《中谷物流：2021年年度报告_全文.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中谷物流：2021年年度报告_全文.PDF（180页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、2021 年年度报告 1 / 180 公司代码：603565 公司简称：中谷物流 上海中谷物流股份有限公司上海中谷物流股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2 / 180 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。
2、董事会会议。 三、三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人卢宗俊卢宗俊、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人曾志瑛曾志瑛及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王磊王磊声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公
3、司2021年度合并报表口径实现归属上市公司股东净利润240,429.17万元，2021年底未分配利润金额为378,197.06万元，根据公司法、公司章程及中国证监会鼓励上市公司现金分红的指导意见，结合公司目前总体运营情况及公司所处成长发展阶段，在保证公司健康持续发展的前提下，考虑到公司未来业务发展需要，公司拟定的2021年度利润分配预案如下： 以2021年12月31日公司总股本958,757,808股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币15.00元（含税），以资本公积转增股本，每10股转增4.8股。 本年度利润分配和资本公积转增股本预案尚需提交2021年年度股东大会审议通过后实施。 六
4、、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2021 年年度报告 3 / 180 十、十、 重
5、大风险提示重大风险提示 详见本报告“第三节 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险” 。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4 / 180 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 9 第四节第四节 公司治理公司治理. 28 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任. 41 第六节第六节 重要事项重要事项. 45 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况. 62 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况. 71 第九节第
6、九节 债券相关情况债券相关情况. 71 第十节第十节 财务报告财务报告. 73 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 2021 年年度报告 5 / 180 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、上市公司、中谷物流 指 上海中谷物流股份有限公司 报告期 指 202
7、1 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 多式联运 指 依托两种及以上运输方式有效衔接，提供全程一体化组织的货物运输服务。主要包括公铁联运、公水联运、铁水联运、公铁水联运等模式 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 TEU、标准箱 指 英文 Twenty-Feet Equivalent Unit 缩写，是国际集装箱标准箱单位，以长 20 英尺、高 8 英尺 6 英寸及宽 8 英尺为标准。一个长 40 英尺的集装箱为两个标准箱 吞吐量 指 经由水路进、出港区范围并经过装卸的货物数量，该指标可反映港口规模及能力 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财
8、务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 上海中谷物流股份有限公司 公司的中文简称 中谷物流 公司的外文名称 Shanghai Zhonggu Logistics Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Zhonggu Logistics 公司的法定代表人 卢宗俊 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 代鑫 李琪琪 联系地址 上海市浦东新区东方路 3261 号 B 座 15 楼 上海市浦东新区东方路 3261 号 B 座 15 楼 电话 021-31761722 021-31761722 传真 021-31109937 021-31109937
9、电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区双惠路99号综合楼106室 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 上海市浦东新区东方路3261号1号楼B座15楼 公司办公地址的邮政编码 200125 公司网址 电子信箱 2021 年年度报告 6 / 180 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报 、上海证券报 、证券日报 、证券时报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称
10、股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中谷物流 603565 / 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 签字会计师姓名 吴翔、汪健 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 无 办公地址 无 签字会计师姓名 无 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2座 27 层及 28 层 签字的保荐代表人姓名 龙海、赵晶 持续督导的期间 2020 年 9 月 25 日至 2022 年 12 月
11、31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 无 办公地址 无 签字的财务顾问主办人姓名 无 持续督导的期间 无 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 营业收入 12,291,181,867.75 10,419,184,227.03 17.97 9,900,313,062.00 归属于上市公司股东的净利润 2,404,291,736.03 1,018,782,945.89 136.00 857,586,151.02
12、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,590,828,092.59 785,126,536.66 102.62 643,362,556.07 经营活动产生的现金流量净额 3,176,340,113.87 2,017,213,679.50 57.46 1,735,864,742.60 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 9,703,577,728.73 5,171,184,165.99 87.65 2,955,953,929.66 2021 年年度报告 7 / 180 总资产 17,321,530,169.30 11,5
13、60,893,937.08 49.83 8,312,122,555.34 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元股） 2.7 1.25 116.00 1.07 稀释每股收益（元股） 2.7 1.25 116.00 1.07 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 1.79 0.96 86.46 0.80 加权平均净资产收益率（%） 35.86 27.93 增加 7.93 个百分点 33.49 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 23.72 21.52 增加 2.2 个百分点 25.1
14、3 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1.2021 年公司实现营业总收入 1,229,118.19 万元，较上年 1,041,918.42 万元同比增长17.97%，主要是 2021 年度运价上涨，公司收入实现稳步增长。 2. 归属于上市公司股东的净利润为 240,429.17 万元，较上年同比增长 136%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 159,082.81 万元，较上年同比增长 102.62%，主要原因：一方面是 2021 年度运价上涨，以及公司通过精细化管理，提质增效，不断提高现有资产使用效率；另一方面是出售 4 艘集装箱船舶，从而导致了营业
15、利润大幅增长。 3.经营活动产生的现金流量净额为 317,634.01 万元，同比增长 57.46%，主要原因是公司经营规模的扩大，以及公司良好的资金运营效率。 4. 归属于上市公司股东的净资产为 970,357.77 万元，同比增长 87.65%，公司总资产为1,732,153.02 万元，同比增长 49.83%。主要原因：一方面是公司净利润实现良好增长，增厚了所有者权益；另一方面是公司在 2021 年 9 月份完成非公开发行股票，对资产的提升有较为重要的作用。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中
16、净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7
17、-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 2,635,547,479.58 2,968,208,147.17 3,100,434,146.07 3,586,992,094.93 2021 年年度报告 8 / 180 归属于上市公司股东的净利润 230,879,372.95 870,027,723.82 450,513,984.73 852,870,654.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 204,309,045.27 334,482,380.43 407,480,194.11 644,556,472.78 经营活动产生的现金流量净额 203,453,612.5
18、1 667,720,546.64 755,914,927.72 1,549,251,027.00 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 626,291,444.03 主要系处置4 艘船舶 -944,366.06 33,223.15 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续
19、享受的政府补助除外 322,909,974.90 232,486,004.70 226,516,730.80 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 136,339,922.38 80,395,162.79 61,614,946.12 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至
20、合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 2021 年年度报告 9 / 180 除上述各项之外的其他营业外收入
21、和支出 -827,267.12 -56,758.88 -2,502,035.67 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 270,994,895.29 77,970,010.64 71,402,753.13 少数股东权益影响额（税后） 255,535.46 253,622.68 36,516.32 合计 813,463,643.44 233,656,409.23 214,223,594.95 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目
22、适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年面对行业运力持续流失、运营成本上升等情形，公司凭借多年的行业经营管理经验，以“高质量发展”为指导思想，深化市场开发，持续进行降本增效，牢牢抓紧行业发展机遇，取得了良好的业绩。报告期内，公司实现营业收入 122.91 亿元，较上年同期增长 17.97%，其中水运业务收入 101.62 亿元，较上年同期增长 25.10%，陆运业务收入 21.29 亿元，较上年同期下滑 7.27%；实现归属于上市公司股东的净利润 24.04 亿元，较上年同期增
23、长 136.00%。 1、 中国经济增长和运输结构调整带来中国经济增长和运输结构调整带来内贸集运需求内贸集运需求提升提升 2021 年，中国国内 GDP 同比增长 8.1%至 114 万亿元，国内经济的持续增长为内贸集运行业的需求增长提供了稳定的支持。报告期内，公司完成运输量 1,326 万 TEU，同比增长 1.33%，运输货物重量为 18,677 万吨，同比下降 15.88%。 （1）中国经济的持续稳定增长将带来内贸集装箱物流存量需求的稳步增长。内贸集装箱物流主要服务于大宗货物运输，从过去 10 年看，内贸集装箱的需求高于中国 GDP 的增速，而与发达国家相比，我国集装箱物流市场尚存在较大
24、的发展空间。2017 年，美国长滩港、比利时安特卫普港、德国汉堡港和不莱梅港等港口的集装箱货物吞吐量占港口一般货物合计吞吐量比例在 50%80%之间。2018 年，我国规模以上港口国际标准集装箱吞吐量占规模以上港口货物吞吐量的比例仅为 18.22%，处于较低水平，有很大的发展空间。 （2）运输结构的调整也将带来内贸集装箱物流增量需求的提升。随着中国碳中和和碳达峰战略目标的确立，交通运输行业降低碳排放的趋势也愈发明确。除清洁能源革命之外，运输结构调整是交通运输行业最重要的节能降碳途径。根据英国航运服务商克拉克森碳排放研究，海运单位运输碳排放是公路运输的 8.8%。因此，在 2022 年 1 月，
25、国务院办公厅颁布的推进多式联运发展优化调整运输结构工作方案（20212025 年）（以下简称“调整运输结构工作方案”）2021 年年度报告 10 / 180 中明确提出“到 2025 年，多式联运发展水平明显提升，基本形成大宗货物及集装箱中长距离运输以铁路和水路为主的发展格局。”因此，基于运输结构调整，多式联运将成为大宗商品最重要的物流方式，而基于集装箱封闭式、运输过程无需拆卸、货物基本无损耗等特性，集装箱则将成为最适合多式联运的载体。 （3）环境保护的要求也将带来内贸集装箱物流增量需求的提升。金山银山不如绿水青山，大宗商品物流运输及仓储过程的粉尘污染问题可通过集装箱封闭式运输得以解决，因此，
26、在2021 年的调整运输结构工作方案中，也明确提出“在运输结构调整重点区域，加强港口资源整合，鼓励工矿企业、粮食企业等将货物散改集”。 2、行业运价水平显著提升、行业运价水平显著提升 由于内贸集装箱运输船东大部分订单船舶已于 2018-2019 年集中交付， 且 2020 年疫情给内贸集运市场造成一定冲击，内贸集运企业运力投放相对谨慎。同时，由于外贸的需求旺盛，出现了内贸运力补充外贸市场的情况，共同加剧了内贸运力紧张的局面。报告期内，公司出售了 4 艘自有集装箱船舶，并投入 11 艘船舶用于外贸。同时，公司全年租赁的运力基本维持稳定。截至 2021年末，公司内贸集运市场投入运力较前一年末约减少
27、 23%。 基于全行业运力供给紧张，且行业需求逐步释放，行业运价水平得以持续上涨，较往年同期有大幅提升。根据 PDCI 指数，2021 年行业平均运价指数较上一年同期上涨 22%，市场运价的提升对公司 2021 年业绩增长有重要支撑作用。 3、提质增效，高质量发展为、提质增效，高质量发展为 2021 年发展主题年发展主题 针对运力供给紧张的状况，公司提出 2021 年的发展主题为“高质量发展”，不断进行资产运营效率挖潜。2021 年，公司船舶负载率同比提升 7 个百分点，并继续压缩船舶在港停时，抛锚时间进一步下降，通过一系列的手段，提升船舶的周转率，用效率提升来抵消运力供给下降所带来的影响。
28、4、船舶资产价格的上涨推动公司成本上升、船舶资产价格的上涨推动公司成本上升 1,221 1,202 1,469 8009001,0001,1001,2001,3001,4001,5001,6002019年2020年2021年近三年PDCI平均值2021 年年度报告 11 / 180 由于外贸市场高度景气，集装箱船舶租赁价格持续上行，对内贸集装箱船舶租赁价格也有一定的溢出效应，2021 年末公司相同船型的租赁成本较上一年末增长近一倍。除此之外，报告期内公司燃油成本等也有所增加，综合导致公司成本上升。 5、新、新签订签订 18 艘集装箱船舶订单，为行业需求释放做好运力储备艘集装箱船舶订单，为行业需
29、求释放做好运力储备 由于行业运力供给增速处于历史相对低位，加之货运需求有望保持持续稳定增长，运力储备充裕、运营效率领先的龙头企业有望享受行业供需改善红利。为了把握契机投放自有船舶运力，夯实运力底盘，提升核心竞争力，2021 年公司与国内船厂签订 18 艘 4,600TEU 集装箱船舶的订单，预计将于 2022 年四季度起陆续下水，公司将有序推进该批集装箱船舶的建造，为契合行业需求的释放做好运力储备。 6、购置堆场自动化设备并引进、购置堆场自动化设备并引进 TOS 系统，加快物流园区建设进程系统，加快物流园区建设进程 公司全资子公司广西陆海于 2020 年在广西钦州购置 320 亩土地用于建设“
30、中谷钦州集装箱多式联运物流基地项目”，并于当年开始建设。2021 年，广西陆海购置了两台由振华重工自主研制的具有国内一流水准的内陆堆场半自动化轨道式集装箱龙门起重机及相关自动控制和信息系统。振华重工自主开发的码头生产管理系统（TOS 系统）“PORTMANUS”全面上线后，将使中谷钦州基地项目的智能化、信息化水平达到国内集装箱内陆堆场的最先进水平，从而实现中谷钦州项目“智能化、自动化、无纸化、集成化”的目标，以及整个项目业务流程的自主规划、自动运转和智能管理。公司后续将持续加快物流园区建设进程，为推动公司未来集装箱物流业务的智能发展奠定坚实基础，预计该项目将于 2022 年 4 季度投产。 二
31、、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 （一）（一）行业需求稳步增长行业需求稳步增长 1 1、国内市场大宗商品运输需求长期存在、国内市场大宗商品运输需求长期存在 内贸集装箱物流主要服务于大宗货物运输。由于我国南北、东西各地区的自然资源禀赋不同以及经济发展水平不同，出产的商品有较明显的地域性差异。北方地区以玉米、大米、大豆等粮食类大宗商品为主，呈现“北粮南运”的粮食物流态势。南方地区如珠江三角洲地区以家用电器、纺织服装、轻工食品、建材、造纸、中药等产业为主，西部地区以煤炭、矿石、钢材等矿产资源类商品为主，东部地区以纺织、化工、机械仪器等轻工业制品为主。中国经济的长期稳定发展推动了
32、物流服务行业的持续增长，各地域出产的商品存在南北差异、东西差异，市场对于不同地域的商品需求带动了大宗商品物流需求。 随着国内贸易的稳步上升，内贸集装箱物流行业下游企业物流需求提高，带动行业需求。根据交通运输部及上海国际航运研究中心统计的数据，2021 年 1-10 月，中国国内集装箱吞吐量为9803.18 万 TEU，同比增长 8.03%。 2 2、水运、水运碳排放碳排放强度强度普遍较低普遍较低 2021 年年度报告 12 / 180 水路运输的单位碳排放强度远低于公路、铁路和航空等运输方式，根据英国航运服务商克拉克森碳排放研究，海运单位运输碳排放为 14 克二氧化碳/吨公里，内河水运更低，为
33、 5 克二氧化碳/吨公里，是公路运输的 8.8%。水运对于长距离、大体量运输需求的货品有较强优势，一方面，在同等运输距离下运输同等重量的货物，水运能源消耗成本较低，推广以水路运输为核心的内贸集装箱物流运输方式将有助于降低社会综合物流成本；另一方面，水运碳排放强度较低，发展以水运为核心的大宗货物中长距离运输，对交通运输行业“碳达峰、碳中和”具有重要意义。 3 3、集装箱是最适合多式联运的载体，国内集装箱化率存在较大提升空间、集装箱是最适合多式联运的载体，国内集装箱化率存在较大提升空间 近年来，国家多次制定多式联运相关产业政策，推动了集装箱在多式联运过程中的大力发展。 时间时间 文件名称文件名称
34、颁布部门颁布部门 相关内容相关内容 2017 年 1 月 交通运输部等十八个部门关于进一步鼓励开展多式联运工作的通知 交通运输部等十八个部门 大力推进物流大通道建设，推进多式联运示范工程是物流大通道建设的重要内容。多式联运的发展为进一步开发集装箱货源提供了更加广阔的发展空间。 2018 年 10 月 推进运输结构调整三年行动计划（20182020 年） 国务院办公厅 以深化交通运输供给侧结构性改革为主线，以京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原等区域为主战场，以推进大宗货物运输“公转铁、公转水”为主攻方向，不断完善综合运输网络，切实提高运输组织水平。多式联运提速行动提出将大力推广集装化运输，支
35、持企业加快多式联运运载单元、快速转运设备，完善内陆集装箱配套技术标准，促进集装化、厢式化、标准化装备应用。 2021 年 10 月 2030 年前碳达峰行动方案 国务院 构建绿色高效交通运输体系，“十四五”期间，集装箱铁水联运量年均增长 15%以上。 2021 年 11 月 综合运输服务“十四五”发展规划 交通运输部 2022 年 1 月 推进多式联运发展优化调整运输结构工作方案（20212025 年） 国务院办公厅 到 2025 年，多式联运发展水平明显提升，基本形成大宗货物及集装箱中长距离运输以铁路和水路为主的发展格局，全国铁路和水路货运量比 2020 年分别增长 10%和12%左右，集装
36、箱铁水联运量年均增长 15%以上。 2022 年 1 月 “十四五”现代流通体系建设规划 国家发展改革委 培育多式联运经营主体， 以铁水联运、江海联运、江海直达、国际铁路联运等为重点，积极推进“一单制”，丰富“门到门”一体化联运服务产品，打造多式联运品牌。 集装箱是最适合多式联运的载体，通过集装箱进行的多式联运方式能真正实现公铁水的无缝衔接，提高运输效率，降低运输成本，并最终实现门到门全程物流运输。随着多式联运需求的逐步兴起，集装箱物流未来将成为大宗商品多式联运的主流方式。 与发达国家相比，我国集装箱物流市场尚存在较大的发展空间。美国长滩港、比利时安特卫普港、德国汉堡港和不莱梅港等港口的集装箱
37、货物吞吐量占港口一般货物合计吞吐量比例在2021 年年度报告 13 / 180 50%-80%之间。我国规模以上港口集装箱吞吐量占规模以上港口货物吞吐量的比例约为 20%，处于较低水平，集装箱的使用有很大的发展空间。 4 4、内贸集装箱物流迎来“、内贸集装箱物流迎来“双循环发展格局”的新机遇双循环发展格局”的新机遇 2020 年 5 月以来，中央提出并多次强调“加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”。明确了我国经济社会发展新阶段需要以国内经济循环为主，更好地利用中国内需市场，把满足国内需求作为发展的出发点和落脚点。内贸流通是国民经济基础性、先导性产业，也是连接生产和消
38、费的桥梁纽带。内贸集装箱物流行业主要为大宗货物运输，是综合物流体系建设的引擎，服务于实体经济，契合双循环战略的内涵。 （二）（二）行业运力供给行业运力供给与行业的需求与行业的需求变化变化长期看长期看较为匹配较为匹配 从 2012-2020 年内贸运力和需求来看，中国内贸集装箱航运行业的运力供给增长与行业的需求增长较为匹配。 由于内贸集装箱运输船东大部分订单船舶已于前两年集中交付，且 2020 年疫情给内贸集运市场造成一定冲击，内贸集运企业运力投放相对谨慎。根据交通运输部的数据，2021 年国内沿海省际运输集装箱船舶运力（700TEU 以上，不含多用途船）的同比增速为-6.70%。同时，2021
39、年外贸集装箱运输市场需求极为旺盛，外贸运力较为紧缺，陆续出现了内贸运力补充外贸市场的情况。外贸集运的高景气对内贸运力产生了较强的虹吸效应，导致内贸集运行业运力供给更加紧张。因此 2021 年，内贸运力供给出现了供需失衡的态势。 （三）（三）行业运价较为平稳行业运价较为平稳 内贸集装箱运输市场有明显的季节性表现，一般而言四季度为全年旺季，行业运价水平也随之发生季节性波动，四季度为全年运价高峰，6 月份前后为全年运价低谷，行业运价以年为周期上下波动。从内贸集装箱综合运价指数（Panasia Domestic Container Indicator，PDCI）来看，年度价格差异显著小于年内旺季与淡季
40、之间的价格差异。 12.28%-2.23%12.28%5.43%3.95%18.27%7.73%3.38%-6.70%-10%-5%0%5%10%15%20%01020304050607080902012201320142015201620172018201920202021沿海省际集装箱船运力(700TEU以上，不含多用途船)同比增长率数据来源：交通运输部2021 年年度报告 14 / 180 三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 （一）（一）公司公司所从事所从事的主要业务的主要业务 公司主要业务为集装箱物流服务，是中国最早专业从事国内沿海集装箱货物运输的企业之一。目
41、前国内沿海集装箱货物运输仍然是公司的主营业务，与此同时，公司已开辟“上海-宁波-胡志明-上海”、“太仓-海参崴-太仓”近洋航线，并将以此为试点，探索外贸业务与内贸业务的有机结合。 （二）（二）公司的主要经营模式公司的主要经营模式 公司以标准化集装箱为载体，以互联网大数据为依托，为工农商贸提供安全、高效、绿色、便捷的多式联运全程物流服务，致力于实现“用集装箱改变中国物流方式”的企业使命。 1 1、业务结构、业务结构 公司的集装箱物流服务主要分为港到港服务（CY-CY）和多式联运服务两种。多式联运服务根据客户的不同选择，主要可细分为门到门业务（D-D）、港到门业务（CY-D）及门到港业务（D-CY
42、）。2021 年度，公司多式联运服务收入占公司全年总收入的比例超过 60%。 2 2、运力结构、运力结构 近年来公司自有运力逐步提升，报告期内出售 4 艘自有船舶对自有运力比例略有影响，2021年度公司加权平均自有运力占比 58.86%。 单位：载重吨 项目 2021 年 2020 年 2019 年 数量 占比 数量 占比 数量 占比 加权平均自有运力 1,470,679 58.86% 1,549,013 58.97% 1,303,287 54.42% 加权平均外租运力 1,028,111 41.14% 1,077,753 41.03% 1,091,406 45.58% 加权平均总运力 2,4
43、98,790 100.00% 2,626,766 100.00% 2,394,693 100.00% 期末总运力 2,456,236 - 2,724,672 - 2,486,535 - 05001,0001,5002,0002,5002015-06-122016-06-122017-06-122018-06-122019-06-122020-06-122021-06-12内贸集装箱运价综合指数(PDCI)年移动平均数据来源：wind2021 年年度报告 15 / 180 3 3、客户结构、客户结构 公司客户分为直接客户和货代客户。公司的直接客户主要包括传统大宗货品和工业品生产厂商以及消费品行业
44、客户，货代客户为货主与公司之间的中间人、经纪人，接受货主的委托，代为向公司订舱。公司积极开发直接客户，执行“一手客户”战略，经过长期的开发维护，直接客户收入占比在稳步提升。 4 4、货源结构、货源结构 我国内贸集装箱航运的货源种类繁多、结构丰富灵活、市场适应能力强，货源按照货物属性可分为：（1）以矿建材料、粮食、造纸、橡胶、煤炭及制品、金属矿石及木材等为主的大宗货品与生产资料（基础货源）；（2）以轻工业制品、快消品、医药产品、家电及汽车零部件等为主的高附加值工业产成品。2021 年公司前十大货种占公司总运量的比例为 52.49%，货物以基础货源为主。近五年来，在玉米、木材、煤炭等主要货物高增速
45、的带动下，公司运量及收入持续保持增长。随着“散改集”战略的持续深入，未来基础货源的增长仍然为公司收入增长的基石。 四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 序号 核心竞争力 核心竞争力分析 1 市场准入壁垒 自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施 （负面清单） （2020 年版） 明确外商不得经营或租用中国籍船舶或者舱位等方式变相经营国内水路运输业务及其辅助业务； 在未经中国政府批准的情况下， 水路运输经营者不得使用外国籍船舶经营国内水路运输业务， 上述政策对公司所处的内贸集装箱物流行业准入形成有力壁垒。 2 航线网络覆盖优势 公司形成了覆盖全国的多式联运综合物流体系
46、，通过港口、航线、联运线路的有机结合，已经构筑了全方位、多层次的多式联运综合物流体系。目纸制品7.25%钢铁6.74%食品6.35%陶瓷制品5.95%木材4.86%塑料粒子4.81%玉米4.68%矿石4.67%建材3.90%化学制品3.27%其他47.51%中谷物流2021年运输货类占比2021 年年度报告 16 / 180 前，公司的航运网络覆盖全国 25 个沿海主要港口与超过 50 个内河港口，覆盖除三亚港外全部“一带一路”重点布局的 15 个港口，及环渤海、长江三角洲、东南沿海、珠江三角洲和西南沿海等全国沿海港口群体，航线网络覆盖面广、班期稳定。 3 规模优势 得益于完善的航线网络布局和
47、优质的服务能力， 公司实现了业务规模的快速扩张，抢占了市场份额。作为内贸集装箱行业民营龙头企业，公司具有较强的议价能力以及集中采购的成本优势。 4 良好的集装箱及船队配置 公司定制适应需求变化的新船来适应快速增长的需求并提升效率， 公司船舶的平均载重吨、 自有运力比例逐步上升。 公司运营的船舶及集装箱高度匹配公司目前的业务结构， 可以充分满足客户的多元化需求， 实现灵活调度、快速响应。 5 精细化的运营管控体系 作为内贸集装箱行业的民营龙头企业， 公司在日常经营过程中重视运营效率及成本， 通过多年的经验积累， 建立了有效且精细化的成本运营管控体系。公司制定了向平台要效益、向效率要效益、向管理要
48、效益、向服务要效益、向规模要效益的“五向方针”，树立了结果思维、内向思维、正向思维的“三大思维”，运用成本管理、细化管理、目标管理的“三大法宝”，实现了对公司业务经营的精细化管控，运营效率有效提高。 6 专业的集装箱物流运营团队 我国内贸集装箱物流行业发展历史较短， 缺乏专业型高素质人才， 因而专业人才成为企业竞相争夺的稀缺人力资源。 公司一贯重视对专业人才的引进与培养， 把培养和储备人才提升到战略高度， 经过长时间的系统培训及实际锻炼， 已培养了一批有系统化的专业知识和操作经验、 业务能力突出、市场意识强、对公司认同感和归属感较强的集装箱物流运营管理团队。 7 领先的服务创新能力 公司追求卓
49、越的服务品质， 以不断创新的优质服务来提升客户黏性。 为满足客户对于物流时效性及稳定性的需求， 公司提供连接重要沿海主要港口的精品航线服务。 精品航线以“航速快、 班期准、 密度高”为特色， 以“五定”即定港、定线、定时、定班、定船为原则，保证集装箱船舶在特定时间内起航和货品及时运输，受到广大客户的一致好评。 8 先进的信息化管理平台 公司高度重视信息化建设， 自设立以来坚持自主研发， 建立了适应公司集装箱物流体系的稳定高效的信息系统。 公司自主研发的物流业务综合管理平台，覆盖了订舱管理、集装箱管理、船舶管理、陆路运输管理、驳运管理、运价管理等核心业务环节，贯穿订舱等各个方面，基本实现对集装箱
50、物流完整业务流程的信息监控、跟踪及资源调度，促进了服务质量提高。 9 务实的企业文化与价值观 公司在多年发展中不断丰富、 凝练企业文化， 形成了务实的中谷企业文化与价值观，并通过系统的落地措施，将其贯穿到实际工作中，指导公司的生产经营。公司通过早分享、家书、 扬帆内刊、 大美中谷摄影集、中谷读书会、 中谷大讲堂、 中谷述评、中谷夜读、中谷新闻、微电影比赛、中谷感恩节、 中谷春晚以及各种团队活动， 形成内部共识、 聚焦共同愿景、凝聚集体力量、建立优质团队并促进协同合作。 五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 122.91 亿元，较上年同期增长 17.97%