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1、21 世纪会计系列 见划教材通用型删除的内容：世纪会计系列规划教材财 务 管 理练习题及参考答案周 昌 仕 主编单昭祥主审东北财经大学出版社大连目 录第1章 总 论 3略3第2章 财务管理的价值观念 3练习题3参考答案 3第3章企业财务分析 4练习题4参考答案 6第4章筹资管理 7练习题7参考答案 8第5章资本成本与资本结构 9练习题9参考答案 10第6章项目投资决策 12练习题12参考答案 13第7章证券与金融衍生品投资管理 13练习题13参考答案 14第8章 流动资产管理 15练习题15参考答案 16第9章固定资产与无形资产管理 17练习题17参考答案 19第10章 成 本 管 理 23练
2、习题23参考答案 25第11章利润及其分配管理 27练习题27参考答案 28第12章企业财务预算管理 29练习题29参考答案 30第13章企业风险管理 32练习题32参考答案 33（删除的内容：i第1章 总 论删除的内容:喧第2章 财务管理的价值观念练习题删除的内容：习题I .某人决定分别在2 0 0 8 年、2 0 0 9 年、2 0 10 年和2 0 11年各年的1月 1 口分别存入1叩0 0元，按 5%的利率.，每 年 复 利 诙，要求计算2 0 11年 12 月 3 1 日的存款余额是多少？2 .某企业想现在租用一套设备，在以后的10 年中每年年初要支付租金1中0 0 元，年利率为5%
3、,问这些租金的现值是多少？某企业向银行借入一笔钱，银行贷款的年利率为7%,银行规定前10 年不用还本付息，但从第11年至第2 0 年每年年末偿还本息 0 0 0 0 0 元,问这笔款项的现值为多少？4 .某企 也有甲、乙两个投资项目，计划投资额均为2 0 0 0 万元，其收益率的概率分布如下表所丞_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _删除的内容：)要求：(1)分别计算甲
4、、乙两个项目收益率的期望值。(2)分别计算甲、乙两个项目收益率的标准差。(3)分别计算甲、乙两个项目收益率的标准离差率。(4)比较甲、乙两个投资项目风险的大小。市场状况概率甲项目乙项目好0.32 0%2 5%一般0.515%15%差0.210%5%带格式的：字体：加粗)删除的内容：jj带 蔽 的：字体：加粗|删除的内基15000 1 带格式表格 参考答案1.解:FA=10 0 0 0 4(F/A,5%,4+U-U=10 0 0 0 X (5.5 2 5 仁 1)=4 5 2 5 6 (元)或 FA=10 0 0 0 区(F/A,5%,4)区(1+5%)=10 0 0 0 X 4.3 10 1X
5、 1.0 5=10 0 0 0 X 4.5 2 5 6 0 5=4 5 2 5 6.0 5 (元)2.:PA=10 0 0(X (P/A,5%,1 仁 1)+Q=10 0 0 0 X (7.10 7 8+1)=81 078(元)或 PA=10 000又(P/A，5%,10)(1+5%)=10 000X7.7217X1.05=10 000X8.107785=81 077.85(元)3.解：据题意 Aql世 000,n=20,m=10,i=7%,贝 U PA=100 0002(P/A,7%,2 0)二(隰委董%,10)=100 000又(10.59k7.0236)=357 040(元)或 PylO
6、OOOO区(P/A,7%,1 0)区(P/F,7%,10)删除的内容：15 带格式的：正文 带格式的：字体：TimesNew Roman删除的内容:-删除的内容:-带格式的1字体：TimesNew Rom an,下标_ _ _ _ _ _带格式的：字体：TimesNew Roman_ 用格式的：字体：TimesNew Roman_ 带格式的：字体：TimesNew RomanI带格式的：正文)第 3 章企业财务分析练习题删除的内容：习题ABC公司简要资产负债表、利润表及同行业财务比率的平均标准分别如下:资产负债表编制单位：ABC公司 2010年12月3 1日 单位：万元.资产年初数期末数负债及
7、思东扭乱_ _ _ 年初数年末数流动资产：流动负债：货币资金66 83591 211短期借款3 4003 400 带格支的：子 体：小五!带格式表格 j|带格式的：字体：小五：删除的内容：1 =100 000 xJ.0236x0.5083=357 009.59(元)4.解：A(1)E 甲=20%x0.3+15%x0.5+10%x0.2=15.5%E 乙=25%x0.3+15%x0.5+5%x0.2=16%(2)a 甲=7(2 0%-15.5%)*2 3 x 0.3+(15%-15.5%)2 x 0.5+(10%-15.5%)2 x 0.2=3.5%o z.=7(25%-16%)2 x 0.3+
8、(15%-16%)2 x 0.5+(5%-16%)2 x 0.2=7%(3)3.5%V 甲=-=0.2258=22.58%15.5%7%Vz.=-=0.4375=43.75%16%(4)由以上计算可知,甲项目的标准离差率小于乙项目的标准离差率，即甲项目的风险程度小于乙项目。交 易 性 金 融 资产17 9 9 1120 4 28 3应付票据046 20 0应收账数56 49 58 9 48 7应付账款22 0 0 823 9 7 4存货31 7 1255 0 28预计负债31 0 0 656 7 17其他流动资产15 51925 27 1流动负债合计56 414130 29 1流动资产合计35
9、0 47 2465 28 0长期负债：固定资产：长期借款7 6504 250固定资产净值67 8 639 2 7 7 8股东权前：无 形 资 产 及 其 他 资产：股本140 19 118 2 9 32无形资产12 37 38 8 428盈 余 公 积 和 未 分 配幽231 453329 0 13股东权益合计37 1 644511 9 45弟 产 总计435 7 0 8646 48 6负债及修东区益总计435 7 0 8646 48 6带格式的：缩 进：首行缩进：2字符带格式的：缩 进：首行缩进：2字符 带格式的：缩 进：进：2字符首行缩:带格式的：字 体：带格式的：右小五1带格式的：右，缩
10、 进：首 行缩 进：1字符1带格式的：右带格式的：右，缩 进：首 行缩进：1字符带格式的：缩 进：首行缩法1字符，带格式的：缩 进：首行缩进：1字符编制单位：A B C公司利润表20 10年度单位：万元 _a本月数年累计数营业收入 59 347减：营业成本27 5 9 39减：销售费用J 17 7 8 1.,管理费用J j 5 7 8 4财务费用11 8 54利润总额J 37 9 8 9 6.25%)x(i 二25%后20 0 0 0 0删除的内容:-/.231=2.3 4(元/股)D FL=45 0 0 0 x(240 1 8 0).一5 0 0 0 0 0 上 45 0 0 0 x(240
11、 8 0)一 5 0 0 0 0 0 二/(40 0 0 0 0 0 x 5%+60 0 0 0 0 0 x 6.25%)删除的内容:.21=1.9 2第三种方案:EP S=45 0 0 0 x(24仁 1 8 0 匚 1 5 0 0 0 0 匕 40 0 0 0 0 Q x 5%x(1cL25%后(20 0 0 0 0+20 0 0 0 0)_ _ _ _ _ _ _=1.8 8(元/股)删除的内容:-7 .251D F L=45 0 0 0 x(24(t 21 8 0 匚 1 5 0 0 0 0 0 45 0 0 0 x(24仁 1 8 0 匕 1 5 0 0 0 0 匕 40 0 0 0
12、 0 0 x 5%一=1.2删除的内容:（2）计算第二种方案和第三种方案每股收益相等的销售量。设销售量为Q,则:.26 Q x (24k 8 0)二 1 5 0 0 0 0 仁(4000000X5%+6000000X6.25%)X(匕 25%)二 20 0 0 0 0 =Q x (24匕 1 8 0)二 1 5 0 0 0 0 9 4000000X5%X(匚 25%)(20 0 0 0 0+20 0 0 0 0)/删除的内容/1 .27求得Q=40 8 3 3 （件）（3）根据上述结果分析：删除的内容:S删除的内容：1根据上述结果分析可知，第二批方案的财务杠杆系数最大，所以其财务风险最大。由于
13、第二种方案每股收益最大，所以其报酬最高。如果公司销售量下降至30000件，第三独方案会更好些，由于销售量30000件低于每股收益无差别点的销售量40833件，所以运用权益筹资可获得较高的每股收益，即选用第|三独方案比第二独方案可获得更高的每股收益。第 6 章项目投资决策删除的内容：习题练习题i.某公司正在开会讨论是否投产一种新产品，对以下收支发生争论。你认为不应列入该项目评价的现金流量有哪些？A.新产品投产需要占用营运资本80万元，它们可在公司现有周转资金中解决，不需要另外筹集B.该项目利用现有未充分利用的厂房和设备，如将该设备出租可获收益200万元，但公司规定不得将生产设备出租，以防止对本公
14、司产品形成竞争C.新产品销售会使本公司同类产品减少收益100万元；如果本公司不经营此产品，竞争对手也会推出此新产品D.动用为其他产品储存的原料约200万元2.两个互斥项目的预期现金流量如下表所示：_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _项目的预期现金流量 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 金额单位1元删除的内容：时间01234带格式的：缩进：左侧：2 1 磅A-100005000500050005000带格式的：项目符号和编号jB-1000000030000带格式的：项目符号和编号j要求：(1)请计算这两个项目各自的内含报酬率；(2)如果必要收储率为1 0%,请
15、计算项目A和项目B的净现值；(3)你会选择哪个项目,为什么？某企业拟进行项固定资产投资，投资额为2000万元，分两年投入，该项目的现金流曷夫(都介)加下,删除的内容:报酬删除的内容：、带格式 的：字体：小五 带格式表格 删除的内容:-现金流看置表(部分)价值单位：万元删除的内容:-一建设期经营期合计删除的内容:-0123456删除的内容:-净收益二 3 0 06 0 01 4 0 06 0 06 0 02 9 0 0净现金流量二 1 0 0 0皿 0 0 01 0 01 0 0 0_(B)1 0 0 01 0 0 02 9 0 0删除的内容:-累计净现金流量二 1 0 0 0二 2 0 0 0
16、二 1 9 0 0(A)9 0 01 9 0 02 9 0 0删除的内容:-折现净现金流量(资本成本率6%)二 0 0 0y 9 4 3.48 98 3 9.61 4 2 5.87 4 7.37 0 51 8 6 3.3带格式的：两端对齐 j删除的内容:-要求：(1)计算上表中用英文字母表示的项目的数值。(2)计算回收期、折现回收期、会计收益率、净现值、现值指数、内含报酬率。删除的内容:-带格式的：缩进：首行缩进：2字符删除的内容：1 1参考答案删除的内容：、11tBe 1 1)A 项目的 IRR=34.90%删除的内容：、(B 项目的 1RR=31.61%(2)A 项目的 NPV=5849.
17、33%B 项目的 NPV=1049.40 2U*(3)选择B项目。因为互斥项目的选择应该以净现值为准。3 J D计算表中用英文字母表示的项目：(A)=1900+1000900(B)=90Qzz J 9 0 0)=1800(2)计算或确定下列指标：回收期=3+a 2 4 =3.5(年)1800折现回收期=3+1014车1425.8=3.71上年2_ 会计收益率=竺2900吧/5=58%2000/2 啰值=1863.3万元删除的内容：，带格式的：缩 进：首行缩进：3字符删除的内容：，带格式的：缩 进：首行缩进：3字符删除的内容：、(删除的内容:-删除的内容：-删除的内容:-删除的内容:-删除的内容
18、:/删除的内容:净现值为自 工n 代出刈 89+839.6+1425.8+747.3+705.”现值指数=-X 1.961943.4删除的内容:-内含报酬率i。设利率 28%,NPV 为二54.56：设利率 26%,NPV 为 48.23利用插值法，有：i-26%0-48.2328%26%-54.56-48.23得：j=26.94%第 7 章 证券与金融衍生品投资管理;练 习 题 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _1.乙企业欲对A公司发行的已上市每年付
19、息债券进行投资，该债券的面值为500元，票面利率为14%,期限为10年，已发行2年；且已知当时的市场利率为12%,该债券的实际交易价格为530元。请对乙企业应否进行该种债券投资作出决策。2.某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，它们目前的市价分别为20元/股、7元/股和5元/股，它们的B系数分别为2.1、1.0和0.5,它们在证券组合中所占的比例分别为50%、40%fl 10%,上年的股利分别为2元/股、1元/股和0.5元/股，预期持有B、C股|票每年可分别获得稳定的股利，持 有A股票每年获得的股利逐年增长生为5%,若目前的市删除的内容：，删除的内容：习题场收益率为1 4%,无风险收益率
20、为1 0%.要求：(1)计算持有A、B、C三种股票投资组合的风险收益率。(2)若投资总额为5 0万元，风险收益额是多少？(3)分别计算投资A股票、B股票、C股票的必要收益率。(4)计算投资组合的必要收益率一(5)分别计算A股票、B股票、C股票的内在价值j4.某期权交易所2 0 1 0年1月2 0日对ABC公司的期权报价如下：到期日为4月2 0日,执行价格为3 7元，看涨期权价格为3.8元，看跌期权价格为5.2 5元。(6)判断该公司是否应出售A、B、C三种股票3.假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。求出表中“？”位置的数字，J F将结果填写在给定的表格中 _ _ _ _ _ _
21、_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _删除的内容：否删除的内容：(请证券名称期望报酬率标准差与市场组合的相关系数贝塔值删除的内容：，并列出计算过程)带格式袤格无风险资产?9?市场组合?0.1?9A股票0.2 2?0.6 51.3B股票0.1 60.1 570.9C股票0.3 1?0.22，针对 以F互不相干的几仝问题进行回答：删除的内容:要求:(1)若丙投资人购买项看跌期权，标的股票的到期日市价为4 5元，其此时期权到期价值为多少，投资净损益为多少。(2)若丁
22、投资人卖出看跌期权，标的股票的到期日市价为4 5元，其此时空头看跌期权到期价值为多少，投资净损益为多少。(3)若丙投资人购买一项看跌期权，标的股票的到期日市价为3 5元，其此时期权到期价值为多少，投资净损益为多少。(4)若丁投资人卖出看跌期权，标的股票的到期日市价为3 5元，其此时空头看跌期权到期价值为多少，投资净损益为多少。参考答案1 J贵券价值=5 0 0 x 1 4%x(P/A,1 2%,8)+5 0 0 x (尸/尸,1 2%,8)=5 4 9.6 8_(%)因为债券价值大于市场价格(5 3 0元),应该投资该种债券。投货组合的贝塔系数 B=5 0%x 2.1+4 0%x l.0+1
23、0%x 0.5=1.5；投资组合的风险收益率=1.5、(1 4%二1 0%)=6%(2)投资组合的风险收益额=5 0 6%=3 (万元)(3)投资A股票的必要收益率=1 0%+2.”(1 4(1 0%)=1 8.4%投资B股票的必要收益率=1 0%+1.0 x (1 4%二1 0%)=1 4%投资C股票的必要收益率=1 0%+0.5、(1 4%二1 0%)/1 2%(4)投资组合的必要收益率=1 0%+L5 x (1 4%二1 0%)=1 6%(5)A 股票的内在价值=2 x (1+5%)+(1 8.4 5%)=1 5.6 7,(兀/股)B股票的内在价值=1+1 4%=7.1 4 (元/股)删
24、除的内容：、删除的内容：，删除的内容：、(删除的内容:-删除的内容:-删除的内容:-删除的内容:-删除的内容:-删除的内容:-删除的内容：删除的内容:i C股票的内在价侑=0.5+12%=4.17（元/股）（6）由于A、C股票的市价高于其内在价值,应该出售;B逊 的 市价低于内在价值，应该继续持有。证券名称期望报酬率标准差与市场组合的相关系数贝塔值无风险资产0.025000市场组合0.1750.111A股票0.220.20.651.3B股票0.160.150.60.9C股票0.310.950.21.9带格式表格4.（1）丙投资人购买看跌期权到期价值=0；丙投资人投资净损益=匕5.25=5.25
25、（元）（2）丁投资人空头看跌期权到期价值=0；丁投资人投资净损益=0+5.25=5.25（元）（3）内投资人购买看跌期权到期价值=3仁35=2（元）；内投资人投资净损益=5.2 5 0（元）（4）丁投资人空头看跌期权到期价值二二2（元）；投资人投资净损益=2+5.25=3.25（元）第8章流动资产管理删除的内容:-删除的内容:-删除的内容:-删除的内容:-删除的内容:-删除的内容:-删除的内容:-删除的内容：习题练习题1.已知某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需法量为250000元，现金与有价证券转换的交易成本为每次500元，有价证券年利率为10%。要我（1）让曳最佳现金持有量
26、。（2）让算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、交易成本和机会成本。（3）11篁 最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。2.某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10%,年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%。假设公司的资金成本率为6%,变动成本率为50%。要求：计算为使上述变更经济合理，新增收账费用的上限。3.某公司年需乙材料36000千克，采购成本为20元/千克，单位储存成本为16元/千克，每次订货成本为20元。要求一计算乙材料的经济订货批量，以及本年度乙材料经济订货
27、批量下的相关总成本、平均资金占用额和最佳订货批次。4.A材料的今年需求量3600件,每日送货量为4 0件，每日耗用量为10件,单价为2 0元。一次订货成本为30元,单位储存变动成本为2元。要求：计算经济订货量和此批量下的总成本。5.承上例资料，假 定A材料单位缺货成本为5元/件,每日耗用量、订货批数及全年需要量同上，交货时间的天数及其概率分布如下表：删除的内容:要删除的内容:计算删除的内容：0删除的内容:用|删除的内容：要求：计算企、也最合理的保险储备量。交货天数1 31 41 51 61 7概率1 0%1 5%5 0%1 5%1 0%参考答案1.答案：（1）最佳现金持有量分析见卜表。现金持有
28、量方案与相关成本表 单位：兀项 目方 案12345现金持有量3 0 0 0 04 0 0 0 05 0 0 0 06 0 0 0 07 0 0 0 0 *机会成本4 1 6 6.6 73 1 2 52 5 0 02 0 8 3.3 31 7 8 5.7 1短缺成本1 5 0 02 0 0 02 5 0 03 0 0 03 5 0 0 *管理总成本5 6 6 6.6 75 1 2 55 0 0 05 0 8 3.3 35 2 8 5.7 1带格式的：缩进：首行缩进：1.5 字符带格式的：缩进：首行缩进：L5字符所以，最佳现金持有量为5 0 0 0 0兀 一（2）最佳现金持有量下的全年现金管理总成
29、本、交易成本和机会成本。管理总成本=2 5 0 0-2 5 0 0=5 0 0 0 （元）交 易 成 本=（2 5 0 0 0 Q 5 0 0 0 0）X5 0 0=2 5 0 0 （元）机 会 成 本=（5 0 0 0吐2）X 1 0%=2 5 0 0 （元）（3）交易次数=2 5 0 0 0 0+5 0 0 0 0=5 （次工，交易间隔期=3 6牡5 =7 2 （天）2 .答案：原方案总成本=应收账款平均余额X变动成本率X资金成本率+赊销额X原坏账损失率+原坏账费用=7 2 0 X 6牡3 6 0 X 5 0%X 6%+7 2 0 X 1 0%+5=8 0.6 （万元）新增收账费用上限=8
30、 0.Q二（7 2 0 X 5 Q Z 3 6 0 X 5 0%X 6%+7 2 0 X 7%）二5=2 2.2 （万元）故采用新收账措施而增加的收账费用，不应超过2 2.2万元。3 .答案：（1）计算本年度乙材料的经济订货批量经济订货批量.=（2 x 3 6 0 0 0 x 2 0）=1 6严=3 0 0 （千克）_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _（2）计算本年度乙材料经济订货批量下的相关总成本相关总成本=（2 x 3 6 0 0 0*2 0 x i Q j a=4 8 0 0（元）_ _ _ _ _ _ _
31、 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _（3）计算本年度乙材料经济订货批量下的平均资金占用额平均资金占用额=3 0 0 X 2 Q+2=3.0 0 0 （%）（4）计算本所度乙材料最佳订货批次最佳订货批次=3 6 0 0 8 3 0 0=1 2 0 （次）4.答案:答济批量为：此时的经济批量为:删除的内容：=删除的内容:删除的内容：（删除的内容：）删除的内容:/删除的内容:/删除的内容：）,删除的内容:/删除的内容:/删除的内容:-删除的内容:6 0删除的内容:/删除的内容:-删除的内容：=（删除的内容:/删除的内容：）删
32、除的内容：=（删除的内容：）删除的内容:0删除的内容：0删除的内容：（I）|删除的内容：1/P、2x3600 x30 40(-)=J-x-P-d V 2 40-10=380(件)最佳存货总成本为:TC(Q；)=(1-)=x3600 x 3 0 x 2 x(l-l)=569.21(元)5解:一交货时间与在材料需用亶及概率对应关系，可以列成F表：删除的内容：（2）交货人数131 4151 61 7材料需要量（件）1 3 X 1 0=1 3 01 4 X 1 0=1 4 01 5 X 1 0=1 5 01 6 X 1 0=1 6 01 7 X 1 0=1 7 0概率1 0%1 5%5 0%1 5%1
33、 0%删除的内容：时间求保险储备时：再订货点=1 3 0 x 1 0%+1 4 0 x 1 5%+1 5 0 5。%+1 6 0*1 5%+1 7 0 x 1 0%=缺货的期望值 S （0）=（1 6 0-1 5 0）/1 5%+（1 7 0-1 5 0）、1 0%=3.5T C （S、B）=5 x 3.5 x （3 6 0 3 8 0）+0*2=1 6 5.7 9 （元）保险储备B =1 0时：再订货点=1 5 0+1 0=1 6 0缺货的期望值 S （1 0）=（1 7 0-1 6 0）x l0%=lT C（S、B）=5 x lx （3 6 0 0-3 8 0）+1 0 x 2=6 7.3
34、 7 （元）保险储备B=2 0时：再订货点=1 5 0+2 0=1 7 0缺货的期望值S （2 0）=0T C （S、B）=2 0 x 2=4 0由上面的计算可知，保险储备为2 0件时，总成本最低，相应的再订货点应为1 7 0件。第 9 章固定资产与无形资产管理练习题删除的内容:/带格式的：居中，行距：1.5 倍行距，不调整西文与中文之间的空格带格式的：行距：1.5 倍行距1.黄河公司购置了一台需要安装的生产线，与该生产线有关的业务如下：（1）20 0 9年3月3 0日，购入需安装的生产线一条，增值税专用发票上注明的买价为4 0 0 _ 0 0 0元，增值税税额为6 8 _ 0 0 0元；另支
35、付保险费及其他费用32_ 0 0 0元。该生产线交付本公司安装部门安装。（2）安装生产线时领用本公司生产的产品一批,该批产品的实际成本为4 0 _ 0 0 0元，税务部门核定的计税价格为5 0 _ 0 0 0元，适用的增值税税率为1 7%。（3）安装工程人员应付工资及福利费4 5 _ 6 0 0元，用银行存款支付其他安装费用5 _ 9 0 0元。（4）20 0 6年6月3 0日，删除的内容:部门 删除的内容：1 1安装工程结束并随即投入使用，该生产线预计使用年限为5 年，采用双倍余额递减法计提折旧(预计净残值率为5%)。(5)20 0 8 年 6月 3 0 日，黄河公司将该生产线出售,出售时用
36、银行存款支付清理费用30 _ 0 0 0 元，出售所得款项35 0 _ 0 0 0 元全部存入银行，于当日清理完毕。要求：(1)计算确定黄河公司20 0 6 年度的购建生产线成本。(2)计算20 0 6 年度和20 0 7 年度该项生产线应计提的折旧额(3)计算20 0 8 年度该项生产线应计提的折旧，以及出售该生产线的净损益。2.甲自行车厂将“新岚牌”自行车的注册商标使用权通过许可使用合同给乙厂使用，使用时间为5 年，双方约定由乙二每年按使用商标新增利润的27%作为商标使用费支付给甲r评估资料如下：(1)预测使用期限内新增利润总额取决于每辆车可新增利润和预计生产车辆数。根据评估人员预测：预计
37、每辆车可新增利润5 元，第二年生产自行车4 0 万辆，第二年生产自行车 4 5 万辆，翁三年铲 自 行 车 5 5 万辆，笫四年生产自行车6 0 万辆，第五年生产自行车6 5万辆。(2)分成率：按许可合同中确定的按新增利润的27%分成。(3)假设淅现率为1 4%要求：(1)计算确定每年新增利油匕_(2)评估该注册商标使用权的价值。3.案例分析：企业固定资产折旧方法选择某 医药生产企业的专用设备，其固定资产原值为30 0 0 0 0元,预计残值为30 0 0 0 元，使用年限为5年，5年内企业未扣除折旧的利润和产量如下表所示。该企业适用 3%的所得税税率，假定资金成本率为1 0%o某企业未扣除折
38、旧的利润和产量表年 限未扣除折旧利润(元)产量(件)第一年30 0 0 0 06 0 0第二年330 0 0 06 6 0 一第三年320 0 0 06 4 0*第四年35 0 0 0 07 0 050/删除的内容：1应纳所得褪26600QX）3%=8778Q（元）/）删除的内容：第四年利润额i=35000（t 于4000=29600Q（元）/1.52应纳所得税=29600QX33%=9768Q（元）/删除的内容：53第五年利润额尸3000004000=24600。（元），/删除的内容：97。应纳所得税=246000txl33%=8118Q（元）/删除的内容:2）五年累计应纳所得税额=8118
39、0+91080+87780+27682+81180=438900,（元），/删除的内容：-55二 广 法：J删除的内容：-567每年折旧敬悔年实际产量+合计产量X（固定资产原值二预计残值）1 I删除的内容：第一年折旧额=60Q+f20QX 淄0000忆 3000（V75062Q（元）/57利润;=300000625=249370（元）./删除的内容：58应纳所得擀24937v 二 3猊82293.7导（元）/删除的内容：1 .59第二年折旧觎=66Q包?20QX GOOOOgOO。J55687.&（元）/删除的内容：*60利港1=33000廿5687.5=274312.（元）/删除的内容：工6
40、1应纳所得税尸274312.耳 温=90523.（元）/删除的内容：.第三年折旧褥64Q+J320QX Q0000曰000。尸 54000.（元）./-.62删除的内容：利海卜32000Q f4000=26600Q（元），/,-631删除的内容：/1 .64应纳所得褪26600QX33%=8778Q（元）/删除的内容：1第四年折旧距7 OQ+0 2 OQ X （OOOOQ OOOQ,）=5 9 0 6 2.（%）,/删除的内容：.利润 3 0 0 0 0 匕 5 9 0 6 2.5=2 9 0 9 3 7.志（元）_ _ 一.6 5 J删除的内容：-，电6应纳所得解2 9 0 9 3 7.3
41、3%=9 6 0 0 9.3 Q （元）一 一删除的内容：.6 7 第五年折旧靓=6 0 Q+；B 2 0 Q X （Q O O O O S O O O Q）?5 0 6 2 3（元）.1删除的内容：.利海斤3 0 0 0 0 0 6 2 5=2 4 9 3 7 5.（元）.：.6 8 应纳所得价2 4 9 3 7 M x 3 3%=8 2 2 9 3.7 千（元）、删除的内容：-.五年累计应纳所得税=8 2 2 9 3.7 5+9 0 5 2 3.1 3+8 7 7 8 0+9 6 0 0 9.3 8+8 2 2 9 3.7 5=4 3 8 9 0 0.0、（&.6 9 则 陈 的 内 谷.
42、7 0 射 倍余额递减法:删除的内容：双倍直线折旧曾 吐 3 3%=5 9 4 0 Q （元）第二年折 旧 垢 Q W0 0 0 匕 1 2 0 0 0 Q）X 0%=7 2 0 0 Q,（元）.删除的内容：行4 删除的内容：j”7 5 利润W 3 0 0 0 匕 7 2 0 0 0=2 5 8 0 0 0.（元）.删除的内容：.-应纳所得税=2 5 8 0 0 Q X 3 3%=8 5 1 4 0,（元）第 三 年 折 旧 额 Q 3 0 0 0 0 忆 1 2 0 0 0 匕 7 2 0 0 Q）X 4 0%=4 3 2 0 Q （元）1.7 6 删除的内容：苜7 删除的内容：.7 8 1
43、利 1 期3 2 0 0 0 匕3 2 0 0=2 7 6 8 0 0.（元）删除的内容：.百9应纳所得骄2 7 6 8 0 Q X/3%=91 3 攸（元）删除的内容：一 淞。第四年后，使用直线法计算折旧额：删除的内容：.第四年折旧额=0 0 0 0 0（匕1 2 0 0 0 Q 二 7 2 0 Q Q=1 3 2 0 Q E 0 0 Q）4-2=1 7 4 0 Q （元）/删除的内容：.叵2 利润;=3 5 0 0 0 匕 1 7 4 0 0=3 3 2 6 0 0 （元）./删除的内容：,优3 应纳所得税=3 3 2 6 0 Q X/3%=1 0 97 5&（元）/删除的内容：二:防第五
44、年折旧额=（3 0 0 0 0 0 1 2 0 0 0 0 7 2 0 0 0 T 3 2 0 0 3 0 0 0 0）+2=1 7 4 0 0 （元）_删除的内容：1 7 4 0 0（元）利涧额r=3 0 0 0 0 Q1:7 4 0 0=2 8 2 6 0 C L （元）/期 陈 的 内 谷.5 应纳所得税（元）/删除的内谷.8 6 五年累计应纳所得旅5 94 0 0+8 5 1 4 0+91 3 4 4+1 0 97 5 8+93 2 5 8=4 3 8 90 0,（元）/黔 数 总 和 法：每年折旧额;（可使用年数+使用年数总和）X （固定资产原值二须计残值）删除的内容：8 7 删除的
45、内容：4）删除的内容：广 二 8 8 1删除的内容一 用91使用年数总和=1+2+3+4+5=1 5 （年）/J/删除的内容：一二.南第一年折旧额=Q+J Q X G 0 0 0 0 9 0 0 0 Q）.=90 0 0 Q （元）/删除的内容：1五年累计应纳所得稼6 93 0 0+8 5 1 4 0+8 7 7 8 0+1 0 3 6 2 0+93 0 6 0=4 3 8 90 PL（兀）、删除的内容：-二,1 0 2 利涧；=3 0 0 0 0 0 0 0 0 0=2 1 0 0 0 0,（元）/删除的内容：-:面应纳所得税=2 1 0 0 0 Q X _ 3 3%=6 93 0 Q （元
46、）/删除的内容：广一92第二年折旧级 Q X G O O O O 0 O O O Q）f 7 2 O O Q （元）/删除的内容：./.J i f t=3 3 0 0 0（L-7 2 0 0 0=2 5 8 0 0 Q.（元）._/93应纳所得税=2 5 8 0 0 Q X _ 3 3%=8 5 1 4 Q （元）_/删除的内容：.94第三年折旧额百一以义Q O O O O O-O O O Q,）=5 4 0 0 Q （元）_/删除的内容：淞 B同=3 2 0 0 0=4 0 0 0=2 6 6 0 0。（元）.1.95删除的内容：.应纳所得株=2 6 6 0 0 Q X/3%=8 7 7 8
47、 Q （元）.96第四年折（O O O O C HO O O Q,）=3 6 0 0 Q,（元）删除的内容：j 97利油F3 5 0 0 0 Q 6 0 0 0=3 1 4 0 0 Q （元）删除的内容:额 应纳所得税=3 1 4 0 0 Q X 3 3%=1 0 3 6 2 Q （元）.98:否9第五年折旧帏L+J Q X Q 0 0 0 0 Q=3 0 0 0 Q）.=1 8 0 0 Q （元）_删除的内容：1 j删除的内容：一利润=3 0 0 0 0 Q J 8 0 0 0=2 8 2 0 0 Q （元）lo o p删除的内容：.应纳所得税=2 8 2 0 0 Q X；3 3%=93 0
48、 6 Q （元）-.101可以将四种方法的计算结果用下表列示比较：删除的内容：,二1031 不同折旧方法下的企业应纳税额表.单位：元 删除的内容：,二 104年 限直线法产量法双倍余额递减法年数总和法删除的内容：第一年应纳税额8118082293.755940069300带格式的：行距：1.5倍行距第二年应纳税额9108090523.138514085140带格式的：行距：1.5倍行距第三年应纳税额87780877809134487780带格式的：行距：1.5倍行距第四年应纳税额9768096009.38109758103620带格式的：行距：1.5倍行距第五年应纳税额8118082293.7
49、59325893060带格式的：行距：1.5倍行距总计438900438900.01438900438900带格式的：行距：1.5倍行距从表中可以看出，虽然用四种不同方法计算出来的累计应纳所得税额在量上是相等的,均为4 3 8 90 0 元。但是，第一年，采用加速折旧法计算的应纳税额最少，双倍余额递减法下带格式的：行距：1.5倍行距删除的内容：.为.7771051第一年只缴纳税款押4 0 0 元，年数总和法下第一生缴纳税款 93 0 0 元，而直线法下则需缴纳f 1 1 8 0 元。总的说来，运用加速折I 日法计算折I 日时，开始的年份可以少纳税，把较多的税收延迟到以后的年份缴纳，相当于从国库
50、依法取得了一笔无息贷款。:1(2)比较分析不同的折旧方法下应纳所得税现值的区别一为了便于比较，我们可以通过把多年的应纳税额折算成现值，进行比较应纳税额现值大小。假定资金成本率为10%则各种折旧法下的应纳税额现值如下表所示：不同折旧方法下的企业应纳税额现值表，单位：元删除的内容:删除的内容:年 限直线法产量法双倍余额递减法年数总和法第一年应纳税额8118082293.755940069300 带格式的：行 距：1.5 倍行距现 值(J).9091J3800.J47413.2554000.5463000.63,带格式的：行 距：1.5 倍行距删除的内容：0 6 带格式的：行 距：1.5 倍:行距；