2021基金从业科目二证券投资模拟试题及答案-试卷20.pdf

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1、2021基 金 从 业 科 目 二 证 券 投 资 模 拟 试 题 及 答 案.试 卷 20考 号 姓 名 分 数 一、单 选 题（每 题 1 分，共 100分）1、（）称 为 企 业 的“第 一 会 计 报 表”。A.所 有 者 权 益 变 动 表 B.利 润 表 C.现 金 流 量 表 D.资 产 负 债 表 答 案：D解 析：资 产 负 债 表 称 为 企 业 的“第 一 会 计 报 表”。资 产 负 债 表 报 告 了 企 业 在 某 一 时 点 的 资 产、负 债 和 所 有 者 权 益 的 状 况，报 告 时 点 通 常 为 会 计 季 末、半 年 末 或 会 计 年 末。2、银

2、行 间 债 券 市 场 的 中 介 服 务 机 构 不 包 括（）。A、上 海 清 算 所 B、中 国 结 算 公 司 C、中 央 结 算 公 司 D、全 国 银 行 间 同 业 拆 借 中 心 答 案 为 B【解 析】本 题 考 查 银 行 间 债 券 市 场 的 组 织 体 系。银 行 间 债 券 市 场 的 中 介 服 务 机 构 主 要 是 全 国 银 行 间 同 业 拆 借 中 心（简 称 同 业 中 心）、中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司（简 称 中 央 结 算 公 司）和 银 行 间 市 场 清 算 所 股 份 有 限 公 司（简 称 上 海 清 算 所）。

3、3、当 股 票 的 市 场 价 格 高 于 买 入 价 格 时，股 票 持 有 者 卖 出 股 票 就 可 以 赚 取 差 价 收 益，这 种 差 价 收 益 称 为（）。A.资 本 利 得 B.红 利C.股 息 D.利 差 答 案：A解 析：当 股 票 的 市 场 价 格 高 于 买 入 价 格 时，股 票 持 有 者 卖 出 股 票 就 可 以 赚 取 差 价 收 益，这 种 差 价 收 益 称 为 资 本 利 得。4、夏 普 比 率 数 值 越 大，代 表 单 位 风 险 超 额 回 报 率 越 高，基 金 业 绩 越 好；夏 普 比 率 计 算 过 程 中 并 未 涉 及 业 绩 比

4、较 基 准，而 是 选 用 市 场 的 无 风 险 收 益 率，因 此 是 对 绝 对 收 益 率 的 风 险 调 整 分 析 指 标。这 种 说 法（）。A.错 误 B.正 确 C.部 分 正 确 D.部 分 错 误 答 案 为 B5、某 债 券 面 值 为 100元，发 行 价 为 9 7元，期 限 为 9 0天，到 期 面 值 偿 还，该 债 券 的 种 类 是（）。A、长 期 债 B、浮 动 利 率 债 C、附 息 债 D、贴 现 债 答 案 为 D【解 析】本 题 考 查 债 券 的 种 类。贴 现 债 券 则 是 无 息 票 债 券 或 零 息 债 券，这 种 债 券 在 发 行

5、时 不 规 定 利 率,券 面 也 不 附 息 票,发 行 人 以 低 于 债 券 面 额 的 价 格 出 售 债 券，即 折 价 发 行，债 券 到 期 时 发 行 人 按 债 券 面 额 兑 付。6、当 交 易 量 放 大 时，同 样 放 大 下 单 成 交 量 的 算 法 是（）。A、跟 量 算 法 B、执 行 缺 口 算 法 C、时 间 加 权 平 均 价 格 算 法 D、成 交 量 加 权 平 均 价 格 算 法 答 案 为 A【解 析】本 题 考 查 算 法 交 易 简 介。跟 量 算 法，旨 在 帮 助 投 资 者 跟 上 市 场 交 易 量,若 交 易 量 放 大 则 同 样

6、放 大 这 段 时 间 内 的 下 单 成 交 量,反 之 则 相 应 降 低 这 段 时 间 内 的 下 单 成 交 量。交 易 时 间 主 要 依 赖交 易 期 间 市 场 的 活 跃 程 度。7、任 何 一 个 行 业 都 要 经 历 一 个 生 命 周 期，其 中 不 包 括（）。A、初 创 期 B、成 长 期 C、成 熟 期 D、瓶 颈 期 答 案 为 D【解 析】本 题 考 查 行 业 分 析。任 何 一 个 行 业 都 要 经 历 一 个 生 命 周 期：初 创 期、成 长 期、成 熟 期（平 台 期）和 衰 退 期。8、除 权（息）参 考 价 的 计 算 公 式 为（）。A、除

7、 权（息）参 考 价=（前 收 盘 价 一 现 金 红 利+配 股 价 格+股 份 变 动 比 例）/（1股 份 变 动 比 例）B、除 权（息）参 考 价=（前 收 盘 价 一 现 金 红 利+配 股 价 格 X 股 份 变 动 比 例）/（1一 股 份 变 动 比 例）C、除 权（息）参 考 价=（前 收 盘 价 一 现 金 红 利+配 股 价 格 X 股 份 变 动 比 例）/（1+股 份 变 动 比 例）D、除 权（息）参 考 价=（前 收 盘 价+现 金 红 利+配 股 价 格 X 股 份 变 动 比 例）/（1+股 份 变 动 比 例）答 案 为 C【解 析】本 题 考 查 除 权

8、 与 除 息。除 权（息）参 考 价 的 计 算 公 式 为：除 权（息）参 考 价=（前 收 盘 价 一 现 金 红 利+配 股 价 格 X 股 份 变 动 比 例）/（1+股 份 变 动 比 例）。9、重 要 法 律 法 规 出 台，引 起 证 券 市 场 波 动，这 一 风 险 是（）。I系 统 性 风 险 11经 济 周 期 波 动 风 险 m 政 策 风 险 iv购 买 力 风 险 A.I、mB.I、wc.IllD.n、in、iv答 案:Aio、期 权 的 买 方 只 有 在 期 权 到 期 日 才 能 执 行 的 期 权 被 称 为（）。A、欧 式 期 权 B、美 式 期 权 C、

9、看 涨 期 权 D、看 跌 期 权 答 案 为 A【解 析】本 题 考 查 期 权 合 约 的 类 型。欧 式 期 权,指 期 权 的 买 方 只 有 在 期 权 到 期 日 才 能 执 行 期 权（即 行 使 买 入 或 卖 出 标 的 资 产 的 权 利），既 不 能 提 前 也 不 能 推 迟。11、当 投 资 境 外 的 市 场 时，基 金 面 临 最 大 的 风 险 是（）。A.政 策 风 险 B.购 买 力 风 险 C.汇 率 风 险 D.利 率 风 险 答 案：C解 析：当 投 资 境 外 的 市 场 时，基 金 面 临 最 大 的 风 险 是 汇 率 风 险。12、下 列 关

10、于 指 数 基 金 的 说 法 错 误 的 是（）。A、主 要 目 的 是 取 得 与 指 数 相 近 的 收 益 率 B、投 资 策 略 为 主 动 投 资 C、较 低 的 管 理 费、申 赎 费 D、较 高 的 透 明 度 答 案 为 B【解 析】本 题 考 查 指 数 基 金。指 数 基 金 是 以 指 数 成 分 股 为 投 资 对 象 的 基 金,主 要 目 的 是 取 得 与 指 数 相 近 的 收 益 率，投 资 策 略 为 被 动 投 资，因 其 较 低 的 管 理 费、申 赎 费 等 而 具 有 成 本 优 势。同 时 因 其 较 高 的 透 明 度 而 受 投 资 者 青

11、睐。13、下 列 表 述 错 误 的 是（）。A、投 资 私 募 股 权 二 级 市 场，即 购 买 现 有 私 募 股 权 投 资 的 权 益 B、危 机 投 资 即 购 买 违 约 风 险 较 高 的 公 司 债，购 买 价 格 相 比 面 值 常 常 有 很 大 折 扣 C、危 机 投 资 往 往 被 认 定 为 是 具 有 低 风 险 的 战 略 D、私 募 股 权 合 伙 企 业 的 投 资 者 在 基 金 的 正 常 生 命 周 期 内 遇 到 流 动 性 问 题 时,将 投 资 出 售 给 他 人，就 形 成 了 二 级 市 场 答 案 为 C【解 析】本 题 考 查 危 机 投

12、 资 和 投 资 私 募 股 权 二 级 市 场。危 机 投 资 往 往 被 认 定 为 是 具 有 高 风 险 的 战 略。14、（）是 指 通 过 研 究 金 融 市 场 的 历 史 信 息 来 预 测 股 票 价 格 的 趋 势。A.基 本 面 分 析 B.技 术 分 析 C.价 值 分 析 D.走 势 分 析 答 案：B解 析：技 术 分 析 是 指 通 过 研 究 金 融 市 场 的 历 史 信 息 来 预 测 股 票 价 格 的 趋 势。15、关 于 优 先 股 票 和 普 通 股 票 的 说 法，以 下 正 确 的 是（）。A.普 通 股 票 是 一 种 特 殊 股 票，在 其

13、股 东 权 利、义 务 中 附 加 了 某 些 特 定 的 条 件 B.优 先 股 票 的 股 息 率 是 固 定 的 C.与 优 先 股 票 相 比，普 通 股 票 的 风 险 较 小 D.普 通 股 票 的 股 利 与 公 司 盈 利 高 低 变 化 无 关 答 案：B;解 析 优 先 股 票 和 普 通 股 票 概 念 的 考 察：优 先 股 票 是 一 种 特 殊 股 票，在 其 股 东 权 利、义 务 中 附 加 了 某 些 特 别 的 条 件，与 优 先 股 票 相 比，普 通 股 票 的 风 险 较 大；普 通 股 票 的 股 利 完 全 随 公 司 盈 利 的 高 低 而 变

14、化。16、下 列 关 于 封 闭 式 基 金 的 利 润 分 配 的 说 法 错 误 的 是（）。A.封 闭 式 基 金 的 收 益 分 配，每 年 不 得 少 于 一 次 B.封 闭 式 基 金 年 度 收 益 分 配 比 例 不 得 高 于 基 金 年 度 可 供 分 配 利 润 的 90%C.基 金 收 益 分 配 后 基 金 份 额 净 值 不 得 低 于 面 值 D.封 闭 式 基 金 只 能 采 用 现 金 分 红 答 案 为 B17、基 金 会 计 核 算 的 主 体 是（）。A、基 金 份 额 持 有 人 B、基 金 管 理 人 C、证 券 投 资 基 金 D、基 金 托 管

15、人 答 案 为 C【解 析】本 题 考 查 基 金 会 计 核 算 的 特 点。会 计 主 体 是 会 计 为 之 服 务 的 特 定 对 象，基 金 会 计 以 证 券投 资 基 金 为 会 计 核 算 的 主 体。18、一 股 票 面 价 值 为 100元，股 息 率 为 12%的 优 先 股 股 票，公 司 每 年 支 付 的 股 息 为()。A、8B、10C、12D、15答 案 为 C【解 析】本 题 考 查 股 票 的 类 型。支 付 的 股 息 为 100X12%=12元。19、下 列 不 属 于 投 资 收 益 的 是()。A.买 卖 股 票、债 券、资 产 支 持 逆 券、基

16、金 等 实 现 的 差 价 收 益 B.债 券 投 资 而 实 现 的 利 息 收 入 C.因 股 票、基 金 投 资 等 获 得 的 股 利 收 益 D.衍 生 工 具 投 资 产 生 的 相 关 收 益 答 案：B解 析：债 券 利 息 入 属 于 基 金 的 利 息 改 入。20、道 琼 斯 股 票 价 格 指 数 是 一 种()股 价 指 数。A、算 数 平 均 B、几 何 平 均 C、加 权 平 均 D、移 动 平 均 答 案 为 A【解 析】本 题 考 查 道 琼 斯 股 票 价 格 平 均 指 数。道 琼 斯 股 票 价 格 指 数 最 早 是 在 1884年 由 道 琼 斯 公

17、 司 的 创 始 人 查 尔 斯 亨 利 道 开 始 编 制 的,是 一 种 算 术 平 均 股 价 指 数。21、债 券 市 场 价 格 越 接 近 债 券 面 值，期 限 越 长，则 其 当 期 收 益 率 就 越 接 近 到 期 收 益 率；债 券 市 场 价 格 越 偏 离 债 券 面 值，期 限 越 短，则 当 期 收 益 率 就 越 偏 离 到 期 收 益 率。不 论 当 期 收 益 率 与 到 期 收 益 率 近 似 程 度 如 何，当 期 收 益 率 的 变 动 总 是 预 示 到 期 收 益 率 的()变 动。A同 向 B.反 向 C.水 平 方 向D.以 上 选 项 都 对

18、 答 案：A解 析：不 论 当 期 收 益 率 与 到 期 收 益 率 近 似 程 度 如 何，当 期 收 益 率 的 变 动 总 是 预 示 到 期 收 益 率 的 同 向 变 动。22、QDII基 金 的 净 值 在 估 值 日 后（）内 披 露。A.1个 月 B.1周 C.2个 工 作 日 D.1个 工 作 日 答 案 为 C23、下 列 选 项 中，属 于 非 流 动 负 债 的 是（）。A、应 收 账 款 B、应 收 票 据 C、短 期 借 款 D、应 付 债 券 答 案 为 D【解 析】本 题 考 查 资 产 负 债 表。非 流 动 负 债:长 期 借 款、应 付 债 券、其 他

19、非 流 动 负 债。24、证 券 法 规 定，设 立 证 券 登 记 结 算 机 构 必 须 经（）批 准。A、国 务 院 B、证 券 交 易 所 C,中 国 证 券 业 协 会 D、国 务 院 证 券 监 督 管 理 机 构 答 案 为 D【解 析】本 题 考 查 证 券 登 记 结 算 机 构。证 券 法 规 定,设 立 证 券 登 记 结 算 机 构 必 须 经 国 务 院 证 券 监 督 管 理 机 构 批 准。25、资 本 市 场 线 给 出 了 所 有 有 效 投 资 组 合 风 险 与 预 期 收 益 率 之 问 的 关 系，但 没 有 指 出 每 一 个 风 险 资 产 的 风

20、 险 与 收 益 之 间 的 关 系；证 券 市 场 线 则 给 出 每 一 个 风 险 资 产 风 险 与 预 期 收 益 率 之 间 的 关 系。也 就 是 说 证 券 市 场 线 为 每 一 个 风 险 资 产 进 行 定 价，它 是 CAPM的 核 心。这 种 说 法 A.错 误 B.正 确C.部 分 正 确 D.部 分 错 误 答 案 为 B26、可 转 换 证 券 的 市 场 价 格 一 般 保 持 在 可 转 换 证 券 的 投 资 价 值 或 转 化 价 值 之 上,这 意 味 着 当 可 转 换 证 券 价 格（）。A.在 投 资 价 值 之 上，购 买 该 证 券 并 持

21、有 到 期，就 可 获 得 较 高 的 到 期 收 益 B.市 场 价 格 小 于 转 换 价 值，此 时 转 股 对 持 有 人 不 利 C.在 转 换 价 值 之 上，购 买 该 证 券 并 立 即 转 化 为 标 的 股 票，再 将 标 的 股 票 出 售，就 可 获 得 该 可 转 换 证 券 转 换 价 值 与 市 场 价 值 的 差 价 收 益 D.在 转 换 价 值 之 下，购 买 该 证 券 并 立 即 转 化 为 标 的 股 票，再 将 标 的 股 票 出 售，就 可 获 得 该 可 转 换 证 券 转 换 价 值 与 市 场 价 值 的 差 价 收 益 答 案：C解 析：市

22、 场 价 格 转 换 价 值，即 可 转 换 证 券 持 有 人 转 股 前 所 持 有 的 可 转 换 证 券 的 市 场 价 值 大 于 实 施 转 股 后 所 持 有 的 标 的 股 票 资 产 的 市 价 总 值，此 时 转 股 对 持 有 人 不 利；反 之，市 场 价 格 转 换 价 值，此 时 转 股 对 持 有 人 有 利。27、关 于 债 券，下 列 说 法 错 误 的 是（）。A、债 券 是 债 权 凭 证 B、债 券 体 现 的 是 所 有 权 关 系 C、债 券 有 固 定 的 票 面 利 率 和 期 限 D、债 券 的 市 场 价 格 相 对 股 票 价 格 而 言

23、比 较 稳 定 答 案 为 B【解 析】本 题 考 查 债 券 市 场 概 述。债 券 是 债 权 凭 证，债 券 持 有 人 与 债 券 发 行 人 之 间 是 债 权 债 务 关 系。28、下 列 选 项 中，不 属 于 货 币 市 场 工 具 特 点 的 是（A、低 风 险 B、高 流 动 性 C、交 易 价 格 为 汇 率 D、是 固 定 收 益 证 券 的 一 部 分 答 案 为 C【解 析】本 题 考 查 货 币 市 场 工 具 的 特 点。货 币 市 场 工 具 产 生 于 信 用 活 动，交 易 价 格 为 利 率,是 固 定收 益 证 券 的 一 部 分。29、基 金 在 估

24、 值 时，对 于()和 公 开 增 发 新 股 等 发 行 但 未 上 市 股 票，按 交 易 所 上 市 的 同 一 股 票 的 市 价 估 值。A.送 股 B.转 增 股 C.配 股 D.以 上 选 项 都 对 答 案 为 D30、运 用 债 券 的 应 急 免 疫 策 略 时，当 组 合 资 产 规 模 降 到()时，积 极 的 债 券 组 合 管 理 就 会 停 止。A.临 界 点 B.触 发 点 C.平 衡 点 D.0答 案：B；解 析 运 用 债 券 的 应 急 免 疫 策 略 时，当 组 合 资 产 规 模 降 到 触 发 点 时，积 极 的 债 券 组 合 管 理 就 会 停

25、止 31、下 列 关 于 普 通 股 的 说 法，错 误 的 是()。A、公 司 合 并 需 要 股 东 投 票 表 决 通 过 B、凭 借 股 票 获 得 公 司 的 分 红 C、普 通 股 获 得 固 定 股 息 D、普 通 股 股 东 有 分 配 盈 余 及 剩 余 财 产 的 权 利 答 案 为 C【解 析】本 题 考 查 资 本 结 构 概 述。优 先 股 会 获 得 固 定 股 息。32、下 列 关 于 战 术 性 资 产 配 置 说 法 错 误 的 是()。A、运 用 战 术 性 资 产 配 置 的 前 提 是 基 金 管 理 人 能 够 准 确 的 预 测 市 场 变 化、发

26、现 单 个 证 券 的 投 资 机 会，并 且 能 够 有 效 实 施 动 态 资 产 配 置 投 资 方 案 B、战 术 性 资 产 配 置 的 有 效 性 是 存 在 争 议 的 C、战 术 性 资 产 配 置 是 为 了 满 足 投 资 者 风 险 与 收 益 目 标 所 做 的 长 期 资 产 的 配 比 D、战 术 性 资 产 配 置 重 在 管 理 短 期 的 收 益 和 风 险 答 案 为 C【解 析】本 题 考 查 战 术 资 产 配 置。从 一 般 意 义 上 讲，战 略 资 产 配 置 是 为 了 满 足 投 资 者 风 险 与 收 益目 标 所 做 的 长 期 资 产 的

27、 配 比。33、关 于 基 金 资 产 估 值 需 要 考 虑 的 因 素 的 说 法 不 正 确 的 是（）A、基 金 资 产 估 值 时，如 果 证 券 的 公 允 价 值 是 由 基 金 管 理 人 通 过 估 值 技 术 所 获 得 的，监 管 当 局 应 当 对 管 理 人 所 采 用 的 估 值 技 术 的 科 学 性、合 理 性、合 法 性 等 进 行 审 查 B、基 金 管 理 人 对 投 资 品 种 进 行 估 值 时 应 保 持 程 度 和 技 术 的 一 致 性 C、根 据 基 金 估 值 方 法 的 公 开 性 要 求，基 金 管 理 人 应 履 行 与 基 金 估 值

28、 的 相 关 披 露 义 务，应 当 在 半 年 度 和 年 度 报 告 中 披 露 估 值 的 程 序、估 值 技 术 及 重 大 变 化、假 设、输 入 值、对 基 金 资 产 净 值 及 当 期 损 益 的 影 响 等 对 基 金 估 值 有 重 大 影 响 的 信 息 D、当 基 金 管 理 人 改 变 估 值 技 术 时，应 本 着 最 大 限 度 保 护 基 金 份 额 持 有 人 的 原 则 及 时 进 行 临 时 公 告 答 案 为 A【解 析】本 题 考 查 基 金 资 产 估 值 需 考 虑 的 因 素。选 项 A 错 误,基 金 资 产 估 值 时,如 果 证 券 的 公

29、 允 价 值 是 由 基 金 管 理 人 通 过 估 值 技 术 所 获 得 的，基 金 托 管 人 应 当 对 管 理 人 所 采 用 的 估 值 技 术 的 科 学 性、合 理 性、合 法 性 等 进 行 审 查，以 保 证 通 过 估 值 技 术 获 得 的 估 值 结 果 是 公 允 的。34、中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 工 作 小 组 针 对 长 期 停 牌 股 票 的 估 值 方 法 不 包 括（）A、指 数 收 益 法 B、市 场 价 格 模 型 法 C、最 近 一 个 交 易 日 的 收 盘 价 D、可 比 公 司 法 答 案：C35、关 于 债 券 结

30、 算 的 交 易 流 通 起 始 日，下 列 说 法 错 误 的 是（）。A、交 易 流 通 起 始 日 是 指 某 只 债 券 在 银 行 间 债 券 市 场 开 始 交 易 流 通 的 口 期 B、中 央 政 府 债 券、政 策 性 金 融 债 券 可 交 易 且 期 限 在 366天 以 上 的，交 易 流 通 起 始 日 为 该 只 债 券 的 债 权 债 务 登 记 日 后 的 第 五 个 工 作 日 C、中 央 政 府 债 券、政 策 性 金 融 债 券 可 交 易 且 期 限 在 366天（含）以 下 的，交 易 流 通 起 始 日 为 该 只 债 券 债 权 债 务 登 记 日

31、 的 次 一 工 作 日 D、证 券 公 司、企 业 短 期 融 资 券 的 交 易 流 通 起 始 日 为 该 债 券 债 权 债 务 登 记 日 的 次 一 工 作 日 答 案 为 B【解 析】本 题 考 查 债 券 结 算 的 重 要 日 期。选 项 B 错 误，中 央 政 府 债 券、政 策 性 金 融 债 券 可 交 易 且期 限 在 366天 以 上 的，交 易 流 通 起 始 日 为 该 只 债 券 的 债 权 债 务 登 记 日 后 的 第 三 个 工 作 日。36、下 列 关 于 正 态 分 布 密 度 函 数 的 说 法，错 误 的 是（）。A、中 间 低 两 边 高 B、

32、由 中 间 向 两 边 递 减 C、分 布 左 右 对 称 D、是 一 条 光 滑 的“钟 形 曲 线”答 案 为 A【解 析】本 题 考 查 正 态 分 布。正 态 分 布 密 度 函 数 的 显 著 特 点 是 中 间 高 两 边 低，由 中 间 向 两 边 递 减,并 且 分 布 左 右 对 称,是 一 条 光 滑 的 钟 形 曲 线。37、目 前 我 国 政 策 性 银 行 金 融 债 券 的 发 行 主 体 不 包 括（）。A.国 家 开 发 银 行 B.中 国 工 商 银 行 C.中 国 进 出 口 银 行 D.中 国 农 业 发 展 银 行 答 案：B解 析：政 策 性 金 融

33、债 的 发 行 人 是 政 策 性 金 融 机 构，即 国 家 开 发 银 行、中 国 农 业 发 展 银 行、中 国 进 出 口 银 行。38、分 级 基 金 二 级 市 场 交 易 价 格 受 到 市 场 供 求 关 系 的 影 响，所 以，基 金 份 额 的 交 易 价 格 出 现 偏 离 并 出 现 折 价/溢 价 风 险。这 种 说 法（）。A.错 误 B.正 确 C.部 分 正 确 D.部 分 错 误 答 案 为 B39、利 率 上 升 时，债 券 价 格（），当 利 率 下 降 时，债 券 价 格（）。A、下 降，下 降 B、下 降，上 升 C、上 升，下 降 D、上 升，上 升

34、 答 案 为 B【解 析】本 题 考 查 投 资 债 券 的 风 险。债 券 的 价 格 与 利 率 呈 反 向 变 动 关 系,利 率 上 升 时，债 券 价 格 下 降，当 利 率 下 降 时，债 券 价 格 上 升。40、根 据 AIFMD的 要 求，自 我 管 理 的 基 金，其 初 始 资 本 金 不 低 于()万 欧 元。A,12.5B、25C、30D、52.5答 案 为 C【解 析】本 题 考 查 欧 盟 的 基 金 法 规 与 监 管 一 体 化 进 程。AIFMD要 求 私 募 股 权 投 资 基 金 管 理 机 构 初 始 资 本 金 不 应 少 于 12.5 万 欧 元；

35、管 理 资 产 规 模 超 过 2.5亿 欧 元 的，初 始 资 本 金 不 低 于 12.5 万 欧 元 另 加 上 超 过 2.5 亿 欧 元 部 分 的 0.02%比 例；自 我 管 理 的 基 金，初 始 资 本 金 不 低 于 30万 欧 元。41、下 列 各 项 中，()不 是 投 资 流 程 中 的 最 后 一 环，而 是 贯 穿 于 投 资 组 合 从 设 计 到 开 始 投 资 再 到 日 常 运 作 的 全 过 程。A、投 资 策 略 的 制 定 B、投 资 组 合 的 构 建 C、交 易 指 令 的 执 行 D、风 险 管 理 答 案 为 D【解 析】本 题 考 查 投

36、资 交 易 流 程。风 险 管 理 并 不 是 投 资 流 程 中 的 最 后 一 环,而 是 贯 穿 于 投 资 组 合 从 设 计 到 开 始 投 资 再 到 日 常 运 作 的 全 过 程。42、证 券 交 易 所 还 会 代 政 府 的 税 务 机 关 向 投 资 者 征 收()。A.服 务 费 B.托 管 费 C.印 花 税 D.佣 金 答 案：C；解 析：证 券 交 易 所 还 会 代 政 府 的 税 务 机 关 向 投 资 者 征 收 印 花 税。43、金 融 债 券 是 指()依 照 法 定 程 序 发 行 并 约 定 在 一 定 期 限 内 还 本 付 息 的 有 价 证 券

37、。A.地 方 政 府B.上 市 公 司 C.银 行 及 非 银 行 金 融 机 构 D.大 型 国 企 C；解 析:金 融 债 券 是 指 银 行 及 非 银 行 金 融 机 构 依 照 法 定 程 序 发 行 并 约 定 在 一 定 期 限 内 还 本 付 息 的 有 价 证 券。44、下 列 关 于 DQII基 金 的 表 述，正 确 的 是（）。A.DQI：可 以 融 资 购 买 证 券 B.DQII可 以 与 股 权 挂 钩 的 结 构 性 投 资 产 品 C.DQII可 以 投 资 房 地 产 抵 押 按 揭 D.DQII可 以 投 资 贵 金 属 凭 证 答 案：B45、在 公 司

38、 解 散 或 破 产 清 算 时，清 偿 顺 序 是（）。A、债 券 持 有 者 一 优 先 股 股 东 普 通 股 股 东 B、优 先 股 股 东 一 债 券 持 有 者 一 普 通 股 股 东 C、债 券 持 有 者 一 普 通 股 股 东 一 优 先 股 股 东 D、普 通 股 股 东 一 优 先 股 股 东 一 债 券 持 有 者 答 案 为 A【解 析】本 题 考 查 资 本 结 构 概 述。公 司 解 散 或 破 产 清 算 时，公 司 的 资 产 在 不 同 证 券 持 有 者 中 的 清 偿 顺 序 如 下:债 券 持 有 者 先 于 优 先 股 股 东，优 先 股 股 东 先

39、 于 普 通 股 股 东。46、目 前，货 币 市 场 基 金 的 管 理 费 率 一 般 为（）。A.0.33%B.1.5%C.1%D.0.05%答 案:A47、根 据 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 的 要 求，（）应 制 订 健 全 有 效 的 估 值 政 策 和 程 序。A.基 金 销 售 机 构 B.中 国 基 金 业 协 会C.基 金 管 理 人 D.基 金 托 管 人 答 案：C48、回 购 一 般 分 为（）。A.正 回 购 和 逆 回 购 B.买 入 回 购 和 卖 出 回 购 C.一 次 性 回 购 和 永 久 性 同

40、 购 D.质 押 式 回 购 和 买 断 式 回 购 答 案：D解 析：回 购 分 为 质 押 式 回 购 和 买 断 式 回 购。49、银 行 间 债 券 市 场 的 公 开 市 场 一 级 交 易 商 是 指 与（）进 行 交 易 的 债 券 二 级 市 场 参 与 者。A、中 国 人 民 银 行 B、上 海 证 券 交 易 所 C、深 圳 证 券 交 易 所 D、证 券 公 司 答 案 为 A【解 析】本 题 考 查 银 行 间 债 券 市 场 的 交 易 制 度。公 开 市 场 一 级 交 易 商 制 度 是 指 中 国 人 民 银 行 根 据 规 定 遴 选 符 合 条 件 的 债

41、券 二 级 市 场 参 与 者 作 为 中 国 人 民 银 行 的 对 手 方，与 之 进 行 债 券 交 易，从 而 配 合 中 国 人 民 银 行 货 币 政 策 目 标 的 实 现。50、以 下 选 项 中 不 属 于 远 期 合 约、期 货 合 约、期 权 合 约 和 互 换 合 约 的 区 别 的 是（）。A.交 易 场 所 B.信 用 风 险 C.执 行 方 式 D.投 资 方 式 答 案 为 D51、下 列 关 于 债 券 偿 还 期 限 的 说 法 正 确 的 是（）。A.短 期 债 券，一 般 而 言，其 偿 还 期 在 1年 以 上 B.中 期 债 券 的 偿 还 期 一

42、般 为 10年 以 上 C.长 期 债 券 的 偿 还 期 一 般 为 1?5年D.按 偿 还 期 限 分 类，债 券 可 分 为 短 期 债 券、中 期 债 券 和 长 期 债 券 答 案：D解 析：中 期 债 券 的 偿 还 期 一 般 为 1 10年，而 长 期 债 券 的 偿 还 期 一 般 为 10年 以 上。52、（）是 目 前 世 界 上 影 响 最 大、最 有 权 威 性 的 一 种 股 票 价 格 指 数，于 1896年 5 月 2 6问 世。A.标 准 普 尔 指 数 B.日 经 指 数 C.金 融 时 报 股 价 指 数 D.道 琼 斯 工 业 平 均 指 数 答 案：D

43、解 析：道 琼 斯 工 业 平 均 指 数 是 目 前 世 界 上 影 响 最 大、最 有 权 威 性 的 一 种 股 票 价 格 指 数，于 1896年 5 月 2 6日 问 世。53、股 票 可 以 依 法 自 由 进 行 交 易 的 特 征，指 的 是（）。A、收 益 性 B、风 险 性 C、流 动 性 D、参 与 性 答 案 为 C【解 析】本 题 考 查 股 票 的 特 征。流 动 性 是 指 股 票 可 以 依 法 自 由 地 进 行 交 易 的 特 征。54、下 列 选 项 中，不 属 于 流 动 资 产 的 是（）。A、存 货 B、应 收 账 款 C、货 币 资 金 D、应 付

44、 票 据 答 案 为 D【解 析】本 题 考 查 资 产 负 债 表。流 动 资 产:货 币 资 金、应 收 账 款、应 收 票 据、存 货、其 他 流 动 资 产。55、假 设 业 务 发 生 前 速 动 比 率 为 1.5,当 企 业 用 现 金 偿 还 应 付 账 款 若 干 后，将 会 导 致 流 动 比 率 O,速 动 比 率（）。A.下 降；下 降 B.不 变；提 高C.提 高；不 变 D.提 高；提 高 答 案：D56、按 照 现 行 有 关 规 定，深 圳 证 券 交 易 所 B 股 结 算 费 的 收 取 最 高 不 超 过()港 元。A、100B、200C、500D、100

45、0答 案 为 C【解 析】本 题 考 查 过 户 费。对 于 B 股，虽 然 没 有 过 户 费，但 中 国 结 算 公 司 要 收 取 结 算 费。在 上 海 证 券 交 易 所，结 算 费 是 成 交 金 额 的 0.5%。；在 深 圳 证 券 交 易 所，结 算 费 是 成 交 金 额 的 0.5%。，但 最 高 不 超 过 500港 兀。57、在 金 融 期 货 中，除 少 数 合 约 有 特 殊 规 定 外，绝 大 多 数 合 约 的 交 割 月 份 都 定 为 每 年 的 3 月、6月、9 月 和()。A、11 月 B、12 月 C、10 月 D、7 月 答 案 为 B【解 析】本

46、 题 考 查 合 约 月 份。在 金 融 期 货 中，除 少 数 合 约 有 特 殊 规 定 外，绝 大 多 数 合 约 的 交 割 月 份 都 定 为 每 年 的 3 月、6 月、9 月 和 12月。58、我 国 首 批 股 票 型 Q D H 基 金 于()年 发 行。A、2006B、2007C、2008D、2012答 案 为 B【解 析】本 题 考 查 中 国 证 券 投 资 基 金 国 际 化 进 展 情 况。2007年 9 10月，首 批 股 票 型 Q D H 基 金 发 行，作 为 试 点，南 方、华 夏、嘉 实 和 上 投 摩 根 四 家 基 金 公 司 先 后 推 出 其 首

47、 只 QDII产 品。我 国的 Q D U 基 金 正 式 开 始 投 入 运 行。59、如 果 两 个 变 量 相 关 系 数 为 1,表 明 这 两 个 变 量()。A、不 确 定 B、零 相 关 C、完 全 负 相 关 D、完 全 正 相 关 答 案 为 D【解 析】本 题 考 查 相 关 系 数。P=l,完 全 正 相 关。60、我 国 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 都 采 用 会 员 制，()是 证 券 交 易 所 的 决 策 机 构。A.会 员 大 会 B.理 事 会 C.专 门 委 员 会 D.投 资 决 策 委 员 会 答 案：B解 析：证 券 交

48、 易 所 的 组 织 形 式 有 会 员 制 和 公 司 制 两 种。我 国 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 都 采 用 会 员 制，设 会 员 大 会、理 事 会 和 专 门 委 员 会。理 事 会 是 证 券 交 易 所 的 决 策 机 构，理 事 会 下 面 可 以 设 其 他 专 门 委 员 会。证 券 交 易 所 设 总 经 理，负 责 日 常 事 务。总 经 理 由 国 务 院 证 券 监 督 管 理 机 构 任 免。61、根 据 久 期 的 定 义，债 券 价 格 的 变 化 即 约 等 于 久 期 乘 以 市 场 利 率 的 变 化 率，方 向 相

49、反。如 果 某 债 券 基 金 的 久 期 是()年，那 么，当 市 场 利 率 下 降 现 时，该 债 券 基 金 的 资 产 净 值 将 增 加 5%；当 市 场 利 率 上 升 1%时，该 债 券 基 金 的 资 产 净 值 将 减 少 5%A.5B.4C.2D.1答 案 为 A62、下 列 关 于 冲 击 成 本 的 表 述 错 误 的 是 O。A、冲 击 成 本 是 交 易 指 令 下 达 后 形 成 的 市 场 价 格 与 交 易 没 有 下 达 情 况 下 市 场 可 能 的 价 格 之 间 的 差 额 B、从 本 质 上 说，冲 击 成 本 是 流 动 性 的 体 现，而 买

50、卖 价 差 则 是 购 买 流 动 性 的 成 本C、信 息 泄 露 是 导 致 冲 击 成 本 的 因 素 之 一 D、作 为 一 种 事 后 计 算 指 标，冲 击 成 本 难 以 精 确 计 量 答 案 为 B【解 析】本 题 考 查 冲 击 成 本。选 项 B错 误，从 本 质 上 说，买 卖 价 差 是 流 动 性 的 体 现，而 冲 击 成 本 则 是 购 买 流 动 性 的 成 本。63、为 了 提 高 基 金 资 产 估 值 的 合 理 性 和 可 靠 性，（）成 立 了 基 金 估 值 工 作 机 制。A、财 政 部 B、中 国 基 金 业 协 会 C,中 国 证 监 会 D