 银 行 信 贷 相 应 收 支当 财 政 支 出 增 加，中 央 银 行 财 政 拨 付 资 金 增 加，接 受 拨 款 的 单 位 在 商 业 银 行 存 款 增 加，使 商业 银 行 信 贷 资 金 收 入 和 资 金 来 源 增 加。2.不 同 财 政 收 支 状 况 对 货 币 供 应 量 的 影 响 不 同（1）财 政 收 支 平 衡 与 货 币 供 应 量 的 关 系。（2）财 政 结 余 对 货 币 供 应 量 的 影 响。（3

34、）财 政 赤 字 对 货 币 供 应 量 的 影 响。第 五 节 货 币 均 衡【考 点 一】货 币 均 衡 的 含 义 和 标 志（一）货 币 均 衡 的 含 义货 币 均 衡 是 指 国 民 经 济 正 常 发 展 所 必 需 的 货 币 需 求 量 与 在 一 定 时 期 内 货 币 供 给 量 基 本 相 适应 的 货 币 流 通 状 态。货 币 均 衡 含 义 的 注 意 事 项 可 以 从 3 个 方 面 进 行 理 解。（1）实 际 经 济 生 活 表 明，货 币 供 给 与 货 币 需 求 在 量 上 绝 对 相 等 是 不 可 能 的。（2）货 币 需 求 是 由 社 会 商

35、 品、劳 务 总 供 给 决 定 的，货 币 供 给 则 要 适 应 经 济 中 客 观 的 商 品、劳 务 的 需 要。（3）货 币 均 衡 还 要 求 货 币 供 给 与 需 求 在 结 构 上 均 衡。（二）货 币 均 衡 的 标 志（1）物 价 水 平 变 动 率（2）货 币 流 通 速 度 的 变 动（3）货 币 供 给 与 国 民 生 产 总 值 的 增 长 率 比 较【考 点 二】货 币 失 衡：通 货 膨 胀 与 通 货 紧 缩货 币 失 衡 指 货 币 供 大 于 求，或 货 币 供 小 于 求。当 货 币 供 给 大 于 需 求 时，表 现 为 物 价 上 涨，又称 为 通

36、 货 膨 胀；当 货 币 供 给 小 于 需 求 时，表 现 为 存 货 过 多，资 源 闲 置，又 称 为 通 货 紧 缩。（一）通 货 膨 胀1.通 货 膨 胀 的 概 念从 产 生 原 因 和 表 现 形 式 来 看，通 货 膨 胀 是 因 为 货 币 供 应 量 超 过 商 品 流 通 客 观 需 要 量，而 引 起的 货 币 贬 值、物 价 上 涨 现 象。物 价 上 涨 是 通 货 膨 胀 的 表 现 形 式，货 币 供 应 量 超 过 客 观 需 要 量是 通 货 膨 胀 产 生 的 原 因。货 币 流 通 速 度 减 慢 也 就 成 为 物 价 受 抑 制 条 件 下 通 货

37、膨 胀 的 一 个 重 要标 志。2.通 货 膨 胀 的 原 因（1）国 家 财 政 原 因。（2）国 民 经 济 结 构 原 因。（3）国 际 收 支 原 因。金 融 专 业 知 识 和 实 务 考 点 速 记 手 册8（4）银 行 信 贷 原 因。（5）固 定 资 产 投 资 过 度。（6）经 济 体 制 不 健 全。3.通 货 膨 胀 的 类 型以 不 同 的 方 式 加 以 区 分，通 货 膨 胀 可 以 划 分 为 不 同 的 种 类。（1）根 据 表 现 形 态 的 不 同，通 货 膨 胀 可 以 分 为 公 开 型 通 货 膨 胀 和 隐 蔽 型 通 货 膨 胀。（2）根 据 严

38、 重 程 度 的 不 同，通 货 膨 胀 可 以 分 为 爬 行 式 通 货 膨 胀、奔 腾 式 通 货 膨 胀 和 恶 性 通货 膨 胀。（3）根 据 是 否 事 先 被 公 众 预 期，通 货 膨 胀 可 以 分 为 未 预 期 到 的 通 货 膨 胀 和 预 期 到 的 通 货 膨胀。（4）根 据 产 生 原 因 的 不 同，通 货 膨 胀 可 以 分 为 需 求 拉 动 型 通 货 膨 胀、成 本 推 动 型 通 货 膨 胀、混 合 型 通 货 膨 胀 和 结 构 型 通 货 膨 胀。（二）通 货 紧 缩1.通 货 紧 缩 的 含 义通 货 紧 缩 指 由 于 货 币 供 给 量 相

39、对 于 经 济 和 劳 动 生 产 率 增 长 等 要 素 的 减 少 而 导 致 的 有 效 需 求不 足、物 价 水 平 持 续 下 降、货 币 供 应 量 持 续 下 降 和 经 济 衰 退 等 现 象。2.通 货 紧 缩 的 原 因通 货 紧 缩 的 情 况 总 结 出 以 下 6 个 方 面 的 内 容：（1）紧 缩 性 的 货 币 与 财 政 政 策（2）经 济 周 期 的 变 化（3）结 构 失 调（4）投 资 和 消 费 的 有 效 需 求 不 足（5）国 际 市 场 的 冲 击（6）技 术 进 步 和 金 融 创 新 的 影 响3.通 货 紧 缩 的 具 体 类 型（1）相

40、对 通 货 紧 缩 和 绝 对 通 货 紧 缩（2）需 求 不 足 型 通 货 紧 缩 和 供 给 过 剩 型 通 货 紧 缩。（3）显 性 通 货 紧 缩 和 隐 性 通 货 紧 缩。金 融 专 业 知 识 和 实 务 考 点 速 记 手 册9第 二 章 信 用 与 利 息第 一 节 信 用【考 点 一】信 用 概 述（一）信 用 的 含 义信 用 是 一 种 以 偿 还 本 金 或 商 品 并 支 付 利 息 的 借 贷 行 为，其 特 征 是 货 币 或 商 品 的 所 有 者 将 其 货币 或 商 品 暂 时 转 让 给 别 人 使 用，借 贷 双 方 约 定 期 限，按 期 归 还，

41、并 由 借 方 支 付 给 贷 方 一 定 利息。信 用 活 动 中 形 成 的 借 贷 双 方 的 债 权 债 务 关 系。（二）信 用 的 特 征1.信 用 是 一 种 债 权 债 务 关 系2.信 用 具 有 债 务 偿 还 性 和 债 权 收 益 性3.信 用 活 动 的 风 险 性【考 点 二】信 用 的 产 生 和 发 展（一）信 用 的 产 生信 用 产 生 的 前 提 条 件 是 私 有 财 产 的 出 现。商 品 的 货 币 关 系 是 信 用 的 客 观 经 济 基 础。（二）信 用 的 发 展1.高 利 贷 信 用高 利 贷 信 用 是 一 种 通 过 贷 放 货 币 或

42、 实 物 以 获 取 高 额 利 息 为 特 征 的 借 贷 行 为。马 克 思 指 出 高 利 贷 活 动 包 括 两 个 特 征 与 衡 量 标 准，分 别 是 所 借 资 金 投 入 非 生 产 领 域 和 贷 款 者对 货 币 资 金 增 值 额 的 要 求 违 反 社 会 平 均 利 润 分 配 规 律。2.早 期 资 本 主 义 信 用早 期 资 本 主 义 信 用 产 生 具 有 两 方 面 原 因：（1）因 为 各 种 原 因 造 成 暂 时 性 资 本 闲 置 的 货 币 资 金 成 为 借 贷 资 本 的 主 要 来 源，如 折 旧 基 金、待 支 付 的 工 资、准 备

43、购 买 生 产 资 料 的 流 动 资 本 和 积 累 的 剩 余 价 值 等。（2）在 资 本 主 义 再 生 产 过 程 中，一 部 分 资 本 家 在 经 营 过 程 中 出 现 需 临 时 补 充 资 本，以 维 持资 本 循 环 的 连 续 性 或 扩 大 生 产 经 营 规 模 与 范 围 的 情 况。3.现 代 信 用 活 动人 们 把 现 代 经 济 称 为“信 用 经 济”。所 谓 信 用 经 济，是 指 以 货 币 经 济 为 基 础，以 发 达 的 金 融业 为 条 件，以 信 用 交 易 为 主 要 交 易 方 式 的 经 济 形 态。【考 点 三】现 代 信 用 的

44、主 要 形 式（一）商 业 信 用1.特 点（1）商 业 信 用 的 主 体 是 工 商 企 业。（2）商 业 信 用 的 客 体 是 商 品 资 本。（3）商 业 信 用 与 产 业 资 本 变 动 是 一 致 的。2.局 限 性（1）商 业 信 用 规 模 上 和 数 量 上 的 局 限 性。（2）商 业 信 用 方 向 上 的 局 限 性。（3）商 业 信 用 信 用 能 力 上 的 局 限 性。（4）商 业 信 用 期 限 的 局 限 性。商 业 信 用 一 般 适 用 于 短 期 借 贷。商 业 信 用 工 具 主 要 是 商 业 票 据。（二）银 行 信 用1.特 点 金 融 专

45、业 知 识 和 实 务 考 点 速 记 手 册1 0（1）银 行 信 用 债 权 人 主 要 是 银 行，当 然 也 包 括 其 他 金 融 机 构。债 务 人 指 从 事 商 品 生 产 和 流通 的 工 商 企 业 和 个 人。（2）银 行 信 用 的 客 体 是 单 一 货 币 资 本。该 特 点 使 银 行 信 用 克 服 了 商 业 信 用 在 规 模 上、数 量上 与 方 向 上 的 限 制。（3）银 行 信 用 的 能 力 和 作 用 范 围 大 大 提 高。（4）银 行 信 用 与 产 业 资 本 的 运 动 不 完 全 一 致。银 行 信 用 工 具 包 括 银 行 券、支

46、票 和 金 融 债 券 三 种 类 型。（三）国 家 信 用1.国 家 信 用 工 具 主 要 包 括 中 央 政 府 债 券、地 方 政 府 债 券 和 政 府 担 保 债 券 3 种 类 型。2.作 用（1）国 家 信 用 是 调 剂 政 府 收 支 短 期 内 不 平 衡 的 手 段。（2）国 家 信 用 是 弥 补 财 政 赤 字 的 重 要 手 段。（3）国 家 信 用 是 协 调 经 济 发 展 的 重 要 手 段。（四）消 费 信 用1.消 费 信 用 的 方 式 包 括 赊 销、分 期 付 款、消 费 信 贷 3 种。2.信 用 卡 的 基 本 功 能 包 括 转 账 结 算、

47、储 蓄、汇 兑、消 费 贷 款 等。3.作 用（1）启 动 新 的 消 费 热 点，提 高 人 们 生 活 质 量。（2）拓 展 银 行 的 经 营 空 间，优 化 银 行 信 贷 资 产 的 结 构，提 升 银 行 竞 争 力。（3）促 进 商 品 的 生 产 和 销 售，促 进 技 术 的 进 步、新 产 品 更 新 换 代，促 进 经 济 增 长。（五）国 际 信 用（1）国 际 商 业 信 用。（2）国 际 银 行 信 用。（3）国 际 间 政 府 信 用。（4）国 际 金 融 机 构 信 用。（六）租 赁 信 用（1）金 融 租 赁（2）经 营 租 赁【考 点 四】信 用 工 具（一

48、）信 用 工 具 的 含 义信 用 工 具 指 以 书 面 形 式 发 行 和 流 通、借 以 保 证 债 权 人 和 投 资 人 权 利 的 凭 证。信 用 工 具 具 有 偿还 性、流 动 性、风 险 性 和 收 益 性 等 特 点。（二）信 用 工 具 的 分 类1.按 偿 还 约 定 期 限，分 为 短 期 信 用 工 具、长 期 信 用 工 具 和 不 定 期 信 用 工 具2.按 信 用 工 具 发 行 者 的 性 质，分 为 直 接 融 资 信 用 工 具 和 间 接 融 资 信 用 工 具3.按 是 否 与 实 际 信 用 活 动 直 接 相 关，可 分 为 基 础 信 用 工

49、 具 和 衍 生 信 用 工 具【考 点 五】社 会 信 用 体 系 与 社 会 征 信 体 系 建 设（一）社 会 信 用 体 系包 含 信 用 信 息 系 统、信 用 法 律 制 度 体 系、信 用 监 督 管 理 体 系、信 用 中 介 服 务 体 系、守 信 激 励与 失 信 惩 戒 机 制 等 内 容。（二）社 会 征 信 体 系1.征 信 活 动 主 要 有 四 种 形 式：个 人 信 用 调 查、企 业 资 信 调 查、资 信 评 级 和 商 业 市 场 调 查。金 融 专 业 知 识 和 实 务 考 点 速 记 手 册1 12.征 信 活 动 具 有 独 立 性、信 息 性、公

50、 正 性、时 效 性 等 特 点。3.征 信 机 构 主 要 有 消 费 信 用 调 查 机 构、资 信 评 级 机 构、资 产 调 查 机 构、企 业 资 信 调 查 机 构、信 用 管 理 咨 询 机 构、市 场 调 查 机 构 等。4.征 信 管 理 的 必 要 性 主 要 体 现 在 4 个 方 面 征 信 业 需 要 政 府 的 有 效 监 管 来 保 证 公 众 利 益 与 国 家 经 济 信 息 安 全。征 信 业 是 需 要 社 会 公 信 力 的 行 业，其 信 誉 是 征 信 业 的 生 命，它 需 要 政 府 有 效 监 管 与 规 范 征信 业 的 行 为，从 而 确